TL;DR
tiêu đề phụ
1. Trong thị trường giá xuống, tiềm năng tăng trưởng của các nền tảng giao dịch stablecoin và nền tảng giao dịch phái sinh đã tăng lên;
2. AMM+NFT là một xu hướng mới trong quá trình phát triển DEX;
3. Chuỗi công khai DEX mới đang phát triển nhanh chóng và mô hình cạnh tranh chuỗi công khai của DEX thể hiện tình trạng một siêu cường và nhiều siêu cường mạnh;
4. Thị trường muốn thấy các chức năng mới và các loại DEX mới.
Vào tháng 6 năm 2020, DEX (sàn giao dịch phi tập trung) đã phát triển nhanh chóng trong bối cảnh DeFi bùng nổ và khối lượng giao dịch hàng tháng đã tăng 105 lần trong một năm, đạt 203,95 tỷ đô la Mỹ.
Sự tăng trưởng thị trường của DEX bắt đầu từ Ethereum và lan sang BSC, Solana, Avalanche và các chuỗi khác.
Cho đến nay, khối lượng DEX trên chuỗi Ethereum vẫn chiếm vị trí thống trị tuyệt đối và có một khoảng cách nhất định giữa DEX trên các chuỗi khác và Ethereum về khối lượng giao dịch và khối lượng khóa.
Các loại DEX bao gồm AMM, giao thức giao dịch chuỗi chéo, giao thức giao dịch phái sinh, giao thức giao dịch stablecoin và trình tổng hợp DEX. Trong số đó, AMM là loại theo dõi DEX phổ biến nhất và Uniswap là AMM nổi tiếng nhất.
Beep News đã thống kê 60 DEX hàng đầu về vị trí bị khóa và thu được năm xu hướng của đường đua DEX.
1. Một vài DEX chiếm phần lớn thị phần;
2. Tỷ lệ giao thức giao dịch xuyên chuỗi và lớp chéo đã tăng lên, chiếm khoảng 1/4 số DEX hàng đầu;
3. AMM+NFT là một xu hướng mới trong quá trình phát triển DEX;
4. Tất cả các chuỗi công khai chính thống đều có DEX nằm trong top đầu và DEX chuỗi công khai mới đang tăng lên nhanh chóng;
5. Nền tảng giao dịch Stablecoin và nền tảng giao dịch phái sinh có tiềm năng phát triển lớn.
Trong bối cảnh đó, lộ trình DEX có 5 hướng đáng chú ý: DEX trên chuỗi Ethereum cũ, DEX chuỗi chéo, giao thức giao dịch tiền tệ ổn định, DEX sinh thái Cosmos và DEX chuỗi công khai mới.
tiêu đề cấp đầu tiên
Chương này sẽ giải thích tình hình chung của đường đua DEX hiện tại từ góc độ khối lượng giao dịch DEX, khối lượng khóa, thu nhập thỏa thuận DEX hàng đầu, danh mục DEX và các dự án đại diện của nó.
tiêu đề phụ
(1) Dữ liệu theo dõi DEX
1. Khối lượng giao dịch
Báo cáo nghiên cứu được chia thành 3 loại để minh họa khối lượng giao dịch của DEX: giao dịch giao ngay, giao dịch phái sinh và công cụ tổng hợp DEX. Trong số đó, các nền tảng giao dịch giao ngay chiếm ưu thế trên DEX.
1.1 Giao dịch giao ngay
Dữ liệu từ The Block cho thấy khối lượng DEX tập trung vào giao dịch giao ngay đã tăng lên kể từ tháng 6 năm 2020, trùng với thời điểm bắt đầu Mùa hè DeFi.
Vào tháng 6 năm 2020, khối lượng giao dịch của DEX trong danh mục này là 1,92 tỷ đô la Mỹ và đến tháng 5 năm 2021, nó đã đạt mức cao đầu tiên là 203,95 tỷ đô la Mỹ, tăng 105 lần trong một năm.
Kể từ năm 2022, tổng khối lượng giao dịch có xu hướng giảm. Trong tháng 8, khối lượng giao dịch là 66,76 tỷ USD, giảm 58,3% so với 160,14 tỷ USD của tháng 1.
