ตลาดสหรัฐฯ กลับมาเปิดทำการอีกครั้งหลังจากวันหยุดยาววันที่ 4 กรกฎาคม และประกาศผ่อนปรนภาษีเล็กน้อยในกำหนดเส้นตายภาษีที่จะถึงนี้ ลุตนิก รัฐมนตรีกระทรวงพาณิชย์กล่าวว่าภาษีศุลกากรต่อประเทศต่างๆ จะถูกเลื่อนออกไปจนถึงวันที่ 1 สิงหาคม ซึ่งจะทำให้คู่ค้ามีเวลาในการเจรจาขั้นสุดท้ายเพื่อบรรลุข้อตกลงในนาทีสุดท้าย

ในขณะเดียวกัน ตลาดเสี่ยงยังคงทำผลงานได้อย่างแข็งแกร่งในสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยที่การจ้างงานนอกภาคเกษตรกลับมาแข็งแกร่งอย่างไม่คาดคิดอีกครั้ง (อย่างน้อยก็ในระดับผิวเผิน)

• จำนวนการจ้างงานนอกภาคเกษตรเพิ่มขึ้น 147,000 ตำแหน่ง สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 106,000 ตำแหน่งมาก และข้อมูลสองเดือนก่อนหน้ายังได้รับการแก้ไขเพิ่มขึ้นอีก 16,000 ตำแหน่ง (ก่อนหน้านี้คือ -95,000 ตำแหน่ง)

• อัตราการว่างงานอยู่ที่ 4.12% ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 4.3% และค่าเดิมที่ 4.2%

• รายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมงเพิ่มขึ้น 0.2% เมื่อเดือนที่แล้ว (+3.7% เทียบกับปีที่แล้ว) ต่ำกว่าที่คาดเล็กน้อยที่ 0.3% (+3.8%) และตัวเลขก่อนหน้าที่ 0.4% (+3.8%)

แม้ว่านักเศรษฐศาสตร์จะชี้ให้เห็นว่าการเติบโตของจำนวนแรงงานในครั้งนี้ส่วนใหญ่เน้นไปที่อุตสาหกรรมบริการ เช่น การจัดเลี้ยงและที่พัก และโครงสร้างการจ้างงานไม่สมดุล แต่ตลาดยังคงมีแนวโน้มที่จะตีความข้อมูลผิวเผินในแง่ดี และยังคงรักษาเรื่องเล่าของความเจริญรุ่งเรืองในอุดมคติไว้

ในแง่ของปฏิกิริยาของตลาด ข้อมูลการจ้างงานที่แข็งแกร่งทำให้ความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปี 2568 ลดลงประมาณ 15 จุดพื้นฐาน ทำให้โอกาสที่อัตราดอกเบี้ยจะปรับลดในการประชุม FOMC ในเดือนกรกฎาคมเหลือเพียงประมาณ 5% เมื่อเทียบกับประมาณ 24% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว อัตราดอกเบี้ยขั้นสุดท้ายคาดว่าจะอยู่ที่ประมาณ 3.8% ณ สิ้นปี 2568 (ลดลง 50 จุดพื้นฐานจาก 4.3% ในปัจจุบัน) และอัตราดอกเบี้ย ณ สิ้นปี 2569 คาดว่าจะอยู่ที่ประมาณ 3.15% (ลดลง 85 จุดพื้นฐาน)

ดอลลาร์ฟื้นตัวขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก (USD/JPY ฟื้นตัวขึ้นมาอยู่ที่ประมาณ 145) ขณะที่หุ้นสหรัฐฯ ปิดตัวในสัปดาห์ที่แล้วหลังจากแตะระดับสูงสุดใหม่ BTC ยังเข้าใกล้ระดับสูงสุดอีกครั้ง (มากกว่า 109,000) โดยได้รับแรงหนุนจากการไหลเข้าของเงินทุนที่มั่นคง และกองทุน ETH ETF ก็มีการไหลเข้าของเงินทุนในวันเดียวสูงสุดในไตรมาสที่ผ่านมา Tom Lee แห่ง Fundstrat ได้กลายเป็นจุดสนใจของการสนทนาเมื่อไม่นานนี้ หน่วยงานปฏิบัติการสำรองสินทรัพย์ ETH ของบริษัท BMNR พุ่งสูงขึ้นมากกว่า 30 เท่าหลังจากประกาศว่าได้ระดมทุน 250 ล้านดอลลาร์เพื่อซื้อ ETH จำนวนมาก

โชคดีที่หุ้นเป็นหลักทรัพย์ที่ "มีการควบคุม" มิฉะนั้น นักลงทุนอาจเข้าใจผิดว่าเป็น altcoin ที่มีความผันผวนสูง เช่นเคย TradFi มอบความสนุกสนานสูงสุด

ในขณะที่สกุลเงินดิจิทัลยังคงซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดของรอบเมื่อเทียบกับหุ้น คาดว่า BTC จะยังคงติดตาม SPX ต่อไปในช่วงฤดูร้อนที่ดูเหมือนจะเงียบสงบพอสมควร

ในขณะเดียวกัน แม้จะมีภัยคุกคามด้านภาษีศุลกากร ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ และความไม่แน่นอนด้านนโยบาย แต่สหรัฐฯ ก็ได้บรรลุความคืบหน้าที่สำคัญบางประการในช่วงเดือนที่ผ่านมา โดยเฉพาะอย่างยิ่งรัฐบาลสหรัฐฯ:

• ร่างกฎหมายปฏิรูปภาษีครั้งใหญ่ได้รับการผ่าน ซึ่งทำให้เกิดการกระตุ้นทางการคลังอย่างมีนัยสำคัญและลดความเสี่ยงของภาวะเศรษฐกิจถดถอยได้อย่างมาก

• NATO และพันธมิตรทางการค้าอื่น ๆ ตกลงที่จะเพิ่มการใช้จ่ายด้านการป้องกันประเทศเป็นแรงผลักดันระดับโลก

• เศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังคงเติบโตอย่างช้าๆ และกำไรของบริษัทต่างๆ ก็สามารถเพิ่มขึ้นได้ท่ามกลางความกังวล

• แม้ว่าความกังวลเกี่ยวกับการขาดดุลการคลังที่ควบคุมไม่ได้จะทวีความรุนแรงมากขึ้นก่อนหน้านี้ แต่ผลตอบแทนจากตลาดตราสารหนี้กลับคงที่แล้ว

• ความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เลวร้ายที่สุดดูเหมือนจะผ่านพ้นไปแล้ว

ดัชนี SPX พุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์หลังจากร่างกฎหมายปฏิรูปภาษีและการเปิดเผยข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร และปรับตัวเพิ่มขึ้นในเช้านี้จากข่าวล่าสุดเกี่ยวกับการขยายระยะเวลาภาษีศุลกากร เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ดัชนี SPX จำนวน 36 ตัวปิดที่ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ และความเชื่อมั่นของตลาดหุ้นสหรัฐฯ ยังคงอยู่ในระดับ "มองในแง่ดีอย่างมาก"

แนวโน้มตามฤดูกาลมักจะดำเนินไปได้ดีในเดือนฤดูร้อน โดยเดือนกรกฎาคมถือเป็นเดือนที่แข็งแกร่งที่สุด ดังนั้นอย่าพลาด!

ในสัปดาห์นี้จะเป็นจุดเริ่มต้นของฤดูกาลรายงานผลประกอบการ โดยบริษัทจำนวนมากเตรียมที่จะรายงานผลประกอบการในสัปดาห์นี้ คาดว่าการหยุดชะงักที่เกี่ยวข้องกับภาษีศุลกากรจะไม่รุนแรงเท่าในไตรมาสที่ 2 และตลาดคาดว่าภาพรวมทางการเงินจะมีแนวโน้มเป็นไปในทางบวกมากขึ้น

ฤดูร้อนนี้ดูเหมือนจะร้อนแต่สงบ ขอให้โชคดีกับการซื้อขายและสนุกกับตลาด!

คุณสามารถใช้ฟังก์ชันตัวบ่งชี้การซื้อขาย SignalPlus ได้ฟรีที่ t.signalplus.com/crypto-news/all ซึ่งบูรณาการข้อมูลตลาดผ่าน AI และทำให้ความรู้สึกของตลาดชัดเจนในทันที
หากคุณต้องการรับข้อมูลอัปเดตของเราแบบเรียลไทม์ โปรดติดตามบัญชี Twitter ของเรา @SignalPlusCN หรือเข้าร่วมกลุ่ม WeChat ของเรา (เพิ่มผู้ช่วย WeChat โปรดลบช่องว่างระหว่างภาษาอังกฤษและตัวเลข: SignalPlus 666) กลุ่ม Telegram และชุมชน Discord เพื่อสื่อสารและโต้ตอบกับเพื่อนๆ เพิ่มเติม

เว็บไซต์อย่างเป็นทางการของ SignalPlus: https://www.signalplus.com