บทสัมภาษณ์ล่าสุดกับ Peter Schiff กระทิงทองคำชื่อดัง: Bitcoin ไม่มีข้อได้เปรียบเหนือทองคำอีกต่อไป

เรียบเรียงต้นฉบับ: zhouzhou, Ismay, BlockBeats

หมายเหตุบรรณาธิการ: พอดแคสต์นี้มุ่งเน้นไปที่มุมมองของ Peter Schiff เกี่ยวกับ Bitcoin Schiff เป็นผู้สนับสนุนทองคำที่มีชื่อเสียง และได้โต้แย้งมาหลายปีแล้วว่าทองคำเป็นสกุลเงินจริง และ Bitcoin ไม่มีคุณลักษณะนี้ Bitcoin ได้รับความนิยมเนื่องจากดึงดูดนักลงทุนในฐานะเทคโนโลยีเกิดใหม่ แต่ไม่มีพื้นฐานที่แท้จริงสำหรับมูลค่าของมัน และอาจถูกแทนที่ในที่สุด แม้ว่าสกุลเงินดิจิทัลอาจจะเหนือกว่าทองคำในบางแง่มุม แต่ก็ไม่ควรถือเป็นสกุลเงินจริง แต่ในขณะเดียวกัน Schiff เน้นย้ำว่า Bitcoin ไม่ควรอยู่ภายใต้กฎระเบียบของรัฐบาลที่เข้มงวด เพราะเขาเชื่อว่าบุคคลมีสิทธิ์ใช้เงินทุนของตนเอง แม้ว่าจะลงทุนที่มีความเสี่ยงก็ตาม

ในพอดแคสต์นี้ เราจะพูดถึงประเด็นหลักต่อไปนี้เป็นหลัก:

1. เหตุใด Schiff จึงคิดว่า Bitcoin นั้นเป็น “การหลอกลวง”

2. มูลค่าของทองคำเทียบกับ Bitcoin คืออะไร?

3. แนวโน้มตลาดหุ้นในปัจจุบันเป็นอย่างไร?

4.การลงทุนมูลค่าที่แท้จริงในสายตาของชิฟฟ์

TL;ดร

สถานะการเงินของทองคำ : ทองคำเป็นสกุลเงินที่ทรงพลังที่สุดในประวัติศาสตร์ และประโยชน์ใช้สอยและความขาดแคลนทำให้ทองคำเป็นที่เก็บมูลค่าในระยะยาว

ข้อบกพร่องของ Bitcoin : เขาเชื่อว่า Bitcoin ขาดมูลค่าที่แท้จริงและไม่สามารถเปรียบเทียบกับทองคำได้ แม้ว่าจะมีข้อได้เปรียบทางเทคนิคอยู่บ้าง แต่มันอาจจะพังทลายลงได้ในอนาคต

การรวมกันของอินเทอร์เน็ตและทองคำ : ชิฟฟ์เชื่อว่าอินเทอร์เน็ตและเทคโนโลยีบล็อกเชนสามารถเพิ่มสภาพคล่องของทองคำได้ แต่จะไม่เปลี่ยนมูลค่าพื้นฐานของทองคำ

Federal Reserve และแนวโน้มเศรษฐกิจ : Schiff สนับสนุนการยกเลิก Federal Reserve และเตือนถึงวิกฤตเศรษฐกิจที่อาจเกิดขึ้นในอนาคต โดยเรียกร้องให้นักลงทุนเปลี่ยนความมั่งคั่งบางส่วนเป็นทองคำ

คำแนะนำการเติบโตของความมั่งคั่ง : เขาแนะนำให้สะสมความมั่งคั่งผ่านการเป็นผู้ประกอบการและการลงทุนอย่างรอบคอบ โดยเน้นถึงความสำคัญของทองคำและสินทรัพย์แบบดั้งเดิมอื่นๆ

ต่อไปนี้เป็นข้อความต้นฉบับของการสนทนา (เนื้อหาต้นฉบับถูกลบและแก้ไขเพื่อให้ง่ายต่อการอ่านและทำความเข้าใจ) :

Ryan: วันนี้เราไม่ได้สำรวจชายแดน แต่กลับไปสู่โลกแห่งทองคำ Bankless เชิญ Peter Schiff มาเป็นแขกรับเชิญ ซึ่งถูกล้อเลียนในอุตสาหกรรม crypto ว่าเป็นคนที่หยาบคายกับ Bitcoin อยู่เสมอ

