Tại sao DeFi lại trở thành con hào của Ethereum?

Văn bản | Sản xuất bởi Zheng Yi | PANews

Mô tả hình ảnh

2004 V god road show tại Hàng Châu (hình từ Internet)

Đây là Ethereum của năm 2014. Trong giấc mơ, nó đã sớm đứng trên bầu trời đầy sao bao la, nhưng trên thực tế, nó phải đối mặt với sự thật phũ phàng rằng nó vẫn đang loay hoay trong những vết nứt của đá. Vào thời điểm đó, để gây quỹ, Vitalik đã gõ cửa hết nhà đầu tư này đến nhà đầu tư khác, và trải qua vô số lời từ chối và chế giễu. Nhưng chính sự chăm chỉ của anh ấy đã khiến máy tính thế giới cuối cùng cũng "khởi động" hai tháng sau đó.

Dù có ước mơ trở thành “máy tính thế giới” nhưng Ethereum đã luôn trong tình trạng “mộng du” trong một thời gian dài kể từ khi ra đời. Từ sự kiện hard fork THE DAO, đến đợt "phát hành coin điên cuồng" của ICO quốc gia, đến ETH2 hiện tại, các ứng dụng có thể khiến toàn bộ mạng Ethereum bị chặn.

tiêu đề phụ

Tại sao DeFi và Ethereum là một "cặp tự nhiên"?

Theo nghĩa rộng, DeFi tài chính phi tập trung có tính tương thích cao, cho dù đó là sàn giao dịch phi tập trung, cho vay phi tập trung, nền tảng thanh toán, công cụ phái sinh, v.v., đều có thể được đưa vào danh mục DeFi.

Không phải ngẫu nhiên mà Ethereum bắt tay vào con đường của DeFi. Từ góc độ lịch sử phát triển của Ethereum, vào năm 2017, giai đoạn điên rồ nhất của ICO, hầu hết các mã thông báo gây quỹ được tạo bằng giao thức ERC-20. cần thanh toán ETH dưới dạng phí gas.

Kể từ ngày 11 tháng 6, tiêu chuẩn ERC-20 của Ethereum đã phát hành 268.091 loại mã thông báo và tiêu chuẩn ERC-721 đã phát hành 5.822 loại mã thông báo. mạng đã phát hành tổng cộng 5129 loại mã thông báo.

Các mã thông báo đa dạng được kết tủa trên chuỗi đơn Ethereum, dẫn đến khả năng tương tác mạnh mẽ mà không cần các hoạt động rườm rà như chuỗi chéo. Sự an toàn và tiện lợi của các giao dịch hoán đổi tài sản trong một chuỗi duy nhất cũng bù đắp cho những thiếu sót do tốc độ giao dịch không đủ. Vào thời điểm đó, một số sàn giao dịch phi tập trung đã xuất hiện khi thời gian yêu cầu, trở thành cơ sở hạ tầng quan trọng cho sự phát triển của DeFi trong tương lai.

Trong khi đó, các stablecoin dựa trên ethereum cũng đã chiếm phần lớn thị phần. Các stablecoin bao gồm USDT, USDC, PAX, BUSD, TUSD, HUSD và DAI đều được tạo dựa trên giao thức ERC-20.Theo dữ liệu trình duyệt etherscan Ethereum, tổng giá trị thị trường của các stablecoin này đang lưu hành vượt quá 10 tỷ đô la Mỹ. Hệ thống stablecoin phong phú đáp ứng các nhu cầu tài chính cơ bản của người dùng như thế chấp tài sản và cho vay ngang hàng, đồng thời cho phép hình thành ban đầu tài chính mở mà không bị hạn chế truy cập.

Mô tả hình ảnh

Giá trị thị trường của XAUT tiếp tục tăng

Ngoài "vàng kỹ thuật số", NFT dựa trên Ethereum ERC-721, ERC-1155 và các giao thức khác cung cấp các đối tượng neo giá trị trên chuỗi cho tác phẩm nghệ thuật, tài sản trò chơi, tài liệu tài chính, v.v. Những tài sản giá trị này ban đầu tồn tại trong thế giới thực, trong quá trình được chuyển sang chuỗi, đã củng cố các thuộc tính tài chính của Ethereum và làm phong phú thêm các loại tài sản trên chuỗi.

