Thị trường bảo hiểm trong DeFi không những không đáng kể mà còn rất lớn.

Chainlink đã mang lại giá mã thông báo thực đáng tin cậy và phi tập trung cho thị trường DeFi và tổng giá trị thị trường của mã thông báo LINK của nó cũng có mối tương quan thuận với tổng giá trị thị trường của các loại tiền tệ trong DeFi. Nói cách khác, thị trường tiên tri đóng một vai trò cực kỳ quan trọng trong DeFi vì nó bảo vệ nhiều người dùng khỏi tổn thất tài sản do chênh lệch giá và thao túng.

Tuy nhiên, sẽ không toàn diện nếu chỉ bảo vệ người dùng khỏi khía cạnh chênh lệch giá, bởi vì có rất nhiều lỗ hổng trong thiết kế của nhiều hợp đồng thông minh hiện nay. ). Kiểu này đánh kiểu trúng thưởng giống như ôm YFI mà trớ trêu thế này.

Do đó, vào năm 2018, khi quy mô của DeFi vẫn còn nhỏ, một số người đã bắt đầu nỗ lực bảo hiểm DeFi. Cho đến nay, bảo hiểm là một nhánh rất lớn của DeFi, nó không chỉ hỗ trợ người dùng cá nhân mua bảo hiểm mà còn hỗ trợ các dự án bảo hiểm. Vì logic hợp đồng của DeFi quá phức tạp, đại đa số mọi người không thể có IQ để thiết kế giao thức một cách hoàn hảo, vì vậy hoàn toàn có thể nghĩ rằng logic hợp đồng của DeFi "có xác suất bị tấn công nhất định". Chỉ cần có khả năng xảy ra tổn thất, hoạt động kinh doanh bảo hiểm chắc chắn sẽ vào cuộc. Có thể nói thị trường bảo hiểm lớn như thị trường DeFI.

Tuy nhiên, không giống như ngành bảo hiểm tập trung và được quản lý chặt chẽ truyền thống, bảo hiểm DeFi dựa trên hợp đồng thông minh có cách chơi hoàn toàn khác. Cuối cùng chúng ta cũng có thể chứng kiến: mật mã + kinh tế quyết định mọi thứ.

tiêu đề phụ

Nexus mutral

Thiết kế của Nexus Mutral khá thú vị, mục đích ban đầu của nó là khôi phục lại kiến ​​thức bảo hiểm từ nền văn minh phương Đông hơn 2000 năm trước:

Theo truyền thuyết, ở Trung Quốc hơn 2.000 năm trước, các thương gia thường phải di chuyển bằng đường thủy để vận chuyển hàng hóa, nhưng điều đó rất dễ khiến thuyền bị lật và toàn bộ hàng hóa sẽ bị thất thoát. Vì vậy, người ta nghĩ ra một cách, đó là nhiều lái buôn đoàn kết lại cùng chuyển hàng, nếu 10 lái buôn cùng chuyển hàng thì tàu của mỗi người chở được 1/10 số hàng của 10 người, tàu chỉ mất 1/10. hàng hóa của nó, đó rõ ràng là cách tốt nhất cho tất cả mọi người.

Đây là cách lâu đời nhất để phân tán rủi ro thông qua sức mạnh tập thể. Tuy nhiên, do số lượng người có thể kết nối theo cách này quá hạn chế (ví dụ: hàng chục doanh nhân biết nhau), mô hình bảo hiểm này khó mở rộng quy mô, đó là lý do tại sao hệ thống bảo hiểm tập trung của phương Tây ra đời. Nhưng giờ đây, hệ thống này đã bộc lộ một số vấn đề: thông tin bất cân xứng, chi phí thuyết phục người mua bảo hiểm cao, áp lực pháp lý nặng nề, chủ hợp đồng bảo hiểm chỉ có thể nhận được một phần yêu cầu bảo hiểm, chi phí kinh doanh cao (chi phí ma sát), v.v.

Tuy nhiên, một số người hâm mộ phi tập trung đã phát hiện ra rằng ý tưởng phân quyền của mạng blockchain thực sự có thể đưa bảo hiểm trở lại trạng thái như ở Trung Quốc 2.000 năm trước—tức là phá vỡ cấu trúc bảo hiểm tập trung và cho phép tất cả những người tham gia bảo hiểm chấp nhận rủi ro và kiếm lợi nhuận thông qua cổ phần. Thông qua việc thiết kế mô hình kinh tế, mọi người được khuyến khích sẵn sàng tham gia vào thỏa thuận hơn, loại bỏ sự bất cân xứng về thông tin và giảm đáng kể áp lực pháp lý. Nói cách khác, nó là một quỹ tương hỗ trong DeFi.

Như những người sáng lập của nó đã nói:

It allows the cooperative ethos to be regained while preserving the benefits of diversification.

Cốt lõi của mô hình kinh tế của hệ thống Nexus Mutual là mã thông báo NXM, không được phép niêm yết trên các sàn giao dịch, do đó tránh được rủi ro thao túng giá. Người dùng có thể là chủ hợp đồng hoặc người bảo lãnh phát hành (đồng thời là người đánh giá rủi ro).

Nói một cách đơn giản, như thể hiện trong hình bên dưới, một người có thể vào trang chính sách, chọn một chính sách (chẳng hạn như bảo hiểm cho SushiSwap), sau đó đặt giá trị được bảo hiểm và thời hạn thỏa thuận sẽ bảo đảm cho bạn, và sau đó một chính sách sẽ được tạo Báo giá, người dùng có thể sử dụng ETH, DAI hoặc NXM để thanh toán cho chính sách bảo hiểm thông qua metamask, để nếu anh ta có tài sản trong hợp đồng Sushi, một khi Sushi bị rò rỉ và gây ra tổn thất tài sản của bạn, Nexus Mutual sẽ thanh toán bạn số lượng bồi thường nhất có thể.

