ผู้เขียนต้นฉบับ: David, TechFlow

“ ความจริงสำคัญอะไรที่คนส่วนใหญ่เห็นด้วยกับคุณน้อยมาก ?”

นี่คือคำถามที่ Peter Thiel ชอบถามมากที่สุดในระหว่างการสัมภาษณ์ และยังเป็นประโยคเปิดของหนังสือขายดีของเขาเรื่อง "Zero to One" อีกด้วย

หากคุณถามเขาคำถามนี้ คำตอบอาจจะเป็น:

ในปี 2003 เมื่อทุกคนทำงานกันบนเครือข่ายสังคมออนไลน์ เขาเลือกที่จะทำการวิเคราะห์ข้อมูลให้กับ CIA

ในปี 2014 เมื่อ Bitcoin ร่วงลงมาที่ 400 ดอลลาร์ เขาก็ซื้อไป 20 ล้านดอลลาร์

ในปี 2022 เมื่อทุกคนตะโกนว่า "Bitcoin $100,000" เขาก็เคลียร์สินทรัพย์ทั้งหมดของเขา

ปัจจุบัน ปีเตอร์ ทีล วัย 57 ปี มีทรัพย์สินมูลค่า 26,600 ล้านเหรียญสหรัฐ

Palantir บริษัทที่เขาก่อตั้ง มีมูลค่าตลาด 4 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ เขาสร้างรายได้ 2.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐจากการลงทุนในสกุลเงินดิจิทัล ซึ่งรวมถึงการลงทุนในสกุลเงินดิจิทัลยอดนิยมอย่าง BMNR และตลาดซื้อขายสกุลเงินดิจิทัล Bullish ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์

และ JD Vance ซึ่งเขาเป็นผู้ฝึกสอน ได้กลายมาเป็นรองประธานาธิบดีแห่งสหรัฐอเมริกา

แต่เมื่อมองไปที่ซิลิคอนวัลเลย์ เขาก็ยังเป็นผู้แปลกแยก:

มหาเศรษฐีที่สนับสนุนทรัมป์อย่างเปิดเผย ผู้ประกอบการด้านเทคโนโลยีที่ทำงานให้กับหน่วยข่าวกรอง และนักลงทุนที่ขายในขณะที่คนอื่นซื้อกัน

นี่คือเรื่องราวเกี่ยวกับการคิดแบบย้อนกลับที่สร้างความมั่งคั่ง และความอดทนที่กลายมาเป็นพลัง

ละครวังเพย์พาล

ในเดือนธันวาคม พ.ศ. 2541 ปีเตอร์ ทีล วัย 31 ปี และแม็กซ์ เลฟชิน วัย 23 ปี ได้ก่อตั้ง Confinity ขึ้นที่เมืองพาโลอัลโต ในช่วงเวลาเดียวกันนั้น อีลอน มัสก์ ก็ได้ก่อตั้ง X.com ขึ้น

ทั้งสองบริษัทกำลังแข่งขันกันเพื่อช่วงชิงเงินสด โดยต่างฝ่ายต่างแย่งชิงอำนาจเหนือระบบชำระเงินออนไลน์ สามเดือนต่อมา ทั้งสองบริษัทได้ควบรวมกิจการและก่อตั้ง PayPal โดยมีมัสก์เป็นซีอีโอ

แต่ช่วงฮันนีมูนนั้นกินเวลาเพียงหกเดือน ในเดือนกันยายน ปี 2000 ขณะที่มัสก์กำลังพักผ่อนอยู่ที่ออสเตรเลีย คณะกรรมการบริหารของบริษัทได้ลงมติถอดมัสก์ออกจากตำแหน่งซีอีโอ และให้ธีลเข้ามารับตำแหน่งแทน

เหตุผลที่ชัดเจนสำหรับการเลิกจ้างคือความขัดแย้งทางเทคนิค มัสก์ต้องการย้ายระบบจากยูนิกซ์ไปยังวินโดวส์ แต่เหตุผลที่ลึกซึ้งกว่านั้นคือความขัดแย้งพื้นฐานระหว่างทั้งสองฝ่ายเกี่ยวกับทิศทางของบริษัท มัสก์ต้องการสร้างแพลตฟอร์มบริการทางการเงินที่ครอบคลุม ขณะที่ธีลต้องการมุ่งเน้นไปที่การชำระเงิน

นี่คือหนึ่งในแผนการลับในวังที่โด่งดังที่สุดในประวัติศาสตร์ซิลิคอนแวลลีย์ และการรัฐประหารของธีลก็สำเร็จลุล่วงอย่างงดงาม เขาเลือกที่จะเปิดตัวโครงการนี้ในขณะที่มัสก์ไม่อยู่ และได้รับการสนับสนุนจากแม็กซ์ เลฟชิน ซึ่งขณะนั้นเป็นผู้อำนวยการฝ่ายเทคนิคของ PayPal และได้ตีกรอบการต่อสู้แย่งชิงอำนาจด้วยการอ้างเหตุผลทางเทคนิค

หลังจากการเปลี่ยนแปลงผู้นำ PayPal มุ่งเน้นไปที่ธุรกิจการชำระเงิน บรรลุผลกำไรอย่างรวดเร็ว และถูกขายให้กับ eBay ในราคา 1.5 พันล้านเหรียญสหรัฐในปี 2002

