Kênh V2: Tối ưu hóa hơn nữa trải nghiệm thu nhập cho vay chuỗi chéo

Channels là một giao thức cho vay DeFi sáng tạo đa chuỗi và chưa từng xảy ra bất kỳ sự cố bảo mật nào trong năm kể từ khi ra mắt. Heco, BSC và Arbitrum hiện đang hoạt động, là các nền tảng cho vay thế chấp xuyên chuỗi. Vừa qua, Channels chuẩn bị ra mắt phiên bản V2, vậy V2 có điểm gì đổi mới so với V1 và các sản phẩm cho vay khác?

chữ

tiêu đề phụ

Cho vay thế chấp có nghĩa là người dùng gửi một số mã thông báo nhất định vào nền tảng làm tài sản thế chấp và cho vay một loại hoặc nhiều mã thông báo khác cho các khoản đầu tư khác. Cho vay đòn bẩy có nghĩa là người dùng gửi tiền vào nền tảng và mở đòn bẩy, đồng thời nền tảng này tự động triển khai khai thác thanh khoản trên DEX. Cho vay đòn bẩy về cơ bản là một kịch bản cho vay phát triển từ cho vay thế chấp. Nó giả định rằng người dùng sử dụng vốn vay để khai thác thanh khoản trên DEX sau khi cho vay thế chấp, nhưng cho vay đòn bẩy giúp người dùng tự động thực hiện quy trình này.

Hầu hết các nền tảng cho vay có đòn bẩy chỉ hỗ trợ chức năng đòn bẩy chứ không hỗ trợ chức năng cho vay thế chấp và hầu hết các nền tảng cho vay thế chấp chỉ hỗ trợ chức năng thế chấp chứ không hỗ trợ chức năng cho vay có đòn bẩy, trong khi Kênh V2 tích hợp cho vay có đòn bẩy và cho vay thế chấp vào một nhóm dòng vốn Trong số đó, điều đó có nghĩa là người dùng không chỉ có thể vay tài sản với các khoản vay được thế chấp quá mức để đầu tư tùy ý mà còn có thể trực tiếp sử dụng chức năng cho vay có đòn bẩy để thực hiện khai thác có đòn bẩy trên DEX. Một công việc tiên phong như vậy không chỉ đáp ứng nhu cầu sử dụng vốn linh hoạt của người vay mà còn cải thiện lợi nhuận thông qua khai thác có đòn bẩy. Đồng thời, do quỹ chung cải thiện đáng kể tỷ lệ sử dụng vốn, người gửi tiền có thể thu được lợi nhuận cao hơn.

tiêu đề phụ

giao dịch đòn bẩy

Ví dụ: nếu Bob muốn kiếm thêm BTC, trước tiên anh ấy cam kết BTC trị giá 1000 U trên Kênh, sau đó anh ấy có thể sử dụng chức năng giao dịch đòn bẩy để chuyển trực tiếp cam kết của mình thành BTC trị giá 3000 U, đồng thời thêm 2000 USDT khoản vay. Bằng cách này, khi BTC tăng giá, anh ta có thể nhận được gấp 3 lần thu nhập ban đầu. Đồng thời, việc sử dụng chức năng giao dịch đòn bẩy cũng làm tăng tổng số tiền cho người dùng, do đó phần thưởng khai thác mà người dùng nhận được cũng sẽ tăng lên. Điều này chắc chắn đáp ứng nhu cầu đầu tư của người dùng có rủi ro cao và năng suất cao, đồng thời đơn giản hóa rất nhiều quy trình vận hành của họ. Như hình bên dưới.

tiêu đề phụ

nhóm cho vay

Mô hình cho vay thế chấp quá mức có một nhược điểm cố hữu, đó là tỷ lệ sử dụng vốn không cao, thậm chí tỷ lệ sử dụng vốn chung của Compound, một công ty cho vay hàng đầu, cũng chưa đến 40%. Có thể nói, hiệu quả sử dụng vốn thấp là vấn đề nhức nhối của toàn ngành.

Về lý thuyết, giá trị tài sản đảm bảo bao giờ cũng cao hơn giá trị tài sản vay. Ví dụ, khi tỷ lệ thế chấp là 80%, nếu bạn thế chấp 100 tệ, bạn chỉ có thể cho vay nhiều nhất là 80 tệ, theo lý thuyết, ít nhất 20 tệ sẽ không bao giờ được sử dụng. Trên thực tế, số tiền chưa cho vay còn lại thường lớn hơn nhiều so với 20 nhân dân tệ, hoặc thậm chí hơn 70 nhân dân tệ. Nhưng trên thực tế, nền tảng có thể chỉ cần giữ 30 nhân dân tệ để đáp ứng nhu cầu rút tiền thông thường của người dùng. Những khoản tiền chưa được sử dụng và chưa được sử dụng này đã không tạo ra bất kỳ lợi ích kinh tế nào cho nền tảng và người dùng, đồng thời trở thành một sự lãng phí tài nguyên khổng lồ. Tỷ lệ hoàn vốn của nền tảng cho vay không cao và lý do rất quan trọng là tỷ lệ sử dụng vốn không cao.

Kênh V2 đã giảm bớt vấn đề này một cách sáng tạo ở mức độ lớn thông qua chiến lược nhóm súng máy mượn. Phương pháp triển khai cụ thể là thông qua một bộ cơ chế quản lý thanh khoản, với tiền đề đảm bảo rằng việc rút tiền của người dùng không bị ảnh hưởng, một phần tiền nhàn rỗi trong nhóm thanh khoản sẽ được đưa vào các nền tảng khác dưới dạng súng máy gộp để có được thu nhập. Ngoài ra, để đảm bảo an toàn tuyệt đối cho tiền, tiền sẽ chỉ được đưa vào DEX hàng đầu, chẳng hạn như Pancake trên BSC.

tiêu đề phụ

Phần kết luận:

Phần kết luận: