CoinW Research Weekly Report (Issue 2026.1.26 - 2026.2.1)

特邀专栏作者

2026-02-06 05:47

บทความนี้มีประมาณ 8386 คำ การอ่านทั้งหมดใช้เวลาประมาณ 12 นาที

มูลค่าตลาดรวมของคริปโตเคอร์เรนซีทั่วโลกอยู่ที่ 2.7 ล้านล้านดอลลาร์ ลดลงจาก 3.05 ล้านล้านดอลลาร์ในสัปดาห์ที่แล้ว คิดเป็นมูลค่าตลาดคริปโตเคอร์เรนซีลดลงประมาณ 11.5% ในสัปดาห์นี้

สรุปโดย AI

ขยาย

มุมมองหลัก: ตลาดคริปโตเคอร์เรนซีโดยรวมในสัปดาห์นี้แสดงให้เห็นถึงการหดตัวของมูลค่าตลาดและความวิตกกังวล แต่กิจกรรมการทำธุรกรรมบนเชนเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งบ่งชี้ถึงลักษณะของการแยกโครงสร้างของตลาดในระหว่างการปรับตัว
ปัจจัยสำคัญ:
1. ตลาดโดยรวมอยู่ภายใต้แรงกดดัน: มูลค่าตลาดรวมของคริปโตเคอร์เรนซีทั่วโลกลดลง 11.5% เป็น 2.7 ล้านล้านดอลลาร์ ดัชนีความกลัวอยู่ที่ 13 (ตื่นตระหนกอย่างมาก) ทั้ง Bitcoin และ Ethereum ETF ต่างมีกระแสเงินสดไหลออกสุทธิ
2. กิจกรรมการทำธุรกรรมบนเชนเพิ่มขึ้นท่ามกลางแนวโน้มขาลง: ปริมาณการซื้อขายรายวันของ DEX บนบล็อกเชนหลักส่วนใหญ่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ โดย Ethereum เพิ่มขึ้น 192.7% เป็น 3.3 พันล้านดอลลาร์ และ Solana เพิ่มขึ้น 49.4% เป็น 4.71 พันล้านดอลลาร์
3. กิจกรรมผู้ใช้แตกต่างกัน: ที่อยู่ที่ใช้งานรายวันของ Ethereum และ Aptos เพิ่มขึ้น 78% และ 63.3% ตามลำดับ ในขณะที่ที่อยู่ที่ใช้งานบน Solana, BNB Chain และเชนอื่นๆ ลดลงเล็กน้อย
4. TVL แสดงผลต่างกัน: TVL รวมของ DeFi ลดลง 9.6% โดย TVL ของ Ethereum ลดลง 12.3% แต่ TVL ของ Solana เพิ่มขึ้น 6.9% ท่ามกลางแนวโน้มขาลง
5. มูลค่าตลาดของสเตเบิลคอยน์ลดลงเล็กน้อย: มูลค่าตลาดรวมลดลง 0.26% เป็น 3.1 พันล้านดอลลาร์ มูลค่าตลาดของ USDT และ USDC ลดลงเล็กน้อย ปริมาณการออกสเตเบิลคอยน์ทั้งหมดในสัปดาห์นี้ลดลง 27.9% เมื่อเทียบรายสัปดาห์
6. โปรเจกต์ใหม่มุ่งเน้นนวัตกรรม DeFi: รายงานให้ความสนใจกับ Polaris ซึ่งมีเป้าหมายเพื่อแก้ไขปัญหาความยั่งยืนของผลตอบแทนจากสเตเบิลคอยน์ โปรโตคอลตลาดทำนาย Probable บน BNB Chain และ DEX ประสิทธิภาพสูง SectorOne ในระบบนิเวศ MegaETH

