ต้นฉบับ | Odaily Planet Daily ( @OdailyChina )
ผู้เขียน | อีธาน ( @ethanzhang_web3 )
เมื่อเช้านี้ขีปนาวุธของอเมริกาได้ทำลายสมดุลอันเปราะบางของตลาดสกุลเงินดิจิทัล
ตามรายงานของ CNN และสื่ออื่นๆ ประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯ สั่ง โจมตีโรงงานนิวเคลียร์ 3 แห่งของอิหร่าน ได้แก่ ฟอร์โดว์ นาตันซ์ และอิสฟาฮาน โดยโรงงานฟอร์โดว์ถูก ทิ้งระเบิดเต็มพื้นที่ แม้ว่าอิหร่านจะอ้างว่าได้อพยพประชาชนเรียบร้อยแล้ว แต่ตลาดก็ไม่สามารถต้านทานความเสี่ยงกะทันหันจากตะวันออกกลางรอบนี้ได้อย่างชัดเจน
ข้อมูลตลาดของ OKX แสดงให้เห็นว่าในขณะที่ตีพิมพ์ BTC ร่วงลงไปแตะระดับต่ำสุดที่ 100,866 ดอลลาร์ และดีดตัวกลับขึ้นมาที่ 102,256 ดอลลาร์ในช่วงสั้นๆ ซึ่งลดลง 1.22% ภายใน 24 ชั่วโมง และเข้าใกล้ระดับทางจิตวิทยาที่ 100,000 ดอลลาร์ ETH ร่วงลงไปแตะระดับต่ำสุดที่ 2,215 ดอลลาร์ โดยมีรายงานชั่วคราวอยู่ที่ 2,263 ดอลลาร์ ซึ่งลดลงเกือบ 6.67% ภายใน 24 ชั่วโมง SOL, DOGE, PEPE และ altcoin อื่นๆ ร่วงลงพร้อมๆ กัน โดยลดลงตั้งแต่ 4% ถึง 8%
ในตลาดอนุพันธ์ ตามข้อมูลของ Coinglass การชำระบัญชีเครือข่ายทั้งหมดในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมาสูงถึง 675 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยมีการชำระบัญชีตำแหน่งซื้อมูลค่า 595 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และมูลค่าการชำระบัญชี ETH สูงถึง 275 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเป็นการชำระบัญชีครั้งใหญ่ที่สุดในช่วงเวลาปัจจุบัน และการชำระบัญชี BTC ก็สูงถึง 151 ล้านดอลลาร์สหรัฐเช่นกัน
ทางเลือก.ฉัน ดัชนีความกลัวและความโลภลดลงจาก 49 (ดี) เมื่อวานเหลือ 42 (กลัว) และอารมณ์ก็หดหู่เล็กน้อย
การต่อสู้ระหว่างระยะยาวและระยะสั้นกำลังจะเกิดขึ้น
แต่ในขณะเดียวกัน กองทุนใหญ่ไม่ได้ถอนตัวออกไป แต่กลับ ซื้อในราคาต่ำ อย่างเงียบๆ ตามการติดตามของนักวิเคราะห์ออนเชน Yu Jin วาฬ/สถาบันที่เคยซื้อ ETH เป็นเวลานานอย่างแม่นยำก่อนหน้านี้ได้ซื้อ ETH ไปแล้ว 13,498 ETH อีกครั้งในเช้านี้ โดยมีมูลค่ารวมกว่า 30 ล้านเหรียญสหรัฐ ตั้งแต่วันที่ 11 มิถุนายน ได้ซื้อ ETH ไปทั้งหมดมากกว่า 130,000 ETH โดยมีต้นทุนตำแหน่งเฉลี่ยอยู่ที่ 2,540 เหรียญสหรัฐ และปัจจุบันมีการขาดทุนลอยตัวเกือบ 40 ล้านเหรียญสหรัฐ
ผู้ขายชอร์ตก็กำลังมาแรงเช่นกัน บัญชีการติดตามแสดงให้เห็น ว่าวาฬตัวหนึ่งทำกำไรจากการลอยตัวทั้งหมดมากกว่า 20.65 ล้านดอลลาร์จากการขายชอร์ต 58 รายการในสกุลเงินดิจิทัลตั้งแต่วันที่ 16 มิถุนายน โดย ETH ทำกำไรได้ดีที่สุดที่ 4.2 ล้านดอลลาร์
ในการต่อสู้อันดุเดือดระหว่างกระทิงและหมี Bitcoin และ Ethereum อยู่ที่ศูนย์กลางของพายุ
แนวโน้มตลาด: พายุภูมิรัฐศาสตร์ + ความไม่สงบในระดับมหภาค ราคาจะยึดอยู่ที่จุดใด?
พายุทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เกิดขึ้นอย่างกะทันหันนี้ทำให้ตลาดตระหนักอีกครั้งว่า Bitcoin ไม่ใช่ ทองคำที่ปลอดภัย แต่เป็น ตัวขยายความผันผวน อย่างไรก็ตาม การลดลงในรอบนี้ถือเป็นการปลดปล่อยอารมณ์สุดโต่งที่เกิดจาก วิกฤตทางภูมิรัฐศาสตร์ตะวันออกกลาง หรือไม่ จุดสนใจต่อไปของตลาดจะหันไปที่การซ้อนทับของแนวทางนโยบายของเฟดและทิศทางของสถานการณ์ในภูมิภาค
หลังจากที่สหรัฐฯ ช่วยเหลืออิสราเอลในการโจมตีโรงงานนิวเคลียร์ของอิหร่าน BTC ก็เคยร่วงลงมาเหลือเกือบ 100,000 ดอลลาร์ และสกุลเงินดิจิทัลหลักอย่าง ETH ก็เริ่มร่วงลงพร้อมๆ กัน แม้ว่า เจ้าหน้าที่อิหร่าน จะกล่าวว่า โรงงานนิวเคลียร์หลักทั้งสามแห่งได้รับการอพยพออกไปล่วงหน้าแล้ว และ สหรัฐฯ ก็ยังระบุด้วยว่า ยังไม่มีแผนโจมตีเพิ่มเติมในขณะนี้ แต่สถานการณ์ในตะวันออกกลางยังคงห่างไกลจากความแน่นอน และตลาดยังคงกำหนดราคาด้วย ความเสี่ยง มากกว่า ผลลัพธ์
ในเวลาเดียวกัน การเปลี่ยนแปลงยังเกิดขึ้นอย่างเงียบ ๆ ในระดับมหภาค แม้ว่าธนาคารกลางสหรัฐจะเริ่มรอบการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน 2024 และอัตราดอกเบี้ยกองทุนของรัฐบาลกลาง ก็ลดลง 100 จุดพื้นฐานหลังจากการลดอัตราดอกเบี้ยสามครั้ง เจ้าหน้าที่หลายคน รวมถึงพาวเวลล์ ได้ออกสัญญาณเหยี่ยวเมื่อไม่นานนี้ โดยกล่าวว่า อัตราดอกเบี้ยอยู่ใกล้ระดับเป็นกลาง และความเร็วในการลดอัตราดอกเบี้ยอาจชะลอตัวลงในอนาคต ความคาดหวังของตลาดสำหรับการลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในปี 2025 ลดลงจากสี่เท่าเหลือสองถึงสามครั้ง และ ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐระยะยาวก็ฟื้นตัว ดัชนีดอลลาร์สหรัฐกลับมาแข็งค่าอีกครั้ง และสภาพแวดล้อมทางการเงินทั่วโลกก็แสดงให้เห็นถึงแนวโน้ม การลดความเสี่ยง ในฐานะสินทรัพย์เสี่ยง ตลาดคริปโตจึงกลายเป็นเป้าหมาย การเคลียร์ รอบแรกโดยธรรมชาติ
Valentin Fournier หัวหน้านักวิเคราะห์ของ BRN กล่าวว่า อัตราเงินเฟ้อได้ลดลงแล้วและความกังวลเรื่องภาษีศุลกากรได้คลี่คลายลง แต่การเติบโตทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ที่ชะลอตัวลงได้ทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจตกต่ำพร้อมภาวะเงินเฟ้อ ประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ แสดงความเชื่อมั่นใน แนวโน้มเงินฝืด ในน้ำเสียงที่มีแนวโน้มผ่อนคลายลงเล็กน้อยในการแถลงข่าวหลังการประชุม แต่เขาชี้ให้เห็นว่าการเติบโตที่มั่นคงของการจ้างงานและการใช้จ่ายของผู้บริโภคที่แข็งแกร่งทำให้ผู้กำหนดนโยบายมีพื้นที่ในการคงอัตราดอกเบี้ยที่สูงไว้ เนื่องจากไม่มีความเร่งด่วนที่จะต้องปรับลดอัตราดอกเบี้ย เฟดจึงย้ำแนวทางการรอและดูต่อไป โดยเลื่อนการคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกออกไปเป็นเดือนกันยายน เนื่องจาก Bitcoin เป็นสินทรัพย์ดิจิทัลแบบกระจายอำนาจและไร้พรมแดน จึงอยู่ในตำแหน่งที่ไม่เหมือนใครในการดูดซับเงินทุนที่ไหลเข้าเหล่านี้ ไม่ว่าเฟดจะมีจุดยืนด้านนโยบายในประเทศอย่างไรก็ตาม
อย่างไรก็ตาม ยังมีมุมมองที่ว่าการเคลื่อนไหวของกองทุนบนเครือข่ายของ Ethereum แสดงให้เห็นว่าตลาดกำลังสร้าง ฉันทามติเกี่ยวกับสินทรัพย์กระแสหลัก ขึ้นมาใหม่ ด้วยการเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องของการถือครองของปลาวาฬ บริษัทดั้งเดิมที่รวมสำรอง ETH ไว้ด้วยกัน ก.ล.ต. ผ่อนปรนการกำกับดูแล DeFi และออปชั่นซื้อแบบแอคทีฟ ETH อาจกลายเป็น จุดยึดมูลค่าในการหลีกเลี่ยงความเสี่ยง
แนวโน้มราคา BTC ที่ตามมาจะขึ้นอยู่กับตัวแปรทั้งสามดังต่อไปนี้:
การเมืองระหว่างประเทศจะทวีความรุนแรงมากขึ้นหรือไม่ หากอิหร่านตอบโต้กลับอย่างรุนแรง และสหรัฐหรืออิสราเอลตอบโต้กลับ จะทำให้ตลาดเข้าสู่โหมดหลีกเลี่ยงความเสี่ยงมากขึ้น โดยทองคำจะแข็งแกร่งและสกุลเงินดิจิทัลจะตกอยู่ภายใต้แรงกดดัน ในทางกลับกัน หากสถานการณ์ยังคงอยู่ ในภาวะ ขัดแย้งแต่ไม่พลิกเกม อารมณ์อาจค่อยๆ ฟื้นตัว
ทัศนคติต่อสภาพคล่องของเฟดจะเปลี่ยนไปหรือไม่ หากเฟดส่งสัญญาณผ่อนปรนมากขึ้นในการประชุม FOMC เดือนกรกฎาคมหรือกันยายน ตลาดคริปโตจะได้รับ การผ่อนปรนนโยบาย และเงินทุนจะไหลกลับมา มิฉะนั้นแล้ว ความเสี่ยงของการย่อตัว ยังคงเพิ่มขึ้น
ทางเทคนิคแล้ว BTC ตกลงมาต่ำกว่าโครงสร้างตลาดกระทิงหรือไม่ ปัจจุบัน BTC ยังคงอยู่ใน โซนแนวรับที่แข็งแกร่ง ที่ 100,000 ถึง 105,000 ดอลลาร์ หากร่วงลงมา 96,000 ถึง 98,000 ดอลลาร์ จะทำให้เกิดการปรับฐานทางเทคนิคในระดับที่สูงกว่า หากดีดตัวกลับและทรงตัวได้ อาจสร้างแพลตฟอร์มการสะสมรอบใหม่
จากมุมมองของทฤษฎีเกม สถานการณ์ปัจจุบันนั้นดูเหมือนการล้างกันของ สภาพคล่อง + ความรู้สึก มากกว่าการสิ้นสุดของตลาดกระทิง ดังที่ FalconX กล่าวไว้ว่า: ความสัมพันธ์ระหว่าง Bitcoin และสินทรัพย์เสี่ยงแบบดั้งเดิมกำลังอ่อนลง และราคาในอนาคตจะถูกครอบงำโดยโครงสร้างบนเชน การจัดวางของสถาบัน และเกมนโยบายมากขึ้น
บทสรุป: ความโกลาหลเป็นแหล่งเพาะพันธุ์ความเป็นระเบียบ
ตลาดคริปโตกำลังเข้าสู่วัฏจักรใหม่ที่เต็มไปด้วยตัวแปร
พายุใหญ่ยังไม่สงบลง วิกฤตภูมิรัฐศาสตร์ได้เข้ามาโจมตีอย่างกะทันหัน และการดำเนินการระดับสูงของสินทรัพย์เสี่ยงทำให้ความรู้สึกของตลาดมีความอ่อนไหวอย่างมาก ทวีตทุกทวีต การเจรจาทุกรอบ และการโจมตีทางอากาศทุกครั้งล้วนเป็นประกายไฟที่จุดชนวนความผันผวน แต่เบื้องหลังการร่วงลงอย่างรวดเร็ว เราเห็นว่าฝ่ายซื้อกำลังเพิ่มสถานะและฝ่ายหมีกำลังเก็งกำไร ETH ถูกปลาวาฬซื้อซ้ำแล้วซ้ำเล่า ข้อมูลเกี่ยวกับห่วงโซ่ไม่เคยโกหก ตลาดกำลังเล่นเกม ไม่ใช่หลบหนี
ต่อไป Bitcoin จะสามารถรักษาระดับกำแพงทางจิตวิทยาที่ 100,000 ดอลลาร์ได้หรือไม่ ETH จะกลายเป็น ที่หลบภัยที่ปลอดภัย ในรอบนี้หรือไม่ และ altcoins จะยังคงถูกละเลยต่อไปหรือไม่ บางทีอาจต้องใช้เวลาสักระยะหนึ่งในการตรวจสอบก่อนที่เราจะได้เห็นคำตอบที่ชัดเจนกว่านี้