David : ความรักของ Peter ที่มีต่อทองคำน่าจะมากกว่าความรักของ Michael Saylor ที่มีต่อ Bitcoin

Ryan: Peter เป็นผู้วิจารณ์ทางการเงินและนักเศรษฐศาสตร์ที่มีความคิดเห็นอย่างตรงไปตรงมาในหลาย ๆ เรื่อง เช่น เศรษฐกิจโลก ตลาดการเงิน ข้อบกพร่องของนโยบายของรัฐบาล และข้อบกพร่องของระบบสกุลเงินทั่วไป อย่างไรก็ตาม Peter มีความเชื่อมั่นในทองคำและไม่เชื่อในสกุลเงินดิจิทัล เรามีฉันทามติกับ Peter Schiff ในประเด็นต่างๆ เช่น มูลค่าของสกุลเงินแข็ง และการลดค่าเงินของสกุลเงินทั่วไป แต่เรามีจุดยืนที่แตกต่างกันมากใน Bitcoin และสกุลเงินดิจิทัล

เราได้พูดคุยเกี่ยวกับ Bitcoin กับทองคำ แต่ยังเกี่ยวกับมุมมองของเขาเกี่ยวกับนโยบายการคลังของสหรัฐฯ เช่น ควรยกเลิก Fed หรือไม่ Schiff จะทำอย่างไรหากเขาขึ้นเป็นประธานาธิบดี และคำถามที่น่าสนใจอื่น ๆ คำถามที่ฉันกังวลมากที่สุดในตอนนี้คือคำถามสำหรับเดวิด ปีเตอร์เก็บทองของเขาไว้อย่างไร

ปีเตอร์ ชิฟฟ์ : ใช่แล้ว ทองคำคือเงินจริง สำหรับผู้ที่กังวลเกี่ยวกับสกุลเงินทั่วไป ธนาคารกลาง อัตราเงินเฟ้อ และหนี้ เช่นเดียวกับฉัน หากพวกเขากำลังมองหาแหล่งสะสมมูลค่าที่แท้จริงซึ่งทำหน้าที่เป็นสื่อกลางในการแลกเปลี่ยนและหน่วยบัญชีด้วย ไม่มีทาง วงล้อจำเป็นต้องได้รับการคิดค้นใหม่และทองคำก็ทำงานได้อย่างสมบูรณ์แบบ

"ทองคำคือสกุลเงินที่แท้จริง"

เกี่ยวกับสกุลเงิน

Ryan: คุณกำหนดสกุลเงินอย่างไร?

Peter Schiff : ฉันอ้างถึงคำจำกัดความแบบคลาสสิกและเชื่อว่าสกุลเงินเป็นสินค้าโภคภัณฑ์ที่ทำการตลาดได้มากที่สุด เมื่อมองย้อนกลับไปในประวัติศาสตร์เพื่อทำความเข้าใจต้นกำเนิดของสกุลเงิน เราไม่ได้มีสกุลเงินเสมอไป ก่อนการเกิดขึ้นของสกุลเงิน มนุษย์ซื้อขายผ่านการแลกเปลี่ยน แต่วิธีนี้ไม่สะดวกมากเพราะความต้องการของทั้งสองฝ่ายต้องตรงกัน ในที่สุด ผู้คนก็ค้นพบว่าพวกเขาสามารถเลือกสินค้าที่ทุกคนยินดียอมรับเป็นสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน แม้ว่าคุณจะไม่ต้องการสินค้า คุณก็สามารถใช้มันเพื่อแลกเปลี่ยนกับสิ่งอื่นที่คุณต้องการได้

ผู้คนเริ่มยอมรับสินค้า ไม่ใช่เพราะพวกเขาต้องการมันเอง แต่เพราะพวกเขารู้ว่าคนอื่นอาจต้องการมัน นี่คือวิธีที่เงินถูกสร้างขึ้น แต่มีทรัพย์สินจำนวนหนึ่งที่ต้องมีเพื่อที่จะกลายเป็นเงิน ซึ่งตัดความเป็นไปได้ที่สินค้าส่วนใหญ่จะกลายเป็นเงินที่สามารถดำรงอยู่ได้ ตลอดหลายศตวรรษที่ผ่านมา สินค้าโภคภัณฑ์หลายชนิดถูกมองว่าเป็นเงิน แต่ท้ายที่สุดแล้วสินค้าที่ประสบความสำเร็จมากที่สุดก็คือทองคำ