Nếu bạn muốn trở thành người bảo lãnh phát hành, nghĩa là công ty bảo hiểm, trước tiên bạn cần mua NXM bằng DAI trong bảng Hoán đổi, sau đó chọn dự án bạn muốn bảo vệ trên giao diện Stake, chẳng hạn như Sushi, sau đó cam kết một số tiền nhất định của NXM. Tại sao bạn muốn làm nó? Thiết kế của mô hình kinh tế mã thông báo của Nexus Mutual là: khi người dùng mua hợp đồng bảo hiểm, công ty bảo hiểm tương ứng với mặt hàng được bảo hiểm sẽ nhận được 50% cổ tức từ phí bảo hiểm của chủ hợp đồng; hơn nữa, hệ thống sẽ tự động sử dụng NXM do người dùng cam kết tính toán một Báo giá nhất định cho chính sách.

Ngoài ra, những công ty bảo hiểm cầm cố NXM này cũng có quyền xác định xem yêu cầu bảo hiểm có hợp lệ hay không (nghĩa là với tư cách là người đánh giá rủi ro), ví dụ Sushi bị tấn công thì những người này sử dụng NXM đã cầm cố để quyết định xem nạn nhân có phải là nạn nhân hay không. của tai nạn Sushi cung cấp bồi thường. Nếu phán quyết dẫn đến bồi thường, NXM của những người cầm cố này sẽ bị đốt cháy và ETH hoặc DAI tương ứng sẽ được chuyển cho người dùng nạn nhân.

Điều này đặt ra một câu hỏi rất lúng túng: vì người bảo hiểm có quyền quyết định có mua bảo hiểm hay không, nếu bảo hiểm cho mình thì sẽ bị lỗ, mọi người có thể không khiếu nại hợp lệ không? Để bạn có thể yên tâm kiếm được một nửa số tiền phí bảo hiểm? Trên thực tế, có một yếu tố hạn chế khác trong thỏa thuận, đó là nếu công ty bảo hiểm cố tình trao sai giải thưởng, NXM mà anh ta cầm cố cũng sẽ có nguy cơ bị đốt cháy; ngoài ra, nếu mọi người từ chối thông qua yêu cầu bồi thường, không một người sẽ Hãy mua bảo hiểm một lần nữa—bởi vì nếu bạn mua nó thì không thể nhận được yêu cầu bồi thường và sẽ không có dự án nào hợp tác với nó, vì vậy tất cả những người cầm cố không cần cầm cố tiền của họ trên hệ thống. Vì vậy, vì mục đích cân nhắc lâu dài, mọi người vẫn sẽ đưa ra những phán quyết trung thực và giải quyết các khiếu nại một cách hợp lý.

Từ đây, chúng ta sẽ tìm thấy sự khác biệt lớn giữa bảo hiểm DeFi và bảo hiểm truyền thống:

Tất cả các yêu cầu của bảo hiểm truyền thống đều đến từ phí bảo hiểm của tất cả các chủ hợp đồng và công ty bảo hiểm không cần phải trả phí; trong khi bảo hiểm DeFi thường dựa vào việc đặt cược của công ty bảo hiểm để cung cấp các yêu cầu bồi thường cho các chủ hợp đồng.

Mặc dù Nexus Mutual chia sẻ rủi ro cho nhiều người hơn từ góc độ cam kết - miễn là bạn cam kết NXM, nó không có các đặc điểm của một dự án phi tập trung hoàn toàn theo nhiều cách. Trước hết, cho dù đó là bảo hiểm, bảo lãnh phát hành hay tham gia quản trị với NXM, KYC cần được thực hiện trước để người dùng không thể tham gia ẩn danh. Ngoài ra, nó lần đầu tiên tìm thấy rất nhiều chuyên gia và bigwigs trong lĩnh vực bảo hiểm và để họ trở thành người bảo lãnh phát hành, điều này là để ngăn chặn ai đó ác ý đưa ra kết quả phán quyết sai, và cách làm hiện nay khiến những người này không có động cơ để phá hủy chính họ .người đặt. Một điểm nữa là Nexus Mutual không có cơ chế tái bảo hiểm—tức là cơ chế bảo hiểm riêng của thỏa thuận Nexus Mutual và Nexus Mutual đã bị tin tặc tấn công (370.000 NXM bị mất cùng một lúc) và sẽ không sao cả. . Một loại bảo hiểm phi tập trung khác cung cấp sự bảo vệ cho Nexus Mutual.

Cho đến nay, Nexus Mutual có thể hỗ trợ bảo vệ các hợp đồng thông minh DeFi khỏi các cuộc tấn công và sẽ hỗ trợ bảo vệ các loại bảo hiểm truyền thống khác trong tương lai: ví dụ: dự án tuyên bố rằng họ sẽ cố gắng hiện thực hóa hoạt động kinh doanh bảo hiểm động đất trong tương lai . Tất nhiên, không phải tất cả các tổn thất do hợp đồng thông minh gây ra đều sẽ được bồi thường, ví dụ: Maker tự động thanh lý token thế chấp của nhiều người trong một khoảng thời gian, trong trường hợp này sẽ không được bồi thường vì đây là một phần của giao thức Maker cơ chế-không có Maker, cơ chế thanh lý, sẽ có vấn đề lớn, chỉ khi hợp đồng bị hack thì mới được bồi thường, chẳng hạn như Thu hoạch được cho vay nhanh.

Bài viết này chỉ thể hiện quan điểm cá nhân của sổ ghi chép được mã hóa và không cấu thành bất kỳ ý kiến ​​hay đề xuất đầu tư nào.