CoinW วิจัย

ประเด็นสำคัญ

มูลค่ารวมตลาดคริปโตเคอเรนซีทั่วโลกอยู่ที่ 2.7 ล้านล้านดอลลาร์ ลดลงจาก 3.05 ล้านล้านดอลลาร์ในสัปดาห์ที่แล้ว ประมาณ 11.5% ภายในสัปดาห์นี้ ณ เวลาที่เขียนบทความนี้ กองทุน ETF สปอต Bitcoin ของสหรัฐฯ มีการไหลเข้าสุทธิสะสมรวมประมาณ 55.01 พันล้านดอลลาร์ โดยสัปดาห์นี้มีการไหลออกสุทธิ 1.49 พันล้านดอลลาร์; กองทุน ETF สปอต Ethereum ของสหรัฐฯ มีการไหลเข้าสุทธิสะสมรวมประมาณ 11.97 พันล้านดอลลาร์ โดยสัปดาห์นี้มีการไหลออกสุทธิ 327 ล้านดอลลาร์

มูลค่ารวมตลาดสเตเบิลคอยน์อยู่ที่ 3,100 พันล้านดอลลาร์ ลดลงจาก 3,108 พันล้านดอลลาร์ในสัปดาห์ที่แล้ว ประมาณ 0.26%; โดย USDT มีมูลค่าตลาด 1,851 พันล้านดอลลาร์ คิดเป็น 59.7% ของมูลค่ารวมตลาดสเตเบิลคอยน์ ลดลงเล็กน้อยประมาณ 0.86% จาก 1,867 พันล้านดอลลาร์ในสัปดาห์ที่แล้ว; ตามมาด้วย USDC ที่มีมูลค่าตลาด 702 พันล้านดอลลาร์ คิดเป็น 1.7% ของมูลค่ารวมตลาดสเตเบิลคอยน์ ลดลงประมาณ 3% จาก 724 พันล้านดอลลาร์ในสัปดาห์ที่แล้ว; DAI มีมูลค่าตลาด 5.36 พันล้านดอลลาร์ คิดเป็น 1.7% ของมูลค่ารวมตลาดสเตเบิลคอยน์ คงที่เท่ากับสัปดาห์ที่แล้ว

จากข้อมูลของ DeFiLlama TVL รวมของ DeFi ในสัปดาห์นี้อยู่ที่ 105.9 พันล้านดอลลาร์ ลดลงจาก 117.2 พันล้านดอลลาร์ในสัปดาห์ที่แล้ว ประมาณ 9.6% เมื่อแบ่งตามบล็อกเชนสาธารณะ บล็อกเชนสามอันดับแรกที่มี TVL สูงสุดคือ Ethereum คิดเป็น 56.45%; Solana คิดเป็น 7.95%; BNB Chain คิดเป็น 5.7%

ในด้านปริมาณการซื้อขายรายวันบน DEX บนเชนในสัปดาห์นี้ บล็อกเชนชั้นนำมีความแตกต่างกันอย่างเห็นได้ชัด Ethereum อยู่ที่ 3.3 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นประมาณ 192.7%; Solana อยู่ที่ 4.71 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นประมาณ 49.4%; BNB Chain อยู่ที่ 1.8 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นประมาณ 13.2% Sui ฟื้นตัวขึ้นมาอยู่ที่ 200 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นประมาณ 65.3%; Aptos เพิ่มขึ้นเป็น 80 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นประมาณ 14.7%; TON ลดลงมาอยู่ที่ 5 ล้านดอลลาร์ ลดลงประมาณ 26.5% ในด้านค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม Ethereum เพิ่มขึ้นเป็น 0.02 ดอลลาร์, Solana เพิ่มขึ้นเป็น 0.003 ดอลลาร์; Sui ลดลงเป็น 0.002 ดอลลาร์, Aptos ลดลงเป็น 0.000001 ดอลลาร์; BNB Chain และ TON คงที่ที่ 0.01 ดอลลาร์ ตามลำดับ

