Kể từ năm 2020, toàn bộ thị trường tiền điện tử đã trải qua một thị trường tăng giá khổng lồ, làn sóng thị trường tăng giá này cũng khiến tài sản tăng mạnh theo nhiều đường và điểm nóng, đồng thời không thiếu những đồng tiền gấp nghìn lần, thậm chí gấp mười nghìn lần.

tiêu đề phụ

Thu thập dữ liệu và tiền xử lý

Bước đầu tiên là thu thập dữ liệu.Chúng tôi đã thu thập dữ liệu của tất cả 3.000 loại tiền tệ hàng đầu theo vốn hóa thị trường từ CoinMarketCap, với tổng số hơn 5 triệu hàng.

Mỗi loại tiền có bảy Cột: Date (ngày), Open (giá mở cửa), High (giá cao nhất), Low (giá thấp nhất), Close (giá đóng cửa), Volume (khối lượng giao dịch), MarketCap (giá trị thị trường).

Để phân tích tiếp theo, chúng tôi đã xử lý trước dữ liệu:

• Sửa đổi ngoại lệ, điền vào giá trị null

• Xóa tài sản stablecoin

• Xóa các tài sản cố định như wBTC và renBTC

• Loại bỏ các tài sản đã bị ghim nhiều do độ sâu của điểm chấp kém

• Loại bỏ các đồng tiền có vốn hóa thị trường quá nhỏ và thanh khoản kém (hầu hết nằm ngoài mức vốn hóa 1.000)

• Tài sản NFT không được tính

tiêu đề phụ

Mức tăng cao nhất là 960.000 lần

Chúng tôi lấy ngày 1 tháng 1 năm 2020 đến ngày 24 tháng 5 năm 2022 làm khoảng thời gian thống kê và tìm thấy TOP100 đồng tiền có mức tăng cao nhất, như sau:

tiêu đề phụ

Một thị trường tăng giá không có nghĩa là bạn có thể vượt trội hơn thị trường chỉ bằng cách mua

Hãy tính trung vị của mức tăng lớn nhất là 2002,23%.

Nếu chúng ta lấy BTC làm chỉ số, thì lợi nhuận β là 1259,27%, so với mức trung bình năm 2002,23% của lợi nhuận α, lợi nhuận β không kém hơn nhiều so với lợi nhuận α.

tiêu đề phụ

Không chọn đúng thời điểm để mua tiền tệ nhỏ? Sau đó xem những chiếc bánh lớn và mua những đồng tiền nhỏ

Tiếp theo, hãy tính "thời gian bắt đầu", "thời gian kết thúc" và "thời lượng" tăng tối đa của tất cả các loại tiền tệ. Đây thực chất là để thảo luận về thời điểm mua các loại tiền tệ nhỏ, "Khi nào mua đáy?", "Khi nào thoát khỏi đỉnh?".

Hình trên là "tần suất của thời điểm bắt đầu tăng lớn nhất", trục x là thời gian và trục y là tần suất. Các cột trong hình cho biết: khi nào đồng tiền chạm đáy. Thời gian tạo đáy tập trung vào tháng 3/2020 và tháng 7/2021, tức là sau khi bi kịch “312” và “519” tạo đáy.

Biểu đồ thứ hai là "Tần suất của thời điểm kết thúc mức tăng lớn nhất", trục x là thời gian và trục y là tần suất. Các cột trong biểu đồ cho biết thời điểm tiền tệ đạt đỉnh. Hầu hết thời gian cao điểm tập trung vào tháng 4 năm 2021 và tháng 11 năm 2021, về cơ bản giống như thời gian cao điểm của Bitcoin.

tiêu đề phụ

Thời gian là bạn của bạn với lợi nhuận cao

Tiếp theo, đếm tần suất của khoảng thời gian. Khoảng thời gian dựa trên mức tăng tối đa, "thời điểm giá cao nhất xuất hiện" - "thời điểm giá thấp nhất xuất hiện", sau đó đếm tần suất.

Chúng tôi thấy rằng các điểm cao trong biểu đồ tập trung trong vòng 20 ngày và khoảng 400 ngày, nghĩa là, tình hình đạt đỉnh của tiền tệ có thể được chia thành hai loại:

1. Mở đầu là một điểm cao

2. Điểm cao nhất xuất hiện sau một năm

tiêu đề phụ

Ngay cả trong một thị trường giá lên lớn, bạn cũng phải chuẩn bị tinh thần bị “cắt làm đôi”, thậm chí có thể bị mắc kẹt cả năm trời.

Sau khi tính toán lợi ích, hãy tính đến rủi ro tiếp theo.

Đầu tiên là tính toán mức thoái lui tối đa. Mức thoái lui tối đa ở đây đề cập đến "mức thoái lui tối đa xảy ra trong thời gian tăng tối đa", hoặc "mức thoái lui tối đa trong thị trường giá lên", không phải là mức thoái lui tối đa trong thị trường giá xuống.

Mức trung bình và trung bình của mức thoái lui tối đa lần lượt là 50,63% và 57,02%, nghĩa là ngay cả trong một thị trường giá lên lớn, bạn cũng phải chuẩn bị tinh thần để cắt giảm một nửa và chịu được các khoản lỗ thả nổi tương đối lớn.

tiêu đề phụ

Khi Bitcoin đi ngang ở mức cao hoặc lạm phát đình trệ ở mức cao, đó là cơ hội tốt cho các loại tiền tệ nhỏ mua thấp và bán cao hoặc làm giảm vị thế của họ

Tiếp theo, hãy tính thời điểm mức thoái lui tối đa thường xảy ra.

Hình dưới đây cho thấy tần suất của thời gian bắt đầu thoái lui tối đa Hai đỉnh rõ ràng trong hình tập trung vào tháng 8 năm 2020 và tháng 2-tháng 4 năm 2021.

tiêu đề phụ

Đỉnh cao mới sau cú sốc cao hoặc hồi tưởng trước khi thị trường đi xuống, hãy chạy nhanh

Mức thoái lui lớn nhất không có nghĩa là sự kết thúc của thị trường giá lên. Như đã đề cập trước đó, kết thúc đầu tiên của thị trường giá lên xảy ra vào tháng 4 năm 2021, muộn hơn hai tháng so với mức thoái lui lớn nhất xảy ra vào tháng 2 năm 2021.

tóm tắt

tóm tắt

Thông qua dữ liệu, chúng tôi đã phân tích thị trường giá lên trong 3 năm qua một cách tổng quát từ hai phần thu nhập và rủi ro, từ dữ liệu chúng tôi rút ra một số quan điểm, một số quan điểm phù hợp với nhận thức cũ của chúng tôi, và một số trong số đó đã phá vỡ nhận thức của chúng tôi Hoặc để chúng tôi có hiểu biết mới về thị trường và dữ liệu sẽ cho phép chúng tôi hiểu lại thị trường từ góc độ khách quan hơn và vĩ độ cao hơn.

Bài viết này tương đối tổng quát, ngoài ra chúng tôi sẽ viết thêm các báo cáo nghiên cứu đầu tư dưới góc độ “đầu tư thị trường thứ cấp” và “dữ liệu” xung quanh đợt bull market này, bao gồm nhưng không giới hạn:

• Phân tích các đường khác nhau (đường cơ sở hạ tầng cơ bản, đường NFT, đường DEFI, đường SOCIALFI, đường GAMEFI, đường DAO và khám phá các quy tắc xoay vòng của đường)

• Phân tích sinh thái khác nhau (sinh thái ETH, sinh thái POLKADOT, sinh thái SOLANA, v.v.)

• Phân tích chiến lược tiền tệ nhỏ (lựa chọn tiền tệ đa yếu tố, chiến lược thời gian, chiến lược nâng cao, chiến lược phòng ngừa rủi ro)

• Phân tích hoạt động của các tổ chức đầu tư

Nếu bạn quan tâm đến việc chọn một chủ đề trong khi đọc bài viết tại thời điểm này và muốn thực hiện nghiên cứu với chúng tôi, vui lòng gửi email đếncontactus@lucida.onexmail.comLUCIDA là một quỹ phòng hộ định lượng trong lĩnh vực Tiền điện tử. Cơ quan chính của nó được đặt tại Quần đảo Cayman. Nó đã tham gia thị trường Tiền điện tử vào tháng 4 năm 2018 và đầu tư vào thị trường thứ cấp. Nó chủ yếu tham gia vào CTA, chênh lệch thống kê, quyền chọn và các hoạt động tài chính khác chiến lược phái sinh Cung cấp dịch vụ quản lý tài sản và phát hành các báo cáo nghiên cứu đầu tư chuyên sâu theo từng thời kỳ.

Giới thiệu về Lucida

LUCIDA là một quỹ phòng hộ định lượng trong lĩnh vực Tiền điện tử. Cơ quan chính của nó được đặt tại Quần đảo Cayman. Nó đã tham gia thị trường Tiền điện tử vào tháng 4 năm 2018 và đầu tư vào thị trường thứ cấp. Nó chủ yếu tham gia vào CTA, chênh lệch thống kê, quyền chọn và các hoạt động tài chính khác chiến lược phái sinh Cung cấp dịch vụ quản lý tài sản và phát hành các báo cáo nghiên cứu đầu tư chuyên sâu theo từng thời kỳ.

Email： contactus@lucida.onexmail.com

Twitter：@ZnQ_626