Là thị trường tăng giá kết thúc? Các chỉ số này đáng được quan tâm
Trong bài viết ngày 18-6, một độc giả để lại lời nhắn như sau:
"Xin chào Đạo huynh, hiện tại hình như là:
1. Đường K: Bitcoin giảm xuống dưới đường trung bình động 120 ngày và đường trung bình động 200 ngày, mức cao và mức thấp của sự phục hồi của Bitcoin ngày càng thấp hơn.
2. Giá của máy khai thác đã giảm và đồng tiền mới đã bị phá vỡ trên đường dây.
3. Dữ liệu trên chuỗi: bán hodl ngắn hạn dưới 155 ngày, tích lũy dài hạn trên 155 ngày.
4. Nếu bạn tham khảo dữ liệu trong năm 2013 và 2017, bạn phải có hơn hai lần tích cực hàng tháng liên tiếp để đánh giá khả năng tăng giá, nhưng liệu vẫn còn thời gian.
5. Thị trường chứng khoán Mỹ cũng đã sai lệch quá nhiều so với giá trị trung bình và có khả năng điều chỉnh bất cứ lúc nào.
Tôi muốn hỏi, tại sao bạn đánh giá rằng vẫn còn một thị trường tăng giá, cảm ơn bạn. "
Đoạn văn này liệt kê tổng cộng 5 điểm để phán đoán xu hướng thị trường, lấy 5 điểm này làm ví dụ, tôi sẽ chia sẻ hiểu biết của mình với bạn:
Trong số đó, điểm 1 và 4 được đánh giá dưới góc độ phân tích kỹ thuật. Tôi không giỏi sử dụng phân tích kỹ thuật để phán đoán xu hướng thị trường, vì vậy tôi không thể đưa ra câu trả lời thỏa đáng cho hai điểm này.
Điểm thứ ba là dữ liệu trên chuỗi, tôi nghĩ chúng ta cần tiếp tục xem xét điểm này, chỉ nhìn vào dữ liệu trên một chuỗi nào đó thì không thể giải thích hết vấn đề, tôi cũng sẽ đề cập đến các dữ liệu khác một cách toàn diện, chẳng hạn như giá trị thị trường của Bitcoin, Jiang Zhuoer 60 Mức tăng tích lũy hàng ngày, v.v. Dựa trên nhiều dữ liệu on-chain khác nhau, vẫn còn một khoảng cách lớn giữa điều kiện thị trường hiện tại và mức đỉnh của các thị trường tăng giá trước đó. Vì vậy, điều này không thực sự giải thích những con bò và con gấu.
Điểm thứ hai là về sự suy giảm của các máy khai thác và sự phá vỡ các đồng tiền mới trực tuyến, tôi nghĩ điều này là do tác động của môi trường hiện tại.
Trong khoảng thời gian này, cả thế giới đang chú ý đến việc nước ta đàn áp ngành khai thác mỏ. Đặc biệt là trong hai ngày qua, việc Tứ Xuyên đóng cửa trên toàn diện đã giáng một đòn mạnh vào ngành khai thác mỏ và sức mạnh tính toán Bitcoin của đất nước tôi, và các phương tiện truyền thông nước ngoài đã đưa tin rầm rộ về điều đó.
Tuy nhiên, tình cảm ở nước ngoài giải thích điều này tích cực hơn.Về cơ bản, họ tin rằng việc đánh bại sức mạnh tính toán của Trung Quốc sẽ cho phép Bitcoin phân cấp hơn nữa, điều này tốt cho Bitcoin về lâu dài.Ngoài ra, nhiều quốc gia ở nước ngoài đã mở rộng chi nhánh ô liu cho các công ty khai thác Trung Quốc. , những người khai thác của đất nước tôi chắc chắn sẽ triển khai ở nước ngoài trên quy mô lớn. Vì vậy, vấn đề này không tốt cho thị trường trong ngắn hạn, nhưng chưa hẳn trong dài hạn.
Về việc phát hành tiền mới, tôi hiểu rằng hầu hết các đồng tiền mới ở đây đều là mã thông báo DeFi. Như tôi đã chia sẻ trong bài viết trước, tôi nghĩ DeFi khó bùng phát trở lại nên việc các dự án mới ra mắt trong thị trường trì trệ hiện nay bứt phá là điều tương đối bình thường.
Do đó, giá của máy khai thác ở điểm thứ hai đã giảm và đồng tiền mới bị phá vỡ trên đường dây,
Nhìn chung, tôi có xu hướng nghĩ rằng đó là một yếu tố ngắn hạn và không có khả năng kéo dài.
Về điểm 5, thị trường chứng khoán Mỹ cũng đã sai lệch quá nhiều so với giá trị trung bình và có khả năng xảy ra sự sụt giảm bất cứ lúc nào. Trên thực tế, tôi đã đề cập trong bài viết năm 2019 của mình rằng tôi cho rằng bong bóng trên thị trường chứng khoán Mỹ quá lớn và sự bùng phát của dịch bệnh vào năm 2020 sẽ trực tiếp kéo thị trường chứng khoán Mỹ xuống mức đỉnh dưới dạng nhiều lần ngắt mạch.
Theo tôi, đây là một dấu hiệu cho thấy chứng khoán Mỹ đã bắt đầu chịu đựng. Tuy nhiên, Cục Dự trữ Liên bang đã phát hành nước một cách liều lĩnh, bóp méo xu hướng thị trường một cách giả tạo và tiếp tục thổi bong bóng chứng khoán Mỹ trong một năm.
Đây không phải là lần đầu tiên Fed làm điều gì đó như thế này. Thị trường giá lên 10 năm đối với chứng khoán Hoa Kỳ kể từ năm 2008 cũng là do Cục Dự trữ Liên bang phát hành.
Do đó, khi đánh giá phe mua và phe bán, tôi đặc biệt chú ý đến các yếu tố vĩ mô của thị trường: đặc biệt là chính sách tài chính của Fed, tức là lãi suất quỹ liên bang.
Như chúng tôi đã chia sẻ trước đó, xét từ chính sách hiện tại, rất khó có khả năng Fed sẽ thắt chặt chính sách trong năm nay hoặc thậm chí là đầu năm sau.
Một người bạn đã đề cập rằng Cục Dự trữ Liên bang đã bí mật tăng lãi suất dự trữ vượt mức và tỷ lệ mua lại đảo ngược qua đêm, nhưng theo tôi đây là các biện pháp cận biên và phụ trợ hơn là thắt chặt cơ bản.
Vì vậy, chừng nào lãi suất cơ bản, lãi suất quỹ liên bang, không tăng lên, môi trường tổng thể sẽ vẫn lỏng lẻo. Trong trường hợp này, nước giải phóng sẽ đi đâu?
Ở lại ngân hàng là không được, tôi nghĩ vẫn sẽ ra thị trường tài chính, trong đó có thị trường tiền kỹ thuật số, vì vốn luôn tham lam.
Ngoài ra, xét từ tình hình kinh tế Hoa Kỳ hiện nay, nền kinh tế Hoa Kỳ vẫn đang phục hồi, với các số liệu không khả quan về mọi mặt, tỷ lệ việc làm vẫn ở mức thấp, thị trường chứng khoán Hoa Kỳ vẫn là điểm sáng duy nhất của nền kinh tế và một tài sản quan trọng đối với những người bình thường.
Trong trường hợp này, chúng ta thậm chí có thể đưa ra một giả định táo bạo, điều gì sẽ xảy ra với Hoa Kỳ nếu thị trường chứng khoán Hoa Kỳ thực sự lao dốc tiếp theo? Tôi nghĩ không chỉ nền kinh tế sẽ gặp vấn đề lớn mà xã hội cũng có thể rơi vào tình trạng hỗn loạn. Và một khi điều này xảy ra, chính phủ Hoa Kỳ sẽ không bao giờ khoanh tay đứng nhìn và vẫn sẽ can thiệp. Tôi e rằng mình chỉ có thể thả nước ra, và dùng nhiều lực hơn để thả nước ra.
Ngoài ra, nếu thị trường chứng khoán Mỹ thực sự lao dốc thì nước từ thị trường chứng khoán Mỹ sẽ đi về đâu? Tôi nghĩ rằng thị trường tiền kỹ thuật số cũng không thể thiếu.
Lãi suất tăng chưa đáng lo, lãi suất tăng càng khiến thị trường hoảng loạn hơn. Vì vậy, Cục Dự trữ Liên bang hiện tại đang bị đốt cháy, trong tình thế tiến thoái lưỡng nan.
Ở cuối bài báo ngày 18/6, một độc giả khác để lại lời nhắn: “Xác suất tăng lãi suất ở Mỹ ngày càng nhỏ, và Mỹ đã mất khả năng tăng lãi suất, bởi vì một khi lãi suất tăng lên, Di chúc sẽ nổ tung."
Tôi có xu hướng đồng ý với quan điểm này. Điều này không có nghĩa là Fed không thể tăng lãi suất, nhưng việc tăng lãi suất sẽ gặp nhiều trở ngại và cần rất nhiều dũng khí.
Ai cũng biết đây là trò chơi uống thuốc độc giải khát nhưng dường như không còn cách nào khác ngoài việc nhả nước. Ý tưởng hiện tại của Fed là hy vọng rằng nền kinh tế Mỹ có thể phục hồi nhanh nhất có thể, để thị trường có thể gánh chịu hậu quả của việc tăng lãi suất, để kết thúc việc phát hành này càng sớm càng tốt. Nhưng đánh giá từ dữ liệu hiện tại, tôi sợ rằng nó không lạc quan.
Đối với tin đồn thị trường rằng có thể có hai đợt tăng lãi suất vào năm 2023, chúng ta hãy xem xét kỹ hơn vào thời điểm này: năm 2023, một năm trước cuộc bầu cử tổng thống tiếp theo vào năm 2024. Tăng lãi suất vào thời điểm này, một khi nó gây ra sự lao dốc của thị trường và bất ổn xã hội, liệu nó có ảnh hưởng gì đến việc tái đắc cử của tổng thống hiện tại không? Liệu tổng thống hiện tại có làm mọi cách có thể để gây áp lực lên Fed hay không là điều đáng được quan tâm và xem xét.
Đừng quên rằng Trump đã liều lĩnh nói rằng Fed nên tăng lãi suất trước khi nhậm chức, nhưng sau khi nhậm chức, ông ta lại liều lĩnh gây áp lực để Fed không tăng lãi suất, thậm chí còn công khai bình luận về chính sách của Fed. TRONG. Tôi nghĩ không chỉ Trump sẽ làm điều này mà trong thâm tâm mỗi tổng thống đều muốn làm điều này và họ đều hy vọng rằng các chính sách của Fed sẽ có lợi cho mình, và chính sách có lợi cho họ là duy trì các chính sách hỗ trợ.
Tôi thậm chí còn nghĩ rằng Cục Dự trữ Liên bang đang cố gắng kiềm chế sự điên cuồng của thị trường bằng cách cố ý đưa ra những tuyên bố như vậy. Nếu lời nói thực sự không hiệu quả, họ có thể sử dụng một số biện pháp cận biên để kiềm chế chúng. Tuy nhiên, có thể rất khó để thực sự di chuyển tỷ lệ quỹ liên bang.
Vì là trò chơi uống thuốc độc giải khát nên nó không thể diễn ra mãi mãi, nó nhất định phải kết thúc vào một ngày nào đó, nó sẽ kết thúc khi nào và kết thúc như thế nào, tôi nghĩ chỉ có Chúa mới biết, bởi vì trong lịch sử chưa từng có ai chơi trò chơi này. Dữ liệu lịch sử có sẵn để tham khảo.
Vì vậy, đối với nhận định về nửa sau của thị trường tăng giá này, tôi đang tập trung vào một yếu tố chính: khi Fed thực sự tăng lãi suất, thì đó sẽ là một đợt tăng lãi suất sẽ được thực hiện, chứ không phải là một đợt tăng lãi suất dựa trên cơ sở trống rỗng. từ.
Một khi lãi suất thực sự được nâng lên, tiêu cực ngoài thị trường lớn nhất trong thị trường tiền tệ kỹ thuật số sẽ đến.