ในด้านที่อยู่ที่ใช้งานรายวันในสัปดาห์นี้ ความคึกคักของบล็อกเชนบางส่วนได้รับการฟื้นฟูอย่างเห็นได้ชัด Ethereum อยู่ที่ 1.19 ล้าน เพิ่มขึ้นประมาณ 78%; Aptos เพิ่มขึ้นเป็น 1.5599 ล้าน เพิ่มขึ้นประมาณ 63.3% ในขณะเดียวกัน Solana อยู่ที่ 2.64 ล้าน ลดลงประมาณ 2.6%; BNB Chain อยู่ที่ 2.61 ล้าน ลดลงประมาณ 3.3%; Sui อยู่ที่ 648,000 ลดลงประมาณ 2.5%; TON ลดลงมาอยู่ที่ 120,000 ลดลงประมาณ 2.8% ในด้าน TVL โดยรวมอยู่ภายใต้แรงกดดัน Ethereum อยู่ที่ 59.09 พันล้านดอลลาร์ ลดลงประมาณ 12.3%; Solana อยู่ที่ 8.41 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นประมาณ 6.9%; BNB Chain อยู่ที่ 6.03 พันล้านดอลลาร์ ลดลงประมาณ 9.2%; Sui อยู่ที่ 710 ล้านดอลลาร์ ลดลงประมาณ 16.5%; Aptos อยู่ที่ 360 ล้านดอลลาร์ ลดลงประมาณ 14.3%; TON อยู่ที่ 70 ล้านดอลลาร์ ลดลงประมาณ 11.4%

โครงการใหม่ที่น่าสนใจ: Polaris เป็นระบบปฏิบัติการสเตเบิลคอยน์ที่ขยายตัวเองได้สำหรับ DeFi โดยมีเป้าหมายหลักในการแก้ไขปัญหาการพึ่งพาแรงจูงใจจากภายนอกและผลตอบแทนที่ไม่ยั่งยืนของสเตเบิลคอยน์; Probable เป็นโปรโตคอลตลาดทำนายที่ถูกปรับใช้บน BNB Chain โดยมีเป้าหมายเพื่อให้ผู้ใช้กำหนดราคาและซื้อขายรอบผลลัพธ์ของเหตุการณ์ผ่านวิธีการแบบกระจายศูนย์ เพื่อเปลี่ยนความคาดหวังของตลาดให้เป็นสัญญาณราคาที่สามารถวัดปริมาณได้; SectorOne เป็นศูนย์ซื้อขายแบบกระจายศูนย์ดั้งเดิมภายในระบบนิเวศ MegaETH ซึ่งปรับปรุงประสิทธิภาพการใช้ทุนและความลึกของการซื้อขายโดยการจัดสรรเงินทุนอย่างละเอียดภายในช่วงราคาผ่านกลไกการทำตลาดสภาพคล่องแบบไดนามิก

สารบัญ

ประเด็นสำคัญ

1.ภาพรวมตลาด

1.มูลค่ารวมตลาดคริปโตเคอเรนซี/สัดส่วนมูลค่าตลาด Bitcoin

2.ดัชนีความกลัว

3.ข้อมูลการไหลเข้า-ออกของ ETF

4.อัตราส่วนแลกเปลี่ยน ETH/BTC และ ETH/USD

5.Decentralized Finance (DeFi)

6.ข้อมูลบนเชน

7.มูลค่าตลาดและสถานการณ์การออกเพิ่มของสเตเบิลคอยน์

2.การเคลื่อนไหวของเงินร้อนในสัปดาห์นี้

1.เหรียญ VC และเหรียญ Meme 5 อันดับแรกที่เพิ่มขึ้นมากที่สุดในสัปดาห์นี้

2.ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับโครงการใหม่

3.ข่าวสารใหม่ในอุตสาหกรรม

1.เหตุการณ์สำคัญในอุตสาหกรรมในสัปดาห์นี้

2.เหตุการณ์สำคัญที่จะเกิดขึ้นในสัปดาห์หน้า

3.การระดมทุนสำคัญในสัปดาห์ที่แล้ว

4.ลิงก์อ้างอิง

1.ภาพรวมตลาด

1.มูลค่ารวมตลาดคริปโตเคอเรนซี/สัดส่วนมูลค่าตลาด Bitcoin

มูลค่ารวมตลาดคริปโตเคอเรนซีทั่วโลกอยู่ที่ 2.7 ล้านล้านดอลลาร์ ลดลงจาก 3.05 ล้านล้านดอลลาร์ในสัปดาห์ที่แล้ว ประมาณ 11.5% ภายในสัปดาห์นี้