Coinbase CEO กลายเป็นศัตรูหมายเลขหนึ่งของวอลล์สตรีท
- ประเด็นหลัก: Coinbase และธนาคารดั้งเดิมในวอลล์สตรีทกำลังแข่งขันกันอย่างดุเดือดเกี่ยวกับความถูกต้องตามกฎหมายของการที่แพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนคริปโตเคอร์เรนซีจ่ายผลตอบแทนให้กับผู้ใช้ (เช่น ดอกเบี้ยจากสเตเบิลคอยน์) ความขัดแย้งหลักอยู่ที่ว่าสิ่งนี้ถือเป็นการดำเนินธุรกิจคล้ายธนาคารที่ไม่ได้อยู่ภายใต้การกำกับดูแลอย่างเข้มงวดหรือไม่ และเป็นการคุกคามฐานเงินฝากของธนาคารดั้งเดิมหรือไม่
- องค์ประกอบสำคัญ:
- ภาคธนาคารมองว่า การที่แพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนอย่าง Coinbase จ่ายผลตอบแทนประมาณ 3.5% ให้กับผู้ถือสเตเบิลคอยน์ ไม่แตกต่างจากดอกเบี้ยเงินฝากธนาคาร แต่มีอัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่า ซึ่งอาจทำให้เกิดการเคลื่อนย้ายเงินทุนจำนวนมหาศาล และคุกคามธนาคารชุมชนรวมถึงธุรกิจสินเชื่อสำหรับธุรกิจ
- Brian Armstrong CEO ของ Coinbase ยืนยันในหลักการการแข่งขันอย่างเสรี โดยเชื่อว่าธนาคารควรปรับตัวด้วยการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยเงินฝากของตนเองหรือเข้าสู่ตลาดสเตเบิลคอยน์ และกล่าวหาว่าการล็อบบี้ของธนาคารมีเป้าหมายเพื่อกำจัดคู่แข่ง
- ประเด็นข้อพิพาทมุ่งเน้นไปที่ "ร่างกฎหมาย Clarity" ซึ่งอาจห้ามการจ่ายผลตอบแทนประเภทนี้ ภาคธนาคารที่กำลังล็อบบี้ได้เตือนว่าเงินฝากประมาณ 6.6 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐเสี่ยงที่จะถูกแบ่งออก ส่งผลให้การลงคะแนนเสียงที่เกี่ยวข้องในวุฒิสภาถูกเลื่อนออกไป
- Brian Armstrong เสนอแนวทางประนีประนอม โดยแนะนำให้จัดตั้งหมวดหมู่ใหม่สำหรับผู้ออกสเตเบิลคอยน์ที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลอย่างเข้มงวด ซึ่งอนุญาตให้จ่ายผลตอบแทนได้ เพื่อให้เกิดการแข่งขันที่เท่าเทียม
- Coinbase เพิ่มอิทธิพลในวอชิงตันผ่านการล็อบบี้ทางการเมืองครั้งใหญ่ (ใช้งบประมาณหลายสิบล้านดอลลาร์) ตำแหน่งของบริษัทมีบทบาทสำคัญในการผ่านหรือไม่ผ่านร่างกฎหมาย ซึ่งถูกอธิบายว่ามีอำนาจ "ชีวิตและความตาย" ต่อร่างกฎหมาย
ผู้เขียนต้นฉบับ: Amrith Ramkumar, Dylan Tokar, Gina Heeb, Wall Street Journal
แปลโดย: Luffy, Foresight News