ทองคำมีคุณลักษณะที่สามารถเคลื่อนย้ายได้ แบ่งแยกได้ ไม่เปลี่ยนรูป และไม่กัดกร่อน ซึ่งล้วนเป็นสิ่งที่ต้องมีสำหรับสกุลเงิน Bitcoin พยายามที่จะจำลองคุณสมบัติทางการเงินของทองคำ แต่พวกเขาพลาดจุดที่สำคัญที่สุด ซึ่งก็คือมูลค่าที่แท้จริงของสินค้าโภคภัณฑ์นั่นเอง เงินจะต้องเป็นสินค้าโภคภัณฑ์ที่มีอยู่จริงและจะต้องมีมูลค่าในตัวเอง

แม้ว่า Bitcoin จะมีลักษณะเหล่านี้ เนื่องจากขาดมูลค่าที่แท้จริงเบื้องหลัง จึงเป็นเรื่องยากที่จะกลายเป็นแหล่งสะสมมูลค่าที่แท้จริง เนื่องจากไม่มีอะไรจะจัดเก็บ จากมุมมองนี้ Bitcoin มีความคล้ายคลึงกันหลายประการกับสกุลเงินคำสั่ง สกุลเงินตามกฎหมายมักจะได้รับการสนับสนุนจากสินทรัพย์จริง ซึ่งเป็นพื้นฐานสำหรับระบบการเงินยุคแรกๆ เช่นกัน สกุลเงินได้รับการค้ำประกันโดยสินทรัพย์จริง (เช่น ทองคำ) เพราะไม่มีใครยินดีรับเพียงกระดาษแผ่นเดียว อย่างไรก็ตาม เนื่องจากเงินกระดาษมีทองคำหนุนอยู่ แท้จริงแล้วจึงเป็นใบเสร็จรับเงินของคลังสินค้าสำหรับทองคำ ผู้คนยินดีรับเงินกระดาษเพราะพวกเขารู้ว่าพวกเขาสามารถแลกเปลี่ยนเป็นทองคำได้ที่โกดัง โดยพื้นฐานแล้วเงินกระดาษถือเป็น IOU ซึ่งเป็นหลักฐานการเป็นเจ้าของทองคำ

ต่อมา รัฐบาลได้คิดค้นวิธีการสร้างสกุลเงินคำสั่งที่ไม่ได้รับการสนับสนุนจากสินทรัพย์จริงอีกต่อไป รัฐบาลกำหนดว่าสกุลเงิน Fiat นั้นชำระได้ตามกฎหมาย และผู้คนเริ่มใช้มันและใช้เพื่อจ่ายภาษี ภาษีก็เหมือนกับการส่งส่วยรัฐบาล อย่างไรก็ตาม แหล่งที่มาของมูลค่าที่แท้จริงของสกุลเงินตามกฎหมายไม่ได้ขึ้นอยู่กับคำสั่งของรัฐบาลเท่านั้น แต่ยังขึ้นอยู่กับความเชื่อมั่นและความไว้วางใจอีกด้วย เราต้องเชื่อว่าสกุลเงินนี้จะยังคงได้รับการยอมรับอย่างกว้างขวางในอนาคตเช่นเดียวกับในปัจจุบัน ในความเป็นจริง มันเป็นระบบความไว้วางใจที่ทำให้สกุลเงิน fiat มีมูลค่า รัฐบาลส่วนหนึ่งมีส่วนสนับสนุนความเชื่อที่ว่าเงินมีคุณค่า อย่างไรก็ตาม รัฐบาลหลายแห่งยังสูญเสียความไว้วางใจจากสาธารณะ ทำให้สกุลเงินของตนลดค่าลงและไร้ค่า

ดังนั้น Bitcoin จึงคล้ายกับสกุลเงิน fiat ในเรื่องนี้ ซึ่งทั้งคู่ได้รับมูลค่าตามความไว้วางใจ มูลค่าของทองคำไม่ได้มาจากความไว้วางใจเท่านั้น แต่ยังมาจากความต้องการที่แท้จริงอีกด้วย ทองคำไม่เพียงแต่ใช้ทำเครื่องประดับเท่านั้น แต่ยังใช้กันอย่างแพร่หลายในอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ ทันตกรรม และอวกาศอีกด้วย ในความเป็นจริง ทองคำสามารถนำไปใช้ประโยชน์ได้อีกมากมาย เพียงแต่ว่ามันแพงเกินไป สำหรับงานหลายอย่างที่ทำโดยโลหะอื่น ทองสามารถทำงานได้ดีกว่าจริงๆ อย่างไรก็ตาม เนื่องจากทองคำนั้นหายากมาก ผู้คนจึงใช้มันเมื่อจำเป็นเท่านั้น

