10 chỉ số Ethereum đã đạt mức cao mới vào năm 2020

Lưu ý của biên tập viên: Bài viết này đến từtài chính vàng, được in lại bởi Odaily với sự cho phép.

Lưu ý của biên tập viên: Bài viết này đến từ

tài chính vàng

tài chính vàng

, được in lại bởi Odaily với sự cho phép.

Theo như nhận thức của công chúng, BTC đã được chú ý vào năm 2020.

BTC nổi tiếng là "vàng kỹ thuật số" và cũng là "công cụ tốt nhất" để phòng ngừa lạm phát và nó đã dần được công nhận trong lĩnh vực đầu tư. Do đó, nhiều tổ chức cũng đã tạo ra sự quan tâm mới đối với BTC, đẩy giá của nó lên mức cao kỷ lục.

Các nhà quản lý quỹ huyền thoại như Paul Tudor Jones và Stan Drunkenmiller đã mua rất nhiều BTC và trở thành những người ủng hộ BTC. Trong khi đó, Square, Mass Mutual và MicroStrategy đã trở thành những công ty đầu tiên nắm giữ BTC trên bảng cân đối kế toán của họ, nhiều hơn một số công ty khác.

Vào mùa hè năm 2020, cộng đồng Ethereum đã trải qua làn sóng DeFi, thu hút rất nhiều sự chú ý và rất nhiều tiền, đồng thời giới thiệu một cơ chế phân phối mới cho nền kinh tế sở hữu. cộng đồng.

Đồng thời, giá của ETH đã giảm hơn 50% so với mức cao nhất mọi thời đại.

Tuy nhiên, nền kinh tế ethereum đã có một năm xuất sắc, đây là điều cần theo dõi. Từ khi ra mắt Ethereum 2.0 cho đến sự bùng nổ lợi nhuận canh tác DeFi, toàn bộ hệ sinh thái đã trải qua sự tăng trưởng theo cấp số nhân. Hàng chục chỉ số Ethereum đạt mức cao mới trong năm.

Dưới đây là 10 biểu đồ cho thấy mức cao mới của Ethereum vào năm 2020.

Mức sử dụng mạng Ethereum đạt mức cao mới

Việc sử dụng mạng được cho là một trong những số liệu cơ bản nhất để đo lường sức khỏe của bất kỳ chuỗi khối công khai nào. Nói tóm lại, nó cũng có thể được coi là nhu cầu về không gian khối, nghĩa là mọi người thực sự sẵn sàng sử dụng (và trả tiền) sổ cái trong chuỗi khối này như một lớp thanh toán.

Nhu cầu về không gian khối Ethereum đã đạt đến giới hạn. Nhu cầu sử dụng Ethereum luôn rất lớn và tốc độ sử dụng của mạng vẫn ở mức cao và nó thực sự không thể đáp ứng nhiều hơn nhu cầu.

Cho dù vay vốn trên Aave hay Compound, hoán đổi mã thông báo trên Uniswap, giao dịch phái sinh trên syntix, khởi chạy DAO hay gửi đô la tiền điện tử cho bất kỳ ai trên thế giới, Ethereum đều có tiềm năng to lớn như một lớp thanh toán cho nền kinh tế phi tập trung cần thiết.

Bây giờ, Ethereum cần mở rộng quy mô. Bất chấp các giải pháp layer2 (các bản cập nhật đầy hứa hẹn, bản nâng cấp Eth2 sắp tới), nhu cầu về không gian khối trong mạng quá cao và dung lượng cần phải được tăng lên để tối đa hóa hiệu quả của nó.

Tỷ lệ băm Ethereum đạt mức cao kỷ lục

Bất chấp việc chuyển đổi sang PoS sắp xảy ra, tỷ lệ băm của Ethereum đã tăng lên mức cao mới. Nói cách khác, web an toàn hơn bao giờ hết. Theo The Block, tỷ lệ băm của Ethereum là trên 271 TH/s, vượt qua mức cao nhất mọi thời đại khoảng 240 TH/s vào tháng 9 năm 2018 trong thị trường giá xuống.

Tháng 7 năm 2021 là ngày ra mắt của quả bom độ khó và những người khai thác đang gấp rút khai thác số ETH còn lại càng nhanh càng tốt trước khi thiết bị của họ bị "cục gạch". Nhưng đối với cộng đồng Ethereum, liệu việc tung ra quả bom độ khó có cần phải hoãn lại hay không lại là một câu hỏi khác.

