ในสายตาของอัลกอริทึม น้ำมันดิบและ Memecoin ไม่มีความแตกต่าง
- มุมมองหลัก: บทความนี้วิเคราะห์เหตุการณ์ที่ทวีตปลอมบนโซเชียลมีเดียของรัฐมนตรีกระทรวงพลังงานสหรัฐฯ เกี่ยวกับช่องแคบฮอร์มุซ ส่งผลให้ตลาดน้ำมันดิบผันผวนรุนแรง เผยให้เห็นว่าในยุคของการซื้อขายด้วยอัลกอริทึมและโซเชียลมีเดีย ตรรกะการกำหนดราคาสินค้าโภคภัณฑ์ดั้งเดิมอย่างน้ำมันดิบกำลังได้รับผลกระทบอย่างมากจากอารมณ์และข้อมูลทันที แนวโน้มการ "Meme-ization" ของสินทรัพย์มีความชัดเจนมากขึ้นเรื่อยๆ
- องค์ประกอบสำคัญ:
- ทวีตที่อ้างว่ากองทัพเรือสหรัฐฯ ได้คุ้มกันเรือบรรทุกน้ำมันผ่านช่องแคบฮอร์มุซ ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบ WTI ดิ่งลง 17% ภายในไม่กี่นาที มูลค่าตลาดระเหยหายไปหลายหมื่นล้านดอลลาร์ ชี้ให้เห็นถึงความไวต่อข้อมูลเกี่ยวกับเส้นทางขนส่งน้ำมันที่สำคัญของตลาด
- แรงผลักดันโดยตรงที่ทำให้ราคาน้ำมันผันผวนรุนแรงคืออัลกอริทึมการซื้อขายความถี่สูง ซึ่งสามารถระบุคำหลักและดำเนินการคำสั่งขายได้โดยอัตโนมัติภายในประมาณ 0.003 วินาที ขยายผลกระทบของข้อมูลที่ไม่ได้รับการยืนยันต่อตลาด
- ภูมิหลังของเหตุการณ์คือความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านที่ทวีความรุนแรงขึ้น ทำให้ช่องแคบฮอร์มุซถูกปิดกั้น ราคาน้ำมันดิบบริเวณระหว่างประเทศเคยพุ่งจาก 70 ดอลลาร์เป็น 120 ดอลลาร์ ตลาดอยู่ในสภาวะตึงเครียดและวิตกกังวลสูง
- โซเชียลมีเดียของเจ้าหน้าที่รัฐบาลได้กลายเป็นแหล่งข้อมูลที่อ่อนไหวต่อตลาด การเผยแพร่ข้ามขั้นตอนการตรวจสอบของกระบวนการสื่อสารนโยบายแบบดั้งเดิม ทำให้ตัวอำนาจเองก็มีคุณสมบัติของ "Meme" ที่แพร่กระจายเร็วและถูกตีความผิดได้ง่าย
- บทความวางปรากฏการณ์นี้ไว้ในบริบททางประวัติศาสตร์ของระบบ "ดอลลาร์น้ำมัน" ชี้ให้เห็นว่าพื้นฐานฉันทามติของมูลค่าสินทรัพย์ทั้งหมดกำลังเปราะบางมากขึ้นภายใต้การเร่งความเร็วสองเท่าของโซเชียลมีเดียและการซื้อขายด้วยอัลกอริทึม
ในปี 1974 เฮนรี คิสซิงเจอร์ ซึ่งขณะนั้นดำรงตำแหน่งรัฐมนตรีต่างประเทศสหรัฐฯ บินไปยังริยาดและบรรลุข้อตกลงที่เปลี่ยนแปลงภูมิทัศน์โลกกับซาอุดีอาระเบีย: ซาอุดีอาระเบียขายน้ำมัน รับเฉพาะดอลลาร์สหรัฐเท่านั้น และดอลลาร์เหล่านี้จะไหลกลับไปซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ
ในเวลานั้น ริชาร์ด นิกสันเพิ่งตัดความเชื่อมโยงระหว่างดอลลาร์กับทองคำ อัตราเงินเฟ้อภายในสหรัฐฯ ควบคุมไม่ได้ ขนาดของทุนสำรองเงินตราต่างประเทศลดลงอย่างรวดเร็ว ทองคำไหลออกมหาศาล และระบบเบรตตันวูดส์พังทลายลง ในช่วงเวลานั้น หลายคนคิดว่ายุคทองของดอลลาร์สหรัฐได้สิ้นสุดลงแล้ว
แต่ข้อตกลงที่คิสซิงเจอร์ทำกับซาอุดีอาระเบีย ได้สร้างระบบที่ต่อมาถูกเรียกว่า 'Petrodollar' หรือ 'ดอลลาร์น้ำมัน' ระบบนี้เองที่ทำให้ดอลลาร์สหรัฐสามารถยืดอายุต่อได้อีกครึ่งศตวรรษ หลังจากที่มาตรฐานทองคำล่มสลาย
ด้วยเหตุนี้ ทุกครั้งที่มีผู้คุกคามที่จะปิดกั้นเส้นทางน้ำมัน สำหรับสหรัฐอเมริกาแล้วจึงไม่ใช่แค่ปัญหาด้านพลังงานเท่านั้น แต่เป็นการสั่นคลอนรากฐานของระบบดอลลาร์ทั้งหมด นี่คือเหตุผลว่าทำไมช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งเป็นช่องทางเดินเรือที่แคบเหมือนลำคอ จึงถูกสหรัฐอเมริกาเห็นว่าเป็นจุดยุทธศาสตร์สำคัญที่ต้องยึดไว้ให้ได้ตลอดห้าสิบปีที่ผ่านมา และหากจำเป็นก็พร้อมจะใช้กำลังทางทหาร
การทำความเข้าใจภูมิหลังทางประวัติศาสตร์นี้ สำหรับพวกเราในห้าสิบปีต่อมา สามารถช่วยให้เข้าใจสถานการณ์ในปัจจุบันได้ดี
ยามเช้าตรู่ของวันนี้ คนส่วนใหญ่ในจีนยังหลับใหลอยู่ แต่ในตลาดฟิวเจอร์สน้ำมันดิบโลก ได้เกิดความผันผวนรุนแรงที่กินเวลาไม่ถึงหนึ่งชั่วโมง และได้ทำลายมูลค่าตลาดไปหลายแสนล้านดอลลาร์แล้ว
สาเหตุมาจากโพสต์หนึ่งบนโซเชียลมีเดีย
คริส ไรท์ รัฐมนตรีกระทรวงพลังงานสหรัฐฯ โพสต์บนแพลตฟอร์ม X ว่า: "กองทัพเรือสหรัฐฯ ได้ปฏิบัติภารกิจคุ้มกันเรือบรรทุกน้ำมันผ่านช่องแคบฮอร์มุซสำเร็จแล้ว เพื่อให้แน่ใจว่าน้ำมันจะยังคงไหลเข้าสู่ตลาดโลกต่อไป"
หลังจากโพสต์ทวีตนี้เผยแพร่ ราคาน้ำมันดิบ WTI ร่วงลงอย่างรวดเร็วภายในไม่กี่นาที โดยร่วงลงถึง 17% ในช่วงหนึ่ง และตกลงต่ำกว่า 80 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรลในระหว่างวัน ก่อนหน้านี้หลายสัปดาห์ เนื่องจากสถานการณ์ตึงเครียดในตะวันออกกลาง น้ำมันดิบเบรนท์เพิ่งปรับตัวขึ้นจาก 70 ดอลลาร์สหรัฐ ไปสู่ 120 ดอลลาร์สหรัฐ
สำหรับเทรดเดอร์ที่เดิมพันว่าราคาน้ำมันจะยังคงปรับตัวสูงขึ้นต่อไป ช่วงเวลานี้คือฝันร้าย
อย่างไรก็ตาม เรื่องราวกลับตาลปัดอย่างรวดเร็ว
ภายในเวลาไม่ถึงหนึ่งชั่วโมง แครอลีน ลีวิตท์ โฆษกทำเนียบขาว ต้องชี้แจงอย่างเร่งด่วนในการแถลงข่าวว่า: กองทัพเรือสหรัฐฯ ขณะนี้ไม่ได้กำลังคุ้มกันเรือบรรทุกน้ำมันใดๆ อยู่ หลังจากนั้น รัฐมนตรีกระทรวงพลังงาน คริส ไรท์ ก็ลบโพสต์ดังกล่าวอย่างเงียบๆ โดยไม่ให้คำอธิบายใดๆ ราคาน้ำมันจึงปรับตัวดีขึ้นทันที แต่ก็ไม่สามารถกลับไปสู่ระดับเดิมได้
