Diễn giải Coinbase: Sự trỗi dậy của nền kinh tế Ethereum
Lưu ý của biên tập viên: Bài viết này đến từThông tin Babbitt (ID: bitcoin8btc)Lưu ý của biên tập viên: Bài viết này đến từ
Thông tin Babbitt (ID: bitcoin8btc)
Thông tin Babbitt (ID: bitcoin8btc)
, Tác giả: Coinbase, Trình biên dịch: Captain Hiro, được xuất bản với sự cho phép.
Là loại tiền điện tử lớn thứ hai sau Bitcoin, Ethereum không chỉ là một loại tiền kỹ thuật số, nó còn là nền tảng của nền kinh tế trị giá hàng tỷ đô la. Từ DeFi đến nghệ thuật kỹ thuật số, chúng ta cần hiểu các động lực đằng sau sự trỗi dậy của Ethereum.
Vào ngày 22 tháng 2, một tiêu đề lạ lùng xuất hiện trong mục kinh doanh của tờ New York Times:
Tại sao một con mèo hoạt hình trong hình dạng của một chiếc bánh được bán với giá 600.000 đô la
Nếu bạn sử dụng internet nhiều trong năm 2011, bạn chắc chắn biết chú mèo này. Chris Torres, người tạo ra ảnh GIF "mèo nyan" cực kỳ nổi tiếng trên internet (một chú mèo con có pixel tỏa sáng trên cầu vồng), đang bán meme 10 tuổi của mình với giá gần 600.000 đô la.
Và Torres không đơn độc trong việc tìm cách bán loại nội dung kỹ thuật số này, thứ mà trước đây được coi là gần như vô giá trị, một phần vì bất kỳ ai cũng có thể sao chép-dán vô tận các tệp kỹ thuật số. Và chỉ trong vài tuần qua, có vẻ như mọi thứ đã thay đổi:
Christie's tiết lộ kế hoạch bán đấu giá tác phẩm "hoàn toàn kỹ thuật số" đầu tiên của mình, một loạt hình ảnh của một nghệ sĩ tên là Beeples, với giá khởi điểm là 100 đô la.
Một con khỉ lo-fi trông rất ngầu từ sê-ri Cryptopunks đã được bán với giá 1,5 triệu đô la.
Một loạt mô hình 3D của "đồ nội thất kỳ lạ", chẳng hạn như bàn kẹo cao su, đã thu về 450.000 đô la.
Tất cả những câu chuyện này thực sự nói lên cùng một điều, đó là mọi người đang bắt đầu mua tài sản trong thế giới kỹ thuật số ảo bằng tiền thật.
Thị trường đang bùng nổ này được kích hoạt bởi một loại tài sản tiền điện tử được gọi là NFT. NFT, viết tắt của "mã thông báo không thể thay thế", về cơ bản là chứng chỉ xác thực cho biết phiên bản nội dung kỹ thuật số bạn nắm giữ (cho dù đó là hình ảnh, video, bài hát hay bất kỳ thứ gì khác) là có thật.
Chủ yếu được phát hành trên chuỗi khối Ethereum, NFT sử dụng chức năng của "hợp đồng thông minh" mà người dùng có thể mua hoặc bán trên các thị trường NFT chuyên dụng. (Mặc dù NFT hiện đang phổ biến, nhưng chúng thực sự không phải là thứ mới nhất để chơi; bạn có thể nhớ cơn sốt xung quanh trò chơi giao dịch mèo kỹ thuật số Cryptokitties vào năm 2017.)
Mô tả hình ảnh
Khối lượng bán hàng của các dự án Ethereum NFT khác nhau
Khi NFT đã trở thành một doanh nghiệp lớn đáng kinh ngạc, với doanh thu vượt quá 100 triệu đô la, cũng đã có một cuộc tranh luận xung quanh quyền sở hữu. Sưu tập nghệ thuật kỹ thuật số có khác gì sưu tập giày thể thao quý hiếm, đĩa nhựa hay Picasso không?
Đây là những câu hỏi hấp dẫn, nhưng chúng thậm chí không nói lên một câu chuyện lớn hơn. Công nghệ hợp đồng thông minh cho phép các nghệ sĩ, người tạo meme và nhạc sĩ bán hàng hóa ảo của họ, điều này thúc đẩy hơn nữa một hệ thống mới, phi tập trung thay thế hệ thống tài chính hiện tại. Trong hệ thống thay thế này được thiết kế để trao quyền kinh tế cho các cá nhân, vốn sẽ chảy qua các giao thức nguồn mở nhanh hơn, rẻ hơn, minh bạch hơn và mở cho tất cả mọi người.
Chúng tôi gọi đó là Tài chính 2.0.
tiêu đề phụ
Ngay cả trước cơn sốt NFT, Bitcoin đã thống trị các tiêu đề truyền thông phi tiền điện tử gần đây. Và khi chủ đề về Ethereum xuất hiện, những người trong lĩnh vực này thậm chí còn hào hứng hơn. Điều này không phải vì Ethereum là loại tiền điện tử lớn thứ hai theo vốn hóa thị trường sau Bitcoin.
Những người không hiểu sâu về Ethereum thường không hiểu rằng Ethereum không chỉ là một dạng tiền kỹ thuật số khác. Mục đích ban đầu của việc tạo ra chuỗi khối Ethereum là trở thành một nền tảng điện toán phi tập trung với sự đa dạng, có thể tạo điều kiện thuận lợi cho các nhà phát triển xây dựng thị trường nghệ thuật kỹ thuật số, đồng thời chạy các "nền tảng điện toán phi tập trung" như Compound và Uniswap với hàng trăm tỷ đô la trong dòng chảy giá trị. Tài chính" (DefI) và các công cụ khác.
Mô tả hình ảnh
giá Ethereum
Mô tả hình ảnh
Tìm kiếm toàn cầu cho Ethereum
Mô tả hình ảnh
Đăng ký người dùng tiền điện tử Reddit
Một lý do lớn cho sự gia tăng của những con số này là giá của ETH. Bạn có thể ngạc nhiên khi biết rằng kể từ đầu năm 2021, giá của ETH thực sự đã tăng nhanh hơn Bitcoin (một phần là do sự lây lan của virus corona mới khiến một số lượng lớn các nhà đầu tư bán lẻ có thêm thời gian và thu nhập khả dụng to try it out).các chiến lược đầu tư mới). Kể từ đầu năm, giá Bitcoin đã tăng khoảng 65%, trong khi ETH tăng hơn 112% và giá trị thị trường của nó đã vượt qua Morgan Stanley và Square, đạt 177 tỷ USD.
tiêu đề phụ
Nhưng vốn hóa thị trường tăng vọt chỉ là một phần của câu chuyện ethereum. Sức hấp dẫn thực sự của Ethereum là nền kinh tế rộng lớn hơn được tạo ra nhờ chuỗi khối Ethereum.
Chúng ta có thể coi giá của ETH là phần nổi của tảng băng chìm. Do tính linh hoạt của chuỗi khối Ethereum, một số lượng lớn các hoạt động kinh tế đang chạy trên chuỗi khối Ethereum. Các danh mục tiền điện tử dựa trên Ethereum bao gồm DeFi, tiền ổn định, mã thông báo được bao bọc và NFT.
Vốn hóa thị trường của nền kinh tế ethereum (được xác định bằng tổng vốn hóa thị trường của các mã thông báo ERC-20 lớn nhất được phát hành trên chuỗi khối ethereum) đã tăng vọt lên hơn 250 tỷ đô la trong những tuần gần đây, không bao gồm NFT.
Tổng vốn hóa thị trường của nền kinh tế Ethereum
Stablecoin làm giảm sự biến động bằng cách gắn giá trị của chúng vào các tài sản dự trữ như đồng đô la Mỹ và chúng là một trong những lĩnh vực hứa hẹn nhất và phát triển nhanh nhất của nền kinh tế ETH. Chúng đã được sử dụng rộng rãi như một phương tiện ổn định để thanh toán giữa các sàn giao dịch.
Mô tả hình ảnh
Một phần nhỏ nhưng đang phát triển nhanh chóng của nền kinh tế Ethereum là "mã thông báo được bao bọc", cho phép các loại tiền điện tử không có nguồn gốc từ Ethereum (đặc biệt là Bitcoin) được sử dụng trên chuỗi khối Ethereum và dễ dàng tích hợp với các ứng dụng DeFi tương tác. Do đó, giá trị của bitcoin được mã hóa đã tăng lên đáng kể.
Mô tả hình ảnh
Giới hạn thị trường của Bitcoin được mã hóa
tiêu đề phụ
Khi Reddit gặp DeFi
Vì vậy, điều gì đang thúc đẩy sức nóng gần đây trên Ethereum? Mặc dù phần lớn điều này liên quan đến sự bùng nổ tiền điện tử rộng lớn hơn. Nhưng có một nhóm thú vị đáng được xem xét kỹ hơn, đó là các nhà đầu tư "memstock" trên Reddit, những người đã bị tra tấn trong lĩnh vực tài chính truyền thống và đang tìm kiếm các giải pháp thay thế phi tập trung.
Các công cụ phi tập trung này (còn được gọi là “DeFi” hoặc “Finance 2.0”) cho phép đầu tư, giao dịch, sinh lời tiết kiệm, các loại “khoản vay nhanh” mới, v.v. Theo Fabian Schär, giáo sư và nhà nghiên cứu tại Đại học Basel, các ứng dụng DeFi do Ethereum cung cấp có “tiềm năng tạo ra một cơ sở hạ tầng tài chính thực sự cởi mở, minh bạch và bất biến”.
Nếu bạn vẫn chưa tìm thấy con đường của mình trong không gian DeFi, hãy cùng xem xét ba loại ứng dụng DeFi — mục tiêu chung của chúng là trở thành giải pháp thay thế nhanh hơn, hiệu quả hơn cho sự thiếu hiệu quả, chậm chạp và thường xuyên của hệ thống tài chính hiện tại. các ống dẫn dòng vốn đắt đỏ.
Sàn giao dịch phi tập trung: Các sàn giao dịch phi tập trung như Uniswap và Sushiswap cho phép người dùng giao dịch mã thông báo mà không cần trung gian.
Giao thức cho vay: Các giao thức cho vay như Compound và Aave cho phép người dùng cho vay và mượn mã thông báo mà không cần trung gian.
Oracles: Oracles như Chainlink được thiết kế để cung cấp dữ liệu trong thế giới thực cho các ứng dụng DeFi.
Ít nhất một tiếng nói thuyết phục đã bắt đầu giới thiệu DeFi trực tiếp tới những người giao dịch chứng khoán tích cực nhất trên Reddit. Mark Cuban đã chia sẻ quan điểm của mình về DeFi trong một AMA: DeFi sẽ làm cho "thị trường trở nên hiệu quả, minh bạch và hiệu quả hơn đối với các nhà đầu tư nhỏ."
Không chỉ Cuba nghĩ như vậy, ngay cả người đồng sáng lập Reddit, Alexis Ohanian cũng bày tỏ quan điểm của mình về DeFi trong cuộc trao đổi với Đại diện Hoa Kỳ Alexandra Ocasio-Cortez: Sẽ không có ai thức dậy trong một tuần nữa và nói rằng, tất cả chúng ta hãy quay lại quá khứ. công chúng không thể bỏ qua điều này, vì vậy tôi nghĩ rằng sẽ ngày càng có nhiều năng lượng hơn để tìm ra các giải pháp phi tập trung. Mọi người có quá nhiều năng lượng để hỗ trợ một cái gì đó không thể thao túng. "
Mô tả hình ảnh
Khối lượng giao dịch hàng tháng trên tất cả các sàn giao dịch phi tập trung đã vượt mốc 50 tỷ đô la vào tháng 1:
Mô tả hình ảnh
Khối lượng giao dịch hàng tháng trên các sàn giao dịch phi tập trung
tiêu đề phụ
Các tổ chức bắt đầu chấp nhận Ethereum
Nền kinh tế Ethereum cũng đã thu hút sự chú ý của các tổ chức tài chính lớn. Chuỗi khối ethereum đã trở thành một trong những phương tiện thanh toán phổ biến nhất đối với đô la Mỹ, phần lớn nhờ vào vai trò của stablecoin như một phương thức gửi giá trị không biến động giữa các giao dịch trao đổi và giao thức DeFi.