Gần đây, MakerDAO, ứng dụng DeFi lớn nhất trên mạng Ethereum, đang cố gắng vượt qua ranh giới của thế giới trực tuyến, cho phép người dùng chuyển đổi tài sản trong thế giới thực thành tài sản mã hóa có thể được sử dụng trong các ứng dụng DeFi thông qua hệ điều hành của Máy ly tâm.

tiêu đề phụ

Thế tiến thoái lưỡng nan của DeFi trong Mạng Ethereum

Mặc dù Ethereum thống trị đường đua DeFi và phát triển nhanh chóng, nhưng nó bị hạn chế bởi nhiều khó khăn, chẳng hạn như đi trong vũng lầy.

Vào ngày 18 tháng 4, nhóm imBTC trong Uniswap đã bị hack và 1.278 ETH đã bị đánh cắp, trị giá khoảng 220.000 đô la Mỹ, đồng thời, khoảng 18,37 imBTC đã được mua bởi hai chuyên gia chênh lệch giá bắt đầu bằng 0x3195c3 và 0x17559a với giá chuyển nhượng . Tin tặc đã lợi dụng các vấn đề về khả năng tương thích giữa tiêu chuẩn ERC-777 của Uniswap và Ethereum, đồng thời sử dụng nhiều lần lặp lại tiêu chuẩn ERC-777 để gọi tokenToSend nhằm thực hiện các cuộc tấn công vào lại khi thực hiện các giao dịch ETH-imBTC.

Thật trùng hợp, chỉ một ngày sau, loanf.me, một giao thức cho vay dưới nền tảng DeFi dForce, đã bị tấn công. Kiểu tấn công của nó hoàn toàn giống với kiểu tấn công của Uniswap. Khi một số lượng lớn mã thông báo bị tin tặc chuyển đi, độ tin cậy của nền tảng đã biến mất.

Trước đó, vào ngày 26 tháng 3, một lỗ hổng đã được tìm thấy trong chức năng thanh lý thế chấp của Synthetix, cho phép người dùng tùy ý phá hủy tài sản sETH của người vay thông qua giao diện thanh lý sau khi thời gian dùng thử thế chấp 3 tháng kết thúc và kiếm được ETH.

Ngoài các lỗ hổng mã, bản thân vấn đề thông lượng mạng của nền tảng Ethereum cũng sẽ khiến nền tảng DeFi gặp phải một số rủi ro hệ thống nhất định.

Vào ngày 12 tháng 3 năm nay, thị trường tiền điện tử lao dốc và giá của Ethereum ETH cũng không tránh khỏi. Vào thời điểm đó, một số lượng lớn các vị trí nợ được thế chấp của ứng dụng DeFi dựa trên Ethereum MakerDAO đã giảm xuống dưới ngưỡng thanh lý, điều này đã kích hoạt việc thực hiện các thủ tục thanh lý. Do phí gas của mạng Ethereum tăng mạnh, quá trình thanh lý của MakerDAO hoàn toàn thiếu sự cạnh tranh Robot thanh lý (Keeperbot) được cho là tham gia vào quá trình thanh lý đã bị chặn do đặt giá trị gas thấp. Người thanh lý (Keeper) đã thắng phiên đấu giá với giá thầu 0 DAI mà không có đối thủ cạnh tranh.

Ví dụ, trong trò chơi FOMO3D trước đó, hacker đã gửi một số lượng lớn giao dịch để chặn mạng và do đó giành được giải thưởng cuối cùng, đồng thời cảnh báo các nhà phát triển và người dùng rằng nền tảng DeFi dựa trên Ethereum vẫn "trông đẹp" và có thông lượng thấp .Đã không đáp ứng được nhu cầu chuyển nhượng ngày càng tăng.

Ở một cấp độ khác, hệ thống tiên tri cung cấp các biến toàn cầu cũng là cổng an toàn của DeFi. Nếu máy Oracle bị tấn công hoặc lỗ hổng được phát hiện, toàn bộ hệ thống DeFi có thể bị tê liệt. Ví dụ: nền tảng dZx, một thỏa thuận tài chính mở, sử dụng máy tiên tri Uniswap và sử dụng giá WETH/WBTC làm nguồn cấp dữ liệu giá. Sau khi người dùng thao túng giá Uniswap, nó sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến giá của nền tảng dZx và sau đó bị chênh lệch giá bởi người dùng với giá 360.000 đô la Mỹ.