โพสต์หนึ่งโพสต์ ตั้งแต่เผยแพร่จนถึงถูกลบ ใช้เวลาไม่ถึงหกสิบนาที แต่ร่องรอยที่มันทิ้งไว้ในตลาดการเงินโลก มีมากกว่าชั่วโมงเดียว
นับตั้งแต่ความขัดแย้งระหว่างสหรัฐอเมริกากับอิหร่านทวีความรุนแรงขึ้นในปลายเดือนกุมภาพันธ์ เกมแห่งอำนาจรอบๆ น้ำมันก็ทวีความรุนแรงขึ้นเรื่อยๆ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากที่อิหร่านประกาศปิดกั้นช่องแคบฮอร์มุซ การปิดช่องทางเดินเรือแคบๆ ที่รับผิดชอบการขนส่งน้ำมันดิบประมาณหนึ่งในห้าของโลกนี้กะทันหัน สร้างผลกระทบอย่างใหญ่หลวงต่อตลาดพลังงานโลก เมื่อสถานการณ์ทวีความรุนแรงขึ้น ราคาน้ำมันระหว่างประเทศปรับตัวขึ้นจาก 70 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล เป็น 120 ดอลลาร์สหรัฐภายในไม่กี่วัน ตลาดพลังงานเข้าสู่สภาวะตึงเครียดสูง
เทรดเดอร์เกือบทุกคนกำลังรอสัญญาณเดียวกัน: ช่องแคบฮอร์มุซจะเปิดอีกครั้งเมื่อไหร่ ภายใต้ความวิตกกังวลร่วมกันเช่นนี้ การเคลื่อนไหวเพียงเล็กน้อยใดๆ ก็อาจก่อให้เกิดความผันผวนของราคาอย่างรุนแรงได้ การร่วงลงอย่างรวดเร็วที่ถูกกระตุ้นโดยโพสต์ของรัฐมนตรีพลังงานนั้น เป็นการสะท้อนของอารมณ์ความรู้สึกนี้อย่างชัดเจน
แล้วทำไมราคาน้ำมันถึงสามารถร่วงลง 17% ภายในเวลาเพียงไม่กี่นาที? เพราะมนุษย์ตอบสนองได้ไม่เร็วขนาดนั้น แต่อัลกอริทึมทำได้ ในปัจจุบัน ตลาดการเงินค่อนข้างมีปริมาณการซื้อขายส่วนหนึ่งมาจากอัลกอริทึมการซื้อขายความถี่สูงและระบบการซื้อขาย AI พวกมันสแกนอินเทอร์เน็ตทั้งหมดแบบเรียลไทม์ รวมถึงบัญชีโซเชียลมีเดียของเจ้าหน้าที่รัฐบาล ค้นหาคำสำคัญและส่งคำสั่งซื้อขายอัตโนมัติ
ในโพสต์นั้นมีคำสำคัญสามคำ: Navy (กองทัพเรือ), Escorted (คุ้มกัน), Hormuz (ฮอร์มุซ) อัลกอริทึมจดจำคำเหล่านี้ได้ จากนั้นรวมกับความหมายบริบท ก็สรุปได้อย่างรวดเร็วว่า: การปิดกั้นสิ้นสุดลงแล้ว อุปทานกลับคืนมา ตรรกะการปรับตัวขึ้นของราคาน้ำมันอ่อนแรงลง
ดังนั้นโปรแกรมจึงขายทันที
ทั้งหมดนี้เกิดขึ้นภายในประมาณ 0.003 วินาที
อัลกอริทึมจะไม่โทรศัพท์ไปยืนยันว่าเรือบรรทุกน้ำมันได้ผ่านช่องแคบจริงหรือไม่ มันแค่จดจำข้อความ แค่ไล่ตามความเร็ว โพสต์หนึ่งโพสต์ที่ยังไม่ได้รับการยืนยัน ภายใต้กลไก 'จิตไร้สำนึกร่วม' แบบนี้ ถูกแปลงเป็นมูลค่าตลาดที่ระเหยไปหลายแสนล้านดอลลาร์ในชั่วพริบตา