Sự phân bổ khối lượng giao dịch cho thấy khối lượng giao dịch kết hợp của Uniswap và PancakeSwap chiếm hơn một nửa tổng khối lượng. Mức cao lịch sử của Uniswap v2, Uniswap v3 và PancakeSwap đều vượt quá 30% trong tháng đó.
Uniswap v2 đã thiết lập khối lượng giao dịch cao kỷ lục là 85,06 tỷ đô la Mỹ vào tháng 5 năm 2021, chiếm 76,5% tổng khối lượng trong tháng đó.
Uniswap v3 đã lập kỷ lục về khối lượng giao dịch cao là 71,98 tỷ đô la Mỹ vào tháng 12 năm 2021, chiếm 38% tổng số giao dịch trong tháng đó.
PancakeSwap đã thiết lập khối lượng giao dịch cao kỷ lục là 65,21 tỷ đô la Mỹ vào tháng 5 năm 2021, chiếm 31,9% tổng khối lượng giao dịch trong tháng đó.
Tỷ lệ khối lượng giao dịch giao ngay của DEX và CEX đã đạt mức cao theo giai đoạn vào tháng 9 năm 2020 và tháng 2 năm nay, với tỷ lệ lần lượt là 16,97% và 25,51%. Kể từ tháng 2 năm nay, tỷ lệ này có xu hướng giảm tổng thể và là 18,49% vào tháng 8.
1.2 Giao dịch phái sinh
Trong đường giao dịch phái sinh phi tập trung, dYdX chiếm vị trí thống trị tuyệt đối.
Theo dữ liệu của CoinMarketCap, dYdX có khối lượng giao dịch là 1,38 tỷ USD vào ngày 21 tháng 9, đứng đầu trong số tất cả các DEX.
Khối lượng giao dịch của Giao thức Kine, đứng thứ hai trong số các nền tảng giao dịch phái sinh phi tập trung, là 270 triệu USD, chỉ bằng 19,5% so với dYdX.
Khối lượng giao dịch hàng ngày của dYdX và Giao thức Kine đứng thứ nhất và thứ ba trong số tất cả các DEX, phản ánh rằng các nền tảng giao dịch phái sinh phi tập trung chiếm một thị phần nhất định trên thị trường DEX.
Thị trường giao dịch phái sinh hiện đang bị độc quyền bởi các nền tảng giao dịch tập trung.Theo dữ liệu của The Block, tỷ lệ khối lượng giao dịch hợp đồng tương lai DEX so với khối lượng giao dịch hợp đồng tương lai CEX chỉ là 1,4% và đã thấp hơn 3% trong một thời gian dài.
1.3 Trình tổng hợp DEX
Công cụ tổng hợp DEX thu thập thông tin của nhiều DEX, nhằm mục đích tìm ra đường dẫn trao đổi tối ưu cho người dùng. Các dự án hàng đầu trong danh mục này bao gồm 1inch, Matcha và OpenOcean.
Theo dữ liệu từ CoinMarketCap vào ngày 21 tháng 9, khối lượng giao dịch trong 24 giờ của 1 inch là 1,066 triệu đô la Mỹ và khối lượng giao dịch trong 24 giờ của OpenOcean là 517.000 đô la Mỹ và khối lượng giao dịch tương đối nhỏ.
2. Số tiền bị khóa
Theo thống kê của Beep News, hiện có 5 DEX (bao gồm các giao thức chuỗi chéo có chức năng giao dịch) với các vị trí bị khóa vượt quá 1 tỷ USD.
Chúng là Curve, Uniswap, PancakeSwap, Multichain và Balancer.
Curve, Uniswap và PancakeSwap đều nằm trong số 10 khối lượng khóa hàng đầu của giao thức DeFi. Cả ba lần lượt chiếm 10%, 9,6% và 5,4% khối lượng khóa trong DeFi và cả ba đã đóng góp 1/4 âm lượng khóa trong DeFi.
