แบบสอบถามการลงทุนปี 2025: เกือบ 60% ของผู้ตอบแบบสอบถามรายงานว่าได้รับผลกำไรโดยรวม โดยนักลงทุนที่มีประสบการณ์คิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 60% ของผู้เข้าร่วมทั้งหมด

บทความต้นฉบับโดย Odaily Planet Daily ( @OdailyChina )

ผู้เขียน｜Wenser ( @wenser2010 )

เทศกาลคริสต์มาสอีกครั้งมาถึงแล้ว แต่เมื่อเทียบกับช่วง "คริสต์มาสที่คึกคัก" ตามปกติแล้ว เทศกาลคริสต์มาสปีนี้กลับค่อนข้างเงียบเหงาสำหรับตลาดสกุลเงินดิจิทัล

ราคา BTC ผันผวนซ้ำไปซ้ำมาอยู่ระหว่าง 85,000 ถึง 90,000 ดอลลาร์ ในขณะที่ ETH สูญเสียราคาสูงสุดก่อนหน้านี้และดูค่อนข้างซบเซา เหรียญหลักๆ เช่น SOL และ BNB อยู่ในช่วงขาลงนับตั้งแต่ "วิกฤตวันที่ 11 ตุลาคม" และกำลังห่างไกลจากราคาสูงสุดใหม่มากขึ้นเรื่อยๆ ส่วนเหรียญ Altcoin ล่ะ? สำหรับหลายๆ คน เราทำได้เพียงบอกว่า "ขออภัย เราไม่คุ้นเคยกับพวกมัน"

ในบทความก่อนหน้านี้ของเรา เรื่อง "4 คำหลักที่แสดงถึงสี่ฤดูกาลของคริปโตในปี 2025" เราได้ทบทวนพัฒนาการของอุตสาหกรรมในช่วงปีที่ผ่านมาโดยใช้คำหลักรายไตรมาสสี่คำ เนื่องจากข้อจำกัดของหัวข้อและความยาวของบทความ ประสบการณ์ของผู้เข้าร่วมในอุตสาหกรรมจำนวนมากจึงถูกกล่าวถึงเพียงสั้นๆ เหตุผลก็คือเราได้ทำการสำรวจโดยใช้แบบสอบถามเป็นเวลานานกว่าครึ่งเดือนในหัวข้อ "การทบทวนการลงทุนประจำปี" ซึ่งเป็นหัวข้อที่ทุกคนให้ความสนใจ เราได้รวบรวม "บันทึกการลงทุนประจำปี" จากกลุ่มต่างๆ รวมถึงผู้ใช้ในชุมชน ผู้ทรงอิทธิพลในวงการคริปโต เทรดเดอร์ที่มีชื่อเสียง ผู้เชี่ยวชาญด้านสื่อ และนักลงทุนคริปโต

จากข้อมูลนี้ เราจะเห็นว่าแม้ตลาดจะผันผวนระหว่างจุดสูงสุดใหม่และจุดต่ำสุด แต่ก็ยังมีบางคนที่ยังคงอยู่ในตลาดและเก็บเกี่ยวผลกำไรได้อย่างมหาศาล แน่นอนว่าเบื้องหลังความสำเร็จนี้คือชะตากรรมของผู้ที่ขาดทุนและออกจากตลาดไป จากแบบสอบถามและข้อมูลเหล่านี้ เราจะได้รับข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับสถานการณ์ที่แท้จริงของการลงทุนและการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัลในปัจจุบัน เราจะใช้โอกาสนี้ในการทบทวน "โอกาสที่พลาดไปอย่างน่าเสียดายที่สุด" ในปีนี้โดยสังเขป เพื่อให้ผู้อ่านได้เรียนรู้บทเรียนสำหรับความพยายามในปีหน้า

บันทึกการลงทุนปี 2025: บางคนจะแก่ลงในที่สุด แต่บางคนก็ยังคงหนุ่มสาวอยู่

ข้อมูลต่อไปนี้ได้มาจากแบบสอบถามการทบทวนการลงทุนประจำปี 2025 ของ Odaily Planet Daily เราจะทำการวิเคราะห์อย่างละเอียดในด้านต่างๆ เช่น กลุ่มเป้าหมาย ผลการลงทุน และประเด็นที่ควรให้ความสนใจ

ผู้เข้าร่วมการสำรวจ: มือใหม่เทียบกับผู้มีประสบการณ์? กว่า 60% อยู่ในอุตสาหกรรมนี้มานานกว่า 3 ปี

เริ่มจากอธิบายลักษณะทางประชากรศาสตร์ของผู้ที่ได้รับการสำรวจก่อน

จากผลการสำรวจพบว่า นักลงทุนกว่า 60% อยู่ในอุตสาหกรรมนี้มานานกว่า 3 ปี ทำให้พวกเขากลายเป็นผู้คร่ำหวอดในวงการนี้

กลุ่มที่ใหญ่ที่สุด คิดเป็นประมาณ 41% ประกอบด้วยบุคคลที่อาศัยอยู่ในชุมชนมาแล้ว 4-6 ปี

ผู้ที่อาศัยอยู่ในชุมชนมาแล้ว 6-8 ปี คิดเป็นประมาณ 12% ของประชากรทั้งหมด

กลุ่มที่อาศัยอยู่ที่นั่นมานานกว่า 8 ปี คิดเป็นประมาณ 9% ของประชากรทั้งหมด

เมื่อเทียบกับกลุ่ม "ชั้นประถมศึกษาปีที่ 3 ขึ้นไป" จำนวน "สมาชิกใหม่" ค่อนข้างน้อย จำนวนผู้ที่อยู่ในกลุ่มน้อยกว่า 1 ปี และผู้ที่อยู่ในกลุ่ม 1-3 ปี มีจำนวน 21 คน คิดเป็นประมาณ 38% ของแบบสอบถามที่ใช้ได้ทั้งหมด

หลังจากอ่านแบบสอบถามแล้ว ความคิดแรกของฉันคือ "ไม่น่าแปลกใจเลยที่ตลาดคริปโตเคอร์เรนซีถึงมีสภาพคล่องต่ำ เพราะมีนักลงทุนหน้าใหม่น้อยลงเรื่อยๆ!" (หมายเหตุจาก Odaily Planet Daily: เนื่องจากจำนวนแบบสอบถามมีจำกัด ข้อสรุปข้างต้นจึงเป็นเพียงผลจากแบบสำรวจเดียว และไม่ได้แสดงถึงโครงสร้างประชากรโดยรวมของอุตสาหกรรม)

ผลการลงทุน: กำไรมหาศาลหรือขาดทุนมหาศาล? กว่า 57% ของกลุ่มบริษัทมีกำไร

นี่อาจเป็นคำถามที่คนส่วนใหญ่กังวลมากที่สุด: หลังจากทำงานหนักมาทั้งปี ฉันได้กำไรหรือขาดทุน? ฉันเป็นคนเดียวที่ขาดทุนเยอะหรือเปล่า?

เมื่อได้เห็นผลสำรวจแล้ว ผมคงต้องบอกว่าผมประเมินศักยภาพในการหารายได้ของทุกคนต่ำเกินไป

ร้อยละของพนักงานที่สร้างผลกำไรได้อย่างมีนัยสำคัญ (+50% ขึ้นไป): 17.2%

สัดส่วนของพนักงานที่ทำกำไรได้เล็กน้อย (0-50%): 39.7%

เปอร์เซ็นต์ของผู้ที่ได้ผลตอบแทนเท่าทุน (เทียบเท่ากับการเล่นฟรีเป็นเวลาหนึ่งปี) คือ 15.5%

สัดส่วนของพนักงานที่ประสบกับการสูญเสียเล็กน้อย (0-50%): 15.5%

ร้อยละของพนักงานที่ประสบกับการสูญเสียอย่างมีนัยสำคัญ (มากกว่า 50%) อยู่ที่ 12.1%

กล่าวอีกนัยหนึ่ง ผู้เข้าร่วมเกือบ 60% ได้กำไร ประมาณ 15% เสมอตัว และกว่า 27% ประสบกับความสูญเสียในระดับหนึ่ง คิดเป็นประมาณ 30% ซึ่งต่ำกว่าความรู้สึกที่สะท้อนออกมาจากความคิดเห็นในตลาดและการสนทนาในชุมชน มาก ตลาดที่มีความผันผวนนี้ ซึ่งมีผู้ชนะมากมาย ยืนยันทางอ้อมว่าตลาดคริปโตในปัจจุบันนั้นถูกครอบงำโดยนักลงทุนที่มีประสบการณ์ ผู้มาใหม่บางส่วนยังคงดิ้นรนในตลาด หรือไม่ก็ประสบกับความสูญเสียอย่างมากและออกจากตลาดไปแล้ว

พอเขียนมาถึงตรงนี้แล้ว ก็ได้แต่ถอนหายใจอย่างช่วยไม่ได้: "คนในกลุ่มพูดถึงเรื่องเสียเงินกันเยอะแยะ แต่สุดท้ายแล้วฉันเป็นคนเดียวที่เสียเงินไปซะงั้น?!"

เส้นทางสู่ผลกำไร: Meme Coin เทียบกับเหรียญกระแสหลัก? Meme Coin ยังคงเป็น YYDS อยู่หรือไม่?

สำหรับรายละเอียดเกี่ยวกับพื้นที่/เส้นทาง/โครงการ/โทเค็นที่สร้างผลกำไรโดยเฉพาะ ผลการสำรวจค่อนข้างซับซ้อน

ไม่น่าแปลกใจที่ Meme Coin (โครงการ "Earth Dog") ยังคงเป็นวิธีที่ดีที่สุดในการสร้างรายได้ โดยประมาณ 34% ของผู้เข้าร่วมการสำรวจระบุว่าพวกเขาสร้างรายได้หลักจากโครงการในด้านนี้ (มีคนจำนวนเล็กน้อยกล่าวถึง Inscription แต่ไม่ชัดเจนว่าพวกเขาพูดจริงหรือแกล้งทำ)

นักลงทุนประมาณ 26% ได้รับผลกำไรส่วนใหญ่จากสกุลเงินดิจิทัลกระแสหลัก เช่น BTC, ETH, BNB และ SOL เมื่อพิจารณาว่า BTC, ETH, BNB และ SOL ต่างก็ทำราคาสูงสุดใหม่ในช่วงเวลาต่างๆ ของปีนี้ ผลการดำเนินงานเช่นนี้จึงไม่ใช่เรื่องน่าแปลกใจ แน่นอนว่าสิ่งนี้ขึ้นอยู่กับว่านักลงทุนจะขายทำกำไรได้ทันเวลาหรือไม่ มิฉะนั้น หากพวกเขายังคงถือครองกำไรต่อไป พวกเขาก็คงต้องเสียใจในภายหลัง

ประมาณ 16% ของผู้คนลงคะแนนให้ DeFi เมื่อพิจารณาว่าปีนี้เป็น "ปีแห่ง Stablecoin" และมี "โครงการบริหารความมั่งคั่งระดับสูง" มากมาย ผลลัพธ์นี้จึงไม่น่าแปลกใจ นอกจากนี้ ด้วยความนิยมของ Perp DEX บนเครือข่ายบล็อกเชน DeFi จึงได้นำมาซึ่ง "ฤดูใบไม้ผลิครั้งที่สอง" ในช่วงเวลาหนึ่ง

ประมาณ 12% ของนักลงทุนยังคงได้รับผลกำไรหลักจากกิจกรรมแจกเหรียญฟรี (Airdrop) พูดตามตรง ผลลัพธ์นี้ค่อนข้างเหนือความคาดหมาย เพราะในสภาวะตลาดที่สภาพคล่องตึงตัวในปัจจุบัน ทีมงานโครงการคริปโตหลายแห่งจึงเริ่มลดการแจกเหรียญฟรีให้กับชุมชนมากขึ้น เพื่อรักษาการควบคุมและอำนวยความสะดวกในการปั่นราคา ในหลายๆ โครงการ การแจกเหรียญฟรีกลายเป็นเรื่องปกติไปแล้ว อย่างไรก็ตาม ไม่ว่าตลาดจะเปลี่ยนแปลงไปอย่างไร การแจกเหรียญฟรีก็ยังคงเป็นวิธีที่ดีที่สุดสำหรับนักลงทุนหลายๆ คนในการสร้างผลตอบแทนสูงด้วยต้นทุนการลงทุนต่ำ ไม่ว่าตลาดจะร้อนแรงหรือซบเซา ก็จะมี "ปรมาจารย์ด้าน Airdrop" บางคนคอยให้ข้อมูลและปริมาณการซื้อขายที่หลากหลายแก่ตลาดและโครงการต่างๆ ซึ่งสมควรได้รับความเคารพจากทุกคน

สุดท้ายนี้ ผมรู้สึกประหลาดใจที่นอกจากโปรเจกต์เฉพาะบุคคลอย่าง Trump และ Aster แล้ว ยังมีคนมองว่า NFT เป็นภาคส่วนที่ทำกำไรได้อยู่ ผมได้แต่บอกว่าพวกเขาประเมินศักยภาพการลงทุนของเทรดเดอร์ต่ำไป การทำเงินในวงการ NFT ซึ่งกำลังจะถึงจุดจบหรือถึงขั้นล่มสลายนั้นเป็นเรื่องที่น่าทึ่งมาก อย่างไรก็ตาม การที่ CMO ของ OpenSea ยังคงสรรหาบุคลากรอย่างต่อเนื่อง แสดงให้เห็นว่าไม่ว่าตลาดจะเปลี่ยนแปลงไปอย่างไร นักสะสมและเทรดเดอร์ NFT บางส่วนยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับภาคส่วนนี้ และให้สภาพคล่องแก่ตลาดด้วยเงินทุนของตนเอง ในฐานะที่เป็น "ผู้คร่ำหวอดในวงการ NFT" ผมรู้สึกซาบซึ้งใจเป็นอย่างมาก

นอกจากนี้ สำหรับโครงการแต่ละโครงการ บางคนได้ให้คำตอบเช่น "WET, Gold, PING, Binance Alpha, DOGE" แต่ผลลัพธ์เหล่านี้ไม่ค่อยเป็นตัวแทนหรือมีคุณค่าในการอ้างอิงมากนัก ดังนั้นจึงจะไม่นำมาวิเคราะห์แยกต่างหากในที่นี้ แต่จะกล่าวถึงเพื่อเป็นการอธิบายเท่านั้น

ภาคธุรกิจที่ขาดทุน: Meme Coin กับ Futures? ข้อมูลยืนยันว่ากำไรและขาดทุนมีต้นกำเนิดมาจากแหล่งเดียวกัน

ในขณะที่บางคนประสบความสำเร็จ บางคนก็ผิดหวังเป็นธรรมดา

ผลการสำรวจแสดงให้เห็นถึงความเป็นจริงอันโหดร้ายของตลาดอีกครั้ง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในภาคส่วนและโครงการที่ขาดทุน

นักลงทุนประมาณ 28% ประสบกับการขาดทุนอย่างหนักจากเหรียญ Meme และเหรียญ Altcoin ซึ่งรวมถึงสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องกับ Binance เช่น Giggle และ ASTER ตลอดจนเหรียญ Altcoin ในระบบนิเวศ Base (เช่น PING) และเหรียญยอดนิยมอย่าง HYPE

ประการที่สอง สาเหตุสำคัญอีกประการหนึ่งของการขาดทุนคือ "เหตุการณ์หงส์ดำ" บางคนประสบกับการขาดทุนอย่างหนักใน FIL เนื่องจากปัญหาเกี่ยวกับผู้ให้บริการการวางเดิมพัน บางคนสูญเสียเงินจากการเดิมพันใน Polymarket นอกจากนี้ การสูญหายอย่างถาวรของโปรโตคอล DeFi และการซื้อ BTC, ETH และ SOL ในราคาสูงก็เป็นสาเหตุทั่วไปของการขาดทุนในอุตสาหกรรมนี้เช่นกัน

นักลงทุนประมาณ 26% ประสบความสูญเสียจากการซื้อขายสัญญา ซึ่งต่ำกว่าที่ผมคาดไว้เล็กน้อย การเปิดสัญญาซื้อขายเหรียญดิจิทัลกระแสหลักและเหรียญทางเลือกยังคงเป็นทางเลือกของนักลงทุนจำนวนมาก เนื่องจากเป็นหนึ่งใน "สถานที่ซื้อขายที่คึกคัก" เพียงไม่กี่แห่งในตลาดปีนี้ อย่างไรก็ตาม เมื่อพิจารณาจากคำกล่าวที่ผันผวนของทรัมป์หลังจากเข้ารับตำแหน่ง นโยบายที่เปลี่ยนแปลงบ่อยครั้ง และเหตุการณ์วิกฤตการณ์ทางการเงินครั้งใหญ่ รวมถึง "วิกฤตการณ์ 11 ตุลาคม" ความสูญเสียจึงเป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้

นอกจากนี้ โครงการที่เกี่ยวข้องกับ NFT, GameFi และ L2 ซึ่งถือเป็น "ตัวอย่างของความล้มเหลวครั้งใหญ่" ยังเป็นสาเหตุหลักของการขาดทุนสำหรับนักลงทุนจำนวนมาก โดยประมาณ 22% ของผู้คนประสบกับการขาดทุนอย่างหนักเนื่องจากไม่สามารถปรับเปลี่ยนกลยุทธ์การลงทุนได้ทันเวลาและยังคงถือครองสินทรัพย์ในภาคส่วนใดภาคส่วนหนึ่งอย่างดื้อรั้น

สุดท้ายนี้ เมื่อเทียบกับการลงทุนก่อนหน้านี้ที่ส่วนใหญ่จำกัดอยู่ในภาคส่วนสกุลเงินดิจิทัล การที่สกุลเงินดิจิทัลกลายเป็นกระแสหลักในปีนี้ ทำให้ผู้ลงทุนจำนวนมากเลือกลงทุนในหุ้น DAT (Digital Asset Management) อย่างไรก็ตาม ในช่วงที่ตลาดตกต่ำและผันผวนเช่นนี้ การขาดทุนจึงเกิดขึ้นตามธรรมชาติ บางคนที่ซื้อหุ้น DAT ชั้นนำอย่าง MSTR และ BMNR ยังคงขาดทุนอยู่ ในขณะที่บางคนก็ขาดทุนอย่างหนักจาก Circle (CRCL) ซึ่งเป็น "หุ้น Stablecoin ตัวแรก" อดีตนักลงทุนในสกุลเงินดิจิทัลได้เปลี่ยนสถานะเป็น "นักลงทุนในตลาดหุ้นสหรัฐฯ ที่มีชื่อเสียง" แต่การเปลี่ยนแปลงสถานะนี้ไม่ได้เป็นการรับประกันผลการลงทุนที่ประสบความสำเร็จเสมอไป และอาจเป็นช่องทางเพิ่มเติมสำหรับการขาดทุนได้อีกด้วย

ข้อคิดเกี่ยวกับการขาดทุน: การทำกำไรในเวลาที่เหมาะสม กับ การตัดขาดทุนอย่างเด็ดขาด? การทำกำไรเป็นบทเรียนชีวิตที่สำคัญ

หลังจากหารือเกี่ยวกับความสูญเสียแล้ว เรายังได้เพิ่มคำถามเฉพาะเจาะจงเกี่ยวกับสาเหตุของความสูญเสียลงในแบบสอบถาม เพื่อพยายามค้นหาปัญหาที่พบได้ทั่วไปในหมู่ทุกคน

ประมาณหนึ่งในสามของผู้คนระบุว่าการขาดทุนของพวกเขาเกิดจาก "การไม่ตัดขาดทุนให้ทันเวลาหลังจากติดกับดัก" ซึ่งเป็นปัญหาทั่วไปในหมู่นักลงทุนคริปโตเคอร์เรนซี รวมถึงตัวผมเองด้วย มันเป็นเพราะไม่เข้าใจว่า 90% ถึง 99% ของเหรียญอัลต์คอยน์ในตลาดคริปโตจะลงไปอยู่ที่ศูนย์ในที่สุด มีเพียงไม่กี่เหรียญเท่านั้นที่จะฟื้นตัวจากจุดต่ำสุดและพุ่งขึ้นอีกครั้ง และถึงแม้จะเป็นเช่นนั้น ก็มักจะเป็นเพียงแผนการปั่นราคาแล้วเทขายโดยนักลงทุนรายใหญ่เพื่อทำกำไรจากตลาดให้มากขึ้น เรื่องราวนี้บอกเราว่าการตัดขาดทุนให้ทันเวลาและการหยุดคิดเข้าข้างตัวเองเป็นสิ่งสำคัญ

ในระดับปฏิบัติการ การตอบสนองที่ช้า การดำเนินงานแบบอนุรักษ์นิยม ความเชื่ออย่างงมงายในข่าวลือ และการไล่ตามราคาสูงสุดแล้วขายในราคาต่ำสุด เป็นสาเหตุสำคัญอีกประการหนึ่งของการขาดทุน โดยนักลงทุนกว่า 45% ทำผิดพลาดในด้านเหล่านี้ซึ่งนำไปสู่การขาดทุนจากการลงทุน จากการสังเกตส่วนตัวของผม "การเป็นผู้ริเริ่มก่อน" โดยไม่รอให้ผู้อื่นเข้ามาแย่งชิง อาจเป็นกุญแจสำคัญสู่ความสำเร็จอย่างต่อเนื่องในตลาด อย่างไรก็ตาม สิ่งนี้มักเกี่ยวข้องอย่างใกล้ชิดกับความเชี่ยวชาญด้านข้อมูล การเข้าถึงแหล่งข้อมูล ความอดทนต่อความเสี่ยงส่วนบุคคล และการเตรียมเงินทุนและอุปกรณ์ที่เพียงพอ และเป็นเรื่องยากที่จะบรรลุได้ในชั่วข้ามคืน

สุดท้ายนี้ ประมาณ 12% ของผู้คนระบุว่าการขาดทุนของพวกเขานั้นเกิดจากข้อผิดพลาดในการดำเนินงาน การตัดสินใจผิดพลาด หรือเหตุการณ์ที่ไม่คาดคิดในอุตสาหกรรม ในตลาดที่มีความผันผวนเช่นนี้ การขาดทุนเหล่านี้มักเกิดจากปัจจัยที่อยู่นอกเหนือการควบคุมของพวกเขา นักลงทุนทำได้เพียงยอมรับการขาดทุน ปรับความคิด และลองใหม่ในปีหน้า

สิ่งที่ทำให้ผมประหลาดใจมากที่สุดคือเปอร์เซ็นต์ของคนที่ขาดทุนจากการซื้อขายความถี่สูงนั้นต่ำกว่าที่ผมคาดไว้มาก มีเพียง 8.6% เท่านั้นที่ระบุว่าการขาดทุนเกิดจากสาเหตุนี้ ในแง่หนึ่ง คนส่วนใหญ่อาจทำการซื้อขายความถี่สูงน้อยกว่านี้ ในอีกแง่หนึ่ง คนส่วนใหญ่อาจไม่เข้าใจมาตรฐานของการซื้อขายความถี่สูงอย่างชัดเจน บางคนอาจซื้อและขายมากกว่าสิบครั้งภายในหนึ่งชั่วโมง แล้วรอและดูสถานการณ์ในสัปดาห์ถัดไป ในขณะที่บางคนอาจซื้อขาย 3-5 ครั้งต่อวัน โดยใช้เวลาซื้อขายมากกว่า 20 วันต่อเดือน หลายคนอาจคิดว่าการกระทำแบบหลังนี้ไม่นับเป็นการซื้อขายความถี่สูง แต่ในความเป็นจริง เมื่อเทียบกับคนส่วนใหญ่แล้ว พวกเขาก็สามารถถือได้ว่าเป็น "ผู้เล่นความถี่สูง" ได้เช่นกัน

ผลิตภัณฑ์ที่ใช้กันทั่วไป: Perp DEX เทียบกับตลาดการคาดการณ์? ประชากรมากกว่า 40% ไม่เคยใช้ตลาดการคาดการณ์มาก่อน

เมื่อถามถึงผลิตภัณฑ์ยอดนิยมที่ใช้กันทั่วไป ข้อมูลที่ได้นั้นค่อนข้างน่าสนใจ

เปอร์เซ็นต์ของผู้ที่เคยใช้ Perp DEX อยู่ที่ประมาณ 40% ซึ่งในจำนวนนี้ประมาณ 40% เป็นผู้ใช้ Hyperliquid; ประมาณ 22% ใช้ Lighter; ประมาณ 12% ใช้ Aster; และประมาณ 15% ใช้แพลตฟอร์มอื่นๆ รวมถึงแพลตฟอร์มที่เป็นที่ยอมรับ เช่น DYDX และ GMX ต้องกล่าวว่าเสน่ห์ที่ยั่งยืนของ DeFi อาจได้รับการพิสูจน์อีกครั้งแล้ว

สำหรับตลาดการคาดการณ์นั้น นักลงทุนเกือบ 60% เข้าร่วมใช้งาน และมากกว่า 40% ของนักลงทุนเคยได้ยินเกี่ยวกับตลาดการคาดการณ์ แต่ยังไม่เคยเข้าร่วมเดิมพัน จากข้อมูลตัวอย่างขนาดเล็กนี้ ตลาดการคาดการณ์ยังมีโอกาสเติบโตอีกมาก ในปี 2026 แพลตฟอร์มตลาดการคาดการณ์ เช่น Polymarket, Kalshi, The Clearing Company รวมถึงระบบนิเวศของ BSC และระบบนิเวศของ Base อาจยังคงประสบกับการเติบโตของผู้ใช้งานอย่างรวดเร็วต่อไป

มองไปข้างหน้า: ภาคส่วนนี้มีแนวโน้มขาขึ้นเมื่อเทียบกับคำแนะนำด้านการลงทุนหรือไม่? RWA, AI และมีมติดอันดับต้น ๆ สามอันดับแรก การลงทุนแบบเฉลี่ยต้นทุน (Dollar-cost averaging) คือกุญแจสำคัญ

ในตอนท้ายของแบบสอบถาม เราได้ตั้งคำถามปลายเปิดไว้สองข้อ ข้อแรกคือ "คุณมองภาคส่วนใดบ้างในแง่ดีในปี 2026" และข้อที่สองคือ "คุณมีข้อมูลเชิงลึก/คำแนะนำด้านการลงทุนอะไรบ้างที่จะแบ่งปัน"

ในแง่ของภาคส่วนที่มีศักยภาพสูง RWA, AI และ Meme Coin ติดอยู่ในสามอันดับแรก

มีการกล่าวถึง RWA ใน 31% ของคำตอบทั้งหมด เป็นที่น่าสังเกตว่า RWA ในที่นี้เป็นการผสมผสานองค์ประกอบของการแปลงหุ้นเป็นโทเค็น สเตเบิลคอยน์ และ PayFi เข้าด้วยกัน

สัดส่วนการกล่าวถึง AI อยู่ที่ประมาณ 25% ด้วยอัตราการใช้งานโมเดลและแอปพลิเคชัน AI ที่เพิ่มขึ้น และการพัฒนาอย่างรวดเร็วของบริษัทเทคโนโลยีที่เกี่ยวข้องกับ AI การผสมผสานระหว่าง AI และสกุลเงินดิจิทัลจึงยังคงเป็นหนึ่งในทิศทางที่ตลาดกระแสหลักให้ความสนใจอย่างมาก

เหตุผลที่ Meme Coin ยังคงเป็นที่ชื่นชอบของหลายคนอาจเป็นเพราะมีอุปสรรคในการเข้าซื้อต่ำ ความเสี่ยงสูง และผลตอบแทนสูงเมื่อเทียบกับเหรียญกระแสหลัก อย่างไรก็ตาม ส่วนตัวแล้วผมมองในแง่ร้าย เพราะท้ายที่สุดแล้ว สภาพคล่องของเหรียญ Altcoin ก็จะลดลงอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ และเป็นเรื่องยากที่ Meme Coin ซึ่งเป็นกลุ่มเหรียญที่พึ่งพาสภาพคล่องในตลาดแลกเปลี่ยนอย่างมาก จะกลับไปสู่ยุคที่ "เฟื่องฟู" เหมือนเดิมได้

ตลาดการทำนายผลเป็น "ฉันทามติ" ในหมู่คนจำนวนมาก สองบริษัทผูกขาดอย่าง Polymarket และ Kalshi ที่มีมูลค่าเกิน 10 พันล้านดอลลาร์ และขนาดอุตสาหกรรมที่เติบโตอย่างรวดเร็ว ทำให้ผู้คนจำนวนมากขึ้นมองเห็นศักยภาพในการพัฒนาของตลาดการทำนายผล คุณสมบัติที่ว่า "ทุกอย่างสามารถทำนายได้" ประกอบกับเหตุการณ์กีฬาที่ได้รับความนิยมต่างๆ และการเลือกตั้งทางการเมืองในปี 2026 อาจยิ่งกระตุ้นความนิยมของตลาดการทำนายผลให้สูงขึ้นไปอีก

ในส่วนของคำแนะนำด้านการลงทุนโดยเฉพาะ คนส่วนใหญ่เห็นด้วยกับหลักการ "การเฉลี่ยต้นทุนด้วยจำนวนเงิน" และแนะนำให้ "ซื้อเฉพาะ BTC" แต่มีเพียงพวกเขาเท่านั้นที่รู้ว่าจะมีคนจำนวนเท่าใดที่สามารถทำได้จริง

นอกจากนี้ เป็นเรื่องน่าสนใจที่ KOL ด้านคริปโตอย่าง @_FORAB แชร์ว่า เขาแนะนำให้ลงทุนในคริปโตเคอร์เรนซีกระแสหลักทุกบ่ายวันศุกร์ ซึ่งนับว่าฉลาดมากในแง่ของจังหวะเวลา ในขณะที่ "สมาชิกกลุ่มคนหนึ่ง" ที่ไม่แนะนำให้ซื้อขายแบบสาธารณะ แนะนำให้ซื้อขายหลัง 4 โมงเย็น เพราะ "นั่นเป็นเวลาที่ชาวต่างชาติตื่นนอน" ซึ่งดูเหมือนจะมองว่า "ชาวต่างชาติ" กำลัง "ถอนสภาพคล่อง" ออกไป

ที่น่าขันคือ ผู้เข้าร่วมการสำรวจ 6 คนเสนอ "คำแนะนำด้านการลงทุน" ของตนเอง เช่น "ซื้อตอนราคาแพงและขายตอนราคาถูก" ซึ่งอาจอธิบายได้ว่าเป็น "แนวทางสำหรับนักลงทุนมือใหม่" ในขณะที่คนอื่นๆ เสนอความคิดเห็นของตนเอง เช่น "L1 และ L2 ตายแล้ว อย่าเข้าไปยุ่งเกี่ยวกับสัญญาหรือตั้งคำสั่งหยุดขาดทุน มองหาโทเค็น RWA ที่มีมูลค่าตลาดต่ำ" และบางคนก็เตือนอย่างตรงไปตรงมาว่า "ทำกำไรให้ทันเวลา อย่าหลงระเริง กล้าที่จะทำตามอารมณ์สุดขั้ว"

เราขอแสดงความขอบคุณอย่างยิ่งต่อนักลงทุนทุกท่านที่เข้าร่วมในการสำรวจครั้งนี้ และขอขอบคุณผู้ใช้งานต่อไปนี้ที่ได้แจ้ง ID เพื่อแบ่งปันประสบการณ์การลงทุนประจำปีกับผู้อ่าน Odaily: @wanzwa6, @_FORAB, @airn_619, @muzz201o, @0xJerrrry, @bcxiongdi, @GaoNew3, @anchor9960, @cryptoshouyi, @Meiko5200, @a6825272, @qinxiaofeng888, @Asher_0210, @azuma_eth, @ethanzhang_web3, @0xmz2987, @gold7108

อย่างไรก็ตาม ทุกคนที่ยังคง aktif อยู่ในตลาดคริปโตเคอร์เรนซี ต่างก็ถือเป็น "สหายร่วมรบ" ต่อกันโดยปริยาย

โอกาสครั้งใหญ่ที่เราพลาดไปในปี 2025: บทวิเคราะห์โครงการที่น่าเสียใจที่สุดแห่งปี

สุดท้ายนี้ ผมขอสรุปสั้นๆ เกี่ยวกับ "โอกาสทองที่จะร่ำรวยในปีนี้" ที่คนจำนวนมากพลาดไป ตลอดทั้งปี มีโอกาสมากมายที่จะร่ำรวยปรากฏขึ้น แต่เนื่องจากข้อจำกัดต่างๆ เช่น เงินทุน ความเร็ว ความเข้าใจ และแม้แต่เหตุการณ์ที่ไม่คาดฝัน เราจึงพลาดโอกาสเหล่านี้ไปครั้งแล้วครั้งเล่า

เมื่อมองย้อนกลับไปในช่วงปลายปี 2025 เราอาจมองเห็นได้ชัดเจนขึ้นว่าสาเหตุมาจาก "ความไม่สามารถหารายได้เกินกว่าที่เราจะเข้าใจ" หรือ "ความผิดพลาดที่เกิดจากโชคชะตา" ไม่ว่าจะมีเรื่องที่เสียใจหรือความคาดหวังมากกว่ากัน ปีใหม่กำลังใกล้เข้ามา นำมาซึ่งโอกาสและความท้าทายใหม่ๆ ให้เราได้พิชิต สำรวจ ประสบความสำเร็จ หรือล้มเหลว

โอกาสสำคัญที่พลาดไปในไตรมาสที่ 1: Trump, Melania, Swarms, Pippin, TST, Mubarak, Hype, Virtual, IP, Kaito

ในไตรมาสแรก เหรียญมีมอย่างเป็นทางการของทรัมป์ที่ชื่อว่า Trump ก่อนที่ทรัมป์จะเข้ารับตำแหน่ง สามารถอธิบายได้ว่าเป็น "โอกาสทองที่จะรวยในชั่วข้ามคืน" เทรดเดอร์ชาวจีนจำนวนมากใช้มันเพื่อทำกำไรจากการซื้อขายถึง 1 ล้านดอลลาร์หรือมากกว่า 10 ล้านดอลลาร์ต่อเหรียญ ทำให้มันเป็นตัวอย่างสำคัญของ "ก้าวแรกสู่ A8" ต่อมา หลังจากช่วงเวลาสั้นๆ ของผลกระทบจากเหรียญแนวคิด AI Agent แล้ว "กระแสเหรียญมีมที่เกี่ยวข้องกับ Binance" ที่นำโดย CZ ก็เริ่มปรากฏขึ้น โดยแนวคิดเหรียญทดสอบและมีมคนดังกลับมาเป็นจุดสนใจของตลาดอีกครั้ง การพุ่งขึ้นของ HYPE การแจก IP และการเพิ่มขึ้น 10 เท่าในเวลาต่อมา และเหรียญแนวคิด "แบบปากต่อปาก" ที่เป็นนวัตกรรมของ KAITO ก็เป็นโอกาสที่ดีในการสร้างความมั่งคั่งเช่นกัน

โอกาสสำคัญที่พลาดไปในไตรมาสที่ 2: IPO ของ Circle (CRCL), PUMP, LAUNCHCOIN, USELESS, MYX, HUMA, SAHARA

ในไตรมาสที่สอง DAT ค่อยๆ เข้าสู่สนามแข่งขันคริปโตเคอร์เรนซี “ปาฏิหาริย์การเติบโต 10 เท่า” ของ Circle เปิดตัวในตลาดหุ้นสหรัฐฯ ทำลายความสงสัยและมองโลกในแง่ร้ายก่อนหน้านี้ของเหล่าคริปโตเคอร์เรนซีที่มีต่อเหรียญ Stablecoin ที่ใช้งานง่ายนี้ แม้ว่ามันจะไม่สามารถปกปิดการลดลงเนื่องจากอิทธิพลของตลาดในภายหลังได้ แต่ “บูม IPO คริปโต” ที่เกิดขึ้นได้วางรากฐานในระดับหนึ่งสำหรับการขยายตัวของบริษัท DAT Treasury และแพลตฟอร์มการแปลงหุ้นเป็นโทเค็นในเวลาต่อมา นอกจากนี้ ความวุ่นวายบนแพลตฟอร์ม Launchpad การพัฒนาในด้าน AI และการเกิดขึ้นบ่อยครั้งของโครงการมหัศจรรย์บน Binance Alpha ยังช่วยเพิ่มพลังใหม่ให้กับสภาพคล่องของตลาด โครงการจำนวนมากใช้ประโยชน์จากสิ่งนี้เพื่อดำเนินการ TGE ให้เสร็จสมบูรณ์และคว้า “ช่วงเวลาที่เหมาะสมที่สุดสำหรับการออกโทเค็นในตลาด”

โอกาสสำคัญที่พลาดไปในไตรมาสที่ 3: WLFI, Plasma (XPL), ASTER, AVANT (Avantis)

ในไตรมาสที่สาม มีสองโครงการที่น่าเสียดายเป็นพิเศษ ได้แก่ Plasma (XPL) ซึ่งเสนอโทเค็นมูลค่าเกือบ 10,000 USDT สำหรับการฝากเพียง 1 USDT และ ASTER ซึ่งเสนอโทเค็นจำนวนมากสำหรับการซื้อขาย USDT หลายหมื่นเหรียญ โครงการแรกนั้นต้องการปฏิกิริยาที่รวดเร็วหรือการตรวจสอบ KYC แต่ผลตอบแทนที่สูงก็ทำให้หลายคนเสียใจกับการตัดสินใจของตน ในขณะที่โครงการหลังทำให้หลายคนขายเร็วเกินไป พลาดโอกาสได้รับโทเค็น ASTER มูลค่าหลายล้าน USDT ในที่สุดแล้ว เราทำได้เพียงเสียใจที่มันเป็นเรื่องของจังหวะเวลาและโชคชะตา

โอกาสสำคัญที่พลาดไปในไตรมาสที่ 4: Binance Life, 4, Giggle, ZEC

ไตรมาสที่สี่เป็นเหมือน "ตลาดกระทิงที่สร้างขึ้นโดยมนุษย์" ซึ่งเป็นการดิ้นรนครั้งสุดท้าย ไม่ว่าจะเป็น Binance Life และเหรียญ Meme อื่นๆ ในระบบนิเวศ BSC ซึ่งได้รับการโปรโมตอย่างแข็งขันจากบุคคลสำคัญของ Binance เช่น CZ และ He Yi หรือ ZEC ที่ฟื้นตัวขึ้นหลังจาก "วิกฤต 11 ตุลาคม" ทั้งหมดล้วนเป็น "ผลผลิตที่สร้างขึ้นโดยมนุษย์" หลังจากที่ตลาดทำจุดสูงสุดใหม่แล้ว ดังนั้นจึงยากที่จะตัดสินว่าพวกมันเป็น "โอกาสครั้งใหญ่" เพียงอย่างเดียว อย่างไรก็ตาม สำหรับตลาดในเวลานั้น มันคือ "แสงแห่งการสร้างความมั่งคั่งครั้งสุดท้ายของปีในตลาดคริปโต" อย่างไม่ต้องสงสัย

สุดท้ายนี้ ขอหยิบยกวลีจากเพื่อนร่วมกลุ่มมาใช้สักเล็กน้อย “คุณมักคิดว่าโอกาสนั้นไม่มีที่สิ้นสุด และมันก็เป็นเช่นนั้นจริงๆ” เมื่อมองย้อนกลับไป หลายคนอาจไม่คาดคิดมาก่อนว่าจะมีโอกาสสร้างความมั่งคั่งมากมายขนาดนี้ในปี 2025 และการคว้าโอกาสเพียงครั้งเดียวก็อาจเพียงพอที่จะเปลี่ยนแปลงชะตาชีวิตได้

ปี 2025 ซึ่งเป็นปีแห่งการก้าวเข้าสู่กระแสหลักของคริปโตเคอร์เรนซี กำลังจะสิ้นสุดลงแล้ว แล้วคลื่นลูกใหญ่แบบไหนจะรอเราอยู่ในตลาดคริปโตเคอร์เรนซีในปี 2026 ล่ะ?

เจอกันใหม่ปีหน้านะ