The following artical is mainly about how significant liquidity to Blockchian industry and even the world as a whole. Solutions to the staking economy and the future of it.
lời tựa
lời tựa
Mô tả hình ảnh
Nguồn dữ liệu: DeFi Pulse
Bài viết này đề cập đến các điểm chính sau:
thanh khoản là gì
Vấn đề PoS là Cơ hội nắm giữ thanh khoản
Giải pháp thanh khoản
Các sản phẩm lỏng phát hành chính
Các yếu tố cần thiết cho sự thành công của dự án staking thanh khoản
tiêu đề phụ
thanh khoản là gì
Tính thanh khoản đề cập đến khả năng tài sản được thực hiện nhanh chóng với mức giá hợp lý. Nó là nền tảng của bất kỳ lĩnh vực tài chính nào. Tính thanh khoản cho phép các nhà đầu tư có đủ đối tác để hoàn thành giao dịch với họ khi họ hy vọng kết thúc giao dịch. Mất thanh khoản chẳng hạn như thực bất động sản khó thực hiện trong thời gian ngắn với mức giá hợp lý hoặc khả năng thua lỗ do nhà đầu tư gặp khó khăn trong việc khớp lệnh với các đối tác để thanh lý vị thế một cách kịp thời, tất cả đều do thiếu thanh khoản. Vấn đề thanh khoản tài sản là một vấn đề phổ biến mà thị trường vốn toàn cầu phải đối mặt từ xưa đến nay, trong lịch sử, nhiều tổ chức tài chính lớn như Long-Term Capital Corporation có một số lượng lớn trái phiếu với tính thanh khoản thấp và xếp hạng tín dụng kém trong Chuỗi bán hoảng loạn ở Trung Quốc có xu hướng nắm giữ tài sản có tính thanh khoản cao và thanh khoản ngắn hạn mạnh, điều đó có nghĩa là danh mục đầu tư được nắm giữ bằng vốn dài hạn có tiềm năng lớn cho các vấn đề về khấu hao và thanh khoản. Sự vỡ nợ sau đó của trái phiếu chính phủ Nga đã dẫn đến việc mất chiến lược phân bổ tín dụng của vốn dài hạn và sự mất giá nhanh chóng của đồng real Brazil đã làm mất chiến lược phòng ngừa biến động của vốn dài hạn. giá trị tài sản hợp lý của nó một cách nhanh chóng, do đó dòng tiền không đủ để gọi ký quỹ, cuối cùng, nó đã được Ngân hàng Dự trữ Liên bang New York giải cứu với giá 90% cổ phần. hạn Vốn cũng xác nhận hậu quả của thiếu thanh khoản.
tiêu đề phụ
Vấn đề PoS là Cơ hội nắm giữ thanh khoản
Vì khóa đã trở thành chỉ số được quan tâm nhất của nhiều dự án DeFi, một phần lớn trong số đó có thể là do thu nhập có được từ cầm cố, quyền biểu quyết và sau đó trở thành nhà cung cấp thanh khoản và thậm chí là người tham gia bảo trì mạng. Tại sao bạn cần quyền biểu quyết? Bởi vì không có tổ chức nào như ngân hàng trong thế giới phi tập trung để đưa ra quyết định cuối cùng về tài sản của bạn. Quyền bỏ phiếu thể hiện sự đồng thuận trong thế giới phi tập trung. Có hai cách để phân bổ quyền ghi sổ, cách này tốn nhiều công sức hơn cơ chế PoW. A rất nhiều, không chỉ yêu cầu sức mạnh tính toán của máy khai thác mà khối lượng công việc tính toán giải mã cũng tăng theo cấp số nhân, gây lãng phí rất nhiều tài nguyên. nắm giữ, giải quyết vấn đề lãng phí nhiều tài nguyên. , có nghĩa là PoS tạo cơ hội cho những người bình thường tham gia quản trị cộng đồng.
Mô tả hình ảnh
tiêu đề phụ
Giải pháp thanh khoản
Xét về mức độ phổ biến của nền kinh tế cầm cố, hành vi cầm cố khiến nhà đầu tư mất tính thanh khoản của tài sản, mất thanh khoản đồng nghĩa với mất giá trị, ngoài ra, thời gian chờ đợi của thời hạn khóa khiến nhà đầu tư mất quyền kiểm soát tài sản trong một thời gian ngắn cầm cố thanh khoản ra đời. Đặt cược thanh khoản còn được gọi là đặt cược phái sinh, cho phép người dùng duy trì tính thanh khoản của họ trong khi thu được thu nhập từ việc đặt cược. phòng ngừa rủi ro. Chỉ cần tưởng tượng rằng tài sản cầm cố có thể được sử dụng cho các giao dịch, dự án đầu tư hoặc thậm chí là cầm cố lại. Token của các chuỗi khác nhau liên tục chạy giữa các nhà đầu tư và thậm chí giữa các chuỗi và các hoạt động kinh tế diễn ra. Điều này sẽ bổ sung cho ngành DeFi và thậm chí toàn bộ chuỗi khối kinh tế.giá trị hơn.
1 So sánh cầm cố thanh khoản và thị trường tài chính truyền thống
Mô tả hình ảnh
Nguồn dữ liệu: Hiệp hội quản lý tài sản Trung Quốc
tiêu đề phụ
Các sản phẩm lỏng phát hành chính
Khi ngày càng có nhiều dự án dựa trên sự đồng thuận của PoS được triển khai, việc tạo thu nhập từ việc đặt cược đã trở nên bình thường. Tỷ lệ đặt cược cao hơn cũng có nghĩa là bảo mật mạng cao hơn. Tuy nhiên, sự đánh đổi giữa bảo mật cao hơn và tính thanh khoản cao hơn trở thành một vấn đề đau đầu.
Hiện tại có nhiều dự án dành riêng cho việc cung cấp thanh khoản cho các tài sản cầm cố.Các đoạn sau đây sẽ giải thích các đặc điểm và so sánh của các dự án này.
1 Bifrost
Dựa trên thực tế là các hợp đồng thông minh một chuỗi rất khó sao chép sang nhiều chuỗi, nhóm Bifrost sau khi nghiên cứu kỹ thuật đã phát hiện ra rằng sự kết hợp giữa chuỗi chuyển tiếp Polkadot và khung phát triển Substrate có thể giải quyết rất tốt vấn đề còn thiếu sót này, vì vậy dự án Bifrost đã ra đời . Bifrost là một mạng chuỗi chéo cung cấp tính thanh khoản cho các mã thông báo đã cam kết. Nó được phát triển dựa trên Substrate và được xây dựng trên mạng Polkadot. Là một dự án DeFi trong hệ sinh thái Polkadot, thông qua Bifrost, người dùng có thể đổi tiền tệ PoS thành vToken thông qua giao thức Bifrost tại bất cứ lúc nào Nhận thu nhập Staking và thanh khoản. So với Stafi, Bifrost tập trung hơn vào việc giảm ngưỡng người dùng và tăng thu nhập đặt cược đồng thời cung cấp tính thanh khoản đặt cược.
Dự án đã thiết kế một cơ chế cho phép người dùng trao đổi tiền tệ PoS thành Bifrost vToken thông qua giao thức Bifrost bất cứ lúc nào. vToken là tài sản chuỗi chéo do người dùng phát hành dựa trên trao đổi Bifrost. Nắm giữ vToken có thể nhận được thu nhập cam kết và vToken có thể được tự do giao dịch trong các chuỗi khác nhau. Giao dịch, cho vay thế chấp, Dapp thanh toán và có thể bán và mua lại tài sản chuỗi ban đầu bất cứ lúc nào mà không cần chờ thời gian phát hành. Nắm giữ vToken có thể nhận được thu nhập cầm cố và dựa trên các đặc điểm của vToken được xây dựng trên chuỗi song song, nó cũng có thể hưởng thu nhập từ cầm cố chuỗi chéo. Người dùng có thể nhận vToken thông qua nhiều kênh khác nhau như sàn giao dịch, DEX, ví, Dapp, airdrop, v.v. Nắm giữ vToken có nghĩa là tham gia đặt cược trên chuỗi gốc, nhận thu nhập trong khi vẫn giữ quyền quản trị. Tài sản chuỗi ban đầu được chuyển đổi thành vTokens bị khóa trong cầu chuyển của Bifrost và trọng số của các phiếu bầu thu được từ nút ủy quyền Staking được sử dụng để staking cho các nút chuỗi ban đầu. Người dùng có thể tham gia quản trị chuỗi ban đầu thông qua BNC biểu quyết.
2 Stafi
Stafi dựa trên sự đồng thuận NPoS của Substrate và NPoS có thể đảm bảo rằng số tiền cam kết được phân bổ đồng đều giữa những người xác thực. Giải pháp được cung cấp bởi giao thức Stafi là các nhà đầu tư sẽ nhận được rToken trái phiếu tương đương trong khi cam kết và rToken trái phiếu có thể được giao dịch. Trong khi nhận được thu nhập từ cam kết, họ có thể chọn bán trái phiếu và hành vi bán sẽ được kết hợp với tài sản cầm cố và Tiền thu được được chuyển cho người mua trái phiếu. Trái phiếu được mua và bán không có hành động giải phóng cầm cố và tái cầm cố, vì vậy tính bảo mật của mạng không bị ảnh hưởng. rToken sẽ được bảo vệ bởi hai loại nút, một là Trình xác thực Stafi (SV), SV được sử dụng để cung cấp khả năng bảo vệ cho toàn bộ giao thức và nút còn lại là Trình xác thực Stafi Đặc biệt (SSV), SSV sẽ cung cấp khả năng bảo vệ cho tất cả các hợp đồng cam kết. Một vấn đề với NPoS là nó không thể ngăn chặn các cuộc tấn công sybil và các mã thông báo từ các nguồn không xác định hoặc mã thông báo bị đánh cắp cũng có thể trở thành các nút xác thực hoặc tham gia vào các liên kết quản trị.
Mô tả hình ảnh
Nguồn dữ liệu: stafi
3 Kira
Dựa trên khung SDK Cosmos, Kira sẽ tạo mã thông báo phái sinh sToken 1:1 khi người dùng cầm cố tài sản. Mã thông báo phái sinh này nhận ra tính thanh khoản của tài sản cầm cố mà không cần sự tin tưởng và quyền truy cập. sToken không chỉ có thể được chuyển nhượng, giao dịch mà còn được sử dụng để cầm cố, đồng thời, nó cũng sẽ tạo ra phần thưởng do cầm cố mang lại. MBPoS ngăn chặn các cuộc tấn công Sybil và các vấn đề bảo mật thông qua các nút dựa trên quản trị và không dựa vào cơ sở hạ tầng đám mây. Kira sẽ tính phí mạng và logic cốt lõi của nó là càng nhiều PoS hỗ trợ các công cụ phái sinh đặt cược hoặc càng có nhiều đối thủ cạnh tranh như Stafi tham gia thị trường, thì Kira sẽ càng tốt hơn.
Mô tả hình ảnh
tiêu đề phụ
Các yếu tố cần thiết cho sự thành công của dự án staking thanh khoản
mô hình kinh tế vững chắc
Có hỗ trợ chuyển đổi trơn tru giữa các chuỗi hay không
Chuỗi chéo sẽ phá hủy cấu trúc ban đầu
quản trị
tiêu đề phụ
Triển vọng và thách thức của việc đặt cược thanh khoản
Thanh khoản được giải phóng sẽ đẩy nhanh chu kỳ kinh tế
Có một cơ chế hợp lý nào để cân bằng sự xuất hiện của thủy triều không?
Một chu kỳ kinh tế hoàn chỉnh bao gồm bốn giai đoạn: thịnh vượng, suy thoái, suy thoái và phục hồi. Thanh khoản là con dao hai lưỡi, thanh khoản không đủ sẽ dẫn đến cạn kiệt thanh khoản. Tương tự như vậy, mặc dù sự xuất hiện của tiền ảo giải quyết vấn đề lạm phát thông qua các phương tiện kỹ thuật và phân cấp, cùng với thực tế là các cam kết phái sinh đương nhiên đi kèm với đòn bẩy kép, liệu thanh khoản do các cam kết phái sinh giải phóng có đẩy nhanh quá trình hình thành bong bóng và thúc đẩy nền kinh tế không? Chu kỳ lặp lại những sai lầm của 312. Thứ hai, do thời đại thông tin Internet mang lại sự tiện lợi cho cuộc sống của con người, thông tin đối xứng hơn và tốc độ truyền tải thông tin được đẩy nhanh, khiến mối tương quan của các trường hợp khẩn cấp đột ngột tăng lên khi thị trường đi xuống. Một cơ chế điều hành cân bằng hợp lý có thể làm giảm bớt phản ứng dây chuyền như sự hoảng loạn của thị trường ở một mức độ nhất định.
tóm tắt
tóm tắt
người giới thiệu:
người giới thiệu:
2.ChitraTarun. (2020.6.16). arxiv.org.
GRZELAKMATEUSZ. (2020.9). KiraCore.
4.Liam, & Middle. (2020.8). stafi protocol.
5.Staking Finance. (2020.10.18).
6.stakingrewards. (2020.10.18).
7.Hoạt động chứng khoán hóa tài sản của Hiệp hội quản lý tài sản Trung Quốc (07/05/2020).
IOS
Android