การปฏิวัติการคลังที่เกิดจากการคว่ำบาตร: การทดลองอธิปไตยสเตเบิลคอยน์ของเวเนซุเอลา

ผู้เขียนต้นฉบับ: Byron Gilliam

ผู้แปลต้นฉบับ: Saoirse, Foresight News

หมายเหตุบรรณาธิการ: เวเนซุเอลาเป็นประเทศแรกที่จัดการเรื่องการคลังส่วนใหญ่ผ่านคริปโตเคอร์เรนซี — ภายใต้การคว่ำบาตรของสหรัฐฯ ประมาณ 80% ของการขายน้ำมันของประเทศใช้ USDT เป็นสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน และ USDT ได้แทรกซึมเข้าสู่อุตสาหกรรมการค้าปลีกและสาขาการคลังอื่นๆ ถึงแม้ก่อนหน้านี้จะมีประเทศที่สำรวจการประยุกต์ใช้คริปโตเคอร์เรนซี: เอลซัลวาดอร์กำหนดให้บิตคอยน์เป็นสกุลเงินทางกฎหมายในปี 2021 ภูฏานเปิดตัวระบบการชำระเงินด้วยคริปโตระดับชาติสำหรับนักท่องเที่ยวในปี 2025 แต่ทั้งคู่ไม่ได้เกี่ยวข้องกับ "การจัดการเรื่องการคลังส่วนใหญ่" ในพื้นที่หลัก เวเนซุเอลามีตรรกะและความท้าทายเบื้องหลังการปฏิบัติที่เป็นเอกลักษณ์นี้อย่างไร? บทความนี้จะวิเคราะห์อย่างลึกซึ้งให้คุณ

ประธานาธิบดี Nicolás Maduro ของเวเนซุเอลา | ที่มาภาพ: StringerAL/Shutterstock และ Adobe, ดัดแปลงโดย Blockworks

"ผมไม่คิดว่ากระบวนการ 'ดอลลาร์ไรเซชัน' ที่พวกเขาพูดถึงเป็นสิ่งเลวร้าย... ขอบคุณพระเจ้าที่กระบวนการนี้มีอยู่จริง"

— Nicolás Maduro, ประธานาธิบดีเวเนซุเอลา

รายงานล่าสุดของ The New York Times ระบุว่า เวเนซุเอลาได้กลายเป็น "ประเทศแรกที่จัดการเรื่องการคลังส่วนใหญ่ผ่านคริปโตเคอร์เรนซี"

แต่ไม่ใช่โดยทางเลือก

ประมาณครึ่งหนึ่งของรายได้ของเวเนซุเอลามาจากการขายน้ำมันที่คิดเป็นดอลลาร์สหรัฐ และในฐานะประเทศที่ถูกคว่ำบาตร ประเทศนี้ไม่สามารถรับส่งดอลลาร์สหรัฐได้อย่างถูกกฎหมาย

ในอดีต รัฐบาลของประเทศที่ถูกคว่ำบาตรจะชำระเงินค่าขายน้ำมันเป็นดอลลาร์ผ่านเครือข่ายบริษัทกระดาษที่ซับซ้อน ระบบธนาคารนอกชายฝั่ง หรือแลกน้ำมันเป็นสินค้าหรือการลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน

ปัจจุบัน พวกเขามีทางเลือกที่ง่ายกว่า: ยอมรับการชำระเงินด้วยสเตเบิลคอยน์ นักเศรษฐศาสตร์ Asdrúbal Oliveros ประมาณว่า USDT สเตเบิลคอยน์ที่ออกโดย Tether ได้กลายเป็นสื่อกลางในการแลกเปลี่ยนสำหรับประมาณ 80% ของการขายน้ำมันของเวเนซุเอลา

รัฐบาลเวเนซุเอลาเคยห้ามการซื้อขายสเตเบิลคอยน์ โดยเห็นว่าเป็นภัยคุกคามต่อสกุลเงินท้องถิ่นโบลิวาร์ (bolivar) แต่การถูกคว่ำบาตรอย่างหนักจากสหรัฐฯ ทำให้ประเทศนี้ไม่มีทางเลือกอื่นนอกจากยอมรับสเตเบิลคอยน์