Vào tháng 12 năm 2020, Visa đã thông báo rằng họ sẽ kết nối mạng thanh toán toàn cầu gồm 60 triệu người bán của mình với stablecoin USDC của Hoa Kỳ. (USDC được hỗ trợ bởi các tập đoàn như Coinbase và Circle.)
PayPal gần đây cũng đã cung cấp các giao dịch ETH hạn chế cho cơ sở người dùng lớn ở Hoa Kỳ và có kế hoạch mở rộng tính năng này cho 325 triệu người dùng trên toàn thế giới. Giám đốc điều hành của công ty, Daniel Schulman, cho biết trong cuộc gọi hội nghị thu nhập năm 2021: "Tất cả chúng ta đều biết rằng hệ thống tài chính hiện tại đã lỗi thời và chúng ta có thể thấy trước một tương lai nơi các giao dịch sẽ được hoàn thành trong vài giây chứ không phải vài ngày. Chúng tôi đang đầu tư mạnh mẽ vào tiền điện tử mới của mình Đơn vị kinh doanh Blockchain và Tiền kỹ thuật số để giúp định hình tương lai toàn diện hơn này."
Mô tả hình ảnh
Tổ chức ủy thác Ethereum thang độ xám
Một nền tảng tiếp xúc khác dành cho các tổ chức Ethereum - Chicago Mercantile Exchange Futures gần đây đã được ra mắt và số tiền giao dịch của nền tảng này đã vượt quá 33 triệu đô la Mỹ vào ngày đầu tiên. Vào tháng 12 năm 2020, quỹ phòng hộ One River Asset Management có trụ sở tại Connecticut đã công bố cam kết rằng "đến đầu năm 2021, lượng nắm giữ Bitcoin và Ethereum của họ sẽ đạt khoảng 1 tỷ đô la."
Sự phát triển của Ethereum
Khi ethereum được tạo ra vào năm 2014, nhóm sáng lập đã thấy rõ ràng rằng blockchain có một lỗ hổng cơ bản cần phải sửa chữa. Bởi vì nó sử dụng một "cơ chế đồng thuận" được gọi là bằng chứng công việc, thời gian giao dịch chậm lại và phí tăng lên khi lưu lượng truy cập chuỗi khối tăng lên.
Khối lượng giao dịch khổng lồ được xử lý bởi DeFi và các công cụ hợp đồng thông minh khác mà chúng tôi đã đề cập trong bài viết này đã dẫn đến tắc nghẽn về khả năng mở rộng của Ethereum. Do đó, việc sử dụng mạng Ethereum ngày càng trở nên đắt đỏ. Kể từ tháng 2 năm 2021, "gas" ETH có giá khoảng 10 đô la cho mỗi giao dịch.
Mô tả hình ảnh
Nhưng các giải pháp chính đang ở trên đường chân trời. Ethereum Foundation phi lợi nhuận đã chính thức hợp tác với Reddit để tìm kiếm giải pháp và các trường hợp sử dụng mới cho công nghệ. Vào tháng 8 năm 2020, gần 24 nhóm phát triển đã gửi đề xuất mở rộng quy mô Ethereum cho Reddit. Các dự án như Optimism và Rollups có khả năng giúp các chuỗi khối xử lý hàng trăm nghìn giao dịch mỗi giây (mặc dù mỗi giải pháp đều có những thách thức riêng).
Trong khi đó, cộng đồng ethereum đã bắt tay vào quá trình chuyển đổi được lên kế hoạch từ lâu sang chuỗi khối ethereum 2.0 nhanh hơn, rẻ hơn và an toàn hơn về mặt lý thuyết.