Mặc dù tất cả các giai đoạn của Eth2 đang diễn ra đồng thời và sẽ bắt đầu nhanh hơn Giai đoạn 0, nhưng sẽ hơi quá tự tin khi nghĩ rằng mạng Ethereum sẽ chuyển sang PoS trong vòng 6 tháng.

Lãi suất mở tùy chọn ETH đạt mức cao mới

Quyền chọn mở là tổng giá trị chưa thanh toán của các quyền chọn chưa thanh toán. Lãi suất mở tùy chọn Ethereum gần 1 tỷ đô la. Mặc dù con số này vẫn còn tương đối nhỏ đối với toàn bộ mạng Ethereum, nhưng nó cung cấp cho chúng tôi một số thông tin chính về mạng. Nic mô tả khía cạnh này một cách tao nhã trong bài viết của mình:

Các công cụ phái sinh ban đầu cung cấp cho nông dân khả năng phòng ngừa rủi ro mùa màng, khóa giá cụ thể cho vụ thu hoạch (cung cấp tính thanh khoản cho các vụ mùa trong tương lai, với mục đích có thể mua hạt giống và phân bón ngay bây giờ), và tương tự, các tùy chọn cũng rất hữu ích cho các nhà sản xuất BTC (thợ đào) . Dựa trên phép ngoại suy hợp lý của tỷ lệ băm, những người khai thác có thể xác định sơ bộ số lượng BTC mà họ có thể khai thác bằng thiết bị của mình. Nếu họ muốn nhận "khoản thanh toán trước" để khai thác BTC, họ có thể bán quyền chọn mua. Điều này có nghĩa là cung cấp BTC ở một mức giá nhất định vào một ngày nhất định đã hứa, chỉ họ mới được thanh toán ngay bây giờ. Với khoản thanh toán trả trước này, họ có thể tài trợ cho việc khai thác hiệu quả hơn.

Dựa trên bảng này, tôi biết rằng những người khai thác BTC hiện có thể sử dụng các sản phẩm tài chính phức tạp hơn để phòng ngừa rủi ro của họ. Về lý thuyết, điều này có nghĩa là ngành khai thác BTC ổn định hơn và ít bị ảnh hưởng bởi thời kỳ bùng nổ và phá sản. Nó cho phép các công ty khai thác tập trung vào hoạt động hiệu quả mà không phải lo lắng về việc mở khóa thiết bị của họ.

Tương tự như vậy, số lượng tùy chọn trên Ethereum đang tăng lên, cho phép khai thác hiệu quả hơn, vì các tùy chọn có thể được sử dụng để phòng ngừa rủi ro biến động và bán quyền chọn mua có thể tài trợ cho việc khai thác.

Ngoài ra, thị trường quyền chọn cho phép các nhà giao dịch làm được nhiều việc hơn, thể hiện quan điểm của họ về thị trường và cung cấp cho những người tham gia thị trường nhiều công cụ hơn để hỗ trợ nhiều dòng vốn hơn.

Nói chung, 1 tỷ đô la tiền lãi mở là một dấu hiệu tích cực cho mạng Ethereum, ngụ ý khả năng tiếp cận nhiều hơn với các công cụ tài chính cho những người tham gia thị trường.

Số lượng người dùng DeFi đạt mức cao mới

Vào đầu năm nay, số lượng người dùng DeFi chưa đến 100.000, nhưng kể từ đó, con số này đã tăng lên theo đường parabol và số lượng người dùng của tất cả các giao thức đã vượt quá 1 triệu. Điều quan trọng cần lưu ý là “người dùng DeFi” trong trường hợp này thực sự chỉ là số lượng địa chỉ riêng biệt, có thể vượt quá số lượng thực tế.

Dù sao, hình ảnh trên nói cho chính nó. Số lượng ví tham gia vào DeFi đã tăng lên một cách chóng mặt và công chúng đều nhận thức rõ lý do đằng sau nó.

Sau khi giới thiệu tính năng khai thác thanh khoản, đã có một đợt bùng nổ ngắn trong hệ sinh thái Ethereum, nhanh chóng càn quét toàn bộ hệ thống. Trong thời kỳ cao điểm, các giao thức DeFi mới ra đời hàng ngày, tạo ra vô số hoạt động khai thác thanh khoản, lần lượt đổ vào nhóm khai thác mã thông báo gốc, trong vòng vài giờ, một số bên dự án xấu sẽ rút khỏi nhóm giao dịch lưu động. Điều này rất giống với sự bùng nổ ICO năm 2017, khi các mã thông báo mới được phát hành mỗi ngày và hàng tỷ người dùng tràn vào không gian tiền điện tử.

