Thỏa thuận thu nhập cố định - Nắm bắt thu nhập xác định trong các thị trường không chắc chắn

tiêu đề phụ

Tỷ lệ hoàn vốn hàng năm hữu hình và vô hình

Làn sóng DeFi đã khơi dậy một làn sóng mới nhiệt tình tham gia vào thị trường mã hóa của người dùng.

Đối mặt với một loạt các dự án DeFi trên thị trường, điều đầu tiên người dùng chú ý khi tham gia thường là tỷ lệ hoàn vốn hàng năm. APY ban đầu của nhiều dự án DeFi cao đến mức nực cười và một số dự án thậm chí có APY cao tới 1000%. Đối với nhiều người dùng mới làm quen, đây dường như là một cơ hội đầu tư hiếm có.

Trước hết, lợi nhuận cao của hầu hết các dự án DeFi không bền vững. Khi bắt đầu dự án, một số lượng lớn mã thông báo đã được phân phối và thu nhập từ khai thác đầu người thực sự đáng kể, tuy nhiên, theo thời gian và sự gia nhập của những người dùng tiếp theo, thu nhập của người dùng có thể giảm nhanh chóng hoặc thậm chí giảm một nửa .

Thứ hai là các mã thông báo của dự án có thể không nhất thiết phải bán với giá tốt. Trong nhiều dự án DeFi, một số lượng lớn mã thông báo bị khóa ngay từ đầu, dẫn đến giá trị thị trường tăng cao. Khi việc khóa hết hạn và mã thông báo tham gia thị trường, giá của mã thông báo sẽ giảm mạnh. tỷ lệ hoàn vốn hàng năm cao trong giai đoạn đầu, Nếu mã thông báo của dự án được đặt lại về 0, tổng tỷ lệ hoàn vốn cho người dùng sẽ vẫn bằng 0.

Do đó, mặc dù các sản phẩm DeFi dường như có lợi nhuận hàng năm đáng kinh ngạc, nhưng các quy tắc khó hiểu, hoạt động phức tạp và rủi ro cao của chúng đang nhắc nhở người dùng rằng đây không phải là "nơi đào tạo người mới" và nhiều người dùng theo đuổi lợi nhuận cao một cách mù quáng Thường bị cuốn vào điều này thử nghiệm tài chính nửa vời và kết thúc bằng một khoản lỗ.

Một giao thức DeFi có thể phòng ngừa rủi ro là lựa chọn tốt hơn cho người dùng thông thường.

tiêu đề phụ

Làm thế nào để nắm bắt lợi ích chắc chắn trong sự không chắc chắn

Giao thức lãi suất cố định Thỏa thuận lãi suất cố định là một thỏa thuận đầu tư có thu nhập ổn định, chủ yếu dựa trên các sản phẩm mô hình lãi suất cố định (Fixed-rate Model), bao gồm trái phiếu lãi suất thả nổi (Trái phiếu lãi suất thả nổi), khai thác cầm cố, khai thác thanh khoản Sản phẩm phái sinh tài chính , bao gồm cả các mỏ, đã hình thành một dòng sản phẩm phong phú để đáp ứng nhu cầu phân bổ đa dạng của các nhà đầu tư đối với tài sản mã hóa.

Giao thức tỷ lệ cố định tương tự như chiến lược nâng cao thu nhập cố định trong tài chính truyền thống, phần thu nhập cố định là "ổn áp" của toàn bộ chiến lược, đóng vai trò ổn định sự dao động của giá trị ròng, lợi nhuận thặng dư.

• Lợi ích của Giao thức tỷ lệ cố định chủ yếu bao gồm ba phần:

• thu nhập cố định

• lợi nhuận kỳ vọng

tiêu đề phụ

Thu nhập cố định - Mô hình tỷ lệ cố định

Sau khi người dùng gửi tiền vào Giao thức tỷ lệ cố định, các khoản tiền này sẽ được đưa vào các nền tảng thu nhập cơ bản hợp tác (chẳng hạn như Filda, Lendhub, Channels, v.v.) và các nền tảng này sẽ cung cấp thu nhập thả nổi hàng năm. Những nền tảng thu nhập cơ bản này đã trải qua một cấu hình cấu trúc nhất định, về cơ bản có thể đảm bảo tỷ lệ hoàn vốn cơ bản.

Để ổn định hơn nữa lãi suất của phần thu nhập cố định, Giao thức lãi suất cố định cũng thiết lập một nhóm dòng lãi suất toàn cầu, có thể cung cấp một vùng đệm chống lại lãi suất thả nổi. Khi lãi suất của nền tảng thu nhập cơ bản cao hơn lãi suất cố định được cung cấp cho người dùng, tiền lãi của nhóm thanh khoản sẽ lớn hơn tiền lãi cần trả cho người dùng và phần thặng dư này có thể được sử dụng để cân bằng các khoản nợ phải trả do lãi suất giảm.

Các sản phẩm thu nhập cố định của Giao thức tỷ lệ cố định hiện hỗ trợ tiền ổn định, cũng như các loại tiền tệ cứng trên thị trường mã hóa như Bitcoin và Ethereum, giúp giảm rủi ro cho người dùng ở một mức độ nhất định.Đối với hầu hết những người chỉ muốn có được tiền ổn định Đối với các nhà đầu tư năng suất cao, có quá nhiều giao thức DeFi trên thị trường, việc sàng lọc và vận hành tốn nhiều thời gian và công sức.Giao thức tỷ lệ cố định có thể chọn các nền tảng, sản phẩm và tiền tệ tuyệt vời trong số các sản phẩm DeFi và tìm ra hàng năm tốt nhất tỷ lệ Tỷ lệ lợi tức, người dùng chỉ cần gửi tiền điện tử thông qua trang ký gửi và chọn chiến lược đầu tư phù hợp nhất với họ.