Delcy Rodriguez รองประธานาธิบดีเวเนซุเอลาปัจจุบัน ตระหนักตั้งแต่เดือนสิงหาคมปีที่แล้วว่า กระบวนการดอลลาร์ไรเซชันที่ขับเคลื่อนโดยคริปโตเคอร์เรนซีเป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ ขณะนั้นเธอบอกกับนักธุรกิจว่ารัฐบาลกำลังดำเนิน "กลไกการจัดการแบบไม่ดั้งเดิม" เพื่อควบคุมอัตราแลกเปลี่ยนโบลิวาร์ได้ดีขึ้น

ไม่นานหลังจากนั้น รอยเตอร์รายงานว่า: "ตั้งแต่เดือนมิถุนายนปีนี้ รัฐบาลเวเนซุเอลาได้อนุญาตให้ขยายการใช้ USDT" ธนาคารที่ได้รับอนุมัติจากรัฐบาลตอนนี้ขาย USDT ที่ได้จากการขายน้ำมันให้กับบริษัทท้องถิ่น ซึ่งใช้ USDT ชำระเงินให้กับซัพพลายเออร์ทั้งในและต่างประเทศ

รัฐบาลเวเนซุเอลายังหวังว่าสเตเบิลคอยน์จะหมุนเวียนในภาคการค้าปลีก: หัวหน้าสมาคมซูเปอร์มาร์เก็ตแห่งชาติของประเทศกล่าวกับโทรทัศน์แห่งชาติเมื่อเร็วๆ นี้ว่า ร้านขายของชำต่างๆ กำลังดำเนินการสร้างระบบเพื่อรองรับการชำระเงินด้วย USDT

พูดอีกอย่างคือ รัฐบาลเวเนซุเอลากำลังสนับสนุนให้ประชาชนใช้ "ดอลลาร์" ที่ออกโดย Tether แทนโบลิวาร์ที่ออกโดยประเทศ

ดังนั้น ในฐานะผู้สนับสนุนสเตเบิลคอยน์ ผมรู้สึกผิดหวังที่: ในคำฟ้องของรัฐบาลสหรัฐฯ ต่อ Nicolás Maduro ไม่มีการกล่าวถึงคริปโตเคอร์เรนซี (รวมถึงสเตเบิลคอยน์) เลย

ในทางกลับกัน วิธีเคลื่อนย้ายเงินผิดกฎหมายที่อัยการอธิบายในคำฟ้องยังคงเป็นแบบดั้งเดิมมาก: เครื่องบินที่เดินทางกลับจากเม็กซิโก "บรรทุกเงินสดจากธุรกิจยาเสพติด" แลกอาวุธเช่นระเบิดมือและจรวดกับโคเคน ใช้โคเคนบางส่วนที่ขนส่งเป็น "ค่าคุ้มครอง" และการติดสินบนด้วยเงินสด 2.5 ล้านดอลลาร์

ทำไมไม่พูดถึงคริปโตเคอร์เรนซีเลย?

อาจมีสองเหตุผล: 1) รัฐบาลสหรัฐฯ ไม่แสดงความคิดเห็นเชิงลบเกี่ยวกับคริปโตเคอร์เรนซีอีกต่อไป ดังนั้นอัยการอาจจงใจหลีกเลี่ยงหัวข้อนี้อย่างระมัดระวัง; 2) ขนาดของเงินที่คริปโตเคอร์เรนซี (และสเตเบิลคอยน์) สามารถรองรับยังไม่เพียงพอต่อความต้องการของ Maduro และผู้ที่เกี่ยวข้อง

คำอธิบายแรกน่าสนใจกว่า แต่ความเป็นไปได้ที่สองชัดเจนมากกว่า

Asdrúbal Oliveros อธิบายว่า: "รัฐบาลเวเนซุเอลาลำบากที่จะเปลี่ยนสินทรัพย์ (คริปโต) เหล่านี้เป็นเงินสดอย่างรวดเร็ว เพราะการโอนเงินคริปโตต้องผ่านกระบวนการควบคุมหลายขั้นตอน และตอนนี้ข้อกำหนดของกระบวนการเหล่านี้ยังไม่เป็นไปตามมาตรฐาน"

รายงานของ TRM Labs ได้ข้อสรุปคล้ายกัน: "องค์กรค้ายาเสพติดขนาดใหญ่ยังคงพึ่งพาเงินสดทางกายภาพ การฟอกเงินผ่านการค้า และการคุ้มครองในระดับชาติ/กึ่งชาติอย่างมากในการเคลื่อนย้ายรายได้ผิดกฎหมายหลัก คริปโตเคอร์เรนซีมักมีบทบาทเสริมหรือเสริมเท่านั้น ไม่สามารถแทนที่วิธีการดั้งเดิมเหล่านี้ได้"

