Bitcoin cuối cùng đã tiếp quản Ethereum? Tìm hiểu về wBTC, tBTC, renBTC và sBTC trong một bài viết

Lưu ý của biên tập viên: Bài viết này đến từThông tin Babbitt (ID: bitcoin8btc), bởi Kyle, được xuất bản với sự cho phép.

Lưu ý của biên tập viên: Bài viết này đến từ

Thông tin Babbitt (ID: bitcoin8btc)

Thông tin Babbitt (ID: bitcoin8btc)

, bởi Kyle, được xuất bản với sự cho phép.

Theo dữ liệu của Debank, số lượng đồng tiền neo BTC đã vượt quá 150.000 và giá trị của đồng tiền neo BTC lớn nhất-wBTC đã vượt quá 3,2 tỷ đô la Mỹ, vượt qua Maker, dự án DeFi có giá trị khóa cao nhất (2,8 tỷ đô la Mỹ) . Bài viết này sẽ mô tả các tùy chọn tương ứng để di chuyển Bitcoin sang mạng Ethereum: wBTC, tBTC, renBTC và sBTC.

BTC đi từ mạng riêng của nó sang mạng Ethereum - đây là điều tốt hay điều xấu? Trường hợp sử dụng để chuyển lượng BTC quý giá của bạn sang mạng Ethereum là gì? rủi ro là gì? Những giao thức nào giúp việc di chuyển BTC này trở nên khả thi? Bạn sẽ tìm thấy câu trả lời cho những câu hỏi này trong bài viết này.

Tại sao lại di chuyển BTC sang mạng Ethereum?

Được rồi, vậy hãy bắt đầu với lý do tại sao mọi người lại muốn chuyển BTC sang Ethereum?

Nói một cách dễ hiểu, tài chính phi tập trung (DeFi). Hãy hiểu tại sao lại như vậy.

DeFi đã chiếm lĩnh không gian tiền điện tử như một cơn bão, cho thấy rằng thanh toán không phải là lĩnh vực tài chính duy nhất có thể đạt được sự phi tập trung hóa. Trên thực tế, DeFi nhằm mục đích xây dựng lại tất cả các dịch vụ tài chính theo cách hoàn toàn phi tập trung, mở và không cần cấp phép. Quan trọng nhất, nó cho phép tạo ra các ứng dụng tài chính mà trước đây không thể thực hiện được.

Các mã thông báo ETH và ERC-20 gốc của chuỗi khối Ethereum có thể tận dụng tối đa không gian mới tuyệt vời này. Các mã thông báo này có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp trong các giao thức cho vay như Compound hoặc Aave. Chúng cũng có thể được giao dịch một cách hoàn toàn không cần xin phép trên Uniswap.

Quan trọng nhất, những mã thông báo này có thể tạo ra thu nhập. Ví dụ: bằng cách cho vay hoặc cung cấp thanh khoản cho các sàn giao dịch phi tập trung.

BTC trên mạng Bitcoin, mặc dù cực kỳ an toàn, nhưng có rất ít trường hợp sử dụng. Về cơ bản, bạn có thể gửi BTC của mình từ địa chỉ này đến địa chỉ khác hoặc chỉ cần giữ nó và đợi nó tăng giá trị.

Khi nói đến các dịch vụ tài chính khác, bạn phải dựa vào các công ty tập trung. Hãy lấy một khoản vay làm ví dụ. Nếu bạn muốn tạo ra lợi nhuận từ BTC hoặc sử dụng nó làm tài sản thế chấp để vay tiền, bạn phải sử dụng một công ty tập trung như BlockFi. Điều này có nghĩa là từ bỏ quyền giám sát BTC và phải cung cấp thông tin KYC, đây không phải là một giải pháp lý tưởng, đặc biệt đối với những người tin vào bản chất phi tập trung và không cần cấp phép của tiền điện tử.

Việc không thể sử dụng DeFi trên mạng Bitcoin là một trong những động lực chính đằng sau việc chuyển BTC sang Ethereum. Sử dụng BTC trong DeFi cũng có ý nghĩa. Ví dụ: BTC, với vai trò là kho lưu trữ giá trị cho một tài sản cố định có lịch sử cố định, có thể là tài sản thế chấp có giá trị. Người dùng sẽ có thể khóa BTC của họ và cho vay theo cách phi tập trung.

Hiện tại, có hơn 140.000 BTC bị khóa trên Ethereum, trị giá hơn 2,5 tỷ - một con số đáng ngạc nhiên, đặc biệt nếu tính đến đầu năm 2020, chỉ có khoảng 1.000 BTC trên Ethereum.BTC。

Bây giờ, hãy xem các tùy chọn có sẵn khi chuyển BTC sang Ethereum.

