CoinW Research Weekly Report (Issue 2026.1.19 - 2026.1.25)

CoinW研究院

特邀专栏作者

2026-01-29 08:15

บทความนี้มีประมาณ 4756 คำ การอ่านทั้งหมดใช้เวลาประมาณ 7 นาที

มูลค่าตลาดรวมของคริปโตเคอร์เรนซีทั่วโลกอยู่ที่ 3.05 ล้านล้านดอลลาร์ ลดลง 5.27% จาก 3.22 ล้านล้านดอลลาร์ในสัปดาห์ที่แล้ว

สรุปโดย AI

ขยาย

มุมมองหลัก: ตลาดคริปโตเคอร์เรนซีในสัปดาห์นี้โดยรวมแสดงให้เห็นถึงการลดลงอย่างแพร่หลายในมูลค่าตลาดและมูลค่าล็อคใน DeFi (TVL) แต่กิจกรรมการซื้อขายบนเชนมีแนวโน้มฟื้นตัว อารมณ์ตลาดโน้มเอียงไปทางความหวาดกลัวอย่างรุนแรง
ปัจจัยสำคัญ:
1. มูลค่าตลาดรวมลดลง 5.27% เป็น 3.05 ล้านล้านดอลลาร์ ดัชนีความกลัวอยู่ที่ 19 (หวาดกลัวอย่างรุนแรง) กองทุน ETF สปอตของ Bitcoin และ Ethereum ทั้งคู่บันทึกการไหลออกสุทธิในสัปดาห์นี้
2. TVL รวมของ DeFi ลดลง 9.98% เป็น 1,172 พันล้านดอลลาร์ TVL บนบล็อกเชนหลักทั้งหมดลดลง โดย Sui ลดลงมากที่สุด (-19.14%)
3. ปริมาณการซื้อขายรายวันบน DEX ส่วนใหญ่ฟื้นตัว Sui มีการเติบโตรายสัปดาห์ถึง 72.86% ที่อยู่ที่ใช้งานประจำวันเพิ่มขึ้นอย่างแพร่หลาย Sui มีการเติบโต 48.36%
4. มูลค่าตลาดรวมของสเตเบิลคอยน์ลดลงเล็กน้อย 1.02% แต่ในสัปดาห์นี้ USDT และ USDC รวมกันมีการเพิ่มอุปทาน 2.34 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นอย่างมาก 314.16% จากสัปดาห์ที่แล้ว
5. ในด้านข่าวสารอุตสาหกรรม BitGo ประสบความสำเร็จในการ IPO ในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก Superstate เสร็จสิ้นการระดมทุนรอบ Series B มูลค่า 82.5 ล้านดอลลาร์ และหลายโครงการใหม่ (เช่น HyperLend, Lazbubu) ประกาศแผนการออกโทเค็น

CoinW Research Institute

ประเด็นสำคัญ

มูลค่ารวมของตลาดคริปโตเคอเรนซีทั่วโลกอยู่ที่ 3.05 ล้านล้านดอลลาร์ ลดลง 5.27% จาก 3.22 ล้านล้านดอลลาร์ในสัปดาห์ที่แล้ว ณ เวลาที่เขียนบทความนี้ กองทุน ETF สปอต Bitcoin ของสหรัฐฯ มีการไหลเข้าสุทธิสะสมรวมประมาณ 56.49 พันล้านดอลลาร์ โดยมีเงินไหลออกสุทธิ 1.33 พันล้านดอลลาร์ในสัปดาห์นี้ ส่วนกองทุน ETF สปอต Ethereum ของสหรัฐฯ มีการไหลเข้าสุทธิสะสมรวมประมาณ 12.30 พันล้านดอลลาร์ โดยมีเงินไหลออกสุทธิ 611 ล้านดอลลาร์ในสัปดาห์นี้

มูลค่ารวมของสเตเบิลคอยน์อยู่ที่ 3,108 พันล้านดอลลาร์ ลดลง 1.02% จาก 3,140 พันล้านดอลลาร์ในสัปดาห์ที่แล้ว โดย USDT มีมูลค่าตลาด 1,867 พันล้านดอลลาร์ คิดเป็น 60.07% ของมูลค่ารวมของสเตเบิลคอยน์ ลดลงประมาณ 0.11% จาก 1,869 พันล้านดอลลาร์ในสัปดาห์ที่แล้ว รองลงมาคือ USDC มีมูลค่าตลาด 724 พันล้านดอลลาร์ คิดเป็น 23.29% ของมูลค่ารวมของสเตเบิลคอยน์ ลดลงประมาณ 4.74% จาก 760 พันล้านดอลลาร์ในสัปดาห์ที่แล้ว ส่วน DAI มีมูลค่าตลาด 5.36 พันล้านดอลลาร์ คิดเป็น 1.72% ของมูลค่ารวมของสเตเบิลคอยน์ โดยมูลค่าตลาดคงที่เท่ากับสัปดาห์ที่แล้ว

จากข้อมูลของ DeFiLlama มูลค่ารวมที่ถูกล็อก (TVL) ใน DeFi อยู่ที่ 117.2 พันล้านดอลลาร์ในสัปดาห์นี้ ลดลงประมาณ 9.98% จาก 130.2 พันล้านดอลลาร์ในสัปดาห์ที่เดิม เมื่อแบ่งตามบล็อกเชนสาธารณะ (Public Chain) สามบล็อกเชนที่มี TVL สูงสุดคือ Ethereum คิดเป็น 57.81%; บล็อกเชน Solana คิดเป็น 6.75%; และ Bitcoin คิดเป็น 5.71%