Mô tả hình ảnh
(Khối lượng khóa 20 DEX hàng đầu)
3. Doanh thu từ các giao thức DEX hàng đầu
Ba trong số sáu DEX thuộc về các nền tảng giao dịch phái sinh, cụ thể là GMX, dYdX và Synthetix.
tiêu đề phụ
(2) Các loại DEX
1.AMM
Beep News đã thống kê 60 DEX hàng đầu về các vị trí bị khóa, bao gồm AMM, giao thức giao dịch chuỗi chéo, giao thức giao dịch phái sinh, giao thức giao dịch stablecoin và bộ tổng hợp DEX.
AMM (Nhà tạo lập thị trường tự động) hiện là loại phổ biến nhất trong đường đua DEX. AMM có thể tự động tính giá mua và bán dựa trên thuật toán định giá đơn giản.
Trong mô hình AMM, LP (liquidity provider) đưa tài sản của chính mình vào quỹ thanh khoản (Liquidity Pool) theo một tỷ lệ nhất định để cung cấp thanh khoản cho sàn.
Dẫn đầu trong AMM là Uniswap, có khối lượng giao dịch và khối lượng khóa chiếm ưu thế trong tất cả các AMM và là DEX có nhiều nhánh nhất.
2. Giao thức giao dịch xuyên chuỗi
Giao thức giao dịch chuỗi chéo đề cập đến giao thức có cả chức năng giao dịch và cầu nối chuỗi chéo. Giao thức giao dịch chuỗi chéo có thể thực hiện hoán đổi tài sản giữa các lớp (L1-L2) và xuyên chuỗi. Ví dụ: Giao thức Hop, Multichain và Hashflow đều có chức năng hoán đổi chuỗi chéo.
3. Thỏa thuận giao dịch phái sinh
Thỏa thuận giao dịch phái sinh bao gồm thỏa thuận giao dịch hợp đồng vĩnh viễn, thỏa thuận giao dịch quyền chọn, thỏa thuận giao dịch tài sản tổng hợp và các danh mục khác. Beep News đã chỉ ra trong báo cáo nghiên cứu trước đây về các công cụ phái sinh được mã hóa rằng khối lượng thỏa thuận giao dịch hợp đồng vĩnh viễn là lớn nhất.Các dự án đại diện cho thỏa thuận giao dịch hợp đồng vĩnh viễn là dYdX và GMX, cả hai đều sử dụng giải pháp mở rộng L2.
Các dự án đại diện cho các thỏa thuận giao dịch quyền chọn bao gồm Lyra và Opyn, và các dự án đại diện cho các thỏa thuận giao dịch tài sản tổng hợp bao gồm Synthetix và Mirror.
4. Giao thức giao dịch Stablecoin
Giao thức giao dịch stablecoin là một giao thức giao dịch được tạo riêng cho stablecoin (USDT, USDC, DAI, v.v..) Curve, đứng đầu về số vị trí bị khóa trong DEX, là giao thức giao dịch stablecoin lớn nhất trên chuỗi Ethereum.
Người dùng có thể giao dịch stablecoin và thực hiện khai thác thanh khoản thông qua Curve.
Giao dịch: Curve sử dụng cơ chế AMM của StableSwap (trao đổi ổn định) để thực hiện các giao dịch stablecoin. Người dùng có thể giao dịch stablecoin (chẳng hạn như USDC, DAI) và tài sản đóng gói (chẳng hạn như stETH).
Khai thác thanh khoản: Curve có một nhóm thanh khoản với ba loại mã thông báo: ① nhiều loại stablecoin được ghép nối; ② stablecoin được ghép nối với tài sản đóng gói; ③ stablecoin được ghép nối với mã thông báo thanh khoản (chẳng hạn như 3Crv).