BTC được bọc (BTC được bọc)

BTC được bọc hoặc wBTC là mã thông báo ERC20 được chốt 1:1 với Bitcoin thực. Số wBTC hiện tại là hơn 115.000 và đây là tùy chọn phổ biến nhất để chuyển BTC sang mạng Ethereum. Giá trị hiện tại của wBTC là 2,5 tỷ đô la, đứng đầu trong số các dự án DeFi.

Giao thức Wrapped BTC cho phép người bán đúc và đốt w

Nếu một người bán muốn đổi BTC của họ lấy wBTC, họ sẽ bắt đầu quy trình đúc bằng cách cung cấp địa chỉ Ethereum cho hợp đồng mã thông báo Wrapped. Trong bước tiếp theo, người bán cần gửi bitcoin thực tế cho người giám sát. Người giám sát đúc tiền wBTC, sau đó được gửi đến địa chỉ Ethereum của người bán.

Giờ đây, BTC ban đầu được nắm giữ bởi những người giám sát, tổng nguồn cung wBTC tăng theo lượng BTC được cung cấp.

Nếu một người bán quyết định đổi wBTC của họ trở lại mạng Bitcoin, họ phải yêu cầu rút tiền. Sau khi quá trình rút tiền được bắt đầu, người dùng sẽ ghi wBTC của họ bằng cách gửi nó đến hợp đồng mã thông báo Wrapped. Người giám sát xác nhận việc đốt và phát hành BTC cho người dùng.

Sau khi rút BTC ban đầu, tổng nguồn cung cấp wBTC sẽ bị giảm theo số lượng đã đốt.

Người bán thường là các công ty hoặc giao thức có khả năng đúc và đốt wBTC. Những người dùng DeFi khác có thể mua wBTC trên một số sàn giao dịch bao gồm cả Uniswap. Họ cũng có thể chuyển BTC của mình sang wBTC bằng các dịch vụ như wbtc.cafe do RenVM cung cấp.

RenBTC

wBTC có thể được sử dụng trong nhiều giao thức DeFi. Ví dụ: nó có thể được cung cấp làm tài sản thế chấp trên Compound hoặc Aave. Ngoài ra, nó có thể được sử dụng để cung cấp thanh khoản cho nhóm thanh khoản 50/50 WBTC/ETH trên Uniswap.

Tất cả những điều này nghe có vẻ thú vị, nhưng như bạn có thể nhận thấy, có một vấn đề lớn ở đây. wBTC sử dụng một người giám sát, có nghĩa là nó được tập trung.

Một ví dụ điển hình là một stablecoin tập trung được hỗ trợ bởi đồng đô la Mỹ, chẳng hạn như USDC. Cả wBTC và USDC đều rất hữu ích vì chúng khai thác tiềm năng của Bitcoin và USD trong DeFi. Điều đó nói rằng, cá nhân tôi không nghĩ đó là mục tiêu cuối cùng. Cộng đồng DeFi cam kết phi tập trung hóa và chúng ta có thể quan sát những nỗ lực liên tục nhằm đưa nhiều tài sản bên ngoài vào Ethereum và DeFi theo cách phi tập trung hơn.

Ngoài ra còn có một tùy chọn tốt được phân cấp nhiều hơn - RenBTC.

RenVM là một giao thức mở cho phép kết nối tài sản với Ethereum. Nó cho phép trao đổi giá trị vô giá trị giữa các chuỗi khối. Tất nhiên, một trong những tài sản phổ biến nhất để chuyển qua các chuỗi khối là Bitcoin. renBTC là một đại diện ERC20 của Bitcoin dựa trên giao thức RenVM.

tBTC

Ren tương tự như wBTC ở chỗ nó đúc renBTC bằng cách cung cấp BTC và đổi BTC bằng cách đốt renBTC. Mỗi renBTC được hỗ trợ 1:1 bởi BTC. Sự khác biệt chính là Ren phân cấp quyền giám sát BTC và làm cho quá trình đúc/đốt có thể truy cập được đối với tất cả mọi người, không chỉ người bán.

Giao thức Ren hoạt động bằng cách vận hành một mạng lưới các nút phi tập trung được gọi là Darknodes. Nó cũng khai thác một số yếu tố thú vị từ mật mã, chẳng hạn như chia sẻ bí mật của Shamir và tính toán an toàn của nhiều bên.

renBTC hiện là tùy chọn phổ biến thứ hai với khoảng 17.000 renBTC đang tồn tại.