Lợi tức vượt mức - Trái phiếu có lãi suất thả nổi

Một lợi ích khác của Giao thức lãi suất cố định đến từ trái phiếu lãi suất thả nổi.

Trái phiếu lãi suất thả nổi về cơ bản là một trao đổi rủi ro. Hợp đồng trao đổi rủi ro này là một thị trường trưởng thành trong tài chính truyền thống, bởi vì các cá nhân hoặc tổ chức khác nhau vốn có những đặc điểm rủi ro khác nhau. Do tình huống này, luôn có nhu cầu trao đổi rủi ro cố hữu.

Một trong những phương pháp trao đổi rủi ro trong giao thức DeFi là thông qua phân loại rủi ro. Sau khi giao thức hấp thụ tiền gửi, nó sẽ được chia thành các mức độ rủi ro khác nhau. Phần có mức độ rủi ro cao sẽ nhận được phần lợi nhuận từ tiền gửi lớn hơn, nhưng phải chịu dòng tiền thất thoát.

Ví dụ: Alice là người có rủi ro thấp với số tiền là 1.000 USDT và Bob là người có rủi ro cao với số tiền là 75 USDT. Họ đã cùng nhau tham gia vào Giao thức tỷ giá cố định. Alice đã gửi 1.000 USDT tại một lãi suất cố định là 7,5%. Tại thời điểm này, thỏa thuận sẽ tạo ra một trái phiếu có lãi suất thả nổi cho khoản tiền gửi này. Bob có thể sử dụng 75USDT để mua trái phiếu có lãi suất thả nổi, để anh ta có thể trực tiếp mua lại lãi suất cố định của Alice và Bob có quyền của Alice để kiếm được 1000USDT. (mức rủi ro thấp) thu được lợi nhuận được đảm bảo, trong khi Bob (mức rủi ro cao) sử dụng trái phiếu lãi suất thả nổi để tận dụng lợi nhuận lớn hơn và tất nhiên chấp nhận rủi ro thua lỗ.

Trái phiếu lãi suất thả nổi tái cân bằng rủi ro và lợi nhuận, cung cấp đòn bẩy cho các nhà đầu tư chuyên nghiệp hơn, cải thiện tỷ lệ sử dụng và lợi tức của quỹ, cho phép người dùng sử dụng tiền gốc nhỏ hơn để thu được lợi nhuận vượt trội và giúp toàn bộ thị trường phòng ngừa rủi ro mua lại. Trái phiếu lãi suất thả nổi trong thiết kế của Giao thức lãi suất cố định có đặc tính chống giảm, miễn là lãi suất không giảm quá 25%, người nắm giữ trái phiếu lãi suất thả nổi có thể được hưởng lợi từ nó.

Thu nhập kỳ vọng - không gian giá trị gia tăng của FIX

Phần thứ ba trong doanh thu của Giao thức tỷ lệ cố định đến từ giá trị của sự tăng trưởng mã thông báo FIX của dự án.

Trong Giao thức tỷ lệ cố định, người dùng tham gia gửi tiền không chỉ có thu nhập nội tệ ổn định mà còn có thêm thu nhập FIX mã thông báo dự án, vì vậy người dùng không chỉ có được thu nhập cơ bản từ thỏa thuận tiền gửi mà còn kiếm được sự đánh giá cao mã thông báo FIX. .

Hầu hết lợi nhuận cao trong các giao thức DeFi ngày nay đều được thúc đẩy bởi sự tăng trưởng của các mã thông báo dự án. Do tài sản DeFi hiện đang trong giai đoạn tăng trưởng nhanh nên nhiều giao thức DeFi sử dụng phương pháp này như một phương pháp ngắn hạn để thu hút người dùng sử dụng giao thức. Bên dự án hy vọng sẽ thu hút người dùng bằng cách cung cấp mã thông báo miễn phí và người dùng hy vọng rằng mã thông báo của dự án có thể mang lại thu nhập gấp hàng trăm lần và hàng nghìn lần.

Giao thức lãi suất cố định là thỏa thuận thu nhập cố định đầu tiên trong hệ sinh thái HECO. Nó có lợi thế của người đi đầu trong lãi suất DeFi và thị trường phái sinh lãi suất. Với lượng người dùng mới liên tục đổ vào hệ sinh thái DeFi, nó có một lượng lớn không gian thị trường.

tiêu đề phụ

bản tóm tắt

bản tóm tắt

Thỏa thuận thu nhập cố định là một chiến lược sản phẩm nhấn mạnh lợi nhuận tuyệt đối. So với việc chỉ tham gia khai thác thanh khoản hoặc đầu cơ trên thị trường thứ cấp, các sản phẩm sử dụng chiến lược thu nhập cố định có thể đạt được lợi nhuận ổn định hơn với ít biến động hơn trong thời gian dài. Ưu điểm lớn nhất của thỏa thuận thu nhập cố định là có được thu nhập cố định ổn định trên cơ sở rủi ro thấp hơn, đồng thời có thể thu được thu nhập vượt mức do sự gia tăng của mã thông báo dự án mang lại.