ในฐานะผู้ถือหุ้นรายบุคคลรายใหญ่ที่สุด Thiel ได้ขายหุ้นออกไป 55 ล้านเหรียญสหรัฐ ซึ่งกลายเป็นหม้อทองคำใบแรกของเขาในโลกการลงทุน

อดีตเพื่อนร่วมงานนักลงทุน

กว่าสองทศวรรษต่อมา เมื่อผู้คนพูดถึงโครงสร้างอำนาจของซิลิคอนวัลเลย์ พวกเขาไม่สามารถหลีกเลี่ยงข้อเท็จจริงที่ว่าบุคคลที่มีอิทธิพลมากที่สุดหลายคนเคยทำงานในออฟฟิศเดียวกันและบริษัทเดียวกัน

และเจ้าของสำนักงานนั้นก็คือ ปีเตอร์ เทียล

หลังจากการซื้อกิจการ eBay เสร็จสมบูรณ์ในเดือนตุลาคม พ.ศ. 2545 Thiel ได้ก่อตั้งกองทุนเพื่อการลงทุน Founders Fund ด้วยเงินสด 55 ล้านดอลลาร์ที่มาจาก PayPal

การลงทุนชุดแรกของเขาเกือบทั้งหมดเป็นอดีตเพื่อนร่วมงานของ PayPal ซึ่งต่อมากลุ่มนี้เป็นที่รู้จักในชื่อ "PayPal Mafia"

เมื่อรีด ฮอฟฟ์แมน ก่อตั้ง LinkedIn ธีลเป็นนักลงทุนภายนอกรายแรก โดยลงทุน 500,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ เมื่อแชด เฮอร์ลีย์และสตีฟ เฉิน กำลังพัฒนา YouTube ธีลก็เข้าร่วมในการระดมทุนช่วงแรก เมื่อเจเรมี สต็อปเปิลแมนต้องการก่อตั้ง Yelp เว็บไซต์รีวิวสินค้าในท้องถิ่น ธีลก็เป็นผู้ระดมทุนรอบ Seed Round รอบแรก...

สิ่งที่น่าสนใจที่สุดคือความสัมพันธ์ของเขากับมัสก์ หลังจาก "รัฐประหาร" ในปี 2000 ทั้งสองก็แยกทางกัน

แต่ในปี 2551 เมื่อ SpaceX เกือบจะล้มละลาย และความล้มเหลวในการเปิดตัวครั้งที่สี่อาจทำให้บริษัทต้องปิดตัวลง Founders Fund ได้ลงทุนเงิน 20 ล้านเหรียญสหรัฐฯ ซึ่งช่วยให้ SpaceX ดำเนินต่อไปได้จนกระทั่งได้รับสัญญาจาก NASA

การลงทุนในธุรกิจของอดีตเพื่อนร่วมงานยังนำไปสู่ความสำเร็จครั้งสำคัญของ Founders Fund อีกด้วย YouTube ถูกซื้อกิจการโดย Google ด้วยมูลค่า 1.65 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ มูลค่าตลาดสูงสุดของ LinkedIn ทะลุ 2.6 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ และมูลค่าปัจจุบันของ SpaceX ทะลุ 2 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ

แต่สิ่งที่ Thiel สนใจจริงๆ ดูเหมือนจะไม่ใช่เงิน "มาเฟีย PayPal" ค่อยๆ ยึดครองซิลิคอนแวลลีย์ไปครึ่งหนึ่ง

รีด ฮอฟฟ์แมน กลายเป็น "ซูเปอร์คอนเนคเตอร์" แห่งซิลิคอนแวลลีย์ โดยผู้ประกอบการแทบทุกคนต่างพึ่งพาเขาในการสร้างคอนเนคชั่น เดวิด แซ็กส์ ผู้ซึ่งเปลี่ยนจากผู้ประกอบการมาเป็นพิธีกรพอดแคสต์ ผู้ซึ่งสร้างอิทธิพลต่อความคิดเห็นสาธารณะทั่วโลกเทคโนโลยี กลายเป็นผู้ควบคุมดูแลคริปโตของทำเนียบขาวไปแล้ว มัสก์ ตั้งแต่ Tesla ไปจนถึง SpaceX และ X แทบจะเป็นผู้กำหนดความทะเยอทะยานทางเทคโนโลยีในยุคนี้เลยทีเดียว

สิ่งที่น่าทึ่งยิ่งกว่าก็คือเครือข่ายนี้มีความภักดีที่มากกว่าแค่ธุรกิจ

ในปี 2016 เมื่อ Thiel ถูก Silicon Valley ตำหนิอย่างหนักเนื่องจากสนับสนุน Trump สมาชิกกลุ่มมาเฟีย PayPal ยังคงนิ่งเฉย พวกเขาอาจไม่เห็นด้วยกับการตัดสินใจของเขา แต่ก็ไม่มีใครตอบโต้

ในปี 2024 เมื่อ Thiel ผลักดันให้ JD Vance ลงสมัคร David Sacks ไม่เพียงแต่บริจาคเงินเท่านั้น แต่ยังสนับสนุนเขาอย่างเปิดเผยในพอดแคสต์อีกด้วย

การลงทุนทุกอย่างที่ Peter Thiel ทำจะเพิ่มโหนดให้กับเครือข่ายพลังงานของเขา และการลงทุนที่ประสบความสำเร็จทุกครั้งจะทำให้เครือข่ายนี้แข็งแกร่งขึ้น

เดิมพันบน Facebook และขายเมื่อเผยแพร่สู่สาธารณะ

ในช่วงฤดูร้อนของปีพ.ศ. 2547 ซักเคอร์เบิร์ก วัย 20 ปีที่ลาออกจากมหาวิทยาลัยฮาร์วาร์ด ก็ได้พบกับทีลเช่นกัน

ในเวลานั้น Facebook เพิ่งจะผ่านผู้ใช้ไป 1 ล้านคน และตลาดเครือข่ายสังคมออนไลน์ก็คึกคักอยู่แล้ว โดย Friendster มีผู้ใช้ 7 ล้านคน และ MySpace ก็มี 5 ล้านคน

นักลงทุนกระแสหลักในซิลิคอนวัลเลย์ไม่ได้มอง Facebook อย่างในแง่ดี แต่ Thiel ได้ถามคำถามกับ Zuckerberg ว่า:

“ความแตกต่างระหว่าง Facebook กับ MySpace คืออะไร?”

“บน Facebook คุณต้องใช้ชื่อจริงของคุณ” ซักเคอร์เบิร์กตอบ

ความแตกต่างที่ดูเหมือนเรียบง่ายนี้เองที่ทำให้ธีลตัดสินใจ ต่อมาเขาเขียนไว้ในหนังสือ "Zero to One" ว่า ตัวตนที่แท้จริงหมายถึงความไว้วางใจ และความไว้วางใจหมายถึงความสัมพันธ์ทางสังคมที่แท้จริง ไม่ใช่จำนวนแฟนคลับเสมือนจริง

ในเดือนกันยายน พ.ศ. 2547 ทีลได้ลงทุนส่วนตัวในเฟซบุ๊กเป็นเงิน 500,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ เพื่อซื้อหุ้น 10.2% เงื่อนไขการลงทุนนี้เรียบง่ายอย่างน่าประหลาดใจ ไม่มีข้อกำหนดเรื่องที่นั่งในคณะกรรมการ ไม่มีสิทธิพิเศษในการชำระบัญชี และไม่มีแม้แต่ข้อกำหนดเรื่องการเจือจางหุ้นใดๆ

เรื่องราวต่อไปนี้พิสูจน์การตัดสินใจของเขา ในปี 2005 เมื่อ Accel Partners ลงทุนด้วยมูลค่า 127 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ VC อื่นๆ ก็ตระหนักถึงสิ่งที่พวกเขาพลาดไป ในปี 2007 Microsoft ลงทุนด้วยมูลค่า 15 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ และ Facebook กลายเป็นผลิตภัณฑ์ที่ยอดเยี่ยม

ในเดือนพฤษภาคม 2012 Facebook เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ โดยเปิดที่ราคา 38 ดอลลาร์สหรัฐฯ ขณะที่นักลงทุนส่วนใหญ่ในช่วงแรกยังคงถือครองหุ้นไว้ แต่ Thiel ได้ขายหุ้น 16.8 ล้านหุ้นในวัน IPO ทำกำไรได้ประมาณ 640 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ เขายังคงลดการถือครองหุ้นลงอย่างต่อเนื่องในอีกไม่กี่เดือนต่อมา จนในที่สุดเงินลงทุนเริ่มต้น 500,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ของเขากลับกลายเป็นกำไรมากกว่า 1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งให้ผลตอบแทนจากการลงทุนมากกว่า 2,000 เท่า

ราคาหุ้นของ Facebook พุ่งขึ้นไปสูงกว่า 300 ดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งบ่งชี้ว่า Thiel ไม่สามารถเพิ่มผลตอบแทนจากการลงทุนได้อย่างเต็มที่ อย่างไรก็ตาม เพียงสองปีหลังจากที่ Thiel ถอนทุนออกไป ในปี 2014 ราคาของ Bitcoin ก็ตกลงมาเหลือ 400 ดอลลาร์สหรัฐฯ

ด้านหนึ่งคือหุ้นดาวเด่นที่ทุกคนกำลังไล่ตาม และอีกด้านหนึ่งคือหุ้นตลาดเกิดใหม่ที่ทุกคนกำลังวิตกกังวล ธีลกลับเลือกอย่างหลังอีกครั้ง

ซื้อเมื่อราคาตกและขายเมื่อราคาขึ้นเพื่อสร้างอาณาจักรคริปโต

ในปี 2014 Bitcoin มีราคาอยู่ที่ 400 ดอลลาร์ และเพิ่งฟื้นคืนมาจากการล่มสลายของ Mt. Gox

มูลค่าตลาดรวมของคริปโตเคอร์เรนซีต่ำกว่า 5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ขณะเดียวกัน กองทุน Founders Fund ของ Peter Thiel ก็ซื้อ Bitcoin มูลค่า 15-20 ล้านดอลลาร์สหรัฐอย่างเงียบ ๆ ในราคาเฉลี่ยต่ำกว่า 500 ดอลลาร์สหรัฐ การลงทุนดังกล่าวมีขนาดเล็กมากจนไม่ได้ปรากฏในรายงานรายไตรมาสของกองทุนด้วยซ้ำ

ตั้งแต่ปี 2014 ถึงปี 2022 Founders Fund ไม่ได้ขาย Bitcoin เลยแม้แต่เหรียญเดียว และยังเพิ่มการถือครองถึงสองครั้งในปี 2017 และ 2020

ในเดือนมีนาคม พ.ศ. 2565 เมื่อราคา Bitcoin ยังคงอยู่ที่ระดับสูงสุดที่ 42,000 ดอลลาร์ Founders Fund ก็ได้ขายสินทรัพย์ทั้งหมดของตนออกไปอย่างกะทันหัน

รายงานฉบับหลังของ Financial Times ระบุว่าการถอนเงินสดครั้งนี้มีมูลค่า 1.8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ สองเดือนต่อมา Terra/Luna ก็ล่มสลาย นำไปสู่ตลาดคริปโตที่ตลาดหมีที่สุดในประวัติศาสตร์ ภายในสิ้นปี Bitcoin ร่วงลงมาอยู่ที่ 15,500 ดอลลาร์สหรัฐ

ที่น่าสนใจคือ ในเดือนเมษายน หลังจากถอนตัวออกจากตลาดอย่างแม่นยำ Thiel ได้กล่าวสุนทรพจน์อันเร่าร้อนในงาน Miami Bitcoin Conference โดยเรียก Bitcoin ว่า "อนาคตแห่งอิสรภาพทางการเงิน" เขายังสร้าง "รายชื่อศัตรู" ขึ้นมา โดยเรียก Buffett ว่า "คุณปู่โสเครติสจากโอมาฮา" ที่ไม่สนับสนุน Bitcoin

บรรดาผู้ศรัทธาในกลุ่มผู้ฟังต่างปรบมืออย่างกึกก้อง แต่ไม่มีใครรู้ว่า "ผู้เผยแพร่ศาสนา" รายนี้เพิ่งจะเสร็จสิ้นการลดสินทรัพย์ crypto ครั้งใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์

แต่ Peter Thiel ไม่ได้เป็นเพียงเทรดเดอร์คริปโตเคอร์เรนซีที่ชาญฉลาดเท่านั้น ขณะซื้อขาย Bitcoin เขาได้ลงทุนในระบบนิเวศคริปโตทั้งหมดอย่างเป็นระบบ:

โครงสร้างพื้นฐานการซื้อขาย: ในปี 2018 Founders Fund ได้ลงทุนใน Tagomi Systems ซึ่งเป็นบริษัทที่ให้บริการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัลแก่นักลงทุนสถาบัน Tagomi แก้ไขปัญหา Slippage ในการซื้อขายด้วยการรวบรวมสภาพคล่องจากหลายแพลตฟอร์มซื้อขาย ในปี 2020 Coinbase ได้เข้าซื้อกิจการ Tagomi ด้วยมูลค่า 150 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

ในปี 2021 Thiel ได้ลงทุนส่วนตัวใน Bullish ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนคริปโตระดับสถาบันที่ดำเนินการโดย Block.one Bullish มีความโดดเด่นตรงที่ให้ความสำคัญกับการปฏิบัติตามกฎระเบียบตั้งแต่เริ่มต้น และได้รับใบอนุญาตในหลายเขตอำนาจศาล ในเดือนกรกฎาคม 2025 Bullish ได้ยื่นขอเสนอขายหุ้น IPO อย่างเป็นทางการ โดยมีมูลค่าบริษัทมากกว่า 9 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

-การให้สินเชื่อและ DeFi: Valar Ventures (อีกกองทุนหนึ่งของ Thiel) ลงทุนใน BlockFi ในปี 2019 ซึ่งครั้งหนึ่งเคยเป็นหนึ่งในแพลตฟอร์มการให้สินเชื่อคริปโตที่ใหญ่ที่สุด แต่ในที่สุด BlockFi ก็ล้มละลายในปี 2022

ในปี 2023 ซึ่งเป็นช่วงที่ตลาดอยู่ในจุดต่ำสุด Founders Fund ได้ลงทุนใน Ondo Finance แนวทางการลงทุนแบบ RWA ซึ่งถูกมองข้ามในขณะนั้น ได้กลายเป็นทิศทางการลงทุนที่ร้อนแรงที่สุดในวงการเข้ารหัสภายในปี 2025

-Project Incubator: ในเดือนตุลาคม 2566 Founders Fund ยังได้ลงทุนใน Alliance DAO โดยเข้าถือหุ้นส่วนน้อยและให้การสนับสนุนบริษัทที่ Alliance DAO ลงทุน ปัจจุบัน Alliance DAO เป็นหนึ่งในศูนย์บ่มเพาะธุรกิจที่ใหญ่ที่สุดในอุตสาหกรรมคริปโต และเป็นผู้สนับสนุนโครงการดาวเด่นในช่วงแรกๆ อย่างเช่น Pump.fun

การขยายธุรกิจในยุโรป: Thiel ได้ลงทุนใน Bitpanda ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลที่ใหญ่ที่สุดในออสเตรีย ผ่านเครือข่ายในเยอรมนี ในปี 2021 Bitpanda มีมูลค่าสูงถึง 4.1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ทำให้เป็นยูนิคอร์นคริปโตที่มีมูลค่าสูงสุดในยุโรป

ในช่วงฤดูร้อนปี 2023 ราคา Bitcoin ยังคงอยู่ต่ำกว่า 30,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ เป็นเวลาหลายเดือน การพิจารณาคดีล้มละลายของ FTX ยังคงดำเนินต่อไป การปราบปรามอุตสาหกรรมคริปโตของ SEC ทวีความรุนแรงมากขึ้น และสื่อกระแสหลักต่างพากันกล่าวอ้างว่า "คริปโตกำลังจะตาย"

เมื่อทุกคนกำลังหนี Founders Fund ก็กลับมาอีกครั้ง

ตามรายงานของ Reuters ในเดือนกุมภาพันธ์ 2024 กองทุนดังกล่าวได้ซื้อ Bitcoin และ Ethereum มูลค่า 200 ล้านดอลลาร์เป็นชุดตั้งแต่ปลายฤดูร้อนถึงต้นฤดูใบไม้ร่วงของปี 2023 โดยแบ่งซื้อครั้งละครึ่ง

กาลเวลาได้พิสูจน์การตัดสินใจของ Thiel อีกครั้ง

ในเดือนมกราคม 2024 สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) ได้อนุมัติ Bitcoin Spot ETF ภายในไม่กี่เดือน กองทุนสถาบันกว่า 5 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐก็หลั่งไหลเข้ามา ภายในเดือนสิงหาคม 2025 Bitcoin ทะลุ 117,000 ดอลลาร์สหรัฐ และ Ethereum ทะลุ 4,000 ดอลลาร์สหรัฐ การลงทุน 200 ล้านดอลลาร์สหรัฐของ Founders Fund ก่อให้เกิดกำไรมากกว่า 100%

เมื่อวันที่ 16 กรกฎาคมของปีนี้ Bitmine ได้ประกาศว่า Peter Thiel's Founders Fund ได้ซื้อหุ้นของบริษัทไป 9.1%

เมื่อมองย้อนกลับไปในทุกขั้นตอนของเส้นทางคริปโตของ Peter Thiel ตั้งแต่การหลีกหนีจุดสูงสุดของตลาด ไปจนถึงการลงทุนในหุ้น และการสำรวจแนวโน้มตลาด พบว่าส่วนใหญ่แล้วเขาพูดถูก เขาเป็นผู้เผยแพร่ Bitcoin สู่สาธารณะ และในทางปฏิบัติ เขาคือผู้ปฏิบัติจริงในการคิดแบบตรงกันข้ามอย่างแท้จริง

ณ เดือนสิงหาคม พ.ศ. 2568 ตามการประมาณการต่างๆ Thiel ได้สะสมกำไรมากกว่า 2.5 พันล้านเหรียญสหรัฐจากสกุลเงินดิจิทัล: 1.8 พันล้านเหรียญสหรัฐจากการหลุดพ้นจุดสูงสุดในปี 2565, 500 ล้านเหรียญสหรัฐจากการออกจากโครงการลงทุนในช่วงเริ่มต้น และ 200 ล้านเหรียญสหรัฐจากการตกปลาที่ราคาต่ำสุดในปี 2566

ซึ่งไม่รวมหุ้น Bullish ของเขา หุ้น Bitpanda และการลงทุน BMNR ล่าสุด

การผูกพันกับโชคชะตาของอเมริกา

นอกจากการลงทุนในกลุ่มมาเฟีย PayPal แล้ว Thiel ยังได้ก่อตั้งบริษัทของตัวเองหลังจากออกจาก PayPal ในปี 2003 ชื่อว่า Palantir ซึ่งเป็นบริษัทที่ให้บริการรัฐบาลและกองทัพ และพัฒนาระบบข่าวกรองให้กับพวกเขา

กระแสหลักในซิลิคอนแวลลีย์ในขณะนั้นเป็นอย่างไร? โซเชียลเน็ตเวิร์ก อีคอมเมิร์ซ และเสิร์ชเอ็นจิ้น และธีลก็เลือกที่จะทำงานวิเคราะห์ข้อมูลให้กับ CIA

เงินทุนเริ่มต้นมูลค่า 2 ล้านดอลลาร์แรกของ Palantir มาจาก In-Q-Tel ซึ่งเป็นหน่วยงานร่วมทุนของ CIA และ Thiel เองก็ลงทุนไป 30 ล้านดอลลาร์ ชื่อบริษัทได้รับแรงบันดาลใจจาก "Palantir" ศิลาอาถรรพ์จาก The Lord of the Rings ที่สามารถมองเห็นทุกสิ่งได้

เจ็ดปีต่อมาแทบไม่มีการรายงานข่าวต่อสาธารณะเลย จนกระทั่งสงครามอัฟกานิสถานในปี 2010 และการลอบสังหารโอซามา บิน ลาเดนในปี 2011 สื่อจึงได้รู้ว่าระบบวิเคราะห์ข่าวกรองของ Palantir มีบทบาทสำคัญ

บริษัทที่ธีลก่อตั้งขึ้นมีรายชื่อลูกค้าที่คล้ายกับนักแสดงในภาพยนตร์สายลับ ได้แก่ ซีไอเอ เอฟบีไอ เอ็นเอสเอ และเพนตากอน แต่ในซิลิคอนแวลลีย์ ดินแดนที่ขึ้นชื่อเรื่องค่านิยมเสรีนิยม สิ่งนี้ทำให้พาลันเทียร์ตกเป็นเป้าวิพากษ์วิจารณ์จากสาธารณชน ผู้ประท้วงออกมาประท้วงหน้าสำนักงาน โดยเรียกบริษัทนี้ว่า "บริษัทชั่วร้าย" การสรรหาพนักงานกลายเป็นเรื่องยาก และการค้าขายก็ต้องเผชิญกับอุปสรรคซ้ำแล้วซ้ำเล่า

เมื่อเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ในปี 2020 วอลล์สตรีทกลับไม่ประทับใจนัก บริษัทไม่มีกำไรมาหลายปีแล้ว และพึ่งพาสัญญากับรัฐบาลมากเกินไป ราคาหุ้นร่วงลงจาก 10 ดอลลาร์เหลือ 5.92 ดอลลาร์

หลังจาก ChatGPT ได้รับความนิยมอย่างล้นหลามในปี 2023 Palantir ได้เปิดตัวแพลตฟอร์ม AIP ที่ผสานรวมความสามารถในการวิเคราะห์ข้อมูลอัจฉริยะที่สั่งสมมากว่า 20 ปี เข้ากับโมเดลภาษาขนาดใหญ่ที่ได้รับความนิยม เพื่อรองรับการจัดการกระบวนการภายในองค์กรต่างๆ มากขึ้น เมื่อ Google ถอนตัวออกจากโครงการ AI ของกระทรวงกลาโหมสหรัฐฯ เนื่องจากการประท้วงของพนักงาน Palantir จึงเข้ามารับช่วงต่อ

ต่อมาคำสั่งซื้อทางทหารก็เริ่มเพิ่มมากขึ้น: ในปี 2024 กองทัพบกสหรัฐฯ ได้ลงนามสัญญา 10 ปี มูลค่า 10,000 ล้านเหรียญสหรัฐฯ กับกองทัพ และในเดือนเมษายน 2025 NATO ก็ได้ซื้อระบบ Maven Smart ที่กองทัพฯ พัฒนาอย่างเป็นทางการ

ในเวลาเดียวกัน ราคาหุ้นของบริษัทก็พุ่งสูงขึ้นจาก 6 ดอลลาร์สหรัฐในช่วงต้นปี 2566 มาเป็น 187 ดอลลาร์สหรัฐในเดือนสิงหาคม 2568 และมูลค่าตลาดรวมของบริษัทก็สูงถึง 440,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเกินมูลค่าตลาดรวมของบริษัททหารยักษ์ใหญ่ทั้งสามแห่งของสหรัฐฯ ไปแล้ว

( อ้างอิงการอ่าน: 20 ครั้งใน 5 ปี: กำเนิดหุ้นมรดกแห่งชาติที่แพงที่สุดในสหรัฐอเมริกา)

มูลค่าที่แท้จริงของ Palantir อยู่เหนือราคาหุ้น ระบบของบริษัทเชื่อมโยงทุกจุดเชื่อมโยงอำนาจของอเมริกาเข้าด้วยกัน กระทรวงความมั่นคงแห่งมาตุภูมิใช้ระบบนี้เพื่อติดตามผู้อพยพ สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) ใช้ระบบนี้เพื่อสืบสวนการซื้อขายหลักทรัพย์โดยใช้ข้อมูลภายใน และกรมสรรพากร (IRS) ใช้ระบบนี้เพื่อดำเนินการตรวจสอบภาษี

เมื่อเจดี แวนซ์ ผู้ซึ่งธีลเลื่อนตำแหน่งขึ้นเป็นรองประธาน สัญญารัฐบาลของพาลันเทียร์ก็เพิ่มขึ้นอย่างมาก ธีลมีอิทธิพลต่อการกำหนดนโยบายผ่านแวนซ์ มีส่วนร่วมในการเปลี่ยนแปลงอำนาจผ่านพาลันเทียร์ และควบคุมซิลิคอนแวลลีย์ผ่านมาเฟียเพย์พาล ผลกระทบเชิงเสริมฤทธิ์ของเครือข่ายอำนาจนี้เพิ่งเริ่มปรากฏให้เห็น

จากการลงทุนเริ่มแรก 30 ล้านเหรียญในปี 2546 สู่มูลค่าตลาด 440,000 ล้านเหรียญในปัจจุบัน สำหรับ Thiel แล้ว Palantir ไม่เพียงแต่นำมาซึ่งความมั่งคั่งเท่านั้น แต่ยังเป็นการส่งผ่านไปยังศูนย์กลางอำนาจในวอชิงตันอีกด้วย

การเลือกทำงานให้กับ CIA เมื่อ 20 ปีก่อนดูเหมือนจะเป็นการตัดสินใจที่ไม่น่าจะเป็นไปได้มากที่สุดในซิลิคอนแวลลีย์ ณ ขณะนั้น เมื่อมองย้อนกลับไปในปัจจุบัน นี่อาจเป็นกลยุทธ์ที่ชาญฉลาดที่สุดของธีล

ยังไม่สายเกินไปที่จะสร้างราชาแห่งซิลิคอนวัลเลย์ภายในสิบปี

ในเดือนสิงหาคม พ.ศ. 2568 บุคคลที่มีอำนาจมากที่สุดเป็นอันดับสองของสหรัฐฯ คือชายที่เรียกทรัมป์ว่า "ฮิตเลอร์" เมื่อ 4 ปีก่อน

เจดี แวนซ์ วัย 39 ปี เป็นหนึ่งในรองประธานาธิบดีที่อายุน้อยที่สุดในประวัติศาสตร์สหรัฐฯ

จากคณะนิติศาสตร์เยลไปจนถึงซิลิคอนวัลเลย์ จากผู้เขียนหนังสือขายดีไปจนถึงวุฒิสมาชิกและรองประธานาธิบดี ปีเตอร์ เทียลอยู่เบื้องหลังเส้นทางอันน่าเหลือเชื่อนี้เสมอมา

ในปี 2011 ปีเตอร์ ธีล ได้รับเชิญให้ไปกล่าวสุนทรพจน์ที่คณะนิติศาสตร์มหาวิทยาลัยเยล โดยเขาได้วิพากษ์วิจารณ์สถาบันชั้นนำที่ให้ความสำคัญกับการแข่งขันระหว่างกันมากเกินไป และการแสวงหาความก้าวหน้าอย่างไร้จุดหมาย เจ.ดี. แวนซ์ ซึ่งนั่งอยู่ในกลุ่มผู้ฟัง รู้สึกซาบซึ้งใจอย่างยิ่งและได้พบกับธีล

หลายปีต่อมา เขาเขียนว่าสุนทรพจน์นี้เป็น "ช่วงเวลาที่สำคัญที่สุดในมหาวิทยาลัยเยล" และยังเปลี่ยนวิถีชีวิตของแวนซ์อีกด้วย

หลังจากสำเร็จการศึกษาจากมหาวิทยาลัยเยลในปี 2013 เขาได้เข้าร่วมงานกับสำนักงานกฎหมายชั้นนำ Sidley Austin ตามที่คาดไว้ แต่หลังจากนั้นเพียงสองปี เขาก็ลาออก จุดหมายต่อไปของเขาคือ Circuit Therapeutics บริษัทสตาร์ทอัพด้านเทคโนโลยีชีวภาพในซิลิคอนแวลลีย์ ซึ่งเขาได้ดำรงตำแหน่งผู้อำนวยการฝ่ายปฏิบัติการ

สำหรับทนายความที่ไม่มีพื้นฐานด้านเทคโนโลยี นี่ถือเป็นก้าวกระโดดครั้งใหญ่ เฟรเดอริก มอลล์ ซีอีโอของ Circuit ยอมรับกับสื่อมวลชนในภายหลังว่า แวนซ์ได้รับการว่าจ้างส่วนหนึ่งเพราะคำแนะนำของปีเตอร์ ธีล

กองทุนร่วมลงทุนของธีลเคยลงทุนในบริษัทเดิมของมอลล์ ซึ่งเป็นการลงทุนแบบเดียวกับที่ซิลิคอนแวลลีย์เคยทำไว้ ในปี 2016 อาชีพของแวนซ์ก็เปลี่ยนไปอีกครั้ง เขาเข้าร่วมเป็นหุ้นส่วนในกองทุนร่วมลงทุนของปีเตอร์ ธีล ชื่อมิธริล แคปิตอล

ในเดือนกรกฎาคมปีเดียวกันนั้น บันทึกความทรงจำของเขา Hillbilly Elegy ได้รับการตีพิมพ์และติดอันดับหนังสือขายดีของนิวยอร์กไทมส์อย่างรวดเร็ว ทันใดนั้น หุ้นส่วนร่วมทุนที่ไม่ค่อยมีใครรู้จักคนนี้ก็กลายเป็นนักเขียนและนักวิจารณ์วัฒนธรรมที่มีชื่อเสียงระดับประเทศ

ตามรายงานของ Wall Street Journal ในปี 2024 อดีตเพื่อนร่วมงานของ Mithril เล่าว่าในช่วงปีที่ Vance ดำรงตำแหน่ง เขาแทบไม่เคยปรากฏตัวที่สำนักงานเลย เขาใช้เวลาส่วนใหญ่ไปกับการเดินทางไปทั่วประเทศเพื่อเซ็นหนังสือ กล่าวสุนทรพจน์ และให้สัมภาษณ์

แต่ดูเหมือนว่านี่คือสิ่งที่ Thiel ต้องการอย่างแท้จริง ไม่ใช่การฝึกอบรมผู้จัดการการลงทุน แต่เพื่อสร้างปัญญาชนสาธารณะ

ในเดือนมีนาคม 2017 แวนซ์ลาออกจากกองทุนมิธริล แต่ไม่ได้ลาออกจากวงโคจรของปีเตอร์ ธีล เขาเข้าร่วมกับสตีฟ เคส ผู้ก่อตั้ง AOL ในกองทุนปฏิวัติ และก่อตั้งกองทุนของตัวเองชื่อ นารียา แคปิตอล ในปี 2019

รายชื่อนักลงทุนของ Narya แสดงให้เห็นทั้งหมด: นักลงทุนนำไม่ใช่ใครอื่นนอกจาก Peter Thiel และนักลงทุนที่ตามมาได้แก่ Marc Andreessen ผู้ก่อตั้ง a16z และ Eric Schmidt อดีต CEO ของ Google

ในปี 2021 เมื่อแวนซ์ประกาศลงสมัครชิงตำแหน่งวุฒิสมาชิกรัฐโอไฮโอ ธีลได้บริจาคเงิน 15 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ให้กับ Protect Ohio Values ซึ่งเป็นซูเปอร์แพคที่สนับสนุนแวนซ์ ตามบันทึกสาธารณะของคณะกรรมการการเลือกตั้งกลาง นับเป็นการบริจาคครั้งเดียวที่มากที่สุดที่บุคคลหนึ่งบริจาคให้กับการหาเสียงของวุฒิสภาในประวัติศาสตร์

ปีเตอร์ ธีล ไม่ได้เป็นเพียงคนเดียว เดวิด แซ็กส์ เพื่อนของเขาบริจาคเงิน 1 ล้านดอลลาร์ และบุคคลสำคัญอื่นๆ ในซิลิคอนแวลลีย์ก็ทำตามเช่นกัน ท้ายที่สุดแล้ว เงินบริจาคจากอุตสาหกรรมเทคโนโลยีก็กลายเป็นเงินทุนส่วนใหญ่ในการหาเสียงของแวนซ์ ที่นั่งในวุฒิสภารัฐโอไฮโอกลายเป็นเป้าหมายของทุนในซิลิคอนแวลลีย์

Vance ใช้เวลาไม่ถึงสองปีนับตั้งแต่ได้รับเลือกเป็นวุฒิสมาชิกในเดือนพฤศจิกายน 2022 จนกระทั่งได้รับการเสนอชื่อเป็นรองประธานาธิบดีในเดือนกรกฎาคม 2024 ซึ่งความเร็วนี้ถือว่าหายากมากในประวัติศาสตร์การเมืองอเมริกัน

สื่อหลายสำนักรายงานว่า เสียงของชาวซิลิคอนวัลเลย์มีความสอดคล้องกันอย่างน่าทึ่งในระหว่างการเลือกคู่หูในการชิงตำแหน่งประธานาธิบดีของทรัมป์ โดยไม่เพียงแต่ปีเตอร์ เทียลเท่านั้น แต่ยังมีอีลอน มัสก์ เดวิด แซกส์ และคนอื่นๆ ที่แนะนำแวนซ์ด้วย

เจ้าพ่อเทคโนโลยีเหล่านี้ไม่เพียงแต่เห็นรองประธานาธิบดีเท่านั้น แต่ยังเห็นเสียงของพวกเขาในวอชิงตันด้วย

เครือข่ายซิลิคอนวัลเลย์ของ JD Vance | ที่มา: The Washington Post

ตามเข็มนาฬิกาจากซ้ายบน: เบลค มาสเตอร์ส, โจ ลอนส์เดล, ปีเตอร์ เทียล, เจคอบ เฮลเบิร์ก, เดวิด แซ็กส์

หลังจากที่แวนซ์เข้ารับตำแหน่ง นโยบายต่างๆ ก็เริ่มมีการเปลี่ยนแปลง

รัฐบาลกลางได้เพิ่มการซื้อเครื่องมือ AI และวิเคราะห์ข้อมูล โดย Palantir ของ Peter Thiel กลายเป็นผู้ได้รับประโยชน์หลัก ในขณะเดียวกัน ท่าทีของรัฐบาลสหรัฐฯ ในการควบคุมสกุลเงินดิจิทัลก็ผ่อนปรนลงอย่างเห็นได้ชัด

การเปลี่ยนแปลงเหล่านี้อาจไม่ได้เกิดจากอิทธิพลของ Thiel โดยตรง แต่จังหวะเวลาก็ชวนให้คิด

ความสัมพันธ์ระหว่างธีลกับแวนซ์อาจเป็นรูปแบบใหม่ของอิทธิพลทางการเมือง ซึ่งแตกต่างจากการล็อบบี้หรือการบริจาคทางการเมืองแบบเดิมๆ ความสัมพันธ์นี้คล้ายกับการบ่มเพาะแบบร่วมทุนมากกว่า นั่นคือ การค้นหาผู้มีความสามารถที่มีแนวโน้มดีตั้งแต่เนิ่นๆ ให้การสนับสนุนทางการเงินและทรัพยากรเพื่อช่วยให้พวกเขามีอำนาจ และจากนั้นจึงสร้างอิทธิพลในระยะยาวผ่านอิทธิพลทางอุดมการณ์

ในวัย 39 ปี Vance น่าจะมีชีวิตทางการเมืองอีกหลายสิบปีข้างหน้า ซึ่งหมายความว่าอิทธิพลของ Thiel จะแผ่ขยายออกไปไกลเกินกว่ารอบการเลือกตั้งทั่วไป

“คุณเชื่อว่าความจริงสำคัญอะไรแต่คนส่วนใหญ่ไม่เห็นด้วย?”

บางทีสำหรับปีเตอร์ เทียล คำตอบอาจจะเรียบง่ายเสมอมา: อำนาจไม่เคยเป็นของผู้ที่ตกเป็นจุดสนใจ