อย่างไรก็ตาม Bitcoin ยังขาดการใช้งานจริงที่จำเป็น มันเป็นเพียงโทเค็นที่ผู้คนซื้อเพราะพวกเขาหวังว่าจะมีคนเข้ามารับช่วงต่อในราคาที่สูงกว่าในอนาคต มีโทเค็นที่คล้ายกันหลายพันรายการ และมีความเป็นไปได้ไม่รู้จบที่จะสร้างโทเค็นเหล่านั้นในอนาคต พวกเขาอาจมีชื่อที่แตกต่างกันและอาจเหนือกว่าในบางด้าน เช่น ราคาถูกกว่าหรือเร็วกว่า ในความเป็นจริง มีสกุลเงินดิจิทัลบางสกุลที่เกินกว่า Bitcoin ในทางเทคนิคแล้ว แต่สำหรับฉันสิ่งเหล่านี้ไม่มีคุณค่า อนาคตของบล็อคเชนควรได้รับการสนับสนุนจากเงินจริง

เช่นเดียวกับที่สกุลเงิน Fiat ได้รับการสนับสนุนด้วยเงินจริง ในทางทฤษฎีก็อาจมีสกุลเงินดิจิทัลที่สนับสนุนด้วยเงินจริง คุณสามารถโทเค็นทองคำได้ แต่โทเค็นนั้นไม่ใช่ทองคำ แต่เป็นตัวแทนของความเป็นเจ้าของทองคำ ในทางดิจิทัล ฉันสามารถโอนความเป็นเจ้าของทองคำให้กับคุณได้อย่างรวดเร็วและไม่มีค่าใช้จ่าย ซึ่งมีประสิทธิภาพมากกว่าการโอน Bitcoin ข้อแตกต่างที่สำคัญคือเมื่อฉันโอนกรรมสิทธิ์ของทองคำ ฉันจะให้สินทรัพย์ทางกายภาพแก่คุณ ในขณะที่เมื่อฉันโอน Bitcoin ฉันจะไม่ให้อะไรเลยนอกจากความคาดหวังว่าจะถูกโอนในราคาที่สูงขึ้นในอนาคต ยอดขายก็คือสิ่งนี้ ความแตกต่างพื้นฐาน

หลายคนเรียก Bitcoin ว่า “ทองคำดิจิทัล” แต่นั่นก็ไร้สาระพอ ๆ กับการเรียกภาพของเบอร์เกอร์ว่า “อาหารดิจิทัล” คุณไม่สามารถอยู่รอดได้ด้วย "อาหารดิจิทัล" ในทำนองเดียวกัน มูลค่าของทองคำขึ้นอยู่กับคุณสมบัติทางกายภาพ และมีเพียงทองคำเท่านั้นที่สามารถนำมาใช้ทำเครื่องประดับหรือนำไฟฟ้าได้ “ทองคำดิจิทัล” ไม่สามารถแทนที่การใช้งานจริงเหล่านี้ได้

บางสิ่งสามารถแปลงเป็นดิจิทัลได้ เช่น เพลงและหนังสือ เราสามารถฟังเพลงดิจิทัลและอ่าน e-book ได้โดยไม่ต้องมีตัวตน แต่สิ่งต่างๆ เช่น อาหารและทองคำที่อาศัยลักษณะทางกายภาพนั้นไม่สามารถแปลงเป็นดิจิทัลได้

Ryan: เหตุใดทองคำจึงกลายเป็นจุดสิ้นสุดในการแข่งขันเพื่อวิวัฒนาการของสกุลเงิน และเหตุใดจึงไม่มีสกุลเงินใดที่ดีไปกว่าทองคำในอนาคต

