ETH vào năm 2017 và ETH vào năm 2021

Lưu ý của biên tập viên: Bài viết này đến từGhi Chú Cáo Xanh (ID: lanhubiji), được in lại bởi Odaily với sự cho phép.

Lưu ý của biên tập viên: Bài viết này đến từGhi Chú Cáo Xanh (ID: lanhubiji)》、《Ghi Chú Cáo Xanh (ID: lanhubiji)》、《, được in lại bởi Odaily với sự cho phép.》。

Bốn năm là một chu kỳ quan trọng trong thế giới tiền điện tử, được xác định bởi sự kiện giảm một nửa của Bitcoin. Ngày nay, hiệu ứng chu kỳ này vẫn là một MEME quan trọng trong lĩnh vực mã hóa và nó vẫn ảnh hưởng đến việc ra quyết định của mọi người. Về khía cạnh này, bạn có thể tham khảo bài viết trước của Blue Fox Notes "

Chu kỳ mã hóa và dòng giá trị

Làm thế nào để hiểu được tính chu kỳ thị trường của tiền điện tử

Hiệu ứng giảm một nửa của Bitcoin và hiệu ứng cam kết của ETH2.0

Hôm nay chúng ta đang nói về những thay đổi của ETH trong chu kỳ bốn năm này. ETH là mã thông báo gốc của Ethereum và ETH vào năm 2017 và ETH vào năm 2021 đang trải qua những thay đổi về chất.

Từ Gieo đến Thu hoạch

Vào năm 2017, Ethereum về cơ bản không có hệ sinh thái thực chất Năm 2017, Ethereum đã phổ biến với các dịch vụ tiền xu ban đầu. Trường hợp sử dụng chính của Ethereum vào thời điểm đó là tài trợ cho các dịch vụ tiền xu ban đầu. Vào thời điểm đó, hầu hết các dự án chỉ là khái niệm và mọi người đầu tư hoặc đầu cơ vào các khái niệm. Và loại bong bóng này đến nhanh chóng, nhưng nó cũng diễn ra hỗn loạn.

Tất nhiên, bong bóng năm 2017 không hoàn toàn xấu. Thị trường tăng giá năm 2017 khiến nhiều người nhìn thấy tiềm năng của chuỗi khối và Ethereum, đồng thời nhìn thấy cơ hội cho các chuỗi khối khác ngoài Bitcoin. Đồng thời, trong giai đoạn này, một số dự án đã nhận được tài chính và vẫn tồn tại, đặt nền móng cho sự thịnh vượng sinh thái trong tương lai của Ethereum. Nhiều dự án như Chainlink, Aave, MakerDAO, Kyber, Loopring, v.v. đã nhận được tiền phát triển trong thời gian đó.

Do đó, khoảng năm 2017 là giai đoạn gieo mầm của hệ sinh thái Ethereum. Trong bong bóng điên cuồng, hầu hết các dự án đều tan thành mây khói, nhưng có một số nhóm xuất sắc đã gieo hạt giống Ethereum và bắt đầu bén rễ.

Bởi vì không có hỗ trợ giá trị thực tế cho hệ sinh thái Ethereum vào thời điểm đó, sau khi bong bóng ICO điên cuồng lắng xuống, một sự sụt giảm quy mô lớn đã xảy ra sau đó.

Sau vài năm khám phá, ETH ngày nay có một hỗ trợ sinh thái vững chắc. Hỗ trợ lớn nhất là sự hình thành của hệ sinh thái DeFi, hiện tại tổng giá trị thị trường DeFi đã vượt quá 16 tỷ đô la Mỹ và một số thỏa thuận có quy mô người dùng, khối lượng giao dịch và thu nhập phí nhất định. Đối với bản thân ETH, hầu hết các giao thức DeFi đã khóa ETH ở các kích cỡ khác nhau và ETH đã chuyển đổi từ phương tiện tài chính thành tài sản có giá trị cơ bản.

Hiện DeFi có nhu cầu mạnh mẽ đối với ETH:

Một lượng lớn ETH bị khóa trong DeFi, đạt 6,6 triệu, theo giá trị hiện tại là hơn 3,4 tỷ đô la Mỹ. Ngoại trừ Ethereum, tổng tài sản bị khóa của DeFi là 12,8 tỷ đô la Mỹ.

DeFi đang hình thành nhu cầu ngày càng tăng đối với ETH. Trên Unswap, ETH (WETH) có tính thanh khoản cao nhất và ETH vẫn có khối lượng giao dịch cao nhất. Khi DeFi phát triển theo chiều sâu, chẳng hạn như các tùy chọn phi tập trung, v.v., nhu cầu về ETH trong DeFi sẽ chỉ tăng lên.