5. Công cụ tổng hợp DEX
Lấy 1inch làm ví dụ, thông qua giao diện trong hình trên, người dùng có thể chọn DEX có mức trượt giá thấp nhất để giao dịch.
tiêu đề phụ
liên kếtliên kết。
Mô tả hình ảnh
(một phần dữ liệu DEX)
Từ phân tích dữ liệu và trải nghiệm thực tế của các dự án DEX hàng đầu, 5 xu hướng phát triển của DEX được rút ra:
1. Một vài DEX chiếm phần lớn thị phần;
2. Tỷ lệ giao thức giao dịch xuyên chuỗi và lớp chéo đã tăng lên, chiếm khoảng 1/4 số DEX hàng đầu;
3. AMM+NFT là một xu hướng mới trong quá trình phát triển DEX;
4. Tất cả các chuỗi công khai chính thống đều có DEX nằm trong top đầu và DEX chuỗi công khai mới đang tăng lên nhanh chóng;
Năm xu hướng này được xây dựng dưới đây.
chữ
Một số DEX chiếm phần lớn thị phần
Có thể thấy từ khối lượng khóa và khối lượng giao dịch mà một số DEX chiếm phần lớn thị phần.
1. Phân phối các vị trí bị khóa
Trong số 60 DEX hàng đầu được Beep News thống kê, giá trị thấp nhất là 25,92 triệu đô la Mỹ (BabySwap) và giá trị cao nhất là 5,28 tỷ đô la Mỹ (Curve).
Trong khoảng thời gian này, khối lượng khóa của DEX được phân phối như sau:
Số tiền bị khóa > 1 tỷ USD: 5;
Số tiền bị khóa từ 300 triệu đến 1 tỷ đô la Mỹ (bao gồm 300 triệu và 1 tỷ): 6;
Số tiền bị khóa từ 200 triệu đến 300 triệu (bao gồm 200 triệu và không bao gồm 300 triệu): 5;
Số tiền bị khóa từ 100 triệu đến 200 triệu (bao gồm 100 triệu và không bao gồm 200 triệu): 15;
Số tiền bị khóa từ 50 triệu USD đến 100 triệu USD (bao gồm 50 triệu và không bao gồm 100 triệu): 9;
Khối lượng khóa dưới 50 triệu USD: 20
Theo dữ liệu do DeFillama cung cấp vào ngày 21 tháng 9, tổng số lượng DEX bị khóa (cấp một) với số tiền bị khóa > 1 tỷ đô la Mỹ là 16,36 tỷ đô la Mỹ và số lượng DEX bị khóa (cấp hai) với số tiền bị khóa trong khoảng 300 triệu và 1 tỷ đô la Mỹ Echelon) có tổng số tiền bị khóa là 2,55 tỷ USD.
Tổng khối lượng khóa của cấp thứ hai chỉ chiếm 15,5% so với cấp thứ nhất, cho thấy sự thống trị mạnh mẽ của cấp thứ nhất về khối lượng khóa và phần lớn số tiền đã chảy vào năm DEX này.
Trong cấp đầu tiên, các vị trí bị khóa của Curve và Uniswap đều vượt quá 5 tỷ USD và tổng các vị trí bị khóa của cả hai là 10,39 tỷ USD, chiếm 63,5% tổng số vị trí bị khóa của cấp đầu tiên.
2. Khối lượng giao dịch
Theo dữ liệu từ CoinMarketCap vào ngày 22 tháng 9, chỉ có 5 DEX có khối lượng giao dịch hơn 100 triệu USD trong 24 giờ qua, trong đó dYdX và Uniswap v3 đứng đầu với khối lượng giao dịch lần lượt là 1,4 tỷ USD và 1,25 tỷ USD. .
Khối lượng giao dịch của Kine Protocol, đứng thứ ba, là 270 triệu đô la Mỹ, thua xa hai công ty hàng đầu.
Nếu phạm vi được mở rộng lên hơn 10 triệu đô la Mỹ, bao gồm cả các DEX vượt quá 100 triệu đô la Mỹ, thì có tổng cộng 30 DEX đã đạt đến mức này, chiếm 12,5% tổng số DEX có trong CoinMarketCap, điều này cho thấy rằng giao dịch lượng tương đối tập trung.
Tỷ lệ giao thức giao dịch xuyên chuỗi và lớp chéo đã tăng lên, chiếm khoảng 1/4 DEX hàng đầu
Chuỗi chéo và lớp chéo (L1-L2) là xu hướng chủ đạo của sự phát triển DeFi, điều này thể hiện rõ trên DEX. Trong số 60 DEX đầu được tính, tổng số giao thức chuỗi chéo và giao thức triển khai nhiều lớp là 16, chiếm khoảng 1/4 số mẫu thống kê.
Trao đổi giữa chuỗi và lớp chéo được sử dụng rộng rãi nhất là giao thức giao dịch chuỗi chéo, có cả chức năng giao dịch và cầu nối chuỗi chéo, chẳng hạn như Giao thức Hop, Multichain và Hashflow.
Các giao thức chuỗi chéo này hỗ trợ nhiều giao dịch liên chuỗi và chuyển tài sản, đồng thời hỗ trợ giao dịch người dùng và chuyển tài sản giữa L1 và L2 (Arbitrum, Lạc quan, v.v.).
Xu hướng chủ đạo là triển khai đa chuỗi DEX mà không có chức năng chuỗi chéo. Các chuỗi này bao gồm L1 và L2. Việc triển khai trên mạng L2 có thể giảm gas, tăng tốc thời gian xác nhận giao dịch và cải thiện trải nghiệm người dùng.
Trong số mười dự án hàng đầu có vị trí bị khóa, Curve, Uniswap, SushiSwap, Balancer, dYdX và Synthetix đều đã triển khai trên mạng L2 hoặc sử dụng công nghệ mở rộng L2.
AMM chuỗi chéo là một loại mới SushiXSwap, AMM chuỗi chéo đầu tiên do SushiSwap và LayerZero ra mắt, được hiện thực hóa thông qua chức năng chuỗi chéo của Stargate và tính thanh khoản đa chuỗi của Sushiswap.
AMM+NFT là một xu hướng mới
AMM+NFT được chia thành hai loại, một là nền tảng giao dịch NFT dựa trên cơ chế AMM và loại còn lại là thêm các danh mục NFT vào tài sản có thể giao dịch AMM. Dự án đại diện của phương pháp trước là sudoswap và dự án đại diện của phương pháp sau là Uniswap.
1. Nền tảng giao dịch NFT dựa trên cơ chế AMM
Như đã đề cập ở trên, trong mô hình AMM, LP (nhà cung cấp thanh khoản) đưa tài sản của chính mình vào nhóm thanh khoản (Liquidity Pool) theo một tỷ lệ nhất định để cung cấp thanh khoản cho việc trao đổi thương mại với nhóm thanh khoản.
Nền tảng giao dịch NFT dựa trên cơ chế AMM bao gồm nhiều nhóm thanh khoản NFT riêng biệt và LP có thể cung cấp thanh khoản cho các nhóm thanh khoản này.
Lấy sudoswap làm ví dụ, LP của sudoswap có thể tạo nhóm thanh khoản và LP chỉ có thể gửi mã thông báo và chỉ định chuỗi NFT sẽ được mua hoặc bán, số lượng NFT, giá khởi điểm và chức năng định giá.
Loại nền tảng giao dịch NFT này giới thiệu một cách sáng tạo cơ chế AMM để cải thiện tính thanh khoản của NFT.
2. Cố gắng thêm các giao dịch NFT vào AMM hàng đầu
Các AMM hàng đầu tích cực giới thiệu các giao dịch NFT, trong đó Uniswap có nhiều hành động hơn.
Uniswap Labs đã mua lại công cụ tổng hợp giao dịch NFT Genie vào tháng 6 năm nay.Vào thời điểm đó, Uniswap Labs cho biết người dùng có thể giao dịch NFT trực tiếp trên Uniswap vào mùa thu này.
Một tháng sau, người đứng đầu sản phẩm Uniswap NFT cho biết Uniswap sẽ thực hiện các giao dịch NFT bằng cách tích hợp sudoswap, đồng thời truy cập thanh khoản trên chuỗi do sudoAMM cung cấp.
