Uniswap là một giao thức thanh khoản tự động được cung cấp bởi công thức sản phẩm không đổi, mã giao thức chạy trên chuỗi khối Ethereum. Nó nổi lên để ưu tiên phân cấp, chống kiểm duyệt và bảo mật bằng cách loại bỏ nhu cầu trung gian của chúng tôi.

Mỗi hợp đồng thông minh Uniswap hoặc cặp hợp đồng thông minh quản lý nhóm thanh khoản gồm hai mã thông báo ERC-20. Bất kỳ ai cũng có thể cung cấp tính thanh khoản cho nhóm bằng cách gửi giá trị tương đương của mã thông báo cơ sở vào nhóm để đổi lấy mã thông báo nhóm, nghĩa là trở thành LP (nhà cung cấp thanh khoản). Các mã thông báo này là phần chia theo tỷ lệ của LP trong tổng dự trữ và có thể được đổi thành tài sản cơ bản bất kỳ lúc nào.

Uniswap v1, phiên bản đầu tiên của giao thức, đã được ra mắt tại Devcon 4 vào tháng 11 năm 2018.

Uniswap v2 là phiên bản thứ hai của Uniswap, được ra mắt vào tháng 5 năm 2020. So với phiên bản v1, v2 giới thiệu:

1. Các cặp giao dịch ERC20/ERC20

Giao dịch này rất hữu ích cho các nhà cung cấp thanh khoản, vì họ có thể duy trì nhiều loại định giá vị trí mã thông báo ERC20 hơn, để các nhà cung cấp thanh khoản không phải chịu rủi ro về ETH.

2. Giá Oracle

Uniswap v2 triển khai các tính năng mới cho phép cung cấp nguồn cấp dữ liệu giá trên chuỗi có tính phi tập trung cao và chống thao túng. Điều này đạt được bằng cách đo lường giá khi chúng đắt và tích lũy dữ liệu lịch sử. Điều này cho phép các hợp đồng thông minh bên ngoài tạo ra mức tiết kiệm gas trung bình theo thời gian trong bất kỳ khoảng thời gian nào.

3. Trao đổi sét

Uniswap v2 Lightning Swap cho phép rút miễn phí bất kỳ số lượng mã thông báo ERC20 nào trên Uniswap và bất kỳ hoạt động nào trên chúng. Lightning swap rất hữu ích vì chúng loại bỏ các yêu cầu về vốn trả trước và chuỗi hoạt động không cần thiết khi sử dụng Uniswap.

Tất nhiên, ngoài những chức năng này, phiên bản V2 còn có những tối ưu khác nên tôi sẽ không đi vào chi tiết ở đây. Chưa đầy một năm kể từ khi ra mắt, Uniswap v2 đã tạo điều kiện thuận lợi cho khối lượng giao dịch hơn 135 tỷ đô la và là một trong những sàn giao dịch giao ngay tiền điện tử lớn nhất trên thế giới.

Hôm qua, đã có thông báo chính thức về Uniswap v3, phiên bản v3 sẽ ra mắt mạng chính L1 Ethereum vào ngày 5 tháng 5 và việc triển khai L2 sẽ sớm được thực hiện trên Optimism.

Sự tối ưu của Uniswap v3 so với Uniswap v2:

1. Thanh khoản tổng hợp

Trong Uniswap v3, các nhà cung cấp thanh khoản có thể thực hiện kiểm soát chi tiết đối với phạm vi giá phân bổ vốn của họ, mang lại tính thanh khoản cao hơn ở mức giá mong muốn. Bằng cách này, người dùng có thể tập trung hiệu quả vốn của mình vào phạm vi giao dịch thường xuyên nhất để thu được lợi nhuận tối đa. Trong trường hợp này, các nhà cung cấp thanh khoản xây dựng các đường cong giá được cá nhân hóa phản ánh sở thích của riêng họ. Đường cong này sẽ tối ưu hóa hơn nữa sự mất mát vô thường. Nếu khoản đầu tư của người dùng bị lệch, đường cong sẽ được kiểm soát và người dùng sẽ tự động dừng lỗ và không tham gia vào các giao dịch bên ngoài phạm vi.

2. Những lời tiên tri cao cấp hơn

v2 đã giới thiệu giá trung bình theo thời gian và Uniswap v3 đã cải thiện hơn nữa giá đó. v3 có thể được gọi trên một chuỗi duy nhất và tính toán bất kỳ mức giá trung bình theo thời gian mới nhất nào trong 9 ngày qua. Chuỗi tích lũy giá lịch sử này làm cho việc tạo ra các tiên tri cao cấp hơn trở nên dễ dàng và rẻ hơn. Ví dụ: so với phiên bản v2, các nhà giao dịch Uniswap v3 có thể tiết kiệm khoảng 50% phí xăng để giữ cho máy tiên tri luôn cập nhật. Ngoài ra, chi phí tính toán trung bình theo thời gian trong một hợp đồng thông minh bên ngoài rẻ hơn nhiều.

3. Nhiều mức phí

Uniswap v3 cung cấp ba mức phí cho LP, cụ thể là 0,05%, 0,30% và 1,00%. Thông qua các cài đặt này, bạn có thể đặt tỷ lệ cao hơn cho các cặp giao dịch có rủi ro cao hơn (ETH/DAI) và đặt tỷ lệ thấp hơn cho các cặp giao dịch có rủi ro thấp hơn (USDC/DAI). Điều này cho phép các nhà cung cấp thanh khoản được bồi thường hợp lý khi chấp nhận các mức độ rủi ro khác nhau.

Tất nhiên, đây không phải là những thứ duy nhất được cập nhật trong Uniswap v3, nhưng đánh giá từ các chức năng tối ưu hóa được liệt kê trong v2 và v3, những vấn đề mà Uniswap muốn giải quyết cũng là những vấn đề chính tồn tại trong Ethereum, các nhà tạo lập thị trường tự động và khai thác thanh khoản: AMM Miễn phí lỗ, nguồn cấp giá chính xác của máy tiên tri và mức tiêu thụ phí gas cao.

Hiện tại, Uniswap đã trở thành cơ sở hạ tầng quan trọng của tài chính phi tập trung. Nhiều sàn giao dịch phi tập trung được cải thiện và phát triển trên cơ sở Uniswap. Do các vấn đề và vấn đề đồng thuận hiện tại trong ngành, nhiều nhà phát triển và nhà đầu tư đang mong chờ sự ra đời của Uniswap Ethereum 2.0, họ cũng đang tìm kiếm những thay đổi do L2 mang lại, đồng thời tích cực lặp lại và tìm kiếm sự hợp tác. Uniswap đã đi tiên phong trong cơ chế AMM và đóng góp rất nhiều vào sự thịnh vượng của DeFi. Bây giờ nó cũng đang tích cực tham gia giải quyết các vấn đề của ngành. Làm việc chăm chỉ để các nhà phát triển, thương nhân và nhà cung cấp thanh khoản tham gia vào thị trường tài chính an toàn và lành mạnh. Với việc phát hành mạng chính uniswap V3 vào ngày 5 tháng 5 và ra mắt trên Optimism vào giữa tháng 5, sự ra đời của Uniswap v3 có thể tạo ra một tình huống mới cho AMM không? Chúng ta hãy đợi và xem!