Deconstructing Bitget TradFi: How to Bridge the Final Gap Between Crypto and Traditional Assets?
- Key Point: The boundary between crypto and traditional finance is rapidly disappearing, and the trend of integration is already established.
- Key Elements:
- Institutions are driving asset tokenization through ETFs and RWAs.
- Technological advancements (e.g., L2, cross-chain bridges) reduce market friction.
- Products like Bitget TradFi enable trading multiple asset classes from a single account.
- Market Impact: Promotes the construction of a frictionless new global financial ecosystem.
- Timeliness Note: Long-term impact.
ผู้เขียนต้นฉบับ: 1912212.eth, Foresight News
ในช่วงทศวรรษแรกหลังจากการถือกำเนิดของ Bitcoin การเข้ารหัสลับถูกมองว่าเป็นเพียงการทดลองชายขอบที่ใช้จิตวิญญาณของไซเฟอร์พังก์เพื่อท้าทายระบบการเงินที่ถูกครอบงำโดยธนาคารกลาง อย่างไรก็ตาม ด้วยการเติบโตและพัฒนาของบล็อกเชนสาธารณะและ DeFi เส้นแบ่งระหว่างการเข้ารหัสลับและการเงินดั้งเดิม (TradFi) กำลังพร่ามัวลงด้วยความเร็วที่น่าประหลาดใจ
เราได้เห็นการมาถึงของยุคแห่งสินทรัพย์ทั้งหมด: นักลงทุนไม่จำกัดตัวเองอยู่แค่ในตลาดเดียวอีกต่อไป แต่แสวงหาความคล่องตัว ความหลากหลาย และความทันทีข้ามพรมแดน ขนาดรวมของสินทรัพย์ทางการเงินทั่วโลกเกิน 400 ล้านล้านดอลลาร์ โดยหุ้น อัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ และสินค้าโภคภัณฑ์ครองส่วนแบ่งหลัก ในขณะที่มูลค่าตลาดการเข้ารหัสลับมีเพียงประมาณ 3 ล้านล้านดอลลาร์ แต่ก็แทรกซึมเข้าสู่พื้นที่ดั้งเดิมด้วยการเติบโตสูงและนวัตกรรม
มีปัจจัยขับเคลื่อนหลายประการสำหรับแนวโน้มนี้ ประการแรก การเข้ามามีส่วนร่วมของนักลงทุนสถาบันได้เปลี่ยนกฎเกณฑ์ของเกม ตั้งแต่ปี 2024 เป็นต้นมา ยักษ์ใหญ่ดั้งเดิมอย่าง BlackRock ได้เข้าสู่ตลาดการเข้ารหัสลับผ่าน ETF และสินทรัพย์ที่เป็นโทเค็น ส่งเสริมการเกิดขึ้นของ RWA RWA นำสินทรัพย์ดั้งเดิมเช่นพันธบัตรและสินค้าโภคภัณฑ์ขึ้นสู่บล็อกเชน ทำให้สามารถซื้อขายได้ตลอด 24 ชั่วโมงทุกวัน และมีกรรมสิทธิ์แบบแบ่งส่วนได้ ประการที่สอง ความก้าวหน้าทางเทคโนโลยี เช่น ความสามารถในการทำงานร่วมกันของบล็อกเชน และความสมบูรณ์ของโปรโตคอล DeFi ทำให้การเข้ารหัสลับไม่ใช่เกาะโดดเดี่ยวอีกต่อไป L2 และสะพานเชื่อมข้ามเชนทำให้เงินทุนไหลเวียนได้อย่างอิสระระหว่างระบบนิเวศต่างๆ ลบความเสียดทานระหว่างการเข้ารหัสลับและ TradFi
สภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาคก็เร่งการหลอมรวมนี้ด้วย แรงกดดันด้านเงินเฟ้อ ความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ และความผันผวนของอัตราดอกเบี้ยผลักดันให้นักลงทุนมองหาอุปกรณ์ป้องกันความเสี่ยง ตลาดอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศดั้งเดิมมีปริมาณการซื้อขายรายวัน 7.5 ล้านล้านดอลลาร์ แต่ช่วงเวลาซื้อขายถูกจำกัดด้วยวันทำงานและเขตเวลา ในทางตรงกันข้าม ตลาดการเข้ารหัสลับไม่เคยปิด ให้การตอบสนองแบบเรียลไทม์ ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์เช่นทองคำและน้ำมันดิบได้รับผลกระทบจากการหยุดชะงักของห่วงโซ่อุปทาน ทำให้ราคาผันผวนรุนแรง ในขณะที่เครื่องมืออนุพันธ์ของการเข้ารหัสลับอนุญาตให้นักลงทุนมีส่วนร่วมในรูปแบบเลเวอเรจ โดยไม่จำเป็นต้องถือครองทางกายภาพ
เหตุการณ์สำคัญที่แสดงถึงการหายไปของเส้นแบ่งรวมถึงการเปลี่ยนแปลงด้านกฎระเบียบในปี 2025 SEC ของสหรัฐอเมริกาอนุมัติ ETF การเข้ารหัสลับเพิ่มเติม กรอบ MiCA ของสหภาพยุโรปควบคุมการใช้สเตเบิลคอยน์ ฯลฯ
เมื่อเส้นแบ่งเริ่มหายไป จะเกิดปฏิกิริยาเคมีอะไรระหว่างทั้งสอง?
