ผู้เกลียด Bitcoin ตัวใหญ่ที่สุดในโลกได้เกษียณแล้ว

ผู้เขียนต้นฉบับ: Sanqing, Foresight News

เมื่อวันที่ 11 พฤศจิกายน วอร์เรน บัฟเฟตต์ ได้เผยแพร่จดหมายฉบับสุดท้ายถึงผู้ถือหุ้น โดยประกาศว่าเขาจะก้าวลงจากตำแหน่งซีอีโอของเบิร์กเชียร์ แฮธาเวย์ ณ สิ้นปีนี้ และจะเร่งดำเนินการบริจาคหุ้นของเขาต่อไป จดหมายฉบับนี้ซึ่งขึ้นต้นด้วยคำว่า "ฉันจะเงียบ" ถือเป็นการอำลาตำนานผู้ซึ่งปรัชญาการลงทุนของเขาถูกหล่อหลอมขึ้นจากเหตุผล ดอกเบี้ยทบต้น และแนวคิดระยะยาว

อย่างไรก็ตาม ในโลกของคริปโต "Oracle of Omaha" และชาร์ลี มังเกอร์ พันธมิตรเก่าแก่ของเขา ได้ทิ้ง "ไทม์ไลน์เชิงลบ" ไว้เบื้องหลังยาวนานกว่าทศวรรษ จาก "ยาเบื่อหนู" สู่ "เรื่องไร้สาระของคริปโต" พวกเขาแทบจะเป็นตัวแทนของการต่อต้านที่รุนแรงที่สุดจากภาคการเงินแบบดั้งเดิมต่อเรื่องเล่าเกี่ยวกับคริปโต

บัฟเฟตต์: ความไม่เชื่ออย่างมีเหตุผล

ไม่นานหลังจาก Bitcoin ถือกำเนิดขึ้น บัฟเฟตต์ก็ถูกถามถึงเรื่องนี้เป็นครั้งแรกในปี 2013 ในเวลานั้น เขาเพียงแต่ระบุว่าเขา "ไม่มีแผนจะเปลี่ยนมาใช้ Bitcoin" หนึ่งปีต่อมา ในการประชุมผู้ถือหุ้น เขาเรียก Bitcoin ว่าเป็น "ภาพลวงตา" โดยให้เหตุผลว่า "มันไม่ได้สร้างกระแสเงินสดและไม่มีมูลค่าในตัวเอง"

ในปี 2017 ขณะที่ราคา Bitcoin พุ่งสูงขึ้น เขาก็ได้วิพากษ์วิจารณ์ Bitcoin ต่อสาธารณะอีกครั้งว่าเป็น "ฟองสบู่" โดยเปรียบเทียบกับ "Tulip Mania" ในปีต่อมา คำกล่าวของเขาที่ว่า "Bitcoin คือยาเบื่อหนู" กลายเป็นวลีที่โดดเด่นในวงการ ทำให้ "ยาเบื่อหนู" กลายเป็นคำเสียดสีสุดคลาสสิกของ Bitcoin

ตรรกะของบัฟเฟตต์ยังคงเดิม: บิตคอยน์ไม่ใช่สินทรัพย์ที่ให้ผลผลิต ไม่สามารถประเมินมูลค่าได้ และไม่สามารถสร้างกระแสเงินสดได้ เขาพูดอย่างตรงไปตรงมาว่า "ต่อให้คุณเสนอบิตคอยน์ทั้งหมดในโลกให้ผมในราคา 25 ดอลลาร์ ผมก็จะไม่ซื้อมัน"

การตัดสินใจนี้มาจากหลักการลงทุนในหุ้นเน้นคุณค่า (Value Investment) ของเขา เขาเชื่อว่าผลตอบแทนมาจากผลกำไรของบริษัท ไม่ใช่จากการเก็งกำไรของนักเก็งกำไร สำหรับบัฟเฟตต์ บิตคอยน์ไม่ใช่บริษัทหรือสินทรัพย์ แต่เป็นเกมปั่นราคาที่ไม่มีวันสิ้นสุด เหตุผลทำให้เขาเลือกที่จะอยู่ห่างๆ มากกว่าที่จะเข้าร่วม

มังเกอร์: ความรังเกียจทางอารมณ์

หากเปรียบเทียบกับความสงสัยอันสงบนิ่งของบัฟเฟตต์ ทัศนคติของมังเกอร์ที่มีต่อสกุลเงินดิจิทัลนั้นแทบจะเป็นทัศนคติของการปฏิเสธทางศีลธรรมเลยทีเดียว

"น่ารังเกียจ" "โง่เง่า" "ชั่วร้าย" "ยาพิษ" "โรคติดต่อทางเพศสัมพันธ์" "คริปโตขี้โกง" ล้วนเป็นคำที่หลุดออกมาจากปากของเขา ในปี 2018 เขาพูดอย่างตรงไปตรงมาว่า "ยิ่ง Bitcoin ร้อนแรงเท่าไหร่ ผมก็ยิ่งเกลียดมันมากขึ้นเท่านั้น"

