Diễn giải chiến lược kho bạc trực tuyến mới nhất của "Bác lớn" yETH

Lưu ý của biên tập viên: Bài viết này đến từtài chính vàng, được in lại bởi Odaily với sự cho phép.

Lưu ý của biên tập viên: Bài viết này đến từ

tài chính vàng

tài chính vàngETH, được in lại bởi Odaily với sự cho phép.

"Yearn Finance" là một nền tảng quản lý tài chính tổng hợp hỗ trợ tự động chuyển vị trí. Nó hiện đang tổng hợp Compound, dYdX, Aave, DDEX và các giao thức khác. Gần đây, họ đã công bố ra mắt chiến lược kho bạc yVault mới nhất "yETH". Chúng ta hãy đi vào phần chi tiết bên dưới Tìm hiểu.

Yearn Finance trước đây được gọi là iearn. Khi một tài khoản gửi tiền, nền tảng sẽ tự động phân bổ tiền cho thỏa thuận có lợi tức cao nhất hiện tại. Sau đó, khao khát sẽ cung cấp cho người dùng bằng chứng về quyền và lợi ích được gọi là yToken và người dùng có thể rút mã thông báo mà anh ta đã gửi ban đầu và thu nhập tương ứng thông qua ytoken. Hiện tại, nền tảng khao khát đã hỗ trợ các dịch vụ quản lý tài sản cho nhiều loại tiền ổn định khác nhau như DAI, USDC, USDT, TUSD, sUSD và BUSD.

Vào ngày 2 tháng 9, Yearn Finance đã chính thức ra mắt nhóm thông minh yETH và yWETH mới và người dùng có thể kiếm thu nhập bằng cách đặt cược Ethereum. YETH vault đã được khởi chạy cùng với yWETH vault và một số cập nhật khác, y

Các bước cốt lõi của chiến lược ngân quỹ yETH không phức tạp. Trước tiên, bạn cần ký gửi mã thông báo gốc của Ethereum là Ether (ETH), sau đó sử dụng ETH làm tài sản thế chấp và nhận đồng tiền ổn định DAI thông qua MakerDAO với tỷ lệ thế chấp 200%. Sau khi kiếm được tiền lãi , DAI Gửi tới Curve Finance, một giao thức thanh khoản stablecoin. Sau đó, stablecoin DAI mà bạn đã trao đổi sẽ bị khóa và kiếm lãi (phần thu nhập này chủ yếu đến từ phí giao dịch của sàn giao dịch phi tập trung Curve) và các mã thông báo CRV bổ sung. Lúc này, bạn chỉ cần bán CRV và trao đổi lại thành Mã thông báo Ether, sau đó được tự động phân phối lại cho vault yETH.

Yearn.Finance hiện có thể sử dụng chiến lược yVault và chủ sở hữu mã thông báo của nó cũng đang nhận được lợi nhuận hàng loạt. Theo chiến lược yETH mới, nó mang lại cho chủ sở hữu mã thông báo quản trị MakerDAO MKR, chủ sở hữu Ethereum và chủ sở hữu YFI Điều này là do họ có thể kiếm được mã thông báo YFI phần thưởng từ "phí giao dịch 0,5%". Nhờ lợi suất cao hơn, chiến lược yETH đã thu hút 345.120 quỹ thanh khoản Ether (khoảng 139 triệu đô la Mỹ theo tỷ giá hối đoái hiện tại) vào ngày đầu tiên sau khi ra mắt và con số này dự kiến ​​sẽ tiếp tục tăng.

Mặc dù hệ thống quỹ mới này có phần rủi ro đối với các nhà đầu tư, nhưng mục đích chính của hệ thống khuyến khích phát triển các chiến lược mới này là thúc đẩy các nhà phát triển xây dựng mã "vững chắc". Theo kế hoạch, thỏa thuận Yearn Finance có thể trải qua nhiều cuộc kiểm toán trong tương lai. Trong báo cáo phân tích của mình, Delphi Digital chỉ ra một số lý do dẫn đến thành công của Yearn Finance, giải thích:

“Hiện tại, thật khó để xác định chính xác lý do khiến thị trường hào hứng với YFI là gì, nhưng rõ ràng sản phẩm này có mức độ phù hợp nhất định với thị trường, dễ sử dụng, đặc biệt là hiệu quả thu được. thu nhập từ phí rất cao và lợi ích cũng cực kỳ hấp dẫn và tạo thu nhập cho chủ sở hữu mã thông báo mà không làm loãng vốn.”

tiêu đề phụ

Có phải DeFi đang trở nên quá đầu cơ?

Yearn.Finance đã nhắc nhở các nhà đầu tư trong thông báo phát hành chiến lược yETH và wETH rằng các nhà đầu tư cần thận trọng do rủi ro cực kỳ cao của các kho tiền dựa trên nợ.

Hiện tại, trong chiến lược yETH, rủi ro lớn nhất là rủi ro thanh lý, nghĩa là nếu giá của mã thông báo Ethereum giảm xuống một mức giá nhất định, vị trí ETH của người dùng sẽ bị thanh lý. Điều này được thực hiện để đảm bảo rằng DAI được neo vào đồng đô la Mỹ và Nhà đầu tư có được đồng tiền ổn định DAI thông qua MakerDAO với tỷ lệ thế chấp là 200% trong giai đoạn đầu - từ góc độ này, rủi ro về cơ bản sẽ được "chuyển" cho nhà đầu tư.