Sự bùng nổ DeFi vẫn có thể mang lại lợi ích. Ngành công nghiệp tiền điện tử đã giới thiệu một cơ chế phân phối mới, điều này rất quan trọng vì nó có thể có tác động đáng kể đến việc phân phối vốn chủ sở hữu trong tương lai. Đâu là mấu chốt của cơ chế? Trao quyền sở hữu cho bất kỳ ai cung cấp và tạo ra nhiều giá trị nhất: người dùng.

Các nền tảng như Facebook, Youtube, Twitter, Uber và Airbnb không thực sự tự tạo ra giá trị. Họ dựa vào các hiệu ứng cá nhân và mạng lưới. Mỗi người dùng nền tảng làm cho nó ngày càng có giá trị hơn. Một số nền tảng này sản xuất nội dung video cho công chúng toàn cầu và một số cho phép người lạ đi chung xe để đi du lịch, hoàn toàn dựa vào các cá nhân để tạo ra giá trị. Mọi người không chỉ vào Facebook để đọc nội dung Facebook và họ không chỉ sống trong một ngôi nhà Airbnb.

Đó là tất cả về cá nhân khi chơi.

Vậy tại sao không để họ cũng có quyền sở hữu nền tảng?Đây là thử nghiệm của DeFi trong khai thác thanh khoản. Các cá nhân cung cấp dịch vụ có giá trị cho mạng (chẳng hạn như cung cấp vốn cho Compound) sẽ giành được quyền sở hữu trong giao thức.

Ví dụ, tài xế Uber có thể nhận được một phần vốn cổ phần nhỏ cho mỗi dịch vụ họ cung cấp, Airbnb có thể nhận được một phần vốn cổ phần nhỏ cho mỗi khách mà họ đón tiếp. Một tương lai như vậy không khó hình dung.

Tổng giá trị khóa đạt mức cao mới

Địa chỉ ví tiếp tục tăng và tổng giá trị bị khóa đã tăng mạnh, một phần là do sự bùng nổ khai thác thanh khoản.

Vào đầu năm, tổng giá trị bị khóa của tất cả các giao thức DeFi là 600 triệu USD. Nhưng chỉ đến tháng Hai, định giá trong không gian này mới đạt đến mức kỳ lân. Đến cuối năm, giá trị bị khóa là hơn 15 tỷ đô la, dễ dàng tăng gấp 25 lần. Như đã đề cập ở trên, lý do chính khiến giá trị bị khóa của DeFi tăng lên là do sự bùng nổ khai thác thanh khoản từ tháng 6 đến tháng 9.

Được thúc đẩy bởi mã thông báo COMP của Compound, một lượng vốn lớn đã đổ vào các giao thức DeFi mới (một số giao thức chưa được kiểm toán), bởi vì các nhà đầu tư có thể thu được thu nhập thụ động khổng lồ.

Khối lượng giao dịch DEX đạt mức cao mới

Một trong những xu hướng đáng chú ý nhất trong năm nay là sự gia tăng của DEX. Mặc dù DEX là trường hợp sử dụng phổ biến nhất cho Ethereum, nhưng chúng đã hoạt động kém hơn mong đợi trong quá khứ. Lô Ethereum DEX đầu tiên gặp nhiều vấn đề như giao diện thô, tốc độ giao dịch chậm. Nếu bạn đã từng tiếp xúc với DEX, bạn có thể nhớ tình hình giao dịch mã thông báo trên EtherDelta (nguyên mẫu của Uniswap).

Sự phát triển của DeFi đã khắc phục nhiều vấn đề khác nhau và tình hình đã trải qua những thay đổi lớn.

Dưới ảnh hưởng của sự bùng nổ DeFi vào mùa hè, khối lượng giao dịch DEX đã tăng vọt vào năm 2020, đạt mức cao nhất là 25 tỷ đô la chỉ trong tháng 9. Thậm chí tốt hơn, ảnh hưởng của các sàn giao dịch tiền điện tử này trong CEX đã tăng mạnh và thị phần về khối lượng giao dịch DEX đã đạt đến mức cao nhất, chiếm 15% CEX, đạt mức tăng trưởng rất lớn. %. Uniswap, Curve và Balancer đều là những động lực phát triển quan trọng trong không gian này.

Nhưng Uniswap có một phần lớn. Các AMM nhân không đổi chiếm gần 60% tổng khối lượng DEX, trong khi các sản phẩm khác hỗ trợ khối lượng đô la 10 con số thấp. DEX đã đạt được những tiến bộ đáng kể trong vài năm qua, cho thấy rằng chúng có tiềm năng cạnh tranh với CEX.