Bên cạnh vấn đề nan giải về bảo mật, ngưỡng yêu cầu cao để tham gia DeFi cũng đã làm “nản lòng” nhiều người dùng. Khác với các giao dịch tiền tệ đơn giản trên các sàn giao dịch, tham gia vào DeFi thực sự là bước vào thế giới tiền điện tử bằng cả hai chân.Trong hệ thống này, mỗi người dùng cần hoàn thành việc tạo ví trên chuỗi, quản lý khóa riêng, giao dịch chuyển khoản, chữ ký khóa riêng và các hoạt động khác, mà còn hiểu đầy đủ về hợp đồng thông minh, cam kết mua lại và các kiến ​​thức liên quan khác, đồng thời ứng phó kịp thời với các rủi ro tiềm ẩn có thể phát sinh. Nếu DeFi thực sự muốn "bay vào nhà của những người bình thường", thì việc hạ thấp ngưỡng đầu vào của sản phẩm và tối ưu hóa trải nghiệm người dùng sẽ là ngưỡng bắt buộc phải vượt qua.

tiêu đề phụ

Lấy máy tính thế giới làm điểm khởi đầu lý tưởng, các công cụ tài chính làm đỉnh cao của sự phát triển, và nhóm tài sản ký gửi và hệ sinh thái ứng dụng phong phú làm con hào, nắm bắt đường đua DeFi và nhận ra giá trị hoàn trả. Mục tiêu trở thành một "lớp thanh toán tài chính" toàn cầu của Ethereum đang trở nên rõ ràng hơn.

Lấy máy tính thế giới làm điểm khởi đầu lý tưởng, các công cụ tài chính làm đỉnh cao của sự phát triển, và nhóm tài sản ký gửi và hệ sinh thái ứng dụng phong phú làm con hào, nắm bắt đường đua DeFi và nhận ra giá trị hoàn trả. Mục tiêu trở thành một "lớp thanh toán tài chính" toàn cầu của Ethereum đang trở nên rõ ràng hơn.

Sự thay đổi tầm nhìn của Ethereum cũng thể hiện sự chuyển giá trị của nó từ chủ nghĩa lý tưởng sang chủ nghĩa hiện thực. Lý do đằng sau nó, cho dù đó là động thái bất lực khi đối mặt với nhiều kẻ giết Ethereum hay sự kết hợp giữa tiền điện tử và các thuộc tính tài chính, là một quá trình quan trọng trong sự phát triển của mạng lớn thứ hai trong thế giới mã hóa.

Kế hoạch chi tiết cho tương lai của DeFi nên là gì? Không ai biết. Nhưng có thể thấy trước rằng DeFi sẽ tạo thành một phần bổ sung quan trọng cho tài chính truyền thống vì đặc điểm của nó là không yêu cầu nhập học. Nếu sự xuất hiện của Bitcoin đã giúp cho các khoản thanh toán xuyên biên giới với chi phí thấp trở nên khả thi, thì sự phát triển của hệ thống DeFi là bước đột phá thứ hai của hệ thống chuỗi khối, về cơ bản đang thay đổi cấu trúc thanh toán của hệ thống tài chính toàn cầu.

Nhưng chúng ta cũng cần hiểu rằng, hoạt động của toàn xã hội luôn do con người chi phối, hệ thống tài chính với tư cách là một bộ phận của các định chế chức năng xã hội khó có thể hoạt động độc lập nếu không có sự can thiệp của con người. Đặc biệt là khi tương thích với lớp điều tiết, phi tập trung hoàn toàn có thể không đạt được tiện ích tốt hơn Bằng cách kết hợp với CeFi (tài chính tập trung), nó trở thành một hệ thống tập trung yếu, có thể thích ứng hơn với xã hội hiện tại.

Và Ethereum, nhờ lợi thế lớn của người đi đầu cũng như khả năng tích lũy tài sản phong phú và đa dạng, sẽ trở thành một phần quan trọng trong toàn bộ lĩnh vực DeFi.

Bài viết này là sự chia sẻ và sắp xếp của Giám đốc kỹ thuật số PANews Zheng Yi về sức mạnh DeFi của ZT Global.