Uniswap và sudoswap có mức độ phù hợp cao. Cả hai đều dựa trên cơ chế AMM và cung cấp tính thanh khoản cho các mã thông báo ERC20 và NFT tương ứng. Sự tích hợp của cả hai có thể được mô tả là một sự kết hợp mạnh mẽ. Việc mua lại Genie của Uniswap cho phép Uniswap có chức năng giao dịch tổng hợp NFT trên cơ sở NFT AMM.
Sau Uniswap, dự kiến sẽ có thêm nhiều AMM tung ra các sản phẩm giao dịch NFT để cung cấp cho người dùng trải nghiệm giao dịch trên nhiều loại tài sản.
Tất cả các chuỗi công khai chính thống đều có DEX nằm trong top đầu và DEX chuỗi công khai mới đang tăng lên nhanh chóng
60 DEX hàng đầu về số lượng khóa được tính bởi Beep News bao gồm các dự án gốc từ 23 chuỗi công khai như Ethereum, BNB Chain, Polygon, Arbitrum, Optimism, NEAR và Avalanche.
DEX gốc trên chuỗi Ethereum chiếm vị trí thống trị trên thị trường. Trong số 8 DEX hàng đầu có vị trí bị khóa, DEX gốc trên chuỗi Ethereum chiếm 7 trong số đó.
Theo dữ liệu của DeFillama, tính đến ngày 21 tháng 9, tổng khối lượng khóa của bảy DEX này là 14,88 tỷ đô la Mỹ. Tổng khối lượng khóa chiếm 46,8% khối lượng khóa DeFi trên chuỗi Ethereum, gần gấp 2,9 lần so với khối lượng khóa DeFi trên chuỗi BNB Chain (5,2 tỷ USD).
Ba vị trí bị khóa DEX gốc hàng đầu trên các chuỗi công khai khác là:
PancakeSwap từ BNB Chain, với khối lượng khóa là 2,89 tỷ đô la Mỹ, đứng thứ ba;
VVS Finance từ Cronos, với khối lượng khóa là 410 triệu đô la Mỹ, xếp thứ 9;
GMX từ Arbitrum đứng thứ 10 với khối lượng khóa là 400 triệu USD.
Trong số 30 DEX hàng đầu về khối lượng khóa, các DEX gốc trên chuỗi công khai mới hoạt động tốt. .
Trong số các DEX được thống kê, có 4 chuỗi ứng dụng được tích hợp sẵn DEX, đó là DefiChain, Osmosis, THORChain và Canto. Trong số đó, Osmosis, THORChain và Canto đều thuộc chuỗi công khai sinh thái Cosmos Trong làn sóng các chuỗi công khai mới, chuỗi công khai DeFi sinh thái Cosmos đáng được quan tâm liên tục.
Ngoài ra, trong số các chuỗi công khai mới, Klaytn cũng đáng được chú ý. Khối lượng khóa DEX gốc trên ba chuỗi Klaytn nằm trong top 60. Dựa trên thực tế là chỉ có một DEX lọt vào danh sách rút gọn trong gần một nửa số chuỗi công khai chain, Klaytn, với tư cách là một chuỗi công khai mới, đã hoạt động tốt.
Klaytn là một chuỗi công khai thuộc sở hữu của gã khổng lồ Internet Hàn Quốc Kakao, nhằm mục đích trở thành một chuỗi khối "một cửa" cho các nhà xây dựng metaverse. KlaySwap là DEX lớn nhất trên chuỗi Klaytn, với khối lượng khóa là 170 triệu USD, xếp thứ 17.
Nền tảng giao dịch Stablecoin và nền tảng giao dịch phái sinh có tiềm năng phát triển lớn
Xu hướng đầu tư của người dùng đối với stablecoin và các công cụ phái sinh được mã hóa chủ yếu dựa trên thị trường chung trì trệ.
Trong trường hợp thị trường chung suy thoái, do đồng đô la Mỹ tiếp tục tăng giá, giá OTC của USDT, USDC và các loại tiền ổn định khác được liên kết với đô la Mỹ gần đây đã vượt quá 7 nhân dân tệ. đó là nắm giữ ETH và BTC.
