ผู้เขียน: วังใต้ | บรรณาธิการ: วังใต้

1. ตลาดบิทคอยน์

การเคลื่อนไหวของราคา Bitcoin (15 พฤศจิกายน 2568 - 21 พฤศจิกายน 2568)

สัปดาห์นี้ ภาพรวมของ Bitcoin สรุปได้ว่า "การเคลื่อนไหวขาลงอย่างต่อเนื่อง → การรวมตัวในระดับต่ำ → ทะลุแนวรับสำคัญ → ลดลงอย่างรวดเร็วและผันผวน" ช่วงราคาโดยรวมอยู่ที่ประมาณ 86,000–97,000 ดอลลาร์สหรัฐ เมื่อวันที่ 18 พฤศจิกายน ราคาได้ร่วงลงต่ำกว่าแนวรับสำคัญที่ 90,000 ดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบ 7 เดือน และยังคงปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่อง โดยทดสอบระดับที่ต่ำกว่าซ้ำแล้วซ้ำเล่า ขณะที่เขียนบทความนี้ ราคาอยู่ที่ประมาณ 86,540 ดอลลาร์สหรัฐ Bloomberg รายงานเมื่อวันที่ 19 พฤศจิกายนว่ามูลค่าตลาดของสินทรัพย์ดิจิทัลได้หายไปมากกว่า 1 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐภายใน 6 สัปดาห์ ความเชื่อมั่นของตลาดอยู่ในเชิงลบอย่างมากและยังคงทรุดตัวลงอย่างต่อเนื่อง แรงขายยังคงสะสม

แนวโน้มขาลงต่อเนื่อง (15 พฤศจิกายน)

แนวโน้ม Flash Crash ยังคงดำเนินต่อไปในสัปดาห์ที่แล้ว โดยราคาลดลงจาก 97,000 ดอลลาร์เป็น 94,117 ดอลลาร์ในวันที่ 15 พฤศจิกายน โดยมีราคาซื้อขายเฉลี่ยอยู่ที่ประมาณ 95,000 ดอลลาร์

สาเหตุของกระแสดังกล่าว:

1. ความเชื่อมั่นของตลาดลดลงฮวบฮาบ และมีกระแสความคิดที่จะ "ถอนตัวจากสินทรัพย์เสี่ยง" อย่างมาก
2. ความรู้สึกของตลาด Crypto ยังคงอยู่ในระดับที่น่าหวาดกลัวอย่างมาก
3. เมื่อผู้ถือครองระยะยาวขาดการสนับสนุน ก็เริ่มขาย ส่งผลให้เกิดภาวะขาดสภาพคล่อง

ระยะการรวมตัวระดับต่ำ (16-17 พฤศจิกายน)

ในวันที่ 16 พฤศจิกายน แม้ว่าราคาจะผันผวนในระดับต่ำ แต่ก็ไม่ได้พังลงอย่างมีนัยสำคัญและปรับตัวขึ้นที่ระดับ 95,000 ดอลลาร์

เมื่อวันที่ 17 พฤศจิกายน ราคาได้ลดลงเหลือ 92,985 ดอลลาร์สหรัฐฯ ชั่วครู่ ก่อนที่จะฟื้นตัวขึ้นมาอยู่ที่ประมาณ 95,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ

สาเหตุของกระแสดังกล่าว:

1. แม้ว่าความรู้สึกของตลาดจะแย่มาก แต่แรงขายก็ผ่อนคลายลงชั่วคราว และกลไกการแตะจุดต่ำสุดอาจเริ่มเกิดขึ้นแล้ว
2. ตัวบ่งชี้ทางเทคนิคชี้ให้เห็นว่าใกล้ถึงจุดต่ำสุดแล้ว ตัวอย่างเช่น NUP (อัตรากำไรสุทธิที่ยังไม่ได้เกิดขึ้นจริง) ลดลงเหลือ 0.476 และในอดีต ค่าดังกล่าวจะมาพร้อมกับการดีดตัวกลับในระยะสั้น
3. ทัศนคติรอดูสถานการณ์เริ่มเพิ่มมากขึ้น และตลาดกำลังรอตัวเร่งปฏิกิริยาใหม่ๆ

ราคาหลุดระดับแนวรับสำคัญ (18 พ.ย.)

เมื่อวันที่ 18 พฤศจิกายน ราคาได้ตกลงมาต่ำกว่า 90,000 ดอลลาร์เป็นครั้งแรกในระหว่างการซื้อขาย ซึ่งถือเป็นการร่วงลงอย่างรุนแรงที่สุดครั้งหนึ่งในช่วงนี้

สื่อต่างประเทศหลายสำนักชี้ว่าราคา Bitcoin ร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบหลายเดือน ส่งผลให้ความเชื่อมั่นของตลาดลดลงอย่างรวดเร็วและเกิดภาวะเชิงลบอย่างรุนแรง ต่อมาราคา Bitcoin ปรับตัวขึ้นในช่วง 90,000-93,000 ดอลลาร์

สาเหตุของกระแสดังกล่าว:

1. ความเชื่อมั่นของนักลงทุนลดลงอย่างต่อเนื่อง และสินทรัพย์ดิจิทัลถูกมองว่ามีความเสี่ยงสูง
2. สภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาคยังคงเอนเอียงไปทางอัตราดอกเบี้ยที่เข้มงวดขึ้นและต้นทุนการจัดหาเงินทุนที่เพิ่มขึ้น ส่งผลให้พื้นที่สำหรับการกู้ยืมและการเก็งกำไรลดลง

ตลาดยังคงปรับตัวลดลงท่ามกลางความผันผวนอย่างรุนแรง (19 พฤศจิกายน – 21 พฤศจิกายน)

ในวันที่ 19 พฤศจิกายน ราคาแกว่งตัวอยู่ที่ประมาณ 90,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ก่อนจะดีดตัวกลับอย่างรวดเร็วสู่ระดับ 92,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ หลังจากทดสอบระดับที่ต่ำกว่า อย่างไรก็ตาม การดีดตัวกลับนั้นค่อนข้างอ่อนแอ บ่งชี้ถึงแรงซื้อที่จำกัดด้านล่าง

เมื่อวันที่ 20 พฤศจิกายน ราคาได้ผันผวนและลดลงอย่างต่อเนื่อง โดยตกลงต่ำกว่า 90,000 ดอลลาร์หลายครั้ง และเข้าใกล้จุดต่ำสุดที่ 88,000 ดอลลาร์

กราฟแสดงให้เห็นความผันผวนอย่างรุนแรงตลอดทั้งวัน โดยมีการพยายามซ้ำแล้วซ้ำเล่าที่จะทะลุจุดต่ำ แต่กลับถูกดันกลับลงมาอย่างรวดเร็วในแต่ละครั้ง

เมื่อวันที่ 21 พฤศจิกายน ราคาทะลุ 87,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ในช่วงเช้าตรู่ และร่วงลงสู่จุดต่ำสุดใหม่ที่ 86,057 ดอลลาร์สหรัฐฯ ขณะที่เขียนบทความนี้ ราคาอยู่ที่ประมาณ 86,540 ดอลลาร์สหรัฐฯ โดยมีการทดสอบจุดต่ำสุดซ้ำแล้วซ้ำเล่าและความผันผวนที่เพิ่มขึ้น บ่งชี้ว่ายังคงมีการเทขายแบบตื่นตระหนกและการชำระบัญชีอยู่

สาเหตุของกระแสดังกล่าว:

1. ความรู้สึกด้านลบทวีความรุนแรงขึ้นอย่างรวดเร็ว ส่งผลให้ราคา Bitcoin ลดลงอีก
2. การขายแบบตื่นตระหนกทำให้ความผันผวนของตลาดรุนแรงขึ้น โดยดัชนี Greed and Fear ยังคงอยู่ใน "โซนความกลัวสุดขีด" ติดต่อกันหลายวัน ขณะที่นักลงทุนรายย่อยและผู้ถือระยะสั้นยังคงลดการขาดทุนและออกจากตลาด

2. พลวัตของตลาดและภูมิหลังเศรษฐกิจมหภาค

กระแสเงินทุน

1. ไดนามิกของกองทุน ETF

กระแสเงินทุน ETF ของ Bitcoin ในสัปดาห์นี้:

13 พฤศจิกายน: -866.7 ล้านเหรียญสหรัฐ

14 พฤศจิกายน: -492.1 ล้านเหรียญสหรัฐ

17 พฤศจิกายน: -254.6 ล้านเหรียญสหรัฐ

18 พฤศจิกายน: -372.8 ล้านเหรียญสหรัฐ

19 พฤศจิกายน: +0.754 พันล้านเหรียญสหรัฐ

20 พฤศจิกายน: -547.7 ล้านเหรียญสหรัฐ

ภาพข้อมูลการไหลเข้า/ไหลออกของ ETF

สัปดาห์นี้ กองทุน ETF แสดงให้เห็นถึงความอ่อนแอเชิงโครงสร้าง ซึ่งมีลักษณะเด่นคือ "การไหลออกจำนวนมาก → การไหลเข้าระยะสั้น → การไหลออกเพิ่มเติม" ในวันพฤหัสบดีที่ 13 พฤศจิกายน กองทุน ETF Bitcoin มีการไหลออกสุทธิ 866.7 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นการไหลออกในวันเดียวที่มากที่สุดในเดือนนี้ ตั้งแต่วันที่ 14 ถึง 18 พฤศจิกายน การไหลออกลดลงเมื่อเทียบกับวันที่ 13 แต่แนวโน้มการถอนเงินทุนยังคงดำเนินต่อไป ในวันที่ 19 มีการไหลเข้าเล็กน้อย 75.4 ล้านดอลลาร์ นำโดย IBIT ของ BlackRock ซึ่งมีมูลค่า 60.6 ล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม การฟื้นตัวครั้งนี้ไม่เพียงพอที่จะชดเชยการขาดทุนกว่า 500 ล้านดอลลาร์ที่เกิดขึ้นในวันก่อนหน้า และในวันที่ 20 พฤศจิกายน มีการไหลออกครั้งใหญ่อีกครั้งมูลค่า 547.7 ล้านดอลลาร์

สัปดาห์นี้ เงินทุนไหลออกสุทธิจาก ETF พุ่งแตะระดับเกือบ 2.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ นับเป็นช่วงที่เงินทุนไหลออกสุทธิติดต่อกันเป็นครั้งที่สี่ในเดือนนี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง เงินทุนไหลออกสูงกว่า 500 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ทั้งในวันที่ 13 และ 20 พฤศจิกายน บ่งชี้ว่าสถาบันต่างๆ กำลังเร่งถอนเงินออกจากสินทรัพย์เสี่ยงท่ามกลางความตื่นตระหนกอย่างรุนแรง เงินทุนไหลออกที่กระจุกตัวนี้เกิดขึ้นพร้อมกับราคา Bitcoin ที่ทะลุระดับ 100,000 และ 90,000 ดอลลาร์สหรัฐ ก่อให้เกิดผลกระทบร่วมกันที่ส่งผลให้สภาพคล่องในตลาดตึงตัวยิ่งขึ้น ETF ไม่สามารถให้การสนับสนุนได้ กลับยิ่งทำให้เกิดแรงขาย Bitcoin มากขึ้น และกลายเป็นปัจจัยสำคัญที่ผลักดันให้ตลาดร่วงลงในระยะสั้น

อย่างไรก็ตาม ในทางตรงกันข้ามกับการซื้อสินทรัพย์ปลอดภัยระยะสั้น สัญญาณคอนทราเรียนที่หาได้ยากยิ่งได้ปรากฏขึ้นบนบล็อกเชน จากการตรวจสอบของ CryptoQuant ตั้งแต่วันที่ 6 ตุลาคม การถือครอง BTC ของผู้ถือระยะยาวได้เพิ่มขึ้นจาก 159,000 เป็น 345,000 ซึ่งเพิ่มขึ้นสุทธิ 186,000 ภายในหนึ่งเดือน ถือเป็นการสะสมที่มากที่สุดในช่วงเวลานี้ พฤติกรรม "มือเพชร" ในการสะสม BTC สวนทางกับแนวโน้มนี้ แตกต่างอย่างสิ้นเชิงกับราคาที่ลดลงอย่างต่อเนื่องและภาวะขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงของตลาดหลายพันล้านดอลลาร์

ในอดีต เมื่อผู้ถือครองระยะยาวเข้าซื้ออุปทานอย่างก้าวร้าวเมื่อถึงจุดต่ำสุดของความตื่นตระหนก ราคาจะดีดตัวกลับหลังจากการล่าช้า แต่ในที่สุดก็เนื่องมาจากการล็อกอุปทานอย่างลึกซึ้ง อย่างไรก็ตาม สภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาคในปัจจุบันและขนาดของเงินทุนที่ไหลออกอาจนำตลาดไปสู่เส้นทางที่แตกต่างกันสองทาง

สถานการณ์หนึ่งก็คือ หลังจากที่นักลงทุนรายย่อยเกิดความตื่นตระหนกอย่างรุนแรง และผู้ถือครองระยะยาวดูดซับอุปทานไปแล้ว ตราบใดที่เงินกองทุน ETF หยุดไหลออกหรือแม้แต่เปลี่ยนเป็นเงินไหลเข้า ตลาดอาจกระตุ้นให้เกิดการฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งได้อย่างรวดเร็ว และสถาบันต่างๆ ก็จะกระจายเงินให้กับกองทุนที่เพิ่งเข้ามาใหม่ในช่วงที่เกิดการฟื้นตัวเช่นกัน

อีกสถานการณ์หนึ่งคือราคายังคงแตะจุดต่ำสุด ส่งผลให้การชำระล้างตลาดเป็นไปอย่างทั่วถึงมากขึ้น แม้แต่ผู้ซื้อที่แข็งแกร่งก็ยังจำเป็นต้องประเมินความเสี่ยงอีกครั้ง เพื่อสร้างรากฐานสำหรับแนวโน้มที่ยั่งยืนมากขึ้นในอนาคต ปัจจุบัน ดัชนีความกลัวและความโลภอยู่ในโซนความกลัวสุดขั้ว และความเชื่อมั่นอยู่ใกล้จุดต่ำสุดของวัฏจักร ขณะที่เงินทุนยังคงอ่อนแอ ทั้งสองปัจจัยนี้รวมกันเป็นความขัดแย้งหลักในตลาดปัจจุบัน

โดยรวมแล้ว ตลาดอาจยังคงเผชิญกับแรงกดดันในระยะสั้น แต่ผู้ถือหุ้นรายใหญ่กำลังสร้างโครงสร้างฐานอย่างเงียบๆ ปัจจัยสำคัญในอีก 1-2 สัปดาห์ข้างหน้าคือมีสัญญาณบ่งชี้ว่ากองทุน ETF หยุดการไหลออกหรือไม่

2. การไหลออกสุทธิจากการแลกเปลี่ยนขยายตัว บ่งชี้ถึงการสะสมกิจกรรมทางการตลาดอย่างลึกซึ้ง แต่โมเมนตัมยังคงอ่อนแอ

แม้ว่าจะไม่พบการไหลเข้าของเงินทุนจากตลาดแลกเปลี่ยนในวงกว้างในสัปดาห์นี้ แต่ข้อมูลบนเครือข่ายแสดงให้เห็นว่าการถือครองสินทรัพย์บนตลาดแลกเปลี่ยนยังคงลดลงอย่างต่อเนื่องหลังจากที่บิตคอยน์ร่วงลงต่ำกว่า 90,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งบ่งชี้ว่าเงินทุนยังคงถอนตัวออกจากตลาดแลกเปลี่ยนและมุ่งสู่การดูแลรักษาตนเอง รายงานของ VanEck ระบุว่าตั้งแต่วันที่ 9 ตุลาคม อัตราดอกเบี้ยเปิด (OI) ของบิตคอยน์ลดลงประมาณ 20% ในแง่ของ BTC โดยเงินทุนไหลเข้าที่ลดลงและเงินทุนไหลออกที่เพิ่มขึ้นสะท้อนให้เห็นถึงการชะลอตัวของกิจกรรมการเก็งกำไรอย่างมีนัยสำคัญ

3. อัตราดอกเบี้ยแบบเปิดยังคงลดลงอย่างต่อเนื่อง ซึ่งบ่งชี้ถึงการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงในตลาด

สัญญา Bitcoin แบบถาวรที่เปิดดอกเบี้ยทั่วทั้งการแลกเปลี่ยน

อัตราดอกเบี้ยเปิดของสัญญาซื้อขายล่วงหน้ายังคงลดลงอย่างต่อเนื่องในสัปดาห์นี้ ซึ่งสะท้อนถึงราคาที่ลดลงและบ่งชี้ถึงการลดลงอย่างต่อเนื่องของกิจกรรมการเก็งกำไร แทนที่จะเพิ่มความเสี่ยงต่อความอ่อนแอ เทรดเดอร์กลับวิเคราะห์ตลาดอย่างเป็นระบบ ทำให้ตลาดอนุพันธ์มีมูลค่าต่ำกว่ามูลค่าตลาดอย่างมีนัยสำคัญเมื่อเทียบกับช่วงก่อนหน้าที่ราคาปรับตัวลดลง การขาดเลเวอเรจที่เพิ่มขึ้นนี้เน้นย้ำถึงทัศนคติที่ระมัดระวังของผู้เข้าร่วมตลาด และสอดคล้องกับแนวคิดโดยรวมที่ว่าอุปสงค์ที่ลดลงจากกลุ่มที่รับความเสี่ยง การหดตัวอย่างต่อเนื่องของสถานะสัญญาซื้อขายล่วงหน้าตอกย้ำถึงความลังเลของตลาดที่จะลงทุนในสินทรัพย์ ซึ่งยิ่งตอกย้ำถึงการขาดความเชื่อมั่นในการเคลื่อนไหวของราคาในปัจจุบัน

เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยแบบเปิดในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าลดลงอย่างต่อเนื่อง สถานะการเก็งกำไรในตลาดอนุพันธ์จึงลดลงอย่างมีนัยสำคัญ เทรดเดอร์จึงเลือกที่จะลดความเสี่ยงแทนที่จะเพิ่มความเสี่ยงจากความอ่อนแอ ส่งผลให้ดัชนีแบบเปิดมีเลเวอเรจลดลงอย่างมีนัยสำคัญเมื่อเทียบกับช่วงก่อนหน้า

พลวัตนี้ยังสะท้อนให้เห็นในตลาดการเงิน ซึ่งอัตราดอกเบี้ยของสินทรัพย์ 500 อันดับแรกได้ปรับตัวเข้าสู่ช่วงเป็นกลางถึงติดลบอย่างชัดเจน การที่อัตราดอกเบี้ยลดลงจากระดับพรีเมี่ยมที่ก้าวร้าวดังที่เห็นในช่วงต้นปี สะท้อนให้เห็นถึงความต้องการขายชอร์ตแบบเลเวอเรจที่ลดลงโดยรวม พร้อมกับการเปลี่ยนไปสู่การวางตำแหน่งแบบป้องกัน การลดลงของสัดส่วนการถือครองในปัจจุบันและอัตรากำไรติดลบ ร่วมกันยืนยันว่าเลเวอเรจจากการเก็งกำไรกำลังถูกระบายออกจากตลาดอย่างเป็นระบบ ซึ่งตอกย้ำสภาพแวดล้อมที่หลีกเลี่ยงความเสี่ยง

4. ตลาดออปชั่นทำให้ราคาความเสี่ยงในระยะสั้นเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว

หลังจากที่ Bitcoin ร่วงลงต่ำกว่า 90,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ชั่วครู่ ตลาดออปชันก็ปรับราคาความเสี่ยงใหม่ทันที โดยความผันผวนโดยนัยในทุกช่วงอายุเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ โดยเฉพาะในช่วงขาลง ปัจจัยเหล่านี้สะท้อนถึงปัจจัยหลักสองประการ ประการแรก ความต้องการการป้องกันความเสี่ยงขาลงที่เพิ่มสูงขึ้น และประการที่สอง สถานะแกมมาระยะสั้นจำนวนมากถูกบังคับให้ถูกปิดสถานะและสะสมเพิ่มขึ้น ส่งผลให้ความผันผวนระยะสั้นเพิ่มขึ้นอย่างเฉื่อยชา ระดับความผันผวนโดยนัยในปัจจุบันกำลังเข้าใกล้จุดสูงสุดที่เคยเกิดขึ้นในงานชำระบัญชีเมื่อวันที่ 10 ตุลาคม ซึ่งบ่งชี้ว่าเทรดเดอร์กำลังเพิ่มการประเมินความเสี่ยงระยะสั้นอย่างรวดเร็ว ค่าเบี่ยงเบนของเดลต้า 25 ยังคงเป็นลบในทุกช่วงอายุ โดยระยะเวลาหนึ่งสัปดาห์กำลังเข้าใกล้ระดับขาลงอย่างรุนแรง ส่วนพรีเมียมของออปชันพุตหนึ่งสัปดาห์อยู่ที่ประมาณ 14% ซึ่งบ่งชี้ถึงความเต็มใจที่จะเพิ่มต้นทุนการป้องกันความเสี่ยงขาลงอย่างมีนัยสำคัญ การซื้อแบบนี้ทำให้ผู้ดูแลตลาดขายเดลต้ามากขึ้น ส่งผลให้สัญญาฟิวเจอร์สหรือสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อป้องกันความเสี่ยง (Perpetual Contract) มีความเสี่ยงลดลง ซึ่งอาจสร้างแรงกดดันขาลงที่เสริมกำลังตัวเอง แม้ว่าแนวโน้มในระยะกลางถึงระยะยาวจะมีแนวโน้มเป็นขาลง แต่ก็ไม่เด่นชัดเท่ากับช่วงสั้น โดยระยะเวลา 6 เดือนอยู่ต่ำกว่า 5% เล็กน้อย ซึ่งบ่งชี้ว่าแรงกดดันส่วนใหญ่กระจุกตัวอยู่ในช่วงสั้น

ค่าเบ้ 25 เดลต้าของตัวเลือก Bitcoin

การวิเคราะห์ตัวบ่งชี้ทางเทคนิค

1. ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพันธ์ (RSI 14)

ภาพข้อมูล RSI ของ Bitcoin 14 วัน

ณ สิ้นช่วงเวลาดังกล่าว ค่า RSI 14 วันของ Bitcoin อยู่ที่ 40.11 ซึ่งยังไม่ถึงระดับ oversold (RSI < 30) ซึ่งฟื้นตัวเล็กน้อยจากช่วงไม่กี่วันก่อนหน้า แต่ยังอยู่ในกรอบที่อ่อนแออย่างเห็นได้ชัด ค่า RSI ที่ยังคงอยู่ในช่วง 30–45 บ่งชี้ว่าตลาดยังคงอ่อนแอ แรงกดดัน oversold ระยะสั้นได้ผ่อนคลายลงบ้าง แต่โมเมนตัมการรีบาวด์ในปัจจุบันยังไม่เพียงพอ

2. การวิเคราะห์ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (MA)

ภาพข้อมูล MA5, MA20, MA50, MA100, M200

ข้อมูลค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ล่าสุดแสดงให้เห็นว่า:

● MA5 (ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 5 วัน): 89,503 ดอลลาร์

● MA20 (ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน): 101,352 ดอลลาร์

● MA50 (ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน): 110,124 ดอลลาร์

● MA100 (ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน): 113,916 ดอลลาร์

● ราคาปัจจุบัน: ประมาณ 87,083 ดอลลาร์

ราคาอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญหลายเส้นอย่างมีนัยสำคัญ บ่งชี้ว่าแนวโน้มระยะสั้นถึงระยะกลางยังคงอ่อนแอ หากราคาไม่สามารถทะลุผ่านค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน (MA20) ได้อย่างรวดเร็ว การปรับฐานอาจดำเนินต่อไป

3. ระดับแนวรับและแนวต้านสำคัญ

ระดับแนวรับ : 86,000 เหรียญสหรัฐ หากหลุดระดับดังกล่าวอาจทดสอบ 82,000–84,000 เหรียญสหรัฐได้

ระดับแนวต้าน : 90,000 ดอลลาร์และ 95,000 ดอลลาร์เป็นบริเวณแนวต้านหลักสำหรับการเคลื่อนไหวของราคาขาขึ้น

การวิเคราะห์ความรู้สึกของตลาด

ภาพข้อมูลดัชนีความกลัวและความโลภ

ณ วันที่ 21 พฤศจิกายน ดัชนีความกลัวและความโลภอยู่ที่ประมาณ 11 จุด ซึ่งอยู่ในช่วง "ความกลัวขั้นรุนแรง"

เมื่อมองย้อนกลับไปในสัปดาห์นี้ (15 พฤศจิกายน ถึง 21 พฤศจิกายน) ดัชนีความกลัวและดัชนีความโลภอยู่ที่ 16 (ความกลัวสูงสุด), 18 (ความกลัวสูงสุด), 17 (ความกลัวสูงสุด), 15 (ความกลัวสูงสุด), 16 (ความกลัวสูงสุด), 15 (ความกลัวสูงสุด) และ 11 (ความกลัวสูงสุด) ตามลำดับ ช่วงค่าโดยรวมอยู่ระหว่าง 18 ถึง 11 ซึ่งยังคงอยู่ในโซน "ความกลัวสูงสุด"

ดัชนีลดลงจาก 18 เหลือ 11 สะท้อนถึงความเชื่อมั่นของตลาดที่ค่อยๆ ถดถอยลง ขณะที่ราคาปรับตัวลดลง แนวโน้มโดยรวมเปลี่ยนจากอ่อนแอเป็นอ่อนแอลง โดยดัชนี Fear & Greed ลดลงเหลือ 11 ความเชื่อมั่นระยะสั้นน่าจะยังคงอยู่ในระดับต่ำ หาก Bitcoin ยังคงทรงตัวอยู่ในระดับต่ำหรือปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่อง ความกลัวอาจสะสมมากขึ้น ทำให้ดัชนียังคงอยู่ใกล้ระดับความกลัวสูงสุดเป็นระยะเวลานาน ในทางกลับกัน หากราคาทรงตัวที่ระดับแนวรับสำคัญ พร้อมกับเงินทุนไหลเข้า ความเชื่อมั่นอาจเข้าสู่ช่วงฟื้นตัว โดยเพิ่มระดับความกลัวสูงสุดเป็นช่วงความกลัวหรือช่วงกลาง

ภูมิหลังเศรษฐกิจมหภาค

1. รองประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ: การแลกเปลี่ยนทางเศรษฐกิจเป็นพื้นฐานสำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างค่อยเป็นค่อยไป

เมื่อวันที่ 17 พฤศจิกายน มีรายงานว่าเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ มีความเห็นแตกต่างกันในเรื่องการกำหนดอัตราดอกเบี้ย และเนื่องจากมีข้อมูลเศรษฐกิจใหม่ๆ เพียงเล็กน้อยที่จะช่วยให้พวกเขาตัดสินใจในเรื่องยากๆ ได้ การแก้ไขความแตกต่างเหล่านี้จึงเป็นเรื่องท้าทายสำหรับพวกเขา

คำกล่าวของรองประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ ฟิลิป เจฟเฟอร์สัน เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา ถือเป็นตัวอย่างที่ดีของสถานการณ์ที่ธนาคารกลางเผชิญ โดยยอมรับถึงภาวะเงินเฟ้อที่ต่อเนื่องและการจ้างงานที่ลดลง ซึ่งเป็นภัยคุกคาม 2 ประการที่ตรงกันข้ามกันและต้องการมาตรการตอบโต้ที่ตรงกันข้ามกัน

2. นักลงทุนกำลังเปลี่ยนไปสู่โหมดหลีกเลี่ยงความเสี่ยง ซึ่งจะช่วยลดความเสี่ยงลงอย่างครอบคลุม รายงานการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐฯ และรายงานผลประกอบการของ Nvidia จะมีอิทธิพลต่อแนวโน้มระยะสั้น

เมื่อวันที่ 18 พฤศจิกายน Axel นักวิเคราะห์ของ Cryptoquant โพสต์บนโซเชียลมีเดียว่าความผันผวนของตลาดหุ้นและความผันผวนของตลาดอัตราดอกเบี้ย/ตลาดสินเชื่อที่เพิ่มสูงขึ้นพร้อมกันในขณะนี้ บ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่สู่โหมดหลีกเลี่ยงความเสี่ยงในตลาด ในสภาพแวดล้อมเช่นนี้ กองทุนและนักลงทุนสถาบันกำลังเริ่มลดความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนลงอย่างมาก

ราคาทองคำร่วงลงติดต่อกัน 4 วันทำการ โดยปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 4,033 ดอลลาร์สหรัฐฯ นักลงทุนกำลังจับตาการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ หลายรายการที่ล่าช้า ซึ่งกำหนดไว้ในสัปดาห์นี้

รายงานการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐฯ ระบุว่าตลาดเงินทุนระยะสั้นตึงตัวขึ้น และทุนสำรองเงินตราต่างประเทศอยู่ในระดับที่เพียงพอ นอกจากนี้ ภาคส่วนปัญญาประดิษฐ์ (AI) ยังสร้างแรงกดดันเพิ่มเติมต่อตลาด

ภาพที่เกี่ยวข้อง

3. ปัจจัยทางการเมืองที่ส่งผลต่อความไม่แน่นอนของนโยบายการเงิน

เมื่อวันที่ 19 พฤศจิกายน ณ เวทีเสวนาที่กรุงวอชิงตัน ทรัมป์ได้วิพากษ์วิจารณ์ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ เจอโรม พาวเวลล์ อย่างรุนแรง โดยระบุว่าเขา "ไร้ความสามารถอย่างยิ่ง" และ "มีปัญหาทางจิตใจ" พร้อมทั้งประกาศต่อสาธารณะว่า "ต้องการปลดเขาออกจากตำแหน่งอย่างมาก" ทรัมป์ยังกดดันสก็อตต์ เบสเซนต์ เจ้าหน้าที่กระทรวงการคลังให้ "แก้ไขปัญหาพาวเวลล์โดยเร็วที่สุด" ซึ่งยิ่งตอกย้ำนัยยะของเขาที่ว่าทำเนียบขาวตั้งใจจะแทรกแซงนโยบายการเงิน ตลาดเชื่อกันอย่างกว้างขวางว่าการเคลื่อนไหวนี้อาจแทรกแซงนโยบายการเงิน ท้าทายความเป็นอิสระของเฟด และเพิ่มความไม่แน่นอนของนโยบาย

สำหรับ Bitcoin และสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้อง "การแทรกแซงทางการเมือง + ความไม่แน่นอนของนโยบายการเงิน" ส่งผลกระทบสองทาง ในแง่หนึ่ง การผ่อนคลายสภาพคล่องที่อาจรวดเร็วกว่านั้นโดยทั่วไปแล้วเป็นผลดีต่อสินทรัพย์ crypto ในระยะกลางถึงระยะยาว แต่ความเสี่ยงทางการเมืองในระยะสั้นและเส้นทางอัตราดอกเบี้ยที่ไม่ชัดเจนอาจเพิ่มความต้องการของตลาดสำหรับสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ส่งผลให้ความผันผวนเพิ่มขึ้น

4. ผู้ว่าการธนาคารกลางญี่ปุ่นส่งสัญญาณไม่เปลี่ยนแปลงแนวทางการขึ้นอัตราดอกเบี้ย

เมื่อวันที่ 19 พฤศจิกายน นายคาซูโอะ อุเอดะ ผู้ว่าการธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) แถลงภายหลังการประชุมทวิภาคีครั้งแรกกับนายกรัฐมนตรีซานาเอะ ทาคาอิจิ ว่า ธนาคารกลางญี่ปุ่นกำลังค่อยๆ ปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงอย่างต่อเนื่อง แสดงให้เห็นถึงความตั้งใจอย่างแน่วแน่ที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย อุเอดะกล่าวกับผู้สื่อข่าวหลังการประชุมว่า "กลไกเงินเฟ้อที่ปรับตัวสูงขึ้นควบคู่ไปกับค่าแรงกำลังฟื้นตัว ดังนั้น ผมได้อธิบายแก่นายกรัฐมนตรีว่าเรากำลังค่อยๆ ปรับลดระดับการผ่อนคลายทางการเงินลง" การประชุมครั้งนี้เกิดขึ้นในขณะที่นักลงทุนให้ความสนใจกับจุดยืนของนายทาคาอิจิเกี่ยวกับนโยบายการเงิน และรอรายละเอียดของมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจที่จะประกาศในสัปดาห์นี้ อุเอดะกล่าวว่า "เราได้หารือกันเกี่ยวกับประเด็นอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศแล้ว ธนาคารกลางจะติดตามผลกระทบต่อเศรษฐกิจอย่างใกล้ชิด พร้อมกับทำงานร่วมกับรัฐบาลอย่างใกล้ชิด" เขายังเน้นย้ำว่า BOJ จะตัดสินใจนโยบายที่เหมาะสมโดยพิจารณาจากข้อมูลทางเศรษฐกิจ

5. รายงานการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐฯ ระบุว่าตลาดเงินทุนระยะสั้นตึงตัวขึ้น และเงินสำรองก็เข้าใกล้ระดับที่เพียงพอ

เมื่อวันที่ 20 พฤศจิกายน สำนักข่าว Jinshi News รายงานว่า รายงานการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐฯ ประจำเดือนตุลาคม แสดงให้เห็นว่าสภาวะตลาดเงินทุนระยะสั้นในสหรัฐอเมริกาตึงตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในช่วงพักเบรก แต่ยังคงเป็นไปอย่างราบรื่น เมื่อใกล้สิ้นสุดช่วงพักเบรก ส่วนต่างระหว่างอัตราดอกเบี้ยเงินกองทุนของรัฐบาลกลางที่แท้จริงและอัตราดอกเบี้ยเงินสำรองลดลงสู่ระดับที่แคบที่สุดนับตั้งแต่เฟดเริ่มลดขนาดงบดุลในปี 2565 อัตราดอกเบี้ยเงินกองทุนข้ามคืนที่รับประกันลดลงต่ำกว่าอัตราเสนอซื้อขั้นต่ำของ Standing Repo Facility ซ้ำแล้วซ้ำเล่า ส่งผลให้มีการใช้เครื่องมือนี้บ่อยครั้ง การใช้งานโดยเฉลี่ยของ reverse repo facility ข้ามคืนลดลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปี 2564 การเปลี่ยนแปลงเหล่านี้บ่งชี้ว่ายอดคงเหลือเงินสำรองกำลังค่อยๆ ใกล้ถึงระดับที่เพียงพอ

ภาพที่เกี่ยวข้อง

6. ข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ (เผยแพร่ล่าช้า)

เมื่อวันที่ 20 พฤศจิกายน ข้อมูลอย่างเป็นทางการแสดงให้เห็นว่าการจ้างงานนอกภาคเกษตรกรรมเพิ่มขึ้น 119,000 ตำแหน่งในเดือนกันยายน สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ประมาณ 50,000 ตำแหน่ง อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 4.4% ในช่วงเวลาเดียวกัน (จากเดิม 4.3%) รายงานยังระบุว่าข้อมูลการจ้างงานในเดือนตุลาคมจะถูกยกเลิก (เนื่องจากการระงับการรวบรวมข้อมูลการสำรวจครัวเรือน) หรือรวมอยู่ในรายงานข้อมูลเดือนพฤศจิกายน หลังจากรายงานข้อมูล ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ แข็งค่าขึ้นและเคลื่อนไหวอย่างแข็งขันเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก (เช่น เงินเยนของญี่ปุ่น) ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดยังคงให้ความสำคัญกับความยืดหยุ่นของตลาดแรงงานสหรัฐฯ

3. พลวัตการทำเหมืองแร่

การเปลี่ยนแปลงอัตราแฮช

ในช่วงเจ็ดวันที่ผ่านมา อัตราแฮชของเครือข่าย Bitcoin เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยยังคงอยู่ในระดับที่ค่อนข้างสูงในสัปดาห์นี้ โดยมีตั้งแต่ 905.54 EH/s ถึง 1,195.00 EH/s

จากมุมมองของแนวโน้ม อัตราแฮชของเครือข่ายยังคงอยู่ในระดับสูง โดยมีความผันผวนที่เกิดขึ้นบ่อยครั้งแต่จำกัด แสดงให้เห็นถึงแนวโน้มโดยรวมที่แข็งแกร่ง ด้วยอิทธิพลของเสถียรภาพของแหล่งจ่ายไฟในพื้นที่เหมืองแร่ในอเมริกาเหนือ อัตราแฮชของบริษัทขุดหลายแห่งจึงค่อยๆ กลับมาดำเนินการอีกครั้ง ส่งผลให้อัตราแฮชของเครือข่ายยังคงแข็งแกร่ง ความผันผวนของอัตราแฮชหลักของสัปดาห์นี้สอดคล้องกับการเคลื่อนไหวของราคาคริปโทเคอร์เรนซี ในช่วงที่ราคาบิตคอยน์ปรับตัวลดลงเมื่อวันที่ 18 พฤศจิกายน อัตราแฮชของเครือข่ายลดลงชั่วครู่ สู่ระดับต่ำสุดที่ประมาณ 905.54 EH/s ต่อมาด้วยการดีดตัวกลับอย่างรวดเร็ว อัตราแฮชก็ฟื้นตัวขึ้นพร้อมกัน เข้าใกล้ระดับสูงสุดก่อนหน้าภายในสุดสัปดาห์ ท่ามกลางความยากลำบากที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องและการใช้พลังงานที่สูง กำไรของนักขุดถูกบีบให้ลดลง ส่งผลให้อัตราแฮชปรับตัวในระยะสั้นให้อยู่ในช่วงสูง แต่แนวโน้มโดยรวมยังคงทรงตัว

ข้อมูลอัตราแฮชเครือข่าย Bitcoin รายสัปดาห์

ณ วันที่ 21 พฤศจิกายน อัตราแฮชของเครือข่ายรวมอยู่ที่ 1.05 ZH/s และความยากในการขุดอยู่ที่ 152.27T คาดว่าการปรับความยากครั้งต่อไปจะเกิดขึ้นในวันที่ 27 พฤศจิกายน โดยคาดว่าจะลดลง 2.28% ทำให้ความยากอยู่ที่ประมาณ 148.79T

ข้อมูลความยากในการขุด Bitcoin

ดัชนีราคาแฮช Bitcoin

จากมุมมองของรายได้รายวันต่อหน่วยพลังประมวลผล (Hashprice) ข้อมูลดัชนี Hashrate แสดงให้เห็นว่า ณ วันที่ 21 พฤศจิกายน 2568 Hashprice อยู่ที่ 36.19 ดอลลาร์สหรัฐ/PH/วินาที/วัน สัปดาห์นี้ Hashprice สะท้อนการเคลื่อนไหวของราคา Bitcoin ได้เป็นอย่างดี โดยแสดงให้เห็นถึงแนวโน้มการฟื้นตัวหลังจากปรับตัวลงจากจุดสูงสุด

● 14 พฤศจิกายน: ราคาสูงสุดของสัปดาห์นี้คือ 41.37 ดอลลาร์/PH/s/วัน

● 21 พฤศจิกายน: ราคาต่ำสุดของสัปดาห์นี้อยู่ที่ 35.99 ดอลลาร์/PH/s/วัน

ความผันผวนของ Hashprice ส่วนใหญ่เกิดจากราคา Bitcoin และความต้องการในการทำธุรกรรม กำไรของนักขุดได้รับผลกระทบจากการปรับฐานราคา Bitcoin และความต้องการแบบ on-chain ที่ลดลง กำไรของนักขุดจึงไม่สามารถฟื้นตัวได้หลายครั้ง การเพิ่มขึ้นของอัตราแฮชของเครือข่ายอย่างต่อเนื่องยิ่งทำให้อัตรากำไรต่อหน่วยของอัตราแฮชลดลง แม้ว่าจะมีการฟื้นตัวเล็กน้อยในช่วงสุดสัปดาห์ แต่ก็ยังไม่กลับสู่ระดับเดิมในช่วงต้นสัปดาห์ แรงกดดันด้านกำไรระยะสั้นยังคงมีต่อนักขุด และระบบนิเวศการขุดกำลังเข้าสู่ช่วงที่ให้ความสำคัญกับประสิทธิภาพและการควบคุมต้นทุนมากขึ้น โดยรวมแล้ว แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่น เมื่อพิจารณาแนวโน้มของ Hashprice กำไรของนักขุดมีความผันผวนในระยะสั้น แสดงให้เห็นถึงแนวโน้มขาลงโดยรวม และอัตรากำไรของนักขุดก็ถูกบีบอัดในระดับหนึ่ง

ข้อมูล Hashprice

4. ข่าวสารด้านนโยบายและกฎระเบียบ

ญี่ปุ่นกำลังพิจารณากฎระเบียบใหม่เกี่ยวกับสกุลเงินดิจิทัลเพื่อส่งเสริมการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัล

เมื่อวันที่ 17 พฤศจิกายน ตามรายงานของ Asahi Shimbun หน่วยงานกำกับดูแลของญี่ปุ่นมีแผนที่จะอนุญาตให้ธนาคารและบริษัทประกันภัยขายสกุลเงินดิจิทัลให้กับผู้ฝากเงินและผู้ถือกรมธรรม์ผ่านบริษัทสาขาหลักทรัพย์ของตน ในขณะเดียวกันก็ลดอัตราภาษีสำหรับผลตอบแทนจากการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัลลงเหลือประมาณ 20%

ภาพที่เกี่ยวข้อง

วุฒิสมาชิกสหรัฐฯ เรียกร้องให้ IRS พิจารณานโยบายภาษีรางวัลการสเตคกิ้งสกุลเงินดิจิทัลอีกครั้ง

เมื่อวันที่ 19 พฤศจิกายน ท็อดด์ ยัง วุฒิสมาชิกพรรครีพับลิกันแห่งรัฐอินเดียนา ได้ส่งจดหมายถึงสก็อตต์ เบสแซนต์ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลัง เพื่อเรียกร้องให้กรมสรรพากร (IRS) ทบทวนและพิจารณาแนวทางปฏิบัติด้านภาษีสำหรับรางวัลการสเตกกิ้งสกุลเงินดิจิทัลในปี 2023 อีกครั้ง

ในฐานะสมาชิกคณะกรรมาธิการการคลังของวุฒิสภา วุฒิสมาชิกหยางได้ตั้งคำถามถึงเหตุผลเบื้องหลังกฎระเบียบปัจจุบันที่กำหนดให้ผู้ถือครองสกุลเงินดิจิทัลต้องจ่ายภาษีเมื่อ "ได้รับ" รางวัลจากการ Staking แทนที่จะ "ขาย" รางวัลดังกล่าว การ Staking หมายถึงกระบวนการที่ผู้ถือครองสกุลเงินดิจิทัลล็อกสินทรัพย์ของตนเพื่อสนับสนุนการดำเนินงานของเครือข่ายบล็อกเชนและตรวจสอบธุรกรรม เบสแซนต์ ซึ่งดำรงตำแหน่งรักษาการกรรมาธิการของกรมสรรพากร (IRS) มีอำนาจกำกับดูแลนโยบายนี้โดยตรง สภาพแวดล้อมด้านกฎระเบียบอาจมีความชัดเจนมากขึ้น

สหราชอาณาจักรและคณะกรรมการบาเซิลกำลังผลักดันการตัดสินใหม่เกี่ยวกับสิทธิ์ทุนของธนาคารสำหรับสกุลเงินดิจิทัลที่มีเสถียรภาพ

เมื่อวันที่ 20 พฤศจิกายน คณะกรรมการกำกับดูแลธนาคารแห่งบาเซิล (BCBS) ประกาศว่ามีแผนที่จะกำหนดน้ำหนักความเสี่ยง 1,250% ให้กับสินทรัพย์ดิจิทัลที่ธนาคารถือครอง รวมถึงสกุลเงินดิจิทัลที่มีเสถียรภาพ เริ่มตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2026

ธนาคารแห่งประเทศอังกฤษได้แก้ไขโครงการกำกับดูแลสกุลเงินดิจิทัลที่มีเสถียรภาพเพื่อให้สินทรัพย์บางประเภทสามารถเป็นพันธบัตรรัฐบาลสเตอร์ลิงระยะสั้นได้ เพื่อพยายามผ่อนคลายข้อกำหนดที่เข้มงวดยิ่งขึ้น

ต้นทุนการปฏิบัติตามกฎระเบียบที่เกี่ยวข้องกับ Stablecoins ในระบบธนาคารอาจเพิ่มสูงขึ้นอย่างมาก ผู้ให้บริการ Stablecoins และแพลตฟอร์ม crypto จำเป็นต้องใส่ใจกับโปรไฟล์ความเสี่ยงของพันธมิตรธนาคารของตน

ภาพที่เกี่ยวข้อง

5. ข่าวสารเกี่ยวกับ Bitcoin

การรวบรวมและรวบรวมข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับ "Global Corporate และ National Bitcoin Holdings (สถิติประจำสัปดาห์นี้)"

1. การถือครอง Bitcoin ETF ของ Avenir Group เพิ่มขึ้นสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ใหม่ที่ 1.189 พันล้านดอลลาร์

เมื่อวันที่ 15 พฤศจิกายน ตามเอกสารที่ยื่นต่อ SEC 13F บริษัท Avenir Group ซึ่งเป็นสำนักงานบริหารครอบครัวของ Li Lin ถือครองหุ้น BlackRock iShares Bitcoin Trust (IBIT) จำนวน 18.297 ล้านหุ้นในไตรมาสที่ 3 ของปี 2568 โดยมีมูลค่าตลาด 1.189 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้นประมาณ 18% จากไตรมาสก่อนหน้า และยังคงเป็นผู้ถือสถาบันที่ใหญ่ที่สุดในเอเชียเป็นเวลา 5 ไตรมาสติดต่อกัน

2. บริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ของเยอรมนี aifinyo เพิ่มการถือครองอีก 2 BTC ส่งผลให้ปัจจุบันบริษัทถือครอง Bitcoin อยู่ที่ประมาณ 30.9 BTC

เมื่อวันที่ 16 พฤศจิกายน บริษัท aifinyo ซึ่งเป็นบริษัทคลัง Bitcoin ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์เยอรมนี ได้ประกาศว่าได้ซื้อ Bitcoin เพิ่มอีก 2 หน่วย ในราคาเฉลี่ย 90,075 ยูโร ส่งผลให้มูลค่า Bitcoin ทั้งหมดที่ถือครองอยู่ที่ประมาณ 30.9 หน่วย อัตราผลตอบแทน Bitcoin ของบริษัทในไตรมาสที่ 4 อยู่ที่ 7.01% และบริษัทได้ประกาศแผนจะซื้อ Bitcoin จำนวน 10,000 หน่วยภายในปี 2027

3. การซื้อของสถาบันพุ่งสูงใหม่ แสดงให้เห็นว่ากองทุนของสถาบันกำลังเข้าสู่ตลาด Bitcoin อย่างแข็งขัน

เมื่อวันที่ 17 พฤศจิกายน นิตยสาร Bitcoin รายงานว่าในไตรมาสที่ 3 ของปี 2025 สถาบันต่างๆ ได้ซื้อ Bitcoin ไปประมาณ 944,330 เหรียญ ส่งผลให้มี Bitcoin ทั้งหมดที่ถือครองอยู่มากกว่า 3.8 ล้านเหรียญ คิดเป็นมูลค่าประมาณ 435,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

4. ข้อมูล: การถือครอง BTC ของสถาบันเพิ่มขึ้นมากกว่า 500 ล้านดอลลาร์ในช่วง 30 วันที่ผ่านมา

เมื่อวันที่ 17 พฤศจิกายน ตามข้อมูลจาก Bitcoin Treasuries สถาบันต่างๆ ถือครอง BTC เพิ่มขึ้นมากกว่า 500 ล้านดอลลาร์ในช่วง 30 วันที่ผ่านมา

5. ผู้ก่อตั้ง Equation News เพิ่มการถือครอง BTC ของเขาและมีมุมมองเชิงบวกต่อผลงานของตลาดในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า

เมื่อวันที่ 17 พฤศจิกายน Vida ผู้ก่อตั้ง Equation News ได้โพสต์บนช่องส่วนตัวของเขาว่าเขาได้เพิ่มการถือครอง BTC ของเขาในฐานะการลงทุนระยะยาว และยังได้เพิ่มการถือครองเหรียญมีมขนาดเล็กเพื่อเก็งกำไรระยะสั้นในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า Vida กล่าวว่าเขามองตลาดคริปโตเป็นบวกในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า เพราะเขาเชื่อว่าตลาดหุ้นสหรัฐฯ จะไม่ร่วงลงอย่างรุนแรงเกินไป เขารู้สึกว่าการตกต่ำของตลาดคริปโตในปัจจุบันเป็นปฏิกิริยาที่มากเกินไปต่อความตื่นตระหนก ปัจจุบัน BTC ได้รับการสนับสนุนจากตัวบ่งชี้ Supertrend 1 สัปดาห์ ซึ่งอาจกล่าวได้ว่าอยู่ในระดับแนวรับที่มีประสิทธิภาพที่สุดในตลาดกระทิงนี้

6. เอลซัลวาดอร์เพิ่มการถือครองอีก 1,090 BTC ทำให้การถือครองทั้งหมดอยู่ที่ 7,474.37 BTC

เมื่อวันที่ 18 พฤศจิกายน ตามข้อมูลจากเว็บไซต์กระทรวงการคลังของประเทศเอลซัลวาดอร์ เอลซัลวาดอร์เพิ่มการถือครอง Bitcoin อีก 1,090 BTC (100 ล้านดอลลาร์สหรัฐ) ส่งผลให้การถือครอง Bitcoin ทั้งหมดอยู่ที่ 7,474.37 BTC คิดเป็นมูลค่ากว่า 686 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

7. บริษัท B HODL ซึ่งจดทะเบียนในอังกฤษ เพิ่มการถือครอง Bitcoin อีก 2 เหรียญ ทำให้มียอดการถือครอง Bitcoin ทั้งหมด 155 เหรียญ

เมื่อวันที่ 18 พฤศจิกายน ตามข้อมูลจาก BitcoinTreasuries.NET บริษัท B HODL ซึ่งจดทะเบียนในอังกฤษ (รหัสหุ้น: HODL) เพิ่มการถือครองอีก 2 Bitcoin ส่งผลให้การถือครองทั้งหมดเพิ่มขึ้นเป็น 155 BTC

8. Hyperscale Data เพิ่มการถือครอง Bitcoin เป็นประมาณ 332.2 BTC และจัดสรรเงิน 41.25 ล้านเหรียญสหรัฐสำหรับการซื้อเพิ่มเติม

เมื่อวันที่ 19 พฤศจิกายน Hyperscale Data ซึ่งจดทะเบียนใน NYSE America ซึ่งเป็นบริษัทในเครือของตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก ได้ประกาศว่าบริษัทได้ซื้อบิตคอยน์จำนวน 332.2516 บิตคอยน์ผ่านบริษัทในเครือ Sentinum (รวมถึงบิตคอยน์จำนวน 283.3468 บิตคอยน์ที่ซื้อในตลาดเปิดและบิตคอยน์ประมาณ 48.9048 บิตคอยน์ที่ได้มาจากการดำเนินการขุดบิตคอยน์) และยังได้จัดสรรเงินสดจำนวน 41.25 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ เพื่อซื้อบิตคอยน์ต่อไปในตลาดเปิดอีกด้วย

9. แบรนดอน กิลล์ พันธมิตรของทรัมป์ เพิ่มการถือครอง Bitcoin และ IBIT ของเขาต่อไป

เมื่อวันที่ 19 พฤศจิกายน มีรายงานว่า ส.ส. แบรนดอน กิลล์ จากรัฐเท็กซัส ซึ่งเป็นพรรครีพับลิกันและเป็นพันธมิตรของทรัมป์ ได้เพิ่มการถือครองบิตคอยน์อย่างมีนัยสำคัญอีกครั้ง อ้างอิงจากการเปิดเผยธุรกรรมของรัฐสภาล่าสุด เขาได้ซื้อบิตคอยน์มูลค่าระหว่าง 100,000 ถึง 250,000 ดอลลาร์สหรัฐ เมื่อวันที่ 20 ตุลาคม และเพิ่มเงินอีก 15,000 ถึง 50,000 ดอลลาร์สหรัฐ ในกองทุน BlackRock Bitcoin ETF IBIT เมื่อปลายเดือนตุลาคม กิลล์เป็นหนึ่งในผู้ซื้อบิตคอยน์ที่กระตือรือร้นที่สุดในสภาคองเกรสในปีนี้ โดยมียอดซื้อบิตคอยน์รวม 2.6 ล้านดอลลาร์สหรัฐ นับตั้งแต่เข้ารับตำแหน่งในเดือนมกราคม

10. วุฒิสมาชิกรัฐเท็กซัส Brandon Gill เพิ่มการถือครอง BTC และ Bitcoin ETF ของเขาประมาณ 300,000 ดอลลาร์

เมื่อวันที่ 20 พฤศจิกายน ตามรายงานของ Bitcoin News สมาชิกสภาผู้แทนราษฎรพรรครีพับลิกันแห่งรัฐเท็กซัส Brandon Gill เปิดเผยว่า เขาได้เพิ่มการถือครอง Bitcoin และ Bitcoin ETF ในพอร์ตโฟลิโอของเขามากถึง 300,000 ดอลลาร์

ผู้ก่อตั้ง CryptoQuant: เงินทุนยังคงไหลเข้าสู่ Bitcoin และตลาดอาจฟื้นตัวได้ทุกเมื่อ

เมื่อวันที่ 15 พฤศจิกายน คี ยองจู ผู้ก่อตั้งและซีอีโอของ CryptoQuant ได้โพสต์บนแพลตฟอร์ม X โดยระบุว่า ตราบใดที่เงินทุนยังคงไหลเข้า Bitcoin ก็ไม่ตกอยู่ในภาวะตลาดหมี และเงินทุนก็ยังคงไหลเข้า Bitcoin อยู่ หากวาฬ OG หยุดขายและความเชื่อมั่นของตลาดมหภาคกลับตัว Bitcoin อาจฟื้นตัวได้ทุกเมื่อ

Ki Young Ju เคยชี้ให้เห็นก่อนหน้านี้ว่าต้นทุนพื้นฐานสำหรับนักลงทุนที่เข้าสู่ตลาด Bitcoin เมื่อ 6-12 เดือนที่แล้วอยู่ที่ประมาณ 94,000 ดอลลาร์ และเว้นแต่ว่าราคาจะลดลงต่ำกว่าระดับนั้น เขาไม่เชื่อว่าวัฏจักรตลาดหมีได้เริ่มต้นขึ้นแล้ว

ปริมาณธุรกรรม Bitcoin พุ่งสูงขึ้น โดยมีการมีส่วนร่วมทางการตลาดที่สูงมาก

เมื่อวันที่ 17 พฤศจิกายน ข้อมูลออนเชนจากบริษัทวิเคราะห์ IntoTheBlock แสดงให้เห็นว่าปริมาณการซื้อขายบิตคอยน์พุ่งสูงถึง 4.56 หมื่นล้านดอลลาร์ในวันที่ 15 พฤศจิกายน ซึ่งถือเป็นระดับสูงสุดในรอบหนึ่งเดือน ในช่วงเวลาเดียวกัน มีการซื้อขายบิตคอยน์ประมาณ 516,000 เหรียญ ซึ่งบ่งชี้ถึงการมีส่วนร่วมในตลาดที่สูงแม้ราคาจะลดลง

การซื้อ Bitcoin ของสถาบันพุ่งสูง: การล่าหาสินค้าราคาถูกมูลค่า 405 ล้านดอลลาร์บ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นที่แข็งแกร่ง

เมื่อวันที่ 17 พฤศจิกายน ข้อมูลล่าสุดแสดงให้เห็นถึงการซื้อขายบิตคอยน์ของสถาบันจำนวนมากในช่วงที่ตลาดตกต่ำ โดยมีการโอนบิตคอยน์มูลค่ากว่า 405 ล้านดอลลาร์จากตลาดแลกเปลี่ยนหลักไปยังโซลูชันการฝากสินทรัพย์ การเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์นี้แสดงให้เห็นถึงความเชื่อมั่นอย่างแรงกล้าในคุณค่าของบิตคอยน์ในระยะยาว แม้ว่าตลาดจะมีความผันผวนในระยะสั้นก็ตาม

ผู้เขียนหนังสือ "พ่อรวยสอนลูก" กล่าวว่า ฉันไม่เชื่อในวอลล์สตรีท เงินจริงและบิตคอยน์เท่านั้นที่เป็นสินทรัพย์ที่แท้จริง

เมื่อวันที่ 18 พฤศจิกายน โรเบิร์ต คิโยซากิ ผู้เขียนหนังสือ "พ่อรวยสอนลูก" โพสต์บนโซเชียลมีเดียว่า วอร์เรน บัฟเฟตต์ มองว่า Bitcoin เป็นกิจกรรมเก็งกำไรมากกว่าการลงทุน และคาดการณ์ว่าการแตกของฟองสบู่จะส่งผลกระทบอย่างรุนแรงต่อนักลงทุน Bitcoin อย่างไรก็ตาม หุ้น พันธบัตร และสินทรัพย์อื่นๆ บนวอลล์สตรีทที่บัฟเฟตต์ขายออกไปก็มีความเสี่ยงที่จะล่มสลายเช่นกัน ปัจจุบัน ธนาคารกลางของญี่ปุ่นและจีนกำลังเทขายพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งถือเป็น "การลงทุนที่ปลอดภัยที่สุด"

คิโยซากิอ้างว่าเป็นเจ้าของเหมืองทองคำ เหรียญทองและเหรียญเงิน รวมถึงบิตคอยน์และอีเธอเรียม เนื่องจากเขาไม่ไว้วางใจธนาคารกลางสหรัฐฯ กระทรวงการคลังสหรัฐฯ และวอลล์สตรีท เขาจัดประเภททองคำและเงินจริงว่าเป็น "เงินของพระเจ้า" บิตคอยน์และอีเธอเรียมเป็น "เงินของประชาชน" และสกุลเงินที่ออกโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ และรัฐบาลต่างๆ ว่าเป็น "เงินปลอม" เขาย้ำว่าเขาเชื่อมั่นในเทคโนโลยีบล็อกเชนมากกว่าบริษัทบัญชีแบบดั้งเดิม และระบุว่าเขาจะไม่ลงทุนใน "สินทรัพย์ปลอม" เช่น กองทุน ETF ทองคำ กองทุน ETF เงิน หรือบิตคอยน์ คิโยซากิเชื่อว่าเนื่องจากปริมาณบิตคอยน์ทั้งหมดมีจำกัดเพียง 21 ล้านเหรียญสหรัฐฯ ในขณะที่สกุลเงินของรัฐบาลสามารถพิมพ์ออกมาได้อย่างไม่มีกำหนด มูลค่าของบิตคอยน์จะเพิ่มขึ้นเมื่ออำนาจซื้อของดอลลาร์สหรัฐฯ ลดลง

ภาพที่เกี่ยวข้อง

ธนาคารกลางของสาธารณรัฐเช็กกลายเป็นธนาคารกลางแห่งแรกของโลกที่ถือครอง Bitcoin โดยตรง

เมื่อวันที่ 19 พฤศจิกายน ธนาคารแห่งชาติสาธารณรัฐเช็กประกาศซื้อบิตคอยน์และสินทรัพย์ดิจิทัลอื่นๆ พร้อมเปิดตัวพอร์ตโฟลิโอสินทรัพย์ดิจิทัลทดลองมูลค่า 1 ล้านดอลลาร์สหรัฐ นับเป็นธนาคารกลางแห่งแรกของโลกที่นำบิตคอยน์เข้าสู่งบดุล การดำเนินการครั้งนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อทดสอบกระบวนการทางการเงินที่เกี่ยวข้อง มีความสำคัญเชิงสัญลักษณ์อย่างยิ่ง และสะท้อนให้เห็นถึงการอนุมัติการสำรวจสกุลเงินดิจิทัลของรัฐบาล

ตู้ ATM Bitcoin ปรากฏในห้างสรรพสินค้าในไนโรบี หลังจากกฎหมายสกุลเงินดิจิทัลฉบับแรกของเคนยามีผลบังคับใช้

เมื่อวันที่ 20 พฤศจิกายน ตามรายงานของ Cointelegraph เพียงไม่กี่วันหลังจากที่ประเทศเคนยาได้บังคับใช้กฎหมายเกี่ยวกับสกุลเงินดิจิทัลฉบับสมบูรณ์เป็นครั้งแรก ตู้ ATM ที่มีตราสินค้า "Bankless Bitcoin" ก็ปรากฏขึ้นในห้างสรรพสินค้าขนาดใหญ่หลายแห่งในเมืองไนโรบี เพื่อให้บริการแก่ผู้อยู่อาศัยในท้องถิ่นในการแลกเปลี่ยนเงินสดเป็นสกุลเงินดิจิทัล

มีรายงานว่าเคนยาได้นำพระราชบัญญัติผู้ให้บริการสินทรัพย์เสมือน พ.ศ. 2568 มาใช้เมื่อวันที่ 4 พฤศจิกายน ซึ่งถือเป็นกรอบการออกใบอนุญาตอย่างเป็นทางการฉบับแรกของประเทศสำหรับแพลตฟอร์มคริปโต เช่น ผู้ประกอบการกระเป๋าเงิน การแลกเปลี่ยน และผู้ดูแล

ภาพที่เกี่ยวข้อง

กองทุนความมั่งคั่งแห่งชาติของสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ Al Warda กล่าวว่า Bitcoin มีความสำคัญพอๆ กับทองคำ และคาดว่าจะถือครองไว้ได้ในระยะยาว

เมื่อวันที่ 20 พฤศจิกายน The Bitcoin Historian อ้างอิงข้อมูลจาก Bloomberg รายงานว่ากองทุนความมั่งคั่งแห่งชาติของสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ Al Warda กล่าวว่า Bitcoin "มีบทบาทสำคัญควบคู่ไปกับทองคำ" และ "คาดว่าจะถือครอง" สินทรัพย์ Bitcoin ในระยะยาว ซึ่งแสดงให้เห็นถึงแนวทางการจัดสรรเชิงกลยุทธ์

รายงานผลประกอบการของ Nvidia ดีเกินคาด ส่งผลให้หุ้นบริษัทขุด Bitcoin พุ่งสูงขึ้นในการซื้อขายหลังปิดตลาด

เมื่อวันที่ 20 พฤศจิกายน ตามรายงานของ The Block บริษัท Nvidia รายงานรายได้ประจำไตรมาสที่สามอยู่ที่ 5.7 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ และรายได้ในไตรมาสที่สี่สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ ส่งผลให้ราคาหุ้นพุ่งขึ้น 5% ในการซื้อขายหลังปิดตลาด ผลประกอบการที่แข็งแกร่งนี้ช่วยให้ราคา Bitcoin ฟื้นตัวขึ้นมาอยู่ที่ประมาณ 91,000 ดอลลาร์สหรัฐ ในขณะเดียวกันก็ผลักดันให้หุ้นกลุ่มขุดคริปโทเคอร์เรนซีปรับตัวสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ

Cipher Mining เป็นผู้นำในการเพิ่มกำไร โดยเพิ่มขึ้นกว่า 13% ในการซื้อขายหลังปิดตลาด ตามมาด้วย IREN ซึ่งเพิ่มขึ้นประมาณ 10% Bitfarms, TeraWulf และ CleanSpark ก็ปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญเช่นกัน ที่น่าสังเกตคือ นักขุด Bitcoin หลายรายกำลังเปลี่ยนผ่านไปสู่ธุรกิจโครงสร้างพื้นฐาน AI อย่างแข็งขัน เช่น IREN ที่ลงนามข้อตกลงคลาวด์ AI มูลค่า 9.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐกับ Microsoft และ Cipher Mining ที่บรรลุข้อตกลงโฮสติ้ง AI มูลค่า 5.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐกับ AWS