Bản chất của giao thức tài chính Ethereum là dòng chảy tự do toàn cầu và không cần xin phép, tuy nhiên, rất khó để tuân theo bản chất này. Uniswap hỗ trợ các tài sản dài hạn của Ethereum và rất khó để nó đáp ứng được bản chất này. Trong Ethereum, bất kỳ mã thông báo ERC20 nào cũng có thể được tung ra ngay lập tức, không có thủ tục rườm rà và không cần phí niêm yết, để cạnh tranh công bằng, mọi người phải tuân theo các quy tắc giống nhau. Sau khi đặt cược thanh khoản ban đầu, mã thông báo có thể được mở cho người dùng toàn cầu, những người có thể giao dịch hoặc cung cấp thanh khoản bằng mã thông báo.

Do đó, tốc độ niêm yết của những gã khổng lồ CEX như Coinbase và Binance ngày càng tăng nhanh do các DEX đang lấn sân sang thị trường của họ. .., tình trạng tương tự cũng xảy ra.

Trong tương lai, chúng ta có thể thấy các CEX bắt đầu sử dụng các giao thức thanh khoản cho các giao dịch mã thông báo thay vì xây dựng cơ sở hạ tầng. Bạn có muốn hiểu làm thế nào các giao thức DeFi là nền tảng của mọi thứ không?

Khối lượng giao dịch Ethereum BTC đạt mức cao kỷ lụcBTCNgày nay, lưu thông BTC trong hệ thống kinh tế Ethereum trị giá 3,3 tỷ đô la, chiếm 0,675% giá trị BTC hiện có.

Sau khi khai thác thanh khoản trở nên bùng nổ, lưu thông BTC tăng theo hình parabol và tình trạng tương tự cũng xảy ra với tất cả mọi thứ DeFi. Những người nắm giữ BTC không còn thờ ơ mà ngược lại, họ đưa BTC vào các giao thức DeFi, mong muốn có được cơ hội thu nhập thụ động cao, thu nhập đáng kể như vậy là không thể cưỡng lại.

Cho dù nó đang trở thành nhà cung cấp thanh khoản trên Curve hoặc Uniswap hay lưu trữ mã thông báo trên các nền tảng như Compound và Aave, cho những người nắm giữ BTC, nền kinh tế phi tập trung Ethereum cung cấp nhiều cách để có được thu nhập thụ động, phù hợp với triết lý cypherpunk cốt lõi. Điều này hoàn toàn trái ngược với các tùy chọn khác dành cho chủ sở hữu BTC, những người cần đặt cọc BTC trên các nền tảng cho vay tập trung như BlockFi hoặc Celsius để kiếm thu nhập.

Điều có lợi hơn cho họ là Ethereum w

Số lượng nhiều hơn trước. Mặc dù wBTC trước đây đã thống trị loại tài sản này, nhưng hệ sinh thái Ethereum đã tạo ra các mã thông báo tương tự khác như renBTC, tBTC và sBTC.

Tôi nghi ngờ xu hướng này sẽ sớm kết thúc. Trong tương lai, Ethereum sẽ chỉ cung cấp nhiều cách hơn để sử dụng tiền, đối với những người nắm giữ BTC, họ sẽ chỉ có nhiều mã thông báo hơn như wBTC để lựa chọn.

Phải nói rằng, sớm hay muộn, giá trị của BTC đang lưu hành trên Ethereum sẽ vượt qua giá trị của BTC đang tồn tại từ 1% trở lên.

Số lượng ETH do Grayscale nắm giữ đạt mức cao mới

Grayscale đang trở thành một lỗ đen, liên tục mua các tài sản tiền điện tử khác nhau. Công ty không chỉ nắm giữ 2,5% tổng số BTC mà còn thông qua sản phẩm đầu tư EETH, đã tăng lượng nắm giữ ETH, chiếm 2,3% nguồn cung ETH trong năm nay (khoảng 1,7 tỷ USD). Khối lượng giao dịch hàng ngày của sản phẩm đầu tư cũng đạt mức cao kỷ lục, với khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày là hơn 24,6 triệu đô la Mỹ trong tháng 11, cao hơn nhiều so với kỷ lục trước đó là 15,6 triệu đô la Mỹ được thiết lập vào tháng 8 năm 2020.

Tuy nhiên, các nhà đầu tư cần lưu ý một điều: Mặc dù sự tăng trưởng của các sản phẩm ETH của Grayscale cho thấy các dấu hiệu thị trường tốt, nhưng các nhà đầu tư tổ chức (những người mua EETH) có thể sẽ tận dụng mức phí bảo hiểm cao của EETH và sẽ không sử dụng nó lâu dài. -đầu tư dài hạn.Các vị trí đầu tư có ý nghĩa để nắm giữ.

Để tham khảo, phí bảo hiểm EETH hiện tại là 132%, đây là mức lợi nhuận tốt cho ETH bị khóa trong 6-12 tháng. Trong mọi trường hợp, sự gia tăng của EETH sẽ mang đến cho các nhà đầu tư tổ chức và nhà đầu tư đủ điều kiện cơ hội tham gia vào Ethereum.

Họ có 6 tháng để chờ EETH tăng giá để kiếm được phí bảo hiểm, vì vậy chúng ta chỉ có thể tưởng tượng rằng ít nhất một số nhà đầu tư này cuối cùng sẽ quan tâm và bắt đầu nghiên cứu sản phẩm đầu tư này và hiểu Ethereum là gì.

Có lẽ nhiều người trong số họ sẽ tiếp tục đầu tư vào lĩnh vực này.

Khối lượng giao dịch Ethereum stablecoin đạt mức cao kỷ lục

Đối với giai đoạn ban đầu của vụ nổ DeFi, lý do đằng sau nó có thể là do sự phát triển của Ethereum stablecoin. Stablecoin, “đồng đô la” của tiền điện tử, gắn giá trị của chúng với đồng đô la Mỹ, đã phát triển mạnh mẽ trên Ethereum trong hai năm qua và hiện có tổng trị giá khoảng 2 tỷ đô la.

Nhưng vào năm 2018, USDT (USDT) gần như là stablecoin duy nhất. Ngày nay, nhiều loại stablecoin đã xuất hiện, một số được hỗ trợ bởi dự trữ tiền tệ fiat và một số được hỗ trợ bởi các thuật toán và xu hướng này không có dấu hiệu chậm lại.

Bất kỳ ai có kết nối Internet đều có thể mua các stablecoin này, vì vậy Ethereum có thể mở rộng hơn nữa đối tượng sử dụng stablecoin trên toàn cầu. Tình hình gần đây ở Venezuela là một ví dụ hoàn hảo. Circle (cơ quan đứng sau USDC) đã hợp tác với Cộng hòa Bolivar Venezuela và Airtm để cung cấp viện trợ cho các nhân viên y tế tuyến đầu của Venezuela thông qua USDC.

Hệ thống tài chính của Venezuela được kiểm soát bởi vốn của Tổng thống Maduro và họ đã tìm cách phá vỡ sự kiểm soát đó thông qua sự hợp tác của nhiều bên (bao gồm cả chính phủ Hoa Kỳ), để các nhân viên y tế chiến đấu vì cuộc sống và sức khỏe của người dân Venezuela có thể nhận được hàng triệu đô la kiều hối.

Nhưng liệu những quốc gia này có thực sự làm được điều này? Chúng tôi sẽ chờ xem.

quan điểm

Số lượng hợp đồng cầm cố ETH đạt mức cao mới

Biểu đồ cuối cùng này hơi lừa đảo vì ETH chỉ có thể tăng lên ngay bây giờ. Tuy nhiên, ETH đã trở thành trái phiếu trực tuyến đầu tiên đạt được trạng thái kỳ lân ngay sau khi ra mắt hợp đồng tiền gửi Eth2. Số lượng cam kết trong hợp đồng này hiện chiếm hơn 1,5% tổng nguồn cung ETH, trị giá hơn 1,1 tỷ đô la Mỹ, đảm bảo tính bảo mật cho chuỗi công khai cuối cùng của Ethereum.

Mặc dù vẫn còn quá sớm để nói, nhưng dòng vốn đổ vào các hợp đồng đặt cược thể hiện sự hỗ trợ tập thể của cộng đồng Ethereum để thúc đẩy quy mô chuỗi khối hướng tới một tương lai phi tập trung.

quan điểm

Ethereum cũng có rất nhiều điều để ăn mừng khi giá Bitcoin đạt mức cao mới. Từ các nguyên tắc cơ bản đến các bài trình bày khác nhau, có một loạt các chỉ báo cho thấy việc chấp nhận Ethereum làm lớp thanh toán cho Internet giá trị toàn cầu.

Nền kinh tế phi tập trung đang được xây dựng suốt ngày đêm và có rất nhiều tiến bộ để chứng minh điều đó. Hãy nghĩ lại hai năm trước, ngành DeFi hầu như không tồn tại. Giờ đây, hơn 15 tỷ đô la tài trợ đang hỗ trợ các ứng dụng tài chính mạnh mẽ và 20 tỷ đô la đang hỗ trợ các stablecoin — các stablecoin có sẵn cho bất kỳ ai có kết nối internet.