ระหว่างการประชุม World Economic Forum ที่เมืองดาวอสเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว Brian Armstrong ซีอีโอของ Coinbase แพลตฟอร์มคริปโตเคอเรนซีที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐอเมริกา กำลังดื่มกาแฟกับ Tony Blair อดีตนายกรัฐมนตรีสหราชอาณาจักร เมื่อ Jamie Dimon ซีอีโอของ JPMorgan Chase เข้ามาขัดจังหวะบทสนทนาของพวกเขาอย่างกะทันหัน
"คุณกำลังพูดเรื่องไร้สาระ" Jamie Dimon กล่าวชี้ไปที่ใบหน้าของ Brian Armstrong โดยตรง นายธนาคารผู้สงสัยในคริปโตเคอเรนซีมายาวนาน ซึ่งก่อนหน้านี้เคยเรียก Bitcoin ว่าเป็นเรื่องหลอกลวง
ตามแหล่งข่าวที่ทราบเรื่อง Jamie Dimon ต้องการสื่อว่าให้ Brian Armstrong หยุดเผยแพร่ข้อมูลเท็จทางโทรทัศน์ เพียงไม่กี่วันก่อนหน้านั้น Brian Armstrong ได้ออกมาวิพากษ์วิจารณ์ในรายการโทรทัศน์ธุรกิจหลายรายการว่า ภาคการธนาคารกำลังพยายามขัดขวางกระบวนการออกกฎหมายเพื่อสร้างกรอบการกำกับดูแลใหม่สำหรับสินทรัพย์ดิจิทัล
การเผชิญหน้าครั้งนี้ขัดกับเจตนารมณ์ดั้งเดิมของฟอรั่มดาวอสที่มุ่งส่งเสริมความร่วมมือระหว่างผู้นำระดับโลก
ในขณะที่คริปโตเคอเรนซีกำลังผสมผสานเข้ากับกระแสหลักทางการเงินของอเมริกาอย่างรวดเร็ว ยักษ์ใหญ่ในวอลล์สตรีตก็ตระหนักถึงภัยคุกคามที่มาจากพื้นที่นี้ แม้ว่าสถาบันการธนาคารจะยอมรับบางแอปพลิเคชันของคริปโตเคอเรนซี เช่น การให้บริการการลงทุน Bitcoin แก่ลูกค้า การใช้สินทรัพย์ดิจิทัลเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการโอนเงิน แต่เมื่อคริปโตเคอเรนซีแตะต้องธุรกิจหลักของพวกเขา นั่นคือธุรกิจเงินฝากส่วนบุคคล ภาคการธนาคารก็ได้ขีดเส้นแดงที่ชัดเจนไว้
ในปัจจุบัน ภาคการธนาคารและ Coinbase มีความเห็นแตกต่างกันอย่างพื้นฐานในประเด็นหลักหนึ่ง: ว่าแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนคริปโตเคอเรนซีมีสิทธิ์จ่ายผลตอบแทนปกติให้กับผู้ใช้ที่ถือโทเคนดิจิทัลหรือไม่ รางวัลผลตอบแทนที่เรียกว่าประเภทนี้ หมายถึงการจ่ายค่าธรรมเนียมอย่างต่อเนื่องให้กับผู้ถือ Stablecoin โดยมีอัตราดอกเบี้ยประมาณ 3.5%
Brian Moynihan ซีอีโอของ Bank of America และ Jamie Dimon ซีอีโอของ JPMorgan Chase