นักวิเคราะห์ความมั่นคงแห่งชาติของนิตยสาร Lawfare เห็นด้วยกับมุมมองนี้: "เมื่อเทียบกับช่องทางการเงินผิดกฎหมายแบบดั้งเดิม ขนาดของการใช้คริปโตเคอร์เรนซีเพื่อหลีกเลี่ยงการคว่ำบาตรยังคงเล็กน้อย"

อย่างไรก็ตาม มีมุมมองที่มองโลกในแง่ดีมากขึ้นเกี่ยวกับบทบาทของสเตเบิลคอยน์และคริปโตเคอร์เรนซีในด้าน "การชำระเงินระหว่างประเทศ"

ตัวอย่างเช่น InSight Crime รายงานว่า คาร์เทลยาเสพติดเม็กซิกันกำลังพึ่งพา "เครือข่ายฟอกเงินคริปโตเคอร์เรนซีขนาดอุตสาหกรรม" เพื่อดำเนินการ — เครือข่ายนี้โอนเงินผิดกฎหมายผ่านช่องทางดิจิทัลให้กับซัพพลายเออร์เคมีภัณฑ์จีน

รายงานระบุอย่างละเอียดว่า สเตเบิลคอยน์ได้พบช่องทางเฉพาะระหว่างสองกลุ่ม: กลุ่มนายหน้าสกุลเงินจีนที่ต้องการขายดอลลาร์ให้กับลูกค้าที่ต้องการหลีกเลี่ยงการควบคุมเงินทุนของจีน และกลุ่มคาร์เทลยาเสพติดเม็กซิกันที่ต้องการซื้อวัตถุดิบเฟนทานิลจากจีน

นี่ไม่ใช่ "จุดที่ผลิตภัณฑ์ตรงกับตลาด" ที่ผู้สนับสนุนคริปโตเคอร์เรนซีคาดหวัง แต่สถานการณ์การใช้งานจริงแสดงให้เห็นว่าสเตเบิลคอยน์มีอิทธิพลอย่างมากในสถานการณ์เช่นนี้ ตัวอย่างเช่น หน่วยงานปราบปรามยาเสพติดสหรัฐฯ (DEA) ระบุว่า เนื่องจากกลุ่มอาชญากรรม "เลือกคริปโตเคอร์เรนซีเหนือแผนการฟอกเงินด้วยเงินสดแบบดั้งเดิม" ขนาดเงินสดผิดกฎหมายที่หน่วยงานยึดได้ลดลงอย่างมาก

ตามนั้น ขนาดของ "สกุลเงินเสมือน" ที่ยึดได้เพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัด: ตั้งแต่ปี 2020 ถึง 2024 DEA ยึดคริปโตเคอร์เรนซีได้ทั้งหมด 2.5 พันล้านดอลลาร์ เกินเงินสด 2.2 พันล้านดอลลาร์ที่ยึดได้ในช่วงเวลาเดียวกัน

นี่อาจอธิบายได้ว่าทำไม Maduro และผู้ที่เกี่ยวข้องยังคงใช้วิธีการชำระเงินแบบดั้งเดิม — คริปโตเคอร์เรนซีที่ติดตามได้และสเตเบิลคอยน์ที่แช่แข็งได้ยังไม่สามารถตอบสนองความต้องการฟอกเงินขนาดใหญ่ได้

ถึงกระนั้น การยอมรับดอลลาร์ดิจิทัลของเวเนซุเอลาก็มีความหมายที่เป็นนวัตกรรม Lawfare สรุปว่า: "คู่ต่อสู้ของสหรัฐฯ ได้สร้างหลักฐานแนวคิดที่สามารถดำเนินการได้จริง และเทคโนโลยีการเงินใหม่อาจเสริมสร้างรูปแบบนี้ต่อไป"

หากเป็นเช่นนั้นจริง นี่อาจเสริมสร้างสถานะของดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อไป

การถูกห้ามใช้ดอลลาร์แบบดั้งเดิมไม่ได้ทำให้เวเนซุเอลาเลือกชำระค่าขายน้ำมันด้วยสกุลเงินอื่นเช่นหยวน — รัฐบาลของประเทศเพียงแค่เปลี่ยนไปใช้ดอลลาร์ดิจิทัลแทน