Amber Group và The Block đã phát hành báo cáo nghiên cứu hướng tới tương lai của Uniswap V3

Gần đây, Amber Group, nhà cung cấp dịch vụ tình báo tài chính mã hóa toàn cầu và The Block đã cùng nhau phát hành báo cáo Nhìn sơ bộ về Hoạt động Uniswap v3 LP (báo cáo "Xu hướng nhóm thanh khoản Uniswap V3 hướng tới tương lai"). Được thành lập vào năm 2018, The Block có trụ sở chính tại New York, với các nhóm trên toàn thế giới. Nó đã tham gia sâu vào lĩnh vực blockchain và tài chính mã hóa. Nó hiện là một thương hiệu nghiên cứu và phân tích tài sản kỹ thuật số hàng đầu. Larry Cermak và Mika Honkasalo, thành viên nhóm nghiên cứu của The Block, đã hoàn thành báo cáo này. tốt hơn cho người đọc trong một so sánh vĩ mô.Giúp các nhà giao dịch nâng cao hiệu quả sử dụng vốn.

Cải tiến chính của Uniswap V3 lần này là hỗ trợ phạm vi thanh khoản tùy chỉnh bằng cách tích hợp Sổ lệnh giới hạn (Limit Order Book) với trình tạo thị trường tự động (AMM) của sàn giao dịch phi tập trung. Nói một cách đơn giản, việc tối ưu hóa hệ thống của V3 khuyến khích các nhà cung cấp thanh khoản (LP) điều chỉnh phạm vi giá thanh khoản theo thay đổi giá thị trường, buộc các LP phải cạnh tranh với nhau.

Báo cáo chỉ ra rằng mọi người hy vọng rằng một hệ sinh thái hoàn chỉnh gồm các công cụ tạo thị trường có thể được hình thành xung quanh Uniswap V3 trong tương lai, bởi vì điều này sẽ giúp người dùng thu thập vốn và chống lại các nhà tạo lập thị trường đang hoạt động khác.

Kể từ khi ra mắt vào ngày 5 tháng 5 cho đến khi viết báo cáo trong hơn một tuần, Uniswap V3 có khối lượng giao dịch hơn 80% so với V2, nhưng chỉ hơn 10% về thanh khoản và LP. Đối với các cặp tiền tệ nhỏ đã có thanh khoản trong V2, họ không sẵn sàng chuyển nhiều trong thời điểm hiện tại. Tình trạng này sẽ tiếp tục cho đến khi một số vốn chọn tích cực chuyển sang V3 và bắt đầu thu phí. Đối với những cặp tiền tệ có tính thanh khoản cao đang hoạt động trên V3, họ đã tạo ra logic của cặp tiền tệ hoàn toàn khác với V2 và các AMM khác thông qua quá trình phát triển liên tục. Báo cáo đã xác nhận lập luận này với các ví dụ về FEI/ETH và 1INCH/ETH, và cuối cùng chỉ ra rằng mặc dù V3 đang dần chiếm được lợi thế về khối lượng giao dịch của các cặp giao dịch vừa và nhỏ, nhưng sẽ mất một thời gian để phản công lại V2.

"Chưa đầy hai tuần sau khi ra mắt V3, một số cặp giao dịch DeFi 'blue chip' lớn hơn đã bắt đầu có đủ chip để thúc đẩy cân bằng thanh khoản. Một chất xúc tác khác là Lớp 2 và Rollup lạc quan, vì chúng có thể làm giảm tính thanh khoản. ngưỡng vốn của nguồn cung cũng thuận tiện để điều chỉnh vị trí, nhanh chóng và tiết kiệm tiền." Larry giải thích. "Tất nhiên, chỉ báo thú vị nhất trong DeFi trong tương lai có thể trở thành 'tổng khối lượng giao dịch được tạo trong Lớp 2 được thiết kế cho Uniswap'. Nó có thể cho chúng tôi biết liệu việc di chuyển của nhiều giao thức khác cũng có thể được di chuyển từ lớp cơ sở của Ethereum hay không .(lớp cơ sở) trở nên liền mạch khi di chuyển sang Rollup, đồng thời, chúng ta cũng có thể biết liệu Uniswap có thể ổn định vị trí dẫn đầu của mình trong các sàn giao dịch phi tập trung hay không và liệu các đối thủ cạnh tranh có cơ hội bắt đầu ăn mòn thị phần của Uniswap hay không. "

Là một công ty đang tích cực khám phá và suy nghĩ trong lĩnh vực DeFi, Amber Group sẽ tiếp tục chú ý đến sự phát triển của Uniswap và các dự án phổ biến hơn. Sau khi phát hành báo cáo này, Amber Group cũng đã mời hai tác giả của báo cáo, Larry Cermak và Mika Honkasalo, làm khách mời trên podcast của Amber Group "Crypto Unstacked" để thảo luận sâu về tính năng động và đổi mới của Uniswap V3. Ngoài ra, có thông tin cho rằng Tập đoàn Amber cũng sẽ hợp tác với các tổ chức và trường đại học nổi tiếng ở nhiều quốc gia hơn để mang lại nhiều hiểu biết hơn về hệ sinh thái ngành tài chính tiền điện tử.

Nhấp vào URL sau và cung cấp địa chỉ email của bạn để xem báo cáo chi tiết:

https://www.theblockcrypto.com/research/105008/an-early-look-at-uniswap-v3-lp-activity

Địa chỉ nghe podcast:

https://cryptounstacked.simplecast.com/episodes/deep-dive-uniswap-v3