ภาคการธนาคารมองว่า ผลตอบแทนประเภทนี้ที่แพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนคริปโตเคอเรนซีจ่ายให้ผู้ใช้ โดยพื้นฐานแล้วไม่แตกต่างจากดอกเบี้ยเงินฝากธนาคาร และเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยเงินฝากออมทรัพย์ของธนาคารมักจะต่ำกว่า 0.1% ซึ่งต่ำกว่าผลตอบแทนของคริปโตเคอเรนซีมาก ดังนั้นภาคการธนาคารจึงกังวลว่าผู้บริโภคจะย้ายเงินจำนวนมากเข้าสู่ตลาดคริปโตเคอเรนซี พวกเขากล่าวว่า แนวโน้มนี้จะส่งผลกระทบรุนแรงต่อธนาคารชุมชน และส่งผลต่อการดำเนินธุรกิจสินเชื่อของธุรกิจด้วย ในขณะที่ Brian Armstrong และผู้ประกอบการอื่นๆ ในอุตสาหกรรมคริปโตเคอเรนซีเชื่อว่า ตลาดควรปฏิบัติตามหลักการแข่งขันเสรี หากภาคการธนาคารต้องการแข่งขันกับ Stablecoin พวกเขาสามารถเพิ่มอัตราดอกเบี้ยเงินฝาก หรือเข้าสู่ธุรกิจ Stablecoin โดยตรงได้
กฎหมายที่ชื่อว่า "Clarity Act" นี้ อาจปรับเปลี่ยนรูปแบบอนาคตของบริการทางการเงินในชีวิตประจำวัน ซึ่งครอบคลุมพื้นที่หลัก เช่น เงินฝากธนาคาร การชำระเงินอิเล็กทรอนิกส์
ตามแหล่งข่าวที่ทราบเรื่อง เพื่อส่งเสริมให้ทั้งสองฝ่ายบรรลุข้อตกลง ประธานาธิบดีสหรัฐฯ วางแผนที่จะจัดการประชุมระหว่างกลุ่มที่เกี่ยวข้องกับภาคการธนาคารและอุตสาหกรรมคริปโตเคอเรนซีในวันจันทร์นี้ โดยคาดว่า David Sacks กรรมาธิการด้านปัญญาประดิษฐ์และคริปโตเคอเรนซีของรัฐบาล Trump จะเข้าร่วม แหล่งข่าวบางส่วนระบุว่า Kara Calvert หัวหน้าฝ่ายนโยบายสหรัฐฯ ของ Coinbase ก็อยู่ในรายชื่อผู้เข้าร่วมด้วย
Brian Armstrong อายุ 43 ปี ผู้ร่วมก่อตั้ง Coinbase ในปี 2012 เป็นผู้นำอุตสาหกรรมคริปโตเคอเรนซีในการแสวงหาความถูกต้องตามกฎหมายและการยอมรับจากกระแสหลักมายาวนาน ในฐานะผู้บังคับบัญชาของบริษัทที่มีมูลค่าตลาดประมาณ 550 พันล้านดอลลาร์ Brian Armstrong มีอิทธิพลอย่างมากในการอภิปรายนโยบายที่เกี่ยวข้องกับอุตสาหกรรม ซึ่งการต่อสู้ทางกฎหมายในกรุงวอชิงตันครั้งนี้ก็เป็นหนึ่งในนั้น "ดีกว่าไม่มีกฎหมายเลย มากกว่าที่จะมีกฎหมายที่แย่" วุฒิสภาคณะกรรมาธิการหนึ่งมีกำหนดการลงคะแนนเสียงในร่างกฎหมาย ซึ่งหากผ่าน จะห้ามบริษัทอย่าง Coinbase จากการจ่ายผลตอบแทนให้ลูกค้าโดยพื้นฐาน หรือทำให้ Coinbase สูญเสียหลายพันล้านดอลลาร์ Brian Armstrong โพสต์บนแพลตฟอร์ม X ในวันก่อนการลงคะแนนเสียงว่า เพียงไม่กี่ชั่วโมงต่อมา การลงคะแนนเสียงถูกเลื่อนออกไปอย่างกะทันหัน ทำให้วงการการเงินทั้งวงการตกใจ
"สถานการณ์ในปัจจุบันถูกตีความมากขึ้นว่าเป็นการเผชิญหน้าระหว่าง Coinbase กับภาคการธนาคาร มากกว่าที่จะเป็นอุตสาหกรรมคริปโตเคอเรนซีทั้งหมดกับภาคการธนาคาร" Ron Hammond หัวหน้าฝ่ายนโยบายและการสนับสนุนของ Wintermute ผู้ทำตลาดคริปโตชื่อดังกล่าว