Bitget TradFi ที่เปิดตัวอย่างเป็นทางการในวันที่ 5 มกราคม 2026 เป็นตัวแทนทั่วไปของคลื่นลูกนี้ โดยพยายามเชื่อมโยงการเข้ารหัสลับกับตลาดหลักทรัพย์ทั่วโลกผ่านบัญชีเดียว ท้าทายการผูกขาดของโบรกเกอร์ดั้งเดิม
1 บัญชี ซื้อขายสินทรัพย์ทั่วโลก
ข้อมูลล่าสุดจาก DefiLlama แสดงให้เห็นว่า TVL รวมของ DeFi ในปัจจุบันเพิ่มขึ้นเป็น 117.9 พันล้านดอลลาร์ ยังคงอยู่ในระดับสูงเป็นประวัติศาสตร์ ในนั้น มูลค่ารวมของ RWA ถึง 17.131 พันล้านดอลลาร์แล้ว เติบโตอย่างรวดเร็วตั้งแต่ปี 2025
นักลงทุนรายย่อยและสถาบันไม่ได้ซื้อขายแค่สินทรัพย์การเข้ารหัสลับดั้งเดิมเท่านั้น สินทรัพย์ RWA ใดๆ ก็กลายเป็นสิ่งที่สามารถซื้อขายได้
นักลงทุนรายย่อยเปลี่ยนจากแอปหุ้นสไตล์ Robinhood ไปสู่แพลตฟอร์มที่รองรับสินทรัพย์หลายประเภท ในขณะที่สถาบันใช้การผสานรวม API เพื่อทำอาร์บิทราจอัตโนมัติ ในท้ายที่สุด แนวโน้มสินทรัพย์ทั้งหมดบ่งบอกถึงโลกการเงินที่ไร้แรงเสียดทาน การเข้ารหัสลับไม่ใช่ส่วนเสริมอีกต่อไป แต่เป็นเครื่องยนต์หลัก
ปัจจุบัน แพลตฟอร์มซื้อขายฟิวเจอร์สถาวรชั้นนำ เช่น Hyperliquid, Aster และ Lighter ได้เปิดตัวสินค้าซื้อขายเช่นหุ้นสหรัฐฯ ทองคำ เป็นต้นแล้ว ปริมาณการซื้อขายและจำนวนสัญญาที่ยังไม่ปิดตำแหน่งไม่สามารถมองข้ามได้ แม้แต่โปรโตคอลการซื้อขายบางส่วนที่เน้นสินทรัพย์ดั้งเดิมเช่น RWA เป็นหลัก เช่น Ostium ได้รับเงินทุนจำนวนมหาศาลจาก Venture Capital ต้องการมีส่วนแบ่งในตลาดนี้
เส้นแบ่งกำลังหายไป Bitget TradFi คือผลิตภัณฑ์ฟังก์ชันที่เปลี่ยนทฤษฎีให้เป็นการปฏิบัติ
TradFi เป็นฟังก์ชันที่ Bitget เปิดตัวในเดือนธันวาคม 2025 ผู้ใช้เข้าถึงสินทรัพย์การเงินดั้งเดิมผ่านบัญชีเดียว ใช้ USDT เป็นหลักประกันในการซื้อขาย นิยามหลักของผลิตภัณฑ์ที่ทางการให้คือ "แพลตฟอร์มซื้อขายข้ามตลาด" ผสานรวมการเข้ารหัสลับกับอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ โลหะ สินค้าโภคภัณฑ์ ดัชนี นี่ไม่ใช่การขยายสินทรัพย์แบบง่ายๆ แต่เป็นการสร้างระบบนิเวศ "ตลาดหลักทรัพย์ระดับโลก" ผู้ใช้สามารถมีส่วนร่วมในตลาดหลายประเภทได้โดยไม่ต้องออกจากแอป Bitget
การครอบคลุมสินทรัพย์กว้างขวาง รวมถึงหลักๆ ดังนี้:
- อัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (FX): รองรับคู่สกุลเงินหลัก เช่น EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY เป็นต้น ตลาดอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเป็นหัวใจของ TradFi ปริมาณการซื้อขายรายวันคิดเป็นส่วนใหญ่ของการเงินโลก Bitget TradFi อนุญาตให้ผู้ใช้ซื้อขายด้วยเลเวอเรจโดยใช้ USDT อัตราเลเวอเรจสามารถสูงถึงหลายร้อยเท่า
- โลหะและโลหะมีค่า: ทองคำ (XAU/USD) และเงิน (XAG/USD) เป็นจุดสนใจ ทองคำและเงินในปีนี้ดึงดูดความสนใจและความนิยมอย่างมากจากตลาดด้วยผลการดำเนินงานด้านราคาที่แข็งแกร่ง
- สินค้าโภคภัณฑ์: รวมถึงแพลเลเดียม XPD ซึ่งเป็นหนึ่งในโลหะมีค่าที่หายากที่สุดในโลก กาแฟอาราบิกา น้ำมันดิบเบรนต์ ทองแดง เป็นต้น ราคาพลังงานผันผวนรุนแรงจากความขัดแย้งในตะวันออกกลาง Bitget TradFi ให้ราคาเรียลไทม์และเครื่องมือเลเวอเรจ เพื่อความสะดวกในการป้องกันความเสี่ยง
- ดัชนี: ครอบคลุมดัชนีหุ้นหลักของโลก เช่น S&P 500, Nasdaq, ดัชนี Hang Seng ผู้ใช้สามารถเดิมพันทิศทางตลาดผ่าน CFD (สัญญาซื้อขายส่วนต่าง) แทนการซื้อหุ้นแต่ละตัว
หากนักลงทุนสังเกตอย่างละเอียดจะพบว่า การครอบคลุมสินทรัพย์ที่ Bitget เลือกไม่ได้ครอบคลุมเป็นพิเศษ – ไม่รวมสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องต่ำเช่นพันธบัตรหรืออสังหาริมทรัพย์ แต่เน้นสินค้าซื้อขายที่มีความถี่สูง ให้สอดคล้องกับความชอบของผู้ใช้การเข้ารหัสลับ เมื่อเทียบกับโบรกเกอร์ดั้งเดิมเช่น Interactive Brokers การเลือกสินทรัพย์ของ TradFi มีความกระชับกว่า เน้นตลาดโลกที่มีสภาพคล่องสูง
แค่การครอบคลุมอย่างเดียวยังไม่เพียงพอ ประสบการณ์การซื้อขายต่างหากที่เป็นกุญแจสำคัญ
Bitget TradFi ผสานรวมแพลตฟอร์ม MetaTrader 5 (MT5) ซึ่งเป็นเครื่องมือมาตรฐานของ TradFi รองรับแผนภูมิขั้นสูง, EA (ที่ปรึกษาผู้เชี่ยวชาญ) และการซื้อขายแบบอัลกอริทึม ผู้ใช้เชื่อมต่อ MT5 ผ่านบัญชี Bitget โดยไม่ต้องลงทะเบียนเพิ่มเติม กลไกหลักคือ CFD: ผู้ใช้ไม่ได้เป็นเจ้าของสินทรัพย์พื้นฐาน แต่ทำสัญญากับแพลตฟอร์ม ชำระกำไรขาดทุนตามส่วนต่างของราคา
Bitget TradFi ไม่ได้สร้างอินเทอร์เฟซการเข้ารหัสลับที่แปลกประหลาด แต่ผ่าน MT5 ซึ่งเป็นเครื่องมือมาตรฐานการเงินระดับโลก ทำให้แม้แต่เทรดเดอร์นอกวงการเข้ารหัสลับสามารถเข้าสู่ระบบนิเวศการเงินที่ขับเคลื่อนโดยการเข้ารหัสลับได้อย่างราบรื่น โดยไม่ต้องเปลี่ยนขั้นตอนการทำงานใดๆ และไม่ต้องละทิ้งกลยุทธ์ EA (ที่ปรึกษาผู้เชี่ยวชาญ) ใดๆ
Bitget ใช้ USDT เป็นสะพาน อนุญาตให้ผู้ใช้การเข้ารหัสลับโอนเงินจากวอลเล็ตโดยตรง แทนการโอนผ่านธนาคาร ขั้นตอนการซื้อขาย: ผู้ใช้ฝาก USDT ไปที่ Bitget แปลงเป็นยอดคงเหลือในบัญชี MT5 แล้วทำการซื้อขาย เมื่อชำระบัญชี กำไรขาดทุนจะกลับมาในรูปแบบ USDT รองรับการถอนทันทีไปยังวอลเล็ตการเข้ารหัสลับหรือที่อยู่บนเชน สิ่งนี้ช่วยลดความไม่สะดวกและปัญหาอย่างมากจากการฝากถอนเงินซ้ำๆ
ด้านความปลอดภัย Bitget ใช้การแยกวอลเล็ตร้อนและเย็น การลงลายเซ็นหลายครั้ง และการตรวจสอบโดยบุคคลที่สาม การผสานรวม MT5 รับรองการซิงค์ข้อมูลแบบเรียลไทม์ แต่ความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นรวมถึงสลิปเพจ (ความเบี่ยงเบนของการดำเนินการราคา) และการบังคับปิดตำแหน่ง
โดยรวมแล้ว สิ่งที่ Bitget TradFi ทำคือการเชื่อมโยงที่ใช้งานได้จริง มันมุ่งเป้าไปที่ผู้ใช้การเข้ารหัสลับดั้งเดิม ให้ทางเข้าสู่ TradFi แต่อาจพึ่งพาผู้ให้บริการสภาพคล่องภายนอก และอาจเผยให้เห็นข้อจำกัดบางประการในตลาดสุดขั้ว ดังนั้น ในฐานะนักลงทุนยังต้องระมัดระวังในการควบคุมความเสี่ยง
คุณสมบัติของผลิตภัณฑ์
นักลงทุนที่เคยซื้อขายคริปโตเคอเรนซี หากไปลองใช้แพลตฟอร์มซื้อขายและโบรกเกอร์ดั้งเดิม จะรู้สึกอึดอัดอย่างมาก ในทางตรงกันข้าม ผู้ใช้ที่เปลี่ยนจากแพลตฟอร์มหุ้นดั้งเดิมมาเป็นตลาดซื้อขายการเข้ารหัสลับ แน่นอนว่ามีความเข้าใจใหม่เกี่ยวกับประสบการณ์การซื้อขาย
โบรกเกอร์ดั้งเดิมเช่น FXCM หรือ OANDA พึ่งพาระบบธนาคารและกรอบกฎระเบียบ ในขณะที่บัญชีการเข้ารหัสลับใช้ประโยชน์จากบล็อกเชนและสเตเบิลคอยน์ ให้ข้อได้เปรียบเฉพาะตัว การวิเคราะห์สามมิติของเกณฑ์ อัตราค่าธรรมเนียม และประสิทธิภาพของเงินทุน ล้วนมีข้อได้เปรียบไม่น้อย
ประการแรก เกณฑ์ต่ำ
การซื้อขายอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ/สินค้าโภคภัณฑ์ดั้งเดิมต้องการ KYC (รู้จักลูกค้าของคุณ) ที่เข้มงวด รวมถึงการยืนยันตัวตน การยืนยันที่อยู่ และการผูกบัญชีธนาคาร การเปิดบัญชีอาจใช้เวลาหลายวัน สำหรับนักลงทุนในภูมิภาคเช่นเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ อเมริกาใต้ เป็นต้น การเข้าถึงสินทรัพย์เช่นดัชนี S&P 500 หรือน้ำมันดิบเบรนต์ อาจเผชิญกับเกณฑ์ท้องถิ่นที่สูงมาก นอกจากนี้ อัตราเลเวอเรจถูกจำกัดด้วยเพดานกฎระเบียบ เช่น ESMA ของสหภาพยุโรปกำหนดสูงสุด 1:30 สำหรับนักลงทุนรายย่อย
