Nhìn vào khu rừng tối tăm của Ethereum thông qua MEV-Explore

Lưu ý của biên tập viên: Bài viết này đến từtài chính vàng, được in lại bởi Odaily với sự cho phép.

Lưu ý của biên tập viên: Bài viết này đến từ

tài chính vàng

, được in lại bởi Odaily với sự cho phép.

Trong tự nhiên, sự sống còn của kẻ mạnh nhất và luật rừng là quy luật phổ quát. Có lẽ điều này cũng đúng trong thế giới tiền điện tử.

Như chúng ta đã biết, tất cả các giao dịch trên chuỗi khối Ethereum trước tiên sẽ vào Mempool, sau đó được các thợ mỏ đóng gói thành các khối. Đồng thời, các công ty khai thác sẽ ưu tiên đóng gói các giao dịch có phí gas cao.

tiêu đề phụ

MEV là gì

Nếu một người khai thác theo dõi Mempool và tìm thấy một giao dịch có triển vọng lợi nhuận cao, thì hãy sao chép giao dịch này nhưng trả phí Gas cao hơn để xác nhận trước giao dịch này. Điều này còn được gọi là "người đi trước".

Hiện tượng này đã được chú ý vào năm 2019. Phil Daian và những người khác đã xuất bản bài báo "Flash Boys 2.0" vào năm 2019 và đặt ra thuật ngữ "Giá trị có thể trích xuất của công cụ khai thác" (MEV, Giá trị có thể trích xuất của công cụ khai thác).

Trong Ethereum Mempool, các công cụ khai thác và rô-bốt chênh lệch giá ẩn nấp trong nhóm giao dịch, theo dõi các giao dịch đang chờ được xác nhận và khi tìm thấy cơ hội sinh lời, chúng sẽ trả phí gas cao hơn để tấn công và nhanh chóng loại bỏ các giao dịch đang chờ được xác nhận đó. Do đó, nhóm giao dịch Ethereum được gọi là khu rừng tối.

Nhưng khu rừng tối tăm này từ lâu đã trở thành thiên đường cho những người khai thác, nhà khoa học và những người đam mê công nghệ và rất khó để người dùng Ethereum bình thường có thể nhìn xuyên qua nó.

Mới đây, Flashbots đã công bố ra mắt sản phẩm MEV trực quan MEV-Explore v0, bao gồm bảng điều khiển (Dashboard) và trình duyệt MEV (Leaderboard).

tiêu đề phụ

Như đã đề cập ở trên, các nhà giao dịch DeFi và robot chênh lệch giá đã gia nhập hàng ngũ các giao dịch chạy trước, vì vậy, theo định nghĩa của MEV-Explore, MEV không còn chỉ là "Giá trị có thể trích xuất của thợ đào" được định nghĩa bởi Phil Daian và cộng sự, mà là Giá trị tối đa Giá trị có thể trích xuất.

Tổng số 349 triệu đô la MEV đã bị rút kể từ tháng 1 năm 2020, với 117 triệu đô la MEV được rút chỉ trong tháng vừa qua.

Tích lũy MEV đã bị rút kể từ ngày 1 tháng 1 năm 2020EthereumMô tả hình ảnh

MEV chiết xuất hàng ngày

MEV đã được trích xuất cũng chủ yếu xảy ra trong 8 giao thức DeFi

8 giao thức DeFi có nhiều người dùng nhất và tập trung nhiều giao dịch nhất trong hệ sinh thái: Uniswap, SushiSwap, Balancer, dYdX, AAVE, Curve, 0x, Compound. Xét về mức độ phân tách, Uniswap chiếm 46%, SushiSwap chiếm 20%, Balancer chiếm 12%, dYdX chiếm 9%, AAVE chiếm 4,2%, Curve chiếm 3,8%, 0x chiếm 3,7% và Compound chiếm cho 0,99% %.

MEV bị rút chủ yếu là chênh lệch giá, chiếm tới 93%. Tiếp theo là thanh lý, chiếm 6,2%. Arbitrage + thanh lý chiếm 0,81%.

MEV được trích xuất chủ yếu chảy vào tay những người đi trước và người khai thác (dưới dạng phí khai thác). Phần lớn trong số chúng được thực hiện bởi những người đi trước (88%) và 12% chảy vào tay những người khai thác dưới dạng phí khai thác.

Điều đáng chú ý là ngay cả một khởi đầu sai lầm cũng có thể thất bại. Dữ liệu MEV-Explore cho thấy kể từ ngày 1 tháng 1 năm 2020, các giao dịch chạy trước thất bại đã tiêu tốn tổng cộng 5,6 triệu đô la phí gas và những giao dịch chạy trước thất bại này xảy ra trong khối 47553.

tiêu đề phụ

Một số thông tin về MEV-Explore

MEV-Explore thu thập và xây dựng dữ liệu dựa trên bảng điều khiển thông qua MEV-Inspect, trình thu thập dữ liệu chuỗi khối quét Ethereum và xác định hoạt động khai thác MEV. MEV-Explore là giao diện người dùng trên đó.

Rõ ràng, MEV được trích xuất không bằng MEV tổng, mà là một tập hợp con của MEV.

MEV-Khám phá phạm vi dữ liệu từ khối đầu tiên 9193266 vào ngày 1 tháng 1 năm 2020

MEV-Explore hiện bao gồm 8 giao thức DeFi: Aave, Balancer, Compound, Curve, DyDx, Sushiswap, Uniswap V2 và 0x, đồng thời phạm vi của các giao thức sẽ được mở rộng trong tương lai.

Chỉ bao gồm các cơ hội MEV giao dịch đơn lẻ và không bao gồm các giao dịch bánh sandwich hoặc nhiều giao dịch chênh lệch giá.

Kinh doanh chênh lệch giá CEX-DEX cũng không được đề cập, vì không có dữ liệu công khai về CEX để thu thập.

MEV đã rút = giao dịch MEV thành công + phí gas giao dịch MEV thành công + phí gas giao dịch MEV thất bại

MEV-Explore chia MEV đã rút thành các loại: chênh lệch giá, thanh lý và chênh lệch giá + thanh lý.

Giao dịch chênh lệch giá được định nghĩa là giao dịch Ethereum có số dư ban đầu thấp hơn số dư cuối kỳ. Nếu hai số dư ở các tài sản khác nhau, MEV-Explore sẽ chuyển đổi hai số dư thành số lượng ETH bằng cách sử dụng giá thị trường Uniswap.

Giao dịch thanh lý được định nghĩa là một giao dịch Ethereum thực hiện thanh lý và ghi lại MEV đã rút của nó bằng cách: 1) xem MEV đã rút có được bằng cách bán tài sản thế chấp mà họ nhận được trong cùng một giao dịch; 2) bằng cách sử dụng giá Uniswap để chuyển đổi Tài sản thế chấp được chuyển đổi sang ETH mà không tính đến khả năng trượt giá khi bán tài sản thế chấp.Leaderboardtiêu đề phụ

Nếu nói rằng giao dịch chạy trước khiến Mempool trở thành một khu rừng tối tăm, thì MEV-Explore một lần nữa làm minh bạch tất cả các giao dịch MEV thông qua Bảng xếp hạng.

Duyệt tất cả các giao dịch MEV