การตอบโต้ของ Brian Armstrong ไม่ได้หยุดอยู่ที่โพสต์บนแพลตฟอร์ม X เมื่อวันที่ 14 มกราคม เขาย้ำจุดยืนของเขาในการสัมภาษณ์ทางโทรทัศน์ในภายหลัง โดยบอกกับ Bloomberg ว่า นักล็อบบี้ของธนาคารกำลัง "เคลื่อนไหวไปทั่วเพื่อพยายามกำจัดคู่แข่ง" และกล่าวหาภาคการธนาคารว่า "ใช้เงินฝากของลูกค้าเพื่อปล่อยกู้โดยไม่ได้รับความยินยอมที่แท้จริงจากลูกค้า" ตามคำบอกเล่าของแหล่งข่าวที่ทราบเรื่อง คำพูดนี้ยังทำให้เขาเผชิญหน้ากับซีอีโอธนาคารหลายคนอย่างอึดอัดหลายครั้งระหว่างฟอรั่มดาวอส
"ถ้าคุณอยากทำธุรกิจแบบธนาคาร ก็ขอใบอนุญาตธนาคารมาเลย" Brian Moynihan ซีอีโอของ Bank of America กล่าวกับ Brian Armstrong ระหว่างการประชุม 30 นาทีที่ศูนย์การประชุมหลักเมืองดาวอสเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว การประชุมครั้งนี้ค่อนข้างเป็นมิตร แต่การสนทนายังคงแข็งกระด้างเล็กน้อย
Jane Fraser ซีอีโอของ Citigroup ให้เวลา Brian Armstrong น้อยกว่าหนึ่งนาที Coinbase เป็นลูกค้าของ Citigroup และ JPMorgan Chase และยังมีความร่วมมือทางธุรกิจกับธนาคารอื่นๆ อีกหลายแห่ง
ส่วน Charlie Scharf ซีอีโอของ Wells Fargo ไม่ยอมให้เวลาแม้แต่นาทีเดียว เมื่อ Brian Armstrong เข้าไปทักทาย Charlie Scharf กล่าวตรงๆ ว่าไม่มีอะไรให้พูดคุยกันระหว่างสองคน การสนทนานี้เกิดขึ้นขณะที่ Jamie Dimon อดีตหัวหน้าของ Charlie Scharf อยู่ไม่ไกล
ตั้งเป้า "แทนที่ธนาคารดั้งเดิม"
Brian Armstrong จบการศึกษาจาก Rice University ใน Houston เอกเศรษฐศาสตร์และวิทยาการคอมพิวเตอร์ เป็นผู้สนับสนุนแนวคิดสกุลเงินดิจิทัลและเทคโนโลยีบล็อกเชนพื้นฐานตั้งแต่เนิ่นๆ เขาศึกษาเอกสารไวท์เปเปอร์ดั้งเดิมของ Bitcoin ที่เผยแพร่ในปี 2008 โดยบุคคลลึกลับ Satoshi Nakamoto ในปี 2011 ขณะทำงานที่ Airbnb เขาเคยประสบปัญหาความไม่สะดวกในการโอนเงินไปยังภูมิภาคอเมริกาใต้
ประสบการณ์เหล่านี้เป็นพื้นฐานสำหรับการก่อตั้ง Coinbase ในเวลานั้น นักลงทุนจำนวนมากต้องการเข้าสู่ตลาดคริปโตเคอเรนซี แต่เผชิญกับปัญหาหลัก: ไม่มีแพลตฟอร์มเฉพาะสำหรับเก็บรักษาสินทรัพย์ดิจิทัล การก่อตั้ง Coinbase เกิดขึ้นเพื่อแก้ไขปัญหานี้ และเมื่อลูกค้าบางส่วนต้องการซื้อขาย Bitcoin แทนที่จะเพียงแค่เก็บรักษาสินทรัพย์ Coinbase ก็เปลี่ยนเป็นแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนคริปโตเคอเรนซี
จุดเริ่มต้นของ Coinbase คืออพาร์ตเมนต์เล็กๆ ในซานฟรานซิสโก ซึ่งเป็นที่ตั้งสำนักงานแห่งแรกของบริษัท ในปี 2017 หลังจากผู้ร่วมก่อตั้งอีกคนหนึ่งออกจากบริษัท Brian Armstrong ก็กลายเป็นผู้บังคับบัญชาที่ไม่มีข้อโต้แย้ง
อดีตเพื่อนร่วมงานหลายคนที่ให้สัมภาษณ์กับ Wall Street Journal ก่อนหน้านี้กล่าวว่า Brian Armstrong มีบุคลิกขี้อาย บางครั้งแม้แต่การสื่อสารกับพนักงานบางคนก็ทำได้ยาก และจะรู้สึกอึดอัดเมื่อดุด่าผู้ใต้บังคับบัญชา อดีตพนักงานบางคนอธิบายว่า สไตล์การทำงานของเขาเหมือนกับ Vulcan ใน Star Trek มาก ซึ่งเป็นเผ่าพันธุ์เอเลี่ยนที่มีชื่อเสียงในด้านความเยือกเย็น การควบคุมอารมณ์ และการละทิ้งอารมณ์
ในปี 2014 Brian Armstrong ซีอีโอของ Coinbase กล่าวสุนทรพจน์บนเวทีที่งาน TechCrunch Disrupt Europe (London)
แต่ในวิสัยทัศน์การพัฒนาของ Coinbase Brian Armstrong ไม่เคยถอยแม้แต่น้อย เขาตั้งตำแหน่ง Coinbase เป็นบริษัทมาตรฐานในการผลักดันคริปโตเคอเรนซีให้ผสมผสานเข้ากับตลาดหลักของอเมริกา ปัจจุบันธุรกิจของ Coinbase ครอบคลุมหลายพื้นที่ เช่น การชำระเงินอิเล็กทรอนิกส์ การซื้อขายหุ้น การซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ และตลาดทำนาย
"เป้าหมายสูงสุดของเราคือการเป็นทางเลือกแทนธนาคารดั้งเดิมในสายตาผู้คน" เขากล่าวในการสัมภาษณ์กับ Fox Business เมื่อปีที่แล้ว "เราต้องการสร้างแอปพลิเคชันทางการเงินขั้นสูงที่มอบบริการทางการเงินทุกประเภทให้กับผู้ใช้"
ในขณะที่ขยายอาณาเขตธุรกิจอย่างต่อเนื่อง Brian Armstrong ลงทุนหลายล้านดอลลาร์เพื่อสร้างทีมล็อบบี้ที่ใหญ่ที่สุดในอุตสาหกรรมคริปโตเคอเรนซี หลังจากผ่านช่วงขาขึ้นและขาลงหลายรอบของอุตสาหกรรมคริปโตเคอเรนซี Coinbase เปิดตัวในเดือนเมษายน 2021 โดยมีมูลค่าตลาดสูงสุดเกิน 1,000 พันล้านดอลลาร์ และมูลค่าหุ้นส่วนบุคคลของ Brian Armstrong เองก็สูงถึงประมาณ 130 พันล้านดอลลาร์
ในปี 2021 พนักงาน Coinbase เปิดแชมเปญฉลองนอกตลาดหลักทรัพย์ Nasdaq นิวยอร์กเพื่อเฉลิมฉลองการเปิดตัวบริษัท
หลังจากรอดพ้นวิกฤตการล่มสลายของอุตสาหกรรมในปี 2022 และทนต่อแรงกดดันด้านกฎระเบียบของรัฐบาล Biden ในปี 2023 Brian Armstrong เริ่มตอบโต้ และค่อยๆ หาวิธีแสดงออกของตัวเอง ผู้จัดการที่เคยชอบใส่หูฟังเขียนโค้ดในออฟฟิศและไม่ชอบพูดในที่สาธารณะ ตอนนี้กลายเป็นตัวแทนที่มั่นคงของอุตสาหกรรมคริปโตเคอเรนซีในกรุงวอชิงตัน และทัศนคติของกรุงวอชิงตันที่มีต่อคริปโตเคอเรนซีก็กำลังจะเปลี่ยนแปลงอย่างสิ้นเชิง
Coinbase ลงทุนประมาณ 75 ล้านดอลลาร์สำหรับการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐอเมริกาในปี 2024 ผ่านคณะกรรมการการเมืองระดับสูง (Super PAC) หลายคณะ โดยมีเป้าหมายเพื่อต่อต้านผู้สมัครที่สงสัยในคริปโตเคอเรนซี และยังจัดตั้งองค์กรระดับรากหญ้าเพื่อแสวงหาการสนับสนุนจากสาธารณชนสำหรับร่างกฎหมายที่เกี่ยวข้องกับคริปโตเคอเรนซี Super PAC กล่าวเมื่อวันพุธที่ผ่านมาว่า ขณะนี้กองทุนมีขนาดถึง 193 ล้านดอลลาร์แล้ว
ชัยชนะของ Trump ในการเลือกตั้งปี 2024 เปิดหน้าต่างโอกาสที่ Brian Armstrong รอคอยมาสิบปีเพื่อแสวงหาการเปลี่ยนแปลงนโยบาย เขาชื่นชม Trump ที่เปิด "รุ่งอรุณของยุคใหม่สำหรับคริปโตเคอเรนซี" และเข้าร่วม "งานเฉลิมฉลองคริปโตเคอเรนซี" ที่มี Snoop Dogg ร่วมแสดงระหว่างพิธีเข้ารับตำแหน่งของ Trump ตอนนี้ ผู้บริหารระดับสูงนี้อย่างน้อยทุกสองเดือนจะถอดเสื้อทีเชิร์ตและแจ็กเก็ตสีดำที่ใส่เป็นประจำ แล้วสวมชุดทางการไปเยือน Capitol Hill ของสหรัฐอเมริกา
"ในสหรัฐอเมริกา Coinbase อยู่แถวหน้าของทุกสิ่งที่เกี่ยวข้องกับคริปโตเคอเรนซี" Anthony Scaramucci ผู้ก่อตั้ง SkyBridge Capital และนักลงทุนคริปโตเคอเรนซีระยะยาวกล่าว
ฤดูร้อนปีที่แล้ว Trump ลงนามใน "Genius Act" ซึ่งเปิดทางให้บริษัทจำนวนมากออก Stablecoin และกฎหมายนี้ยังผลักดันให้ธุรกิจ Stablecoin เติบโตอย่างรวดเร็ว กฎหมายห้ามผู้ออก Stablecoin จ่ายดอกเบี้ยให้กับผู้ใช้ด้วยตัวเอง แต่ไม่ได้จำกัดแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนอย่าง Coinbase หรือสถาบันบุคคลที่สาม กลุ่มธนาคารมองว่าช่องโหว่นี้เป็นช่องโหว่ทางกฎหมาย และเป็นสาเหตุโดยตรงที่ทำให้เกิดการต่อสู้ครั้งนี้รอบ "Clarity Act"
เส้นทางกฎหมายที่ยาวนาน
สภาผู้แทนราษฎรสหรัฐอเมริกาได้ผ่านร่างกฎหมาย "Clarity Act" เวอร์ชันของตัวเองเมื่อปีที่แล้ว แต่การผลักดันร่างกฎหมายนี้ในวุฒิสภาถือว่ายากมาก ส่วนหนึ่งเป็นเพราะสมาชิกสภาผู้แทนราษฎรมีความเห็นแตกต่างกันเกี่ยวกับกฎระเบียบที่บริษัทคริปโตเคอเรนซีควรปฏิบัติตาม คณะกรรมการเกษตรวุฒิสภาที่ดูแลเนื้อหากฎหมายที่เกี่ยวข้องกับคณะกรรมการการซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์ ได้ผ่านร่างกฎหมายเวอร์ชันของคณะกรรมการเมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา สมาชิกสภาผู้แทนราษฎรในที่สุดจะต้องผลักดันให้วุฒิส