เรือบรรทุกน้ำมันจริงๆ หนึ่งลำที่ล่องผ่านช่องแคบฮอร์มุซ ต้องใช้เวลาเดินเรือนับชั่วโมง ต้องได้รับการคุ้มกันทางทหารจริงๆ ต้องแบกรับต้นทุนเชื้อเพลิงและความเสี่ยงในโลกจริง แต่โพสต์หนึ่งโพสต์เกี่ยวกับ 'การคุ้มกัน' ใช้เวลาเพียง 0.003 วินาที ก็สามารถทำให้ราคาสินค้าโภคภัณฑ์นี้ผันผวนอย่างรุนแรงได้
พูดอีกอย่างหนึ่งคือ น้ำมันดิบ ซึ่งเคยเป็นราชาแห่งสินค้าโภคภัณฑ์ที่ถูกขับเคลื่อนโดยพื้นฐานอุปสงค์-อุปทาน ข้อมูลสินค้าคงคลัง และข้อตกลงการผลิต ปัจจุบันในระดับหนึ่ง ไม่ได้แตกต่างจากมีมมากนัก
ในช่วงการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ ครั้งที่แล้ว โดนัลด์ ทรัมป์ และ อีลอน มัสก์ ตระหนักได้อย่างไวต่อความรู้สึกว่านี่คือยุคข้อมูลข่าวสาร ดังนั้นคนหนึ่งจึงสร้าง Truth Social และอีกคนซื้อทวิตเตอร์
และเมื่อยุคข้อมูลข่าวสารพัฒนามาถึงวันนี้ บัญชีโซเชียลมีเดียของเจ้าหน้าที่รัฐบาลได้กลายมาเป็นหนึ่งในแหล่งข้อมูลที่อ่อนไหวต่อตลาดที่สุดแล้ว ซึ่งนั่นหมายความว่าอำนาจเอง ก็เริ่มมีคุณลักษณะบางอย่างของมีมแล้วเช่นกัน: แพร่กระจายเร็วมาก ความเข้มข้นของอารมณ์สูงมาก และก็ถูกตีความผิดและขยายผลได้ง่ายมาก
การสื่อสารข้อมูลนโยบายแบบดั้งเดิมนั้นช้าและรอบคอบ แถลงการณ์ทำเนียบขาว ประกาศกระทรวงการต่างประเทศ การแถลงข่าวของกระทรวงกลาโหม กลไกเหล่านี้มีกระบวนการตรวจสอบ เทียบเคียง และยืนยันหลายชั้นโดยธรรมชาติ แต่เมื่อเจ้าหน้าที่โพสต์ข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับนโยบายโดยตรงบน X กระบวนการเหล่านี้ก็ถูกข้ามไป
สิ่งที่เราสามารถคาดการณ์ได้คือ เมื่อก้าวลึกเข้าสู่ยุค AI Agent ต่อไปอีก การจับข้อมูลและความเร็วในการซื้อขายจะเพิ่มขึ้นแบบทวีคูณ ทั้งการพุ่งขึ้นและร่วงลงจะเกิดขึ้นภายในมิลลิวินาทีเท่านั้น
หากมองจากมุมที่กว้างขึ้น เหตุการณ์นี้อาจบ่งบอกถึงการเปลี่ยนแปลงที่ใหญ่กว่าอย่างหนึ่ง: เรากำลังก้าวเข้าสู่ยุคที่ 'สินทรัพย์กลายเป็นมีมโดยสมบูรณ์' สินทรัพย์ทางการเงินเกือบทุกประเภท อาจถูกขับเคลื่อนโดยอารมณ์ เรื่องเล่า และโซเชียลมีเดีย ณ ช่วงเวลาใดช่วงเวลาหนึ่ง
คิสซิงเจอร์ในสมัยนั้นใช้น้ำมันยืดอายุให้ดอลลาร์ได้ห้าสิบปี แต่เขาคงไม่คิดว่า วันหนึ่งตัวน้ำมันเองก็จะกลายเป็นมีม
ไม่มีสินทรัพย์ใดที่มีคูน้ำป้องกันที่สร้างจากพื้นฐานที่แท้จริงซึ่งแข็งแกร่งแตะต้องไม่ได้ คูน้ำป้องกันทั้งหมด โดยพื้นฐานแล้วล้วนสร้างอยู่บนฉันทามติบางรูปแบบ และภายใต้การเร่งความเร็วสองเท่าของโซเชียลมีเดียและการซื้อขายด้วยอัลกอริทึม ฉันทามตินี้เปราะบางและอันตรายกว่าที่เคยเป็นมาในอดีต
บางทีในแง่หนึ่ง นี่อาจคือชัยชนะของมีมก็เป็นได้