จากข้อมูลหลักบนเชนในสัปดาห์นี้ กิจกรรมการซื้อขายโดยรวมฟื้นตัวขึ้น แต่ TVL ลดลงอย่างแพร่หลาย ในด้านปริมาณการซื้อขายรายวันบน DEX บนเชน มีเพียง BNB Chain ($1.59 พันล้าน, -17.62%) และ Aptos ($69.74 ล้าน, -4.31%) ที่ลดลงในสัปดาห์นี้ บล็อกเชนหลักอื่นๆ ทั้งหมดฟื้นตัวขึ้น โดย Sui ฟื้นตัวจาก 70 ล้านดอลลาร์ในสัปดาห์ที่แล้วเป็น 121 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 72.86% ต่อสัปดาห์; Solana ($3.152 พันล้าน, +6.49%) และ Ethereum ($1.127 พันล้าน, +28.07%) ฟื้นตัวขึ้นเล็กน้อย ส่วน Ton ยังคงอยู่ในระดับต่ำที่ 6.8 ล้านดอลลาร์ ในด้านค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม ทั้ง BNB Chain และ Ton คงที่ที่ $0.01; Ethereum ($0.01, -50%) และ Aptos ($0.000002, -11.97%) ลดลง ในขณะที่ Solana ($0.002, +100%) และ Sui ($0.003, +28.16%) เพิ่มขึ้น ในด้านที่อยู่ที่ใช้งานรายวัน มีเพียง BNB Chain (2.7 ล้าน, -0.74%) ที่ลดลงเล็กน้อย ส่วนเชนอื่นๆ ทั้งหมดเติบโตขึ้น โดย Sui เพิ่มขึ้นจาก 448,000 เป็น 664,000 เพิ่มขึ้น 48.36% ต่อสัปดาห์ ตามด้วย Solana (2.71 ล้าน, +21.52%) และ Ton (123,000, +27.92%); Aptos (955,000, +14.32%) และ Ethereum (668,000, +13.30%) มีการเติบโตที่ค่อนข้างปานกลาง TVL ลดลงทั่วทุกสาย ได้แก่ Ethereum ($67.35 พันล้าน, -10.91%), BNB Chain ($6.64 พันล้าน, -7.78%), Solana ($7.87 พันล้าน, -13.19%), Aptos ($420 ล้าน, -13.33%), Ton ($79 ล้าน, -12.3%) และ Sui ($850 ล้าน, -19.14%)

โครงการใหม่ที่น่าสนใจ: HyperLend เป็นแพลตฟอร์มให้ยืมสินทรัพย์คริปโต สร้างขึ้นบนบล็อกเชน EVM ของ Hyperliquid โดยมีเป้าหมายเพื่อทำให้การให้ยืมสินทรัพย์คริปโตมีประสิทธิภาพ โปร่งใส และปลอดภัยยิ่งขึ้น Lazbubu เป็นเอเจนต์อัจฉริยะ AI คู่หู Web3 ดั้งเดิมที่สร้างขึ้นบน BNB Chain ผ่านกลไก DAT (Data Anchoring Token) ที่เป็นเอกลักษณ์ ซึ่งยึดและบันทึกการโต้ตอบระหว่างผู้ใช้กับ AI (เช่น การแชท การตัดสินใจ กิจกรรมผจญภัย ฯลฯ) ไว้บนบล็อกเชน ทำให้ข้อมูลพฤติกรรมเหล่านี้สามารถตรวจสอบได้อย่างยั่งยืนและเป็นของผู้ใช้อย่างแท้จริง Cork Protocol เป็นโปรโตคอลโครงสร้างพื้นฐาน "ชั้นความเสี่ยงที่ตั้งโปรแกรมได้" สำหรับตลาดการเงินแบบกระจายอำนาจ (DeFi) มุ่งมั่นที่จะสร้างเครื่องมือมาตรฐานสำหรับการกำหนดราคาความเสี่ยง การป้องกันความเสี่ยง และการซื้อขายสำหรับสินทรัพย์บนเชน (เช่น สเตเบิลคอยน์ที่ให้ผลตอบแทน โทเค็นคลังสินทรัพย์ โทเค็นการสเตกกิ้ง/รีสเตกกิ้งสภาพคล่อง และสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริง RWA)

สารบัญ

ประเด็นสำคัญ

1. ภาพรวมตลาด

1. มูลค่ารวมตลาดคริปโตเคอเรนซี/ส่วนแบ่งตลาด Bitcoin

2. ดัชนีความกลัวโลภ

3. ข้อมูลเงินไหลเข้า-ออกของ ETF

4. อัตราส่วนแลกเปลี่ยน ETH/BTC และ ETH/USD

5. การเงินแบบกระจายอำนาจ (DeFi)

6. ข้อมูลบนเชน

7. มูลค่าตลาดและการเพิ่มปริมาณหมุนเวียนของสเตเบิลคอยน์

2. การเคลื่อนไหวของเงินร้อนในสัปดาห์นี้

1. โทเค็น VC และ Meme Coin 5 อันดับแรกที่เพิ่มขึ้นมากที่สุดในสัปดาห์นี้

2. ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับโครงการใหม่

3. ข่าวสารใหม่ในอุตสาหกรรม

1. เหตุการณ์สำคัญในอุตสาหกรรมประจำสัปดาห์นี้

2. เหตุการณ์สำคัญที่จะเกิดขึ้นในสัปดาห์หน้า

3. การระดมทุนสำคัญในสัปดาห์ที่แล้ว

4. ลิงก์อ้างอิง

1. ภาพรวมตลาด