ปีเตอร์ ชิฟฟ์ : เป็นเวลาหลายร้อยปีที่ทองคำเป็นรูปแบบเงินที่ดีที่สุด ไม่มีอะไรจะดีไปกว่ามัน แน่นอนว่าคุณสามารถใช้สิ่งอื่นเป็นสกุลเงินได้ และไม่จำเป็นต้องเป็นทองคำ หากผู้คนเต็มใจที่จะใช้สินค้าโภคภัณฑ์อื่นเป็นสกุลเงิน ฉันก็ไม่มีปัญหากับเรื่องนั้น แต่สินค้าอื่นๆ ไม่สามารถทำเช่นนั้นได้ บุหรี่ถือเป็นเงินตราในเรือนจำ แต่ไม่ใช่ว่านักโทษทุกคนจะสูบบุหรี่

Bitcoin ไม่มีประโยชน์ในทางปฏิบัติและไม่ใช่วิวัฒนาการของสกุลเงิน แต่เป็นการถดถอย ในอดีต นักเล่นแร่แปรธาตุได้พยายามสร้างทองคำ และ Bitcoin เป็นเพียงเวอร์ชันสมัยใหม่ของความพยายามนี้ หรือที่เรียกว่า "ทองคำของคนโง่" สาระสำคัญของมันไม่ได้เปลี่ยนแปลงเนื่องจากบล็อคเชน มันเป็นเพียงการหลอกลวงแบบเก่า - ปิรามิดหรือโครงการ Ponzi - บรรจุในรูปแบบใหม่

ฉันยอมรับว่า Bitcoin ในฐานะโครงการ Ponzi หรือพีระมิด อาจเป็นหนึ่งในความสำเร็จมากที่สุดในประวัติศาสตร์ และอาจยังคงอยู่มาระยะหนึ่งแล้ว แต่อาจถึงจุดสูงสุดแล้ว ราคาของ Bitcoin ลดลงมากกว่า 30% (ในรูปของทองคำ) จากจุดสูงสุดเมื่อสามปีที่แล้ว แม้จะมีกระแสฮือฮามากมาย เช่น การนำ Bitcoin มาใช้เป็นเงินตามกฎหมายของเอลซัลวาดอร์ การรับรองของ Michael Saylor, ETFs, NFTs, โฆษณา Super Bowl, การเข้ามาของ Wall Street และแม้แต่การประชุมของพรรครีพับลิกัน Bitcoin ก็ยังไม่แตะระดับสูงสุดใหม่ นี่แสดงให้เห็นว่ามีเงินจำนวนมากขาย Bitcoin ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา และผู้คนที่ขายฉลาดกว่าคนที่ซื้ออย่างเห็นได้ชัด

ผู้ที่ประสบความสำเร็จอาจซื้อ Bitcoin ในระยะแรก โดยรู้ว่ามันจะถูกกระแสเกิน แต่เพื่อที่จะตระหนักถึงความมั่งคั่งของพวกเขา ในที่สุดพวกเขาก็ต้องขาย Bitcoin และเปลี่ยน "ความมั่งคั่งทางกระดาษ" ให้เป็น "ความมั่งคั่งที่แท้จริง" นี่คือสิ่งที่เกิดขึ้นตอนนี้

ฉันรู้สึกเสียใจสำหรับผู้ที่ซื้อ Bitcoin ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา พวกเขาจะขาดทุนมาก คนเหล่านี้กลายเป็น "ผู้รับ" ในโครงการพีระมิด ซึ่งช่วยให้ผู้ที่เข้าสู่ตลาดตั้งแต่เนิ่นๆ ได้กำไร Bitcoin ไม่ได้สร้างความมั่งคั่งที่แท้จริง แต่เพียงโอนความมั่งคั่งจากผู้ซื้อไปยังผู้ขาย และมันเป็นเกมที่ผลรวมติดลบ เพราะนอกเหนือจากการโอนระหว่างการซื้อและการขายแล้ว คุณยังต้องจ่ายค่าธรรมเนียมการขุดและค่าใช้จ่ายของการโฆษณาเกินจริงที่อยู่รอบ ๆ Bitcoin เช่นเดียวกับคาสิโน คราดมีขนาดใหญ่มากและในที่สุดแม้แต่ "ผู้ชนะ" บางคนก็อาจกลายเป็นผู้แพ้ได้

Ryan: บางคนคิดว่าทองคำมีประวัติยาวนานถึง 10,000 ปี ในขณะที่ Bitcoin มีอายุเพียง 15 ปี และมูลค่าตลาดของมันสูงถึง 1.2 ล้านล้านเหรียญสหรัฐ คิดเป็นประมาณ 15% ของทองคำ สิ่งนี้ไม่นับว่าเป็นความสำเร็จใช่หรือไม่