ในทางตรงกันข้าม เกณฑ์ของ Bitget TradFi ต่ำกว่า ผู้ใช้เพียงต้องการวอลเล็ตการเข้ารหัสลับและการยืนยันพื้นฐาน ก็สามารถใช้ USDT ในการฝากเงินได้ ผ่านบัญชีเดียวและสเตเบิลคอยน์ นักลงทุนจากภูมิภาคใดๆ ก็สามารถข้ามช่องว่างทางการเงินทางภูมิศาสตร์ เพลิดเพลินกับสภาพคล่องที่ซิงค์กับวอลล์สตรีทได้ ในแง่หนึ่ง Bitget TradFi สามารถถือได้ว่าเป็นแพลตฟอร์มเครื่องมือสร้างความเท่าเทียมสำหรับสินทรัพย์คุณภาพระดับโลก
อัตราเลเวอเรจสูงสุด 500 เท่า ดึงดูดผู้ที่มีความชอบความเสี่ยงสูง ตอบสนองความต้องการของผู้ที่ชอบความผันผวนสูง
สิ่งนี้เป็นมิตรกับผู้ใช้ในตลาดเกิดใหม่เป็นพิเศษ – ไม่จำเป็นต้องแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศหรือโอนเงินข้ามพรมแดน โอนเงินโดยตรงจากตลาดซื้อขายอื่นๆ หรือวอลเล็ตบนเชน Bitget ถือใบอนุญาตหลายใบ แพลตฟอร์มยังอยู่ภายใต้การกำกับดูแลของคณะกรรมการบริการทางการเงินมอริเชียส (FSC) เพื่อรับรองความยุติธรรมและความปลอดภัยในการซื้อขาย
ประการที่สอง อัตราค่าธรรมเนียมลดลง不少
ตัวอย่างเช่น สำหรับสัญญาทองคำและสัญญา Bitcoin ที่มีมูลค่าเปิดตำแหน่งเท่ากันที่ 100,000 ดอลลาร์ ค่าธรรมเนียมของหลังคือ 20 USDT ในขณะที่ค่าธรรมเนียมของทองคำต่ำถึง 1.5 USDT
ค่าธรรมเนียมของ TradFi ต่ำถึง 1/13 ของสัญญาการเข้ารหัสลับดั้งเดิม ถูกกว่าสัญญาแบบใช้โทเค็นเป็นหลัก/ฟิวเจอร์สถาวรทั่วไปมากกว่า 90% เงินทุนจำนวนเดียวกันสามารถเปิดตำแหน่งได้มากกว่า 10 เท่า แก้ปัญหานักลงทุนรายย่อยการเข้ารหัสลับที่อยากซื้อขายทองคำ/อัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศแต่ถูกค่าธรรมเนียมสูงขัดขวางได้โดยสิ้นเชิง
อย่ามองข้ามค่าธรรมเนียมหนึ่งรายการ เมื่อความถี่การซื้อขายและปริมาณการถือครองของผู้ใช้เพิ่มขึ้น สะสมไปวันๆ ก็เป็นค่าใช้จ่ายที่ไม่น้อย
เอกสารแนะนำอย่างเป็นทางการแสดงให้เห็นว่า ในปัจจุบันผู้ใช้ Bitget VIP3 และสูงกว่า มีส่วนลดค่าธรรมเนียมในการซื้อขายอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ โลหะมีค่า สินค้าโภคภัณฑ์ น้ำมัน ดัชนี
ประสิทธิภาพของเงินทุน ก็เป็นจุดเด่นสำคัญเช่นกัน
ระบบดั้งเดิมพึ่งพาการโอนเงินผ่าน SWIFT หรือ ACH การฝากเงินใช้เวลา 1-3 วัน การถอนเงินช้