*Người dùng hệ sinh thái DeFi

Mô tả hình ảnh

(Người dùng DeFi sắp vượt quá một triệu, DuneAnalytics)

*Phí giao dịch dựa trên DeFi trên Ethereum

Mô tả hình ảnh

(Phí nắm bắt hàng năm của Ethereum cao tới 760 triệu đô la, Tokenterminal)

Do DeFi đang bùng nổ trên Ethereum, nó tạo thành một ống hút cho nhiều tài sản khác. Chúng bao gồm Bitcoin, người chơi số một trong không gian tiền điện tử. Ngày nay, có hơn 150.000 BTC đang lưu hành trên Ethereum, trị giá hơn 2,6 tỷ đô la và đây mới chỉ là bước khởi đầu.

Mô tả hình ảnh

(Có hơn 150.000 BTC đang lưu hành trên Ethereum, BTCONETHEREUM)

Ngoài ra, có hơn 16 tỷ đô la tiền ổn định đang được lưu hành trên Ethereum.

Mô tả hình ảnh

Với ngày càng nhiều giao thức Ethereum DeFi, thanh khoản tốt hơn và bảo mật mạnh hơn, nó cũng sẽ hút nhiều Bitcoin và tiền ổn định hơn, đồng thời với sự phát triển của Lớp 2, DeFi có thể đáp ứng số lượng lớn hơn, điều này sẽ tạo ra nhu cầu lớn hơn đối với ETH và các tài sản khác .

*DeFi tạo thành một sự cạnh tranh đáng kể với CeFi

DeFi ngày nay đang ngày càng trở thành đối thủ thực sự của CeFi, lần đầu tiên được thể hiện trong lĩnh vực giao dịch. Hôm nay, tổng khối lượng giao dịch của DEX kể từ năm nay đã đạt 89 tỷ đô la Mỹ và khối lượng giao dịch trong tuần qua đã vượt quá 5 tỷ đô la Mỹ. Mặc dù vẫn còn một chặng đường dài phía trước so với CEX, xu hướng cạnh tranh này đã nổi lên rồi.

Mô tả hình ảnh

Mô tả hình ảnh

(Càng nhiều eth bị khóa trên DeFi, càng ít eth trên CEX, một giao dịch bị mất, glassnode)

Về khoản cho vay được mã hóa, Compound hiện có tài sản bị khóa lên tới 1,5 tỷ đô la Mỹ và Aave đã khóa tài sản trị giá 1,35 tỷ đô la Mỹ, trong đó lần lượt là 1,1 triệu và 392.000 ETH đã bị khóa. Ngoài ra, về các công cụ phái sinh, Synthetix và UMA đang tiếp tục, cũng như các tùy chọn phi tập trung của Hegic; Cover, Nsure và NXM trong lĩnh vực bảo hiểm đang phát triển; YFI trong lĩnh vực khai thác tổng hợp đang phát triển nhanh chóng và các sản phẩm DeFi khác nhau không ngừng đang được ra mắt; thậm chí còn có sự kết hợp giữa NFT và DeFi, chẳng hạn như MEME, v.v.

Sự thịnh vượng của hệ sinh thái DeFi đã thúc đẩy sự phát triển của Ethereum, khiến ETH dần trở thành tài sản cơ bản quan trọng nhất trong lĩnh vực DeFi. Từ quan điểm này, ETH đã dần phát triển từ một công cụ tài chính vào năm 2017 thành một tài sản cơ bản có nhu cầu bền vững đáng kể.

Mô tả hình ảnh

(Tính thanh khoản và khối lượng giao dịch của ETH trên Uniswap xếp hạng đầu tiên, Uniswap)

Từ hàng hóa tiền điện tử đến tài sản sản xuấtNgười ta thường nói rằng BTC là vàng kỹ thuật số và ETH là dầu kỹ thuật số. Nếu bạn quay trở lại năm 2017, ETH là một cách gọi sai. Nhưng giờ đây, ETH đã dần phát triển thành các đặc điểm tài sản mã hóa khác với BTC. Điều này có thể mang lại cho nó cơ hội trở thành vua của các chuỗi công khai được mã hóa trong tương lai.》。

Hiện tại, BTC là duy nhất trong thế giới mã hóa và trạng thái của nó không thể bị lung lay. Bởi vì nó có ít đối thủ cạnh tranh trong kho không gian giá trị. Do có sự đồng thuận xã hội rộng rãi, cơ chế PoW, vốn hóa cứng không tăng, tính bảo mật và nhiều tính năng khác, Bitcoin đã dần trở thành vàng kỹ thuật số và dần mở rộng lợi thế của nó trong lĩnh vực lưu trữ giá trị. Trong lĩnh vực tiền kỹ thuật số, BTC khó có thể tìm thấy bất kỳ đối thủ nào.

Nhưng các đối thủ thực sự đến từ một lĩnh vực khác. Ethereum là một nền tảng hợp đồng thông minh, ban đầu nó không có ý định trở thành một loại tiền điện tử (coin) mà giống một mã thông báo hơn, phục vụ giấc mơ ban đầu của máy tính thế giới. Nhưng ngày nay, việc thanh toán xảy ra trên Ethereum gần giống như thanh toán của Bitcoin. Ethereum đã vô tình trở thành một tầng thanh toán thế giới không thua gì Bitcoin và thậm chí có thể vượt qua Bitcoin trong tương lai.