ในการประชุมประจำปีของเดลี่เจอร์นัลในปี 2022 เขาได้กล่าวอย่างประชดประชันว่า "คริปโตเคอร์เรนซีก็เหมือนกับโรคติดต่อทางเพศสัมพันธ์ ผมหวังว่ามันจะถูกแบนทันที" ในการประชุมผู้ถือหุ้นในปีเดียวกันนั้น เขาได้กล่าวซ้ำเติมความเจ็บปวดว่า "ผมใช้ชีวิตทั้งชีวิตหลีกเลี่ยงสามสิ่ง: โง่ ชั่วร้าย และน่าเกลียด และบิตคอยน์ก็เป็นทั้งสามอย่าง"

ในมุมมองของมังเกอร์ สกุลเงินดิจิทัลทำให้การเก็งกำไรดูเหมือนอุดมคติ ซึ่งสะท้อนถึงการถดถอยของอารยธรรมทางการเงิน เขาไม่ได้กำลังพูดถึงธรรมชาติของสินทรัพย์ แต่กำลังเตือนถึงการเสื่อมถอยของมูลค่า ซึ่งแรงจูงใจทางสังคมของ "การอยากรวย" เข้ามาแทนที่แรงจูงใจของ "การอยากสร้างสรรค์"

“เชิงอรรถที่เข้ารหัส” ของ Berkshire Hathaway

Berkshire Hathaway ไม่เคยถือครองสินทรัพย์คริปโตใดๆ ในงบดุลโดยตรง แต่ก็ไม่ได้ตัดขาดจากโลกคริปโตโดยสิ้นเชิง ในปี 2021 Berkshire ได้ลงทุนรวม 750 ล้านดอลลาร์สหรัฐใน Nu Holdings ธนาคารดิจิทัลของบราซิลทั้งก่อนและหลังการเสนอขายหุ้น IPO Nu Holdings เป็นบริษัทฟินเทคที่มุ่งเน้นการให้สินเชื่อดิจิทัลและการเข้าถึงบริการทางการเงิน แต่หลังจากเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ บริษัทได้เปิดตัวบริการต่างๆ เช่น Nubank Cripto และ Bitcoin ETF ซึ่งกลายเป็นหนึ่งในเกตเวย์การซื้อขายคริปโตสำหรับผู้บริโภครายย่อยที่มีการใช้งานมากที่สุดในละตินอเมริกา กล่าวอีกนัยหนึ่ง Berkshire ได้เดิมพันทางอ้อมกับธนาคารที่ทำธุรกิจคริปโต

พวกเขาไม่ได้ลงทุนใน Bitcoin โดยตรง แต่ลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินที่ขับเคลื่อนโดยกระแสความนิยมของคริปโต อย่างไรก็ตาม Berkshire Hathaway มองว่าการลงทุนนี้เป็นเพียง "การประนีประนอมที่จำกัด" พวกเขาไม่ได้ซื้อคริปโตเคอร์เรนซี แต่ยอมรับว่าตลาดกำลังเปลี่ยนแปลง พวกเขาไม่เชื่อในคริปโต แต่ก็ปฏิเสธไม่ได้ว่ามันกำลังสร้างผู้ใช้ใหม่ สภาพคล่อง และรูปแบบการทำกำไร นี่เป็นการบุกเบิกคริปโตครั้งแรกของ Berkshire Hathaway แต่แนวทางยังคงมีเหตุผลและเป็นแนวทางที่ค่อนข้างอนุรักษ์นิยม

ข้อสรุปที่สมเหตุสมผล แต่การถกเถียงยังคงดำเนินต่อไป

ตอนนี้มังเกอร์เสียชีวิตแล้ว และบัฟเฟตต์กำลังจะส่งมอบอำนาจต่อ ยุคสมัยที่เน้นกระแสเงินสดและดอกเบี้ยทบต้นดูเหมือนจะสิ้นสุดลง แต่ตลาดจะไม่หยุดนิ่งเพียงเพราะพวกเขาก้าวลงจากตำแหน่ง

จำนวนกองทุน ETF สินทรัพย์ดิจิทัลกำลังเพิ่มขึ้น โดยกองทุนความมั่งคั่งแห่งชาติและบริษัทจัดการสินทรัพย์ยักษ์ใหญ่ต่างให้ความสำคัญกับการจัดสรรสินทรัพย์ดิจิทัลมากขึ้น สินทรัพย์ดิจิทัลและเทคโนโลยีบล็อกเชนก็เป็นส่วนหนึ่งของการปฏิวัติ Fintech 2.0 โดยนักลงทุนรุ่นใหม่กำลังวางแผนที่จะสร้าง "เหตุผล" ของตนเองท่ามกลางความผันผวนของสินทรัพย์ดิจิทัล

บัฟเฟตต์และมังเกอร์ไม่เชื่อในตรรกะเชิงอัลกอริทึมของโลกนี้ แต่ความเคลือบแคลงสงสัยของพวกเขาทำให้เรื่องราวสมบูรณ์ยิ่งขึ้น พวกเขาเป็นตัวแทนของระเบียบในยุคหนึ่ง ขณะที่การเข้ารหัสเป็นตัวแทนของจินตนาการของอีกยุคหนึ่ง