ริปเปิลใช้สิ่วเจาะรอยแตกในกำแพง แต่สวิฟต์กลับพังกำแพงทั้งแผ่นลงมาเลย

ผู้เขียนต้นฉบับ: ซานชิง, ฟอร์ไซท์นิวส์

ในระหว่างการประชุม Sibos 2025 ที่เมืองแฟรงก์เฟิร์ต Thierry Chilosi ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายธุรกิจของ Swift และ Michael Spiegel หัวหน้าฝ่ายธุรกรรมทางการเงินระดับโลกของธนาคาร Standard Chartered ได้หารือเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงครั้งสำคัญในวงการการเงินโลก เนื่องจากเทคโนโลยีการแปลงสินทรัพย์เป็นโทเค็นกำลังก้าวจากขั้นตอนนำร่องสู่ความเป็นจริง Swift จึงประกาศอย่างเป็นทางการถึงการเพิ่มบัญชีแยกประเภทแบบใช้บล็อกเชนลงในโครงสร้างพื้นฐาน โดยมีเป้าหมายเพื่อให้เกิดการเงินดิจิทัลที่น่าเชื่อถือและใช้งานร่วมกันได้ในระดับโลก บัญชีแยกประเภทนี้จะทำหน้าที่เป็นบันทึกธุรกรรมแบบเรียลไทม์ที่ปลอดภัยระหว่างสถาบันการเงิน ตรวจสอบลำดับของธุรกรรมและบังคับใช้กฎที่ตกลงกันไว้ผ่านสัญญาอัจฉริยะ ซึ่งจะช่วยเสริมระบบที่มีอยู่และเชื่อมต่อการเงินแบบดั้งเดิมกับสินทรัพย์โทเค็นได้อย่างราบรื่น

ที่มาของภาพ: เว็บไซต์อย่างเป็นทางการของ Swift

แม้ว่า Swift จะไม่ได้เปิดเผยแพลตฟอร์มเทคโนโลยีโดยตรงเมื่อประกาศข่าวสำคัญนี้ต่อวงการธนาคารในตอนแรก แต่ Joe Lubin ซีอีโอของ Consensys ได้เปิดเผยในงาน Token2049 ที่สิงคโปร์ว่า Swift กำลังใช้เครือข่าย Ethereum Layer 2 ชื่อ Linea เพื่อสร้างแพลตฟอร์มการชำระเงินใหม่ โดยการนำเทคโนโลยีการรวมข้อมูล zk-EVM ของ Linea มาใช้ Swift สามารถลดต้นทุนและเวลาแฝงได้อย่างมาก ในขณะเดียวกันก็ตอบสนองความต้องการที่เข้มงวดของอุตสาหกรรมการเงินสำหรับการชำระเงินแบบเรียลไทม์ตลอด 24 ชั่วโมง และความปลอดภัย ปัจจุบัน สถาบันการเงินชั้นนำระดับโลกกว่า 30 แห่ง รวมถึง JPMorgan Chase, Bank of America และ Citibank กำลังเตรียมเข้าร่วมโครงการนำร่องสำหรับช่องทางการชำระเงินบนบล็อกเชนใหม่ที่ใช้ Linea เป็นพื้นฐาน

การพัฒนาเชิงลึกและสถานะปัจจุบันของ Ripple

ก่อนที่จะพูดถึง Swift เราต้องย้อนกลับไปดูผู้บุกเบิกที่ท้าทายระบบเก่ามานานกว่าทศวรรษ นั่นก็คือ Ripple

ในปี 2012 Ripple ได้เปิดตัว XRP Ledger (XRPL) โดยมีเป้าหมายหลักคือการแทนที่รูปแบบการธนาคารตัวแทน SWIFT ที่ไม่มีประสิทธิภาพ ในช่วงเวลานั้น Ripple ประสบความสำเร็จในการสร้างเครือข่ายการชำระเงินระดับโลก RippleNet ซึ่งเชื่อมต่อสถาบันการเงินมากกว่า 300 แห่ง และแสดงให้เห็นถึงความสามารถของ XRP ในฐานะสกุลเงินเชื่อมโยงที่จะช่วยลดเวลาการชำระเงินข้ามพรมแดนจากหลายวันเหลือเพียง 3 ถึง 5 วินาทีในตลาดที่มีการกระจายตัวสูง เช่น เอเชียตะวันออกเฉียงใต้ ผ่านบริการสภาพคล่องตามความต้องการ (On-Demand Liquidity หรือ ODL)

ในปี 2020 Ripple ได้รับผลกระทบจากคดีฟ้องร้องของ SEC ทำให้เกิดการปิดกั้นและชะงักงันในตลาดสหรัฐฯ เนื่องจากข้อกล่าวหาด้านหลักทรัพย์ แต่ขนาดธุรกิจในระดับโลกยังคงขยายตัวอย่างต่อเนื่อง ภายในปี 2022 ธุรกิจของ Ripple ขยายไปยังตลาดการชำระเงินมากกว่า 40 แห่ง และปริมาณการชำระเงินรวมเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าเป็นประมาณ 30 พันล้านดอลลาร์

ในปี 2023 Ripple ได้พบกับจุดเปลี่ยนครั้งสำคัญ เมื่อศาลตัดสินว่า XRP ไม่ใช่หลักทรัพย์ ซึ่งถือเป็นชัยชนะครั้งสำคัญสำหรับ Ripple และอุตสาหกรรมโดยรวม

ในเดือนสิงหาคม 2025 เมื่อ ก.ล.ต. ยกเลิกการอุทธรณ์โดยสิ้นเชิง การต่อสู้ทางกฎหมายที่ยืดเยื้อมาห้าปีนี้จึงสิ้นสุดลง การชี้แจงสถานะทางกฎหมายอย่างสมบูรณ์นำไปสู่การอนุมัติ XRP Spot ETF ซึ่งถือเป็นการเข้าสู่รายการจัดสรรสินทรัพย์ของสถาบันการเงินกระแสหลักอย่างเป็นทางการ

ปัจจุบัน Ripple ได้เปิดตัวบริการชำระเงินข้ามพรมแดนในสถานการณ์จริงหลายรูปแบบ ตั้งแต่การโอนเงินรายย่อยไปจนถึงการชำระเงินระดับองค์กร

ในภาคค้าปลีก SBI Remit ของญี่ปุ่นใช้ XRP เป็นสะพานเชื่อมช่องทางการโอนเงินแบบเรียลไทม์ไปยังฟิลิปปินส์ เวียดนาม และอินโดนีเซีย ช่วยลดต้นทุนล่วงหน้าสำหรับแรงงานต่างประเทศได้อย่างมาก ขณะที่ธนาคาร Santander ให้บริการโอนเงินแบบเรียลไทม์ที่โปร่งใสแก่ลูกค้าผ่านแอป OnePay FX นอกจากนี้ แพลตฟอร์มการชำระเงินในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ Tranglo ซึ่งได้รับการสนับสนุนจาก Ripple ODL ก็ได้ปรับปรุงประสิทธิภาพการแลกเปลี่ยนเงินเปโซ-บาทไทยให้ดีขึ้นอย่างมาก

ในระดับองค์กร บริษัท American Express และ PNC Bank ต่างใช้ RippleNet เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการชำระเงินทางการค้าแบบ B2B และประสบการณ์การเรียกเก็บเงินระหว่างประเทศตามลำดับ

นอกจากนี้ ในโครงการโครงสร้างพื้นฐานระดับชาติ Ripple ยังได้ร่วมมือกับกว่า 20 ประเทศ รวมถึงปาเลา มอนเตเนโกร และภูฏาน เพื่อพัฒนาแพลตฟอร์ม CBDC โดยนำเทคโนโลยีบล็อกเชนมาประยุกต์ใช้กับระบบการออกและการชำระบัญชีของสกุลเงินของรัฐต่างๆ

เหตุใด Swift จึงเลือกใช้ Linea?

เมื่อบริษัทยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีเหล่านี้กำลังสร้างระบบนิเวศ Ethereum ของตน พวกเขาได้แสดงให้เห็นถึงความสอดคล้องอย่างมากในการมุ่งเน้นไปที่เทคโนโลยี Layer 2: Base Chain ของ Coinbase สร้างขึ้นบน OP Stack ในขณะที่ Robinhood ก็ได้ประกาศเปิดตัว Robinhood Chain ในปีนี้ ซึ่งใช้เทคโนโลยี Arbitrum เพื่อรองรับการสร้างโทเค็นของ RWA และการทำธุรกรรมตลอด 24 ชั่วโมง

ความชอบนี้เกิดจากข้อเท็จจริงที่ว่า L2 สามารถใช้ประโยชน์จากความปลอดภัยของ Ethereum ในขณะที่ตอบสนองความต้องการด้านประสิทธิภาพสูงผ่านสถาปัตยกรรมแบบโมดูลาร์ การที่ Swift เลือกใช้ Linea แทน OP หรือ Arbitrum นั้นเป็นเพราะความแตกต่างในตรรกะการตรวจสอบพื้นฐานเป็นหลัก

OP และ Arbitrum ใช้ Optimistic Rollup ซึ่งถือว่าธุรกรรมนั้นถูกต้องโดยปริยาย และจะตรวจสอบความถูกต้องก็ต่อเมื่อมีผู้ตั้งคำถามเท่านั้น การถอนสินทรัพย์มักต้องใช้ระยะเวลาตรวจสอบหลายวัน ซึ่งนับเป็นต้นทุนด้านเวลาที่สูงมากสำหรับธุรกรรมทางการเงินที่ต้องการสภาพคล่อง

Linea ใช้ zk-EVM ซึ่งให้หลักฐานยืนยันความถูกต้องทันทีโดยใช้วิธีทางคณิตศาสตร์ สำหรับ SWIFT และธนาคารพันธมิตรที่ต้องจัดการกับการชำระเงินมูลค่ามหาศาล zk-EVM ไม่เพียงแต่ให้การยืนยันขั้นสุดท้ายที่รวดเร็วยิ่งขึ้นเท่านั้น แต่ยังช่วยให้มั่นใจได้ถึงการตรวจสอบการปฏิบัติตามกฎระเบียบในขณะที่ปกป้องความเป็นส่วนตัวของธุรกรรมอีกด้วย

การที่สวิฟต์เลือกใช้ Linea สะท้อนให้เห็นถึงหลักการพื้นฐานของการบริหารจัดการเงินทุน นั่นคือ การเพิ่มความเร็วในการไหลเวียนของเงินทุนให้สูงสุด

เงินทุนจะไหลเวียนเหมือนของเหลวจากระบบโทรเลขแบบดั้งเดิม ซึ่งมีลักษณะเด่นคือ อัตราการไหลต่ำ (ต้องฝากเงินสำรองจำนวนมากในบัญชี Nostro/Vostro) อุปสรรคสูง (ค่าธรรมเนียมหลายชั้นจากธนาคารตัวแทน) และการชำระเงินช้า (ใช้เวลาหลายวัน) ไปสู่ระบบดิจิทัลบล็อกเชน ซึ่งมีลักษณะเด่นคือ อัตราการไหลสูง อุปสรรคต่ำ และการชำระเงินรวดเร็ว

Swift ประมวลผลการชำระเงินทั่วโลกประมาณ 150 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐต่อปี หากสามารถบรรลุการกระทบยอดแบบอะตอมิกและการชำระเงินแบบเรียลไทม์ตลอด 24 ชั่วโมง 7 วันต่อสัปดาห์ผ่านเทคโนโลยีของ Linea ได้ นั่นหมายความว่าเงินสำรองหลายล้านล้านดอลลาร์สหรัฐที่เคยถูกกักไว้ในระบบการเงินโลกเพื่อป้องกันความล่าช้าในการเคลียร์บัญชีจะถูกปล่อยออกมาและนำกลับเข้าสู่ระบบเศรษฐกิจที่แท้จริง

ดังที่ Joe Lubin ซีอีโอของ Consensys กล่าวไว้ในการประชุม Token 2049 ที่สิงคโปร์ นี่ไม่ใช่เพียงแค่การเปลี่ยนแปลงทางเทคโนโลยี แต่เป็นการหลอมรวมกันอย่างแท้จริงของแนวคิด TradFi และ DeFi ซึ่งบ่งบอกถึงการเปลี่ยนผ่านอย่างเป็นทางการของโปรโตคอลการโอนมูลค่าทั่วโลกจาก "ยุคคำสั่งโทรเลข" ไปสู่ "ยุคการตรวจสอบทางคณิตศาสตร์"

ความสำคัญของการที่ Swift หันมาใช้เทคโนโลยีบล็อกเชน

ในฐานะเครือข่ายโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินระดับโลกที่ประมวลผลธุรกรรมประมาณ 150 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐต่อปี การตัดสินใจของ Swift ในการสร้างบัญชีแยกประเภทบน Linea ซึ่งเป็นบล็อกเชน Ethereum Layer 2 แสดงให้เห็นว่าเทคโนโลยีบล็อกเชนจะกลายเป็นหัวใจสำคัญของระบบการเงินกระแสหลัก

Swift จะขจัดความแตกแยกที่เกิดขึ้นระหว่างเครือข่ายโทเค็นต่างๆ ผ่านมาตรฐานทางเทคนิคที่เป็นหนึ่งเดียว ทำลายอุปสรรคที่มีมายาวนานระหว่าง TradeFi และ DeFi และปลูกฝังยีนแห่งประสิทธิภาพของการเงินแบบกระจายอำนาจลงในระบบการชำระบัญชีแบบดั้งเดิม

ด้วยระบบบัญชีแยกประเภทแบบใช้ร่วมกันแบบเรียลไทม์ที่ทำงานตลอด 24 ชั่วโมง 7 วันต่อสัปดาห์ สถาบันการเงินระดับโลกจะไม่ถูกจำกัดด้วยการกระทบยอดด้วยตนเองที่ยุ่งยากและความล่าช้าของเขตเวลาในรูปแบบธนาคารตัวแทนอีกต่อไป เงินทุนจำนวนมหาศาลที่เดิมถูกผูกไว้ในบัญชีธนาคารตัวแทนเพื่อป้องกันความเสี่ยงด้านการชำระบัญชีจะถูกปลดปล่อยออกมาอย่างมีประสิทธิภาพ ทำให้ความเร็วในการไหลเวียนของเงินทุนสอดคล้องกับความต้องการของเศรษฐกิจสมัยใหม่ได้อย่างแท้จริง ซึ่งจะนำไปสู่ยุคใหม่ของการโอนถ่ายมูลค่าระดับโลกที่โปร่งใส ต้นทุนต่ำลง และทำงานร่วมกันได้ดียิ่งขึ้น

Ripple ใช้เวลาถึงหนึ่งทศวรรษในการพยายามสร้างเมืองใหม่บนพื้นฐานของ XRP Ledger นอกระบบเดิม แต่เครือข่ายสถาบันการเงินที่เชื่อมต่ออยู่ในปัจจุบันดูอ่อนแอเมื่อเทียบกับเครือข่ายของ Swift ที่มีอยู่แล้วกว่า 11,000 สถาบันในกว่า 200 ประเทศทั่วโลก

ภัยคุกคามหลักจาก Swift อยู่ที่ "ความเป็นกลางของสินทรัพย์" ซึ่งแตกต่างจากโมเดล ODL ของ Ripple ที่พึ่งพา XRP เป็นสกุลเงินเชื่อมโยงหลัก บล็อกเชนของ Swift ถูกออกแบบมาเพื่อรองรับสินทรัพย์หลากหลายประเภท รวมถึงสกุลเงินทั่วไป สเตเบิลคอยน์ และ CBDC

ธนาคารภายในระบบ SWIFT สามารถดำเนินการชำระเงินได้ทันทีโดยการอัปเกรดระบบที่มีอยู่โดยไม่ต้องแบกรับความเสี่ยงด้านความผันผวนของสินทรัพย์รายเดียว การผสมผสานระหว่าง "ข้อได้เปรียบที่มีอยู่ + การปฏิบัติตามข้อกำหนดทางเทคโนโลยี" นี้ ทำให้ Ripple ต้องเผชิญกับความท้าทายที่น่ากลัวที่สุดนับตั้งแต่ก่อตั้งขึ้น