Cựu đồng sáng lập Coinbase: Ba kinh nghiệm vượt qua xu hướng tăng giá và xu hướng giảm giá dạy bạn cách vượt qua các chu kỳ lớn

Ghi chú của biên tập viên: Gần đây, thị trường mã hóa liên tục giảm và giảm, chu kỳ và xu hướng chung là không thể đảo ngược, giai đoạn thị trường giảm giá là thời điểm tốt nhất để các doanh nhân "phục hồi và hồi phục". Bài viết này được xuất bản vào tháng 3 năm 2021 và bài viết cũ đã được đăng lại. Xây dựng niềm tin cho các nhà mật mã để vượt qua giai đoạn tăng giá và giảm giá.

Fred Ehrsam, người đồng sáng lập tổ chức đầu tư tiền điện tử Paradigm và Coinbase, gần đây đã viết một lá thư cho những người sáng lập dự án về danh mục đầu tư của mình. Hiện trường đã sẵn sàng. PANews lược dịch bức thư như sau:

Kính gửi những người sáng lập:

Trong hai tháng đầu năm 2021, giá tiền điện tử đã tăng gấp đôi, nhiều lần đạt mức cao kỷ lục. Giờ đây, giá trị thị trường của Bitcoin đã vượt quá 1 nghìn tỷ đô la, nghệ thuật mã hóa kỹ thuật số đã được bán với giá hàng triệu đô la và thậm chí Thượng nghị sĩ Hoa Kỳ đã thay hình đại diện Twitter của mình bằng "Resico Eye".

Là một trong những người đồng sáng lập Coinbase, tôi đã trải qua các đỉnh giá trong ba chu kỳ thị trường tiền điện tử trước đó (2011, 2013 và 2017), nhưng sau đó là sự tuyệt vọng và vỡ mộng.

Sau đây là một số bài học tôi đã học được từ các chu kỳ tiền điện tử trước đây, hy vọng sẽ cung cấp một số trợ giúp cho những người sáng lập dự án tiền điện tử, nhóm tiền điện tử và cộng đồng tiền điện tử cũng như chuẩn bị cho tương lai, tránh rơi vào bẫy và tối đa hóa thành công.

tiêu đề cấp đầu tiên

Xem và phân tích các chu kỳ tiền điện tử trong quá khứ

Một cảnh báo (lớn) cho bạn trước tiên: các chu kỳ tiền điện tử trong tương lai gần như chắc chắn sẽ khác với các chu kỳ trong quá khứ và thậm chí chúng ta có thể đang ở trong một chu kỳ ngay bây giờ! Nhưng trong khi thị trường tiền điện tử trải qua các chu kỳ, một số yếu tố chính thường tái diễn.

Để chuẩn bị cho những thay đổi của thị trường trong tương lai, chúng ta cần phải học và hiểu các chu kỳ trong quá khứ.Nói chung, mọi người sẽ có các đặc điểm sau trong các chu kỳ mã hóa:

1. Những người sáng lập, nhân viên và khách hàng của dự án mã hóa dễ bị kích động về mặt cảm xúc, bởi vì họ có thể kiếm được nhiều tiền một cách nhanh chóng và mất rất nhiều tiền một cách nhanh chóng, nhưng khi tiền đến, họ thường khó xử lý số tiền khổng lồ đó. số tiền hợp lý quỹ. Vì chu kỳ "thổi phồng" của thị trường thường rất ngắn nên tác động của sự thay đổi tâm trạng sẽ càng trầm trọng hơn và sẽ mất nhiều thời gian hơn để thị trường trở lại trạng thái "bình thường/bình tĩnh". Coinbase đã có một năm tuyệt vời vào năm 2013, nhưng sau đó nó đã trải qua ba giai đoạn dài và khó khăn, nhiều nhân viên đã thất vọng và hơn một phần ba nhân viên của công ty đã thay đổi công việc.

2. Các dự án mã hóa có thể dễ dàng thu hút sự chú ý của công chúng. Trong một thị trường tăng giá, các phương tiện truyền thông sẽ đổ xô đến bạn. Người thân và các thành viên trong gia đình muốn biết thêm thông tin và bạn bè hy vọng tìm kiếm lời khuyên đầu tư từ bạn. Nhưng điều cần nhớ là công ty và dự án của bạn có thể lên trời vào một ngày nào đó và lao xuống đất vào ngày hôm sau.

3. Hệ sinh thái tiền điện tử sẽ được tăng cường hơn nữa So với mỗi lần nó bước vào chu kỳ tiền điện tử, toàn bộ hệ sinh thái sẽ được tăng cường hơn nữa sau khi thoát khỏi chu kỳ. Chúng ta có thể thấy sự thay đổi này trong nhiều số liệu chính như:

* Sự kiện doanh nhân và nhà phát triển

* Nghiên cứu học thuật

* Sự trưởng thành về cơ sở hạ tầng

* Mức độ phổ biến của các ứng dụng cấp doanh nghiệp

* Nghệ thuật quần chúng

* Cấu trúc giá đơn giản hóa, v.v.

Nếu chúng ta thu hẹp phạm vi một chút, chúng ta có thể xác định lại cái mà bài viết này gọi là "chu kỳ tiền điện tử" là một chu kỳ dao động tương đối phù hợp với "đường cong chấp nhận" và kết quả là sự thay đổi xu hướng này thậm chí còn rõ rệt hơn . Lấy Coinbase làm ví dụ, vào cuối mỗi chu kỳ, chúng tôi nhận thấy rằng nhiều chỉ số đã tăng lên gấp nhiều lần so với cuối chu kỳ trước.

4. Các công ty yếu hơn sẽ bị loại bỏ. Khi thị trường “lên sóng”, bạn sẽ thấy mọi “con tàu” đều có thể thuận buồm xuôi gió, lúc này nếu bạn không điều chỉnh được những yếu tố cơ bản của công ty, hoặc tiếp tục thực hiện những chiến lược sai lầm, thì khi thị trường bước vào giai đoạn "chu kỳ đi xuống", Nhiều vấn đề sẽ bộc lộ một cách tàn nhẫn và các công ty yếu hơn sẽ bị loại khỏi thị trường vào thời điểm này, trong khi những công ty thực sự có lợi thế lớn thường sẽ phát triển mạnh trong chu kỳ thị trường tiếp theo.

5. Sự quan tâm của các cơ quan quản lý sẽ tiếp tục tăng lên. Sau khi sự chú ý của công chúng tiếp tục tăng lên, sự chú ý của cơ quan quản lý sẽ theo sau.Tại Coinbase, chúng tôi đã nỗ lực hết sức để xây dựng một chiến lược quy định, sau đó tích cực liên lạc với các cơ quan quản lý.

tiêu đề cấp đầu tiên

Phát triển khả năng phục hồi đối với “chu kỳ”

Rất ít người có thể dự đoán các chi tiết của chu kỳ bên trong, vì vậy cách hợp lý nhất là chỉ cần thích nghi với chu kỳ. Cho dù bạn đang cảm thấy hạnh phúc hay cảm thấy tuyệt vọng, điều quan trọng nhất bạn có thể làm là nghĩ về bản thân mình. Nhưng đôi khi, bạn cũng có thể học hỏi từ bài học của người khác. Vì vậy, tôi ở đây để cung cấp cho bạn một số "bài học kinh nghiệm" mà hy vọng sẽ cho phép bạn thích nghi tốt hơn với chu kỳ.

1. Dẫn đầu bằng ví dụ: Bất kể bạn đang ở giai đoạn nào của chu kỳ, bạn nên tập trung vào các vấn đề ngắn hạn. Tập trung vào các nhiệm vụ cụ thể có thể mang lại cho nhóm và cộng đồng của bạn một "cơ hội chiến đấu".

2. Làm những việc quan trọng trước. Khi chúng ta ở trong một thị trường giá lên và có vẻ như mọi thứ đang diễn ra suôn sẻ và bùng nổ, bạn có thể muốn làm mọi thứ. Tuy nhiên, khi muốn điều chỉnh hoạt động kinh doanh hoặc mở rộng phạm vi kinh doanh, bạn nên duy trì tiêu chuẩn cao. Và nó sẽ giống nhau trong một thị trường gấu. Trên thực tế, có một số lượng lớn các công ty tiền điện tử đã đóng cửa và "di hài của công ty" có thể được nhìn thấy ở khắp mọi nơi trong "nghĩa trang được mã hóa". Vào năm 2015, một thành viên trong ban giám đốc của Coinbase đã đề xuất rằng chúng tôi nên xây dựng một chuỗi khối riêng cho các ngân hàng, vì nó có thể mang lại nhiều lợi nhuận ngắn hạn cho Coinbase, nhưng cuối cùng chúng tôi đã không làm như vậy. quyết định tại thời điểm đó vẫn rất quan trọng, Chúng tôi luôn tuân thủ sứ mệnh cốt lõi của Coinbase và đề xuất của thành viên hội đồng quản trị Coinbase thực sự là "tạm thời" và không phù hợp với sứ mệnh cốt lõi của Coinbase.

3. Tạo một danh sách kiểm tra căng thẳng. Nếu lượng người dùng sử dụng sản phẩm của bạn tăng gấp 10-100 lần, sau đó dịch vụ đột ngột bị gián đoạn, bạn sẽ xử lý như thế nào? Đối với những câu hỏi tương tự, bạn cần thường xuyên hỏi các trưởng nhóm khác nhau. Tại Coinbase, chúng tôi luôn ước tính trước tải tối đa của hỗ trợ khách hàng, tỷ lệ đốt tiền mặt và điều kiện tải của máy chủ - nhưng ngay cả như vậy, sau 10 lần tải ở mức cao nhất của thị trường tăng giá, Coinbase vẫn không hoạt động tốt nhất.

4. Luôn chuẩn bị tài chính. Bạn cần luôn tự đặt câu hỏi: "Nếu chu kỳ thị trường giá xuống tiếp theo trong thị trường tiền điện tử dài hơn, liệu tôi có đủ tiền mặt để tồn tại không?" Chỉ vì huy động vốn dễ dàng ngày nay không có nghĩa là nó sẽ dễ dàng huy động vốn vào ngày mai. Tại Coinbase, chúng tôi đã chứng kiến ​​sự thiếu hụt vốn ngay sau năm 2013-2014 và may mắn thay, chúng tôi đã tích cực gây quỹ trước khi bước vào thị trường giá xuống. Chúng tôi sẽ ngừng kinh doanh trước mùa xuân năm 2017 nếu chúng tôi không lên kế hoạch trước. Vào thời điểm đó, Coinbase đã huy động được một số tiền lớn và chúng tôi đã đặt một nửa số tiền vào một tài khoản ngân hàng riêng để đối phó với các tình huống khẩn cấp và khủng hoảng khác nhau. Nếu con số trong tài khoản cá nhân của bạn gần bằng "0", thì tôi khuyên bạn nên tiết kiệm một ít tiền trong đó, đảm bảo rằng cuộc sống của bạn sẽ không bị ảnh hưởng trong một khoảng thời gian, với số tiền này, ít nhất bạn có thể ngủ chúc bạn ngủ ngon hơn và giải phóng bạn để tập trung vào việc hoàn thành sứ mệnh đầy tham vọng của mình.

5. "Tiêm chủng" trước cho nhân viên mới. Bạn cần cảnh báo nhân viên mới càng sớm càng tốt để “tiêm phòng” cho họ, nói với họ rằng sau khi gia nhập công ty, họ có thể phải đối mặt với nguy cơ bị sa thải dài hạn. Lấy Coinbase làm ví dụ, nhiều nhân viên trong công ty chúng tôi đã tham gia vào thị trường tiền điện tử tăng giá vào năm 2013-2014, nhưng họ đều nghĩ rằng giá tiền điện tử sẽ “lao lên mặt trăng”, nhưng cuối cùng thực tế đã giáng cho họ một đòn nặng nề. .Nhiều nhân viên chán nản bỏ đi. Sau đó, trong thị trường giá lên năm 2017, tình trạng tương tự lại xảy ra. Vì vậy, bạn cần chuẩn bị cho các nhóm của mình để đối phó với rủi ro, đồng thời chuẩn bị cho khách hàng và cộng đồng của bạn một cách phù hợp. Khi vòng luẩn quẩn bắt đầu, đánh giá của mọi người về bạn cũng sẽ quay ngoắt 180 độ, từ một nhà lãnh đạo có tầm nhìn trở thành một kẻ nói dối bị đóng đinh.

6. Nếu bạn muốn truyền tải một thông điệp, hãy đảm bảo truyền đạt thông điệp đó qua nhiều kênh, nhiều người và nhiều lần, vì khi thị trường sôi động, thông điệp của bạn luôn khó được lắng nghe.

tiêu đề cấp đầu tiên

tiến lên phía trước

Tiền điện tử là một công nghệ cơ bản, đồng thời mang lại những cơ hội tuyệt vời cho mọi người, nhưng cũng tạo ra nhiều điều không chắc chắn. Trên thực tế, chính hai yếu tố chính là "cơ hội" và "sự không chắc chắn" sẽ quyết định chu kỳ. Ngày nay, công nghệ mã hóa đang bắt đầu xác định lại nhiều thị trường truyền thống, chẳng hạn như: tiền tệ, dịch vụ tài chính và thậm chí cả Internet. Không có gì đáng ngạc nhiên khi mọi người đôi khi cảm thấy rằng tiền điện tử là cực đoan.

Đối với bản thân chu kỳ, nó không tốt cũng không xấu, mà là một trạng thái tự nhiên. Khi thị trường đang trong chu kỳ thị trường tăng giá, nó sẽ mang lại cho bạn niềm vui khi đứng đầu, đồng thời cũng mang đến cho bạn cơ hội thay đổi thế giới và mơ về tương lai; khi thị trường đang trong chu kỳ thị trường giá xuống, bạn có thể rơi vào tận cùng của sự tuyệt vọng, nhưng đồng thời cũng khiến bạn ổn định và suy nghĩ về tính thực tế và rõ ràng của dự án. Vì vậy, bạn cần hiểu một điều: khi mọi thứ tốt, chúng không bao giờ tốt như vẻ ngoài của chúng, và khi mọi thứ tồi tệ, chúng không bao giờ tệ như vẻ ngoài của chúng.

Tôi không biết chu kỳ hiện tại sẽ diễn ra như thế nào, hoặc thậm chí liệu chúng ta có thực sự ở trong một chu kỳ hay không. Nhưng tôi biết rằng ngành công nghiệp tiền điện tử sẽ phát triển mạnh mẽ hơn sau mỗi chu kỳ. Bất kể tương lai ra sao, bạn đang ở trong chu kỳ và chuẩn bị cho mình thành công - Tôi hy vọng bạn nắm bắt cơ hội này!

Trân trọng, Fred Ehrsam và nhóm Mô hình