Sự gia tăng thu nhập tiền tệ ổn định có thể kích thích nhu cầu thị trường đối với các sản phẩm thu nhập tiền tệ ổn định Nền tảng giao dịch tiền tệ ổn định dựa trên cơ chế AMM là một trong số đó.Các dự án tiêu biểu bao gồm Curve và Wombat Exchange.
Curve là DEX số 1 về các vị trí bị khóa. Là một nền tảng giao dịch stablecoin đã được thiết lập, nó có một lượng lớn người dùng giao dịch và nhà cung cấp thanh khoản. Sự kết hợp mã thông báo của ba nhóm thanh khoản cung cấp cho người dùng các lựa chọn về mức độ rủi ro và lợi suất khác nhau. Hãy để người dùng rút một phần của đồng tiền ổn định để phấn đấu đạt được lợi nhuận cao hơn trên cơ sở tích trữ đồng tiền ổn định.
Theo dữ liệu trên trang web chính thức của Curve vào ngày 21 tháng 9, APR tối thiểu của nhóm thanh khoản của Curve là khoảng 6,3% và APR cao nhất là khoảng 15,9%.
Khối lượng bị khóa của Curve đã tăng 12,5% trong 7 ngày, đứng đầu trong số 10 dự án DeFi có khối lượng bị khóa hàng đầu.
Wombat Exchange là một giao thức giao dịch stablecoin đa chuỗi phổ biến gần đây. Wombat Exchange sử dụng một nhóm thanh khoản tiền tệ duy nhất để cải thiện hiệu quả sử dụng vốn.
Ba nhóm có khối lượng bị khóa cao nhất trên Wombat Exchange là nhóm USDC, nhóm BUSD và nhóm USDT và APR trung bình nằm trong khoảng từ 12% đến 15%.
tiêu đề cấp đầu tiên
tóm tắt
tóm tắt
Theo các điểm nóng hiện nay và những lý giải nêu trên, Beep News đã tổng hợp 5 hướng có thể lưu ý:
1. DEX trên chuỗi Ethereum cũ (chẳng hạn như Uniswap, SushiSwap);
2. DEX chuỗi chéo (chẳng hạn như Hop, Hashflow);
3. Các giao thức giao dịch Stablecoin (chẳng hạn như Curve);
4. DEX sinh thái vũ trụ (chẳng hạn như Osmosis);
5. DEX chuỗi công khai mới (chẳng hạn như Canto DEX).
Đường đua tổng thể của DEX đang trong tình trạng cung vượt cầu và các chức năng khai thác giao dịch và thanh khoản do DEX cung cấp về cơ bản có thể đáp ứng nhu cầu của người dùng.
DEX mới đang đổi mới về nhóm thanh khoản, cơ chế AMM, tổng hợp chức năng, sản phẩm, chức năng tùy chỉnh, v.v. và cố gắng giành thị phần.Người dùng có thể chú ý đến lộ trình phân khúc của DEX.
Trong bối cảnh suy thoái chung của thị trường, dữ liệu Mcap/TVL (giá trị thị trường/khối lượng bị khóa) cho thấy 20 DEX trong số liệu thống kê thấp hơn 0,2, phản ánh giá trị của các DEX này bị đánh giá thấp, bao gồm cả những điều trên- đã đề cập đến Curve, Wombat Exchange, dYdX.
DEX trong phạm vi bị định giá thấp là tâm điểm của các nhà đầu tư Tuy nhiên, thị trường chung hiện đang trong thời kỳ suy thoái, vì vậy không có lời khuyên đầu tư nào được đưa ra ở đây.
Về lâu dài, DEX vẫn là một trụ cột quan trọng của DeFi và là lối vào để người dùng tham gia vào DeFi.
Trong quá trình theo dõi DEX, cũng cần chú ý đến sự phát triển của DEX trên L2, lợi thế của độ trượt giá thấp và gas thấp có thể cải thiện trải nghiệm giao dịch của người dùng. DEX trên chuỗi Ethereum sẽ dần dần chuyển sang mạng L2 và DEX gốc L2 (chẳng hạn như Starkswap, SyncSwap, v.v.) cũng sẽ mở rộng thị phần của nó.
IOS
Android