Ren, trong khi có ý định phi tập trung hóa hoàn toàn, thì vẫn chưa. Tôi khuyên bạn nên đọc bài viết trên Phương tiện này về con đường phi tập trung hóa của RenVM.

Tiếp theo là tBTC. tBTC là ứng cử viên tiếp theo trong cuộc đua đưa Bitcoin lên Ethereum theo cách phi tập trung.

Sau một khởi đầu khó khăn vào đầu năm nay, KEEP, nhóm đứng sau tBTC, đã khắc phục các sự cố cơ bản và khởi chạy lại thành công giao thức.

sBTC

Trong tBTC, tương tự như renBTC, không có cơ quan trung ương nào ký quỹ bitcoin bị khóa và mỗi tBTC được hỗ trợ 1:1 bởi BTC.

tBTC cho phép người dùng tạo tBTC bằng BTC thông qua mạng lưới người ký. Người ký được chọn ngẫu nhiên và một nhóm người ký khác được chọn cho mỗi tBTC được đúc. Người ký phải cung cấp ETH làm tài sản thế chấp để đảm bảo họ không thể lấy số BTC bị khóa. Trên thực tế, những người ký phải thế chấp quá mức tiền gửi của họ bằng cách cung cấp ETH trị giá 1,5 BTC. Người ký sẵn sàng khóa ETH của họ vì họ sẽ được thưởng bằng các khoản phí được trả khi mua lại.

tBTC đang đạt được sức hút — khoảng 1.900 BTC hiện đang bị khóa trong giao thức.

So với renBTC, tBTC sử dụng một cách tiếp cận khác để đạt được cùng một mục tiêu - quyền giám sát BTC phi tập trung.

sBTC là một cách khác để làm cho Bitcoin trở nên hữu ích trong DeFi. sBTC khác với các tùy chọn trước đó vì đơn giản là không có sự hỗ trợ Bitcoin cơ bản nào trong kịch bản này. sBTC là một trong những tài sản tổng hợp được tạo bởi giao thức Synthetix. Tài sản tổng hợp hoặc tài sản tổng hợp theo dõi giá trị của các tài sản khác nhau, chẳng hạn như chỉ số S&P500, cổ phiếu TESLA, giá dầu hoặc Bitcoin.

Trong Synthetix, tất cả các tài sản tổng hợp được hỗ trợ bởi tài sản thế chấp dưới dạng mã thông báo SNX. Giao thức được thế chấp quá mức, với tỷ lệ thế chấp hiện tại là 750%. Điều này chủ yếu là để hấp thụ bất kỳ thay đổi giá mạnh nào của tài sản tổng hợp.

Hiện tại có khoảng 1.700 sBTC.

sBTC, wBTC, renBTC và tBTC đều có thể giao dịch ở các mức giá hơi khác nhau, thường cao hơn giá BTC thực tế. Điều này chủ yếu là do nhu cầu đối với mỗi mã thông báo là khác nhau. Ngoài ra, ngoài sBTC, khó khăn trong việc mua lại BTC cơ bản cũng rất quan trọng.

Vậy Bitcoin di chuyển sang mạng Ethereum có phải là một điều tốt không?

Vì vậy, có đáng để chuyển bitcoin quý giá của bạn sang các giao thức nói trên không?

Nó phụ thuộc. Đầu tiên, chúng ta phải hiểu liệu có một cách thiết thực để hưởng lợi từ việc chuyển từ BTC sang Ethereum hay không. Có thể chúng tôi muốn sử dụng nó làm tài sản thế chấp trong một trong các giao thức cho vay DeFi và nhận một khoản vay đối với tài sản thế chấp đó.

Hoặc, có thể chúng tôi đã tìm thấy một cơ hội khai thác năng suất tuyệt vời. Ví dụ: cung cấp tính thanh khoản cho nhóm thanh khoản wBTC-ETH của Uniswap có khả năng kiếm được khoảng 20% ​​APY. Tất nhiên, việc cung cấp thanh khoản trên Uniswap đưa ra những thách thức như thua lỗ tạm thời. Tuy nhiên, khai thác thanh khoản Uniswap đã mang lại một lượng lớn BTC cho mạng Ethereum dưới dạng wBTC.

Ngay cả sau khi phát hiện ra rằng chúng tôi có thể tận dụng tốt BTC trong DeFi, vẫn còn những yếu tố khác cần xem xét. Ví dụ: chúng tôi cảm thấy thoải mái với các giả định về phân cấp và bảo mật của giao thức sẽ được sử dụng. Chúng ta cũng phải nhận thức được các rủi ro chính của hợp đồng thông minh hoặc quản trị viên tiềm ẩn, đặc biệt là trong các giao thức DeFi chưa được thiết lập.