Peter Schiff : คุณเพิ่งพิสูจน์ประเด็นของฉัน Bitcoin มีอยู่ประมาณ 15 ปีเท่านั้น คุยกับฉันในรอบ 1,000 ปีแล้วดูว่ามันยังคงมีอยู่หรือไม่

Ryan: หากใช้ Bitcoin เพื่อชำระเงินสำหรับการทำธุรกรรมออนไลน์ มันสามารถถือเป็นเครื่องมือในการแลกเปลี่ยนได้หรือไม่ คล้ายกับคุณสมบัติของสินค้าโภคภัณฑ์ของทองคำ?

Peter Schiff : ใช่ ฉันสามารถส่ง Bitcoins ของฉันให้คุณได้ แต่นั่นขึ้นอยู่กับการมีอยู่ของตลาด Bitcoin ในอนาคตซึ่งอาจไม่มีอยู่จริงในอนาคต

Ryan: นี่เป็นเรื่องที่ค่อนข้างกลม มีบล็อคเชนอื่น ๆ ที่สามารถทำสิ่งเดียวกันกับโทเค็นของพวกเขาได้ เช่น Ethereum ดังนั้นนี่จึงไม่ได้มีลักษณะเฉพาะของ Bitcoin

ปีเตอร์ ชิฟฟ์ : แท้จริงแล้ว ทองคำมีคุณสมบัติพิเศษที่ไม่สามารถแทนที่ด้วยโลหะอื่นได้ ซึ่งเป็นเหตุผลว่าทำไมจึงมีการใช้กันอย่างแพร่หลาย หากโลหะชนิดอื่นสามารถทำหน้าที่คล้าย ๆ กัน แต่ไม่ได้ดีเท่ากับทองคำ ผู้คนก็จะเลือกโลหะอื่นเพราะทองคำมีราคาแพงเกินไป อย่างไรก็ตาม Bitcoin ขาดความเป็นเอกลักษณ์นี้ เมื่อคุณค้นหา คุณยังคงใช้ Spyglass อยู่หรือไม่ ฉันจำชื่อเครื่องมือค้นหาในยุคแรกๆ ไม่ได้ด้วยซ้ำ ตอนนี้ฉันใช้ ChatGPT เป็นหลัก ไม่ใช่ Google

Ryan: ฉันเห็นด้วยกับคุณ ฉันเริ่มใช้ ChatGPT แทน Google หลายอย่างแล้ว

Peter Schiff : ใช่ คุณยังใช้ MySpace อยู่หรือเปล่า Facebook เข้ามาแทนที่ แล้ว Instagram ก็เข้ามา TikTok ก็เข้ามา และจะมีสิ่งที่ดีกว่าออกมาเสมอ

มันไร้สาระอย่างยิ่งที่คิดว่า Bitcoin ซึ่งคิดค้นโดย Satoshi จะเป็นสกุลเงินดิจิทัลที่ยิ่งใหญ่ที่สุดเสมอและจะไม่มีวันได้รับการปรับปรุงให้ดีขึ้น ทุกสิ่งที่มนุษย์ประดิษฐ์ขึ้นสามารถปรับปรุงได้ ทองคำมีความแตกต่างตรงที่มนุษย์ไม่ได้ประดิษฐ์ขึ้น แต่เกิดขึ้นตามธรรมชาติ มันเกิดจากการระเบิดของซุปเปอร์โนวาและดำรงอยู่ในยุคเริ่มต้น

เกี่ยวกับ แวลู สโตร์

Ryan: คุณคิดว่า Bitcoin มีศักยภาพที่จะกลายเป็นแหล่งสะสมมูลค่าเช่นทองคำหรือไม่?

Peter Schiff : Tokenized gold ใช้งานได้ดีกว่าบนบล็อกเชนอื่น ๆ เพราะค่าธรรมเนียมในบล็อกเชนเหล่านั้นต่ำกว่า Bitcoin มาก ดังนั้น ฉันไม่จำเป็นต้องใช้บล็อกเชน Ethereum เพื่อสำรองโทเค็นทองคำ และสามารถเลือกบล็อกเชนที่มีการแข่งขันสูงกว่าอื่น ๆ ได้ แม้ว่าบล็อคเชนจะมีคุณค่า แต่มูลค่าของโทเค็นดั้งเดิมเหล่านี้ยังเป็นที่น่าสงสัย

Ryan: คุณคิดว่า Bitcoin มีค่าอะไรที่มากกว่าศูนย์หรือไม่?

Peter Schiff : แท้จริงแล้ว แม้ว่า Bitcoin อาจมีมูลค่าอยู่บ้าง แต่ก็ไม่น่าจะมีมูลค่าถึง 60,000 ดอลลาร์เลย ตัวอย่างเช่น ฉันเคยสร้าง Ordinals และใส่ไว้ใน Bitcoin blockchain ฉันยังรวมภาพพิมพ์ต้นฉบับที่มีลายเซ็นพร้อมกับ Ordinals เมื่อจำหน่ายครั้งแรกด้วย ด้วยวิธีนี้คุณไม่เพียงแต่มีของจริงเท่านั้น แต่ยังมีอีกชิ้นสำหรับแขวนบนผนังด้วย สินค้าชิ้นนี้หายากมากเพราะฉันสร้างแค่ 100 ชิ้นเท่านั้นและไม่เคยสร้างอีกเลย

Ryan: คุณบอกว่ามูลค่าของสกุลเงินตามกฎหมายมาจากความไว้วางใจของผู้คน ไม่ใช่ว่ามูลค่าของสกุลเงินทั้งหมดขึ้นอยู่กับความไว้วางใจใช่ไหม

ปีเตอร์ ชิฟฟ์ : ไม่ เพราะคุณไม่จำเป็นต้อง "เชื่อ" ในสินค้าโภคภัณฑ์จริงๆ เช่น ทองคำ มูลค่าของทองคำมาจากความต้องการที่แพร่หลายในการใช้งานจริง ซึ่งแทบจะไม่ต้องสงสัยเลย . มูลค่าตลาดของทองคำอยู่ที่ประมาณ 1 ล้านล้านถึง 1.2 ล้านล้านเหรียญสหรัฐ

ผู้สนับสนุน Bitcoin มักกล่าวว่ามูลค่าตลาดของทองคำ 10% มาจากคุณสมบัติของโลหะ และส่วนที่เหลือเนื่องจากบทบาทของทองคำในฐานะสกุลเงิน แต่ในความเป็นจริง แทบไม่มีใครใช้ทองคำเป็นสกุลเงิน ยกเว้นธนาคารกลาง ผู้คนเก็บทองคำไว้เพราะความต้องการที่แท้จริงในอนาคต ไม่ใช่เพราะคุณสมบัติทางการเงิน เราค้นพบการใช้ทองคำใหม่ๆ อย่างต่อเนื่อง และความต้องการในปัจจุบันก็สูงกว่าครั้งใดๆ ในอดีตมาก

ราคาทองคำจึงสะท้อนมูลค่าเพื่อใช้ในอนาคตในระยะยาว และไม่มีสินค้าโภคภัณฑ์อื่นใดที่จะคงอยู่ได้นานเท่าทองคำ นี่เป็นหนึ่งในเหตุผลที่ฉันคิดว่าราคาทองคำยังคงต่ำอยู่ ราคาทองคำในปัจจุบันมีค่าพรีเมียมเล็กน้อย เนื่องจากยังไม่มีการใช้กันอย่างแพร่หลายเป็นสกุลเงิน ฉันคิดว่าโลกจะสร้างรายได้จากทองคำและกลับไปสู่มาตรฐานทองคำ เมื่อวันนี้มาถึงราคาทองคำก็จะสูงขึ้นอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้

Ryan: เมื่อพูดถึงทองคำและคุณประโยชน์ของทองคำ คุณจะแนะนำให้คนถือทองคำจริงๆ ได้อย่างไร? เราควรเก็บทองคำแท่งไว้โดยตรง ซื้อทองคำโทเค็น หรือใช้เครื่องมือทางการเงิน เช่น ทองคำ ETF หรือไม่? วิธีใดเป็นทางเลือกที่ดีที่สุด?

Peter Schiff : ฉันมีแพลตฟอร์มชื่อ ShiftGold.com ที่จัดการเรื่องนี้ Shift Gold จำหน่ายทองคำที่จัดส่งจริง และคุณสามารถจัดเก็บนักเก็ตทองคำจริงได้โดยตรง

Ryan: คุณหมายถึงทองคำแท่งและนักเก็ตจริงๆ เหรอ?

ปีเตอร์ ชิฟฟ์ : ใช่ รัฐบาลต้องผลิตเหรียญทองคำบางเหรียญจึงจะเรียกว่า "เหรียญ" ได้อย่างถูกกฎหมาย โรงกษาปณ์เอกชนสามารถปั้นทองคำให้เป็นวัตถุทรงกลมได้ แต่จะเรียกว่า "เหรียญ" ไม่ได้ เว้นแต่จะชำระได้ตามกฎหมาย ตัวอย่างเช่น สหรัฐอเมริกา แคนาดา ออสเตรเลีย และสถานที่อื่นๆ มีเหรียญทองคำที่ถูกกฎหมาย แต่โรงกษาปณ์เอกชนก็สามารถหล่อผลิตภัณฑ์ทองคำทรงกลมได้เช่นกัน แต่ไม่สามารถเรียกว่าเหรียญได้ แต่เรียกว่า "ทองคำทรงกลม" เราขายทองคำแท่ง เหรียญทอง และเหรียญเงินโดยตรง ฉันแนะนำให้ผู้คนถือทองคำและเงินที่จับต้องได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากคุณกำลังเตรียมพร้อมสำหรับสถานการณ์โลกาวินาศ เช่น ภาวะเงินเฟ้อรุนแรง

Ryan: แต่คุณสามารถถือได้เท่าไหร่? เช่น ฉันต้องการซื้อเหรียญทองคำมูลค่า 250,000 เหรียญสหรัฐ สามารถเก็บทองคำขนาดนี้ได้เท่าไร?

ปีเตอร์ ชิฟฟ์ : สามารถใส่ในกล่องรองเท้าได้และยังมีพื้นที่เหลืออีกมาก

Ryan: คุณจะส่งทองคำมูลค่า 250,000 ดอลลาร์ไปที่บ้านของฉันเป็นพัสดุหรืออะไรสักอย่าง?

ปีเตอร์ ชิฟฟ์ : ใช่ และบรรจุภัณฑ์ก็รอบคอบมากและไม่มีโลโก้ "สีทองอยู่ข้างใน" พวกเราที่ Shift Gold ขายทองคำมานานกว่าสิบปีและไม่เคยสูญหายหรือถูกขโมย และทองก็มาถึงอย่างปลอดภัยเสมอ แต่เงินมีขนาดใหญ่กว่าและหนักมาก ตัวอย่างเช่น ลูกค้ารายหนึ่งซื้อเงินมูลค่า 300,000 ดอลลาร์ในช่วงที่เกิดโรคระบาด ซึ่งกินพื้นที่ไปมาก ในทางกลับกัน ทองคำสามารถใส่ลงในกล่องรองเท้าได้ง่ายทำให้จัดเก็บได้สะดวกยิ่งขึ้น นี่คือหนึ่งในเหตุผลที่ทองคำมีความเหนือกว่าในฐานะสกุลเงิน เนื่องจากเก็บได้ง่ายกว่าโลหะอย่างเงิน ไม่ต้องพูดถึงทองแดง ลองจินตนาการดูว่าจะต้องใช้พื้นที่เท่าใดในการเก็บทองแดง

Ryan: หากฉันต้องการซื้อทองคำมูลค่า 300,000 ดอลลาร์ ฉันจะรักษามันให้ปลอดภัยได้อย่างไร

ปีเตอร์ ชิฟฟ์ : คุณสามารถซ่อนมันไว้ที่ไหนสักแห่งในบ้านของคุณได้ แต่อย่าลืมว่าวางไว้ที่ไหน หรือคุณสามารถใช้ตู้เซฟได้ อย่าทำชุดค่าผสมหาย และอย่าทำกุญแจหาย แต่หากคุณต้องการการดูแลโดยบุคคลที่สาม Shift Gold สามารถช่วยคุณจัดการพื้นที่จัดเก็บข้อมูลในสวิตเซอร์แลนด์ ดูไบ หรือสิงคโปร์ได้

คุณยังสามารถเลือกผลิตภัณฑ์ของ Wall Street ได้ เช่น การซื้อ ETF ทองคำ อย่างไรก็ตาม ในกรณีนี้ คุณไม่ได้เป็นเจ้าของทองคำโดยตรง แต่เป็นเจ้าของหุ้นในบริษัทมหาชนที่ถือทองคำ เหมือนกับที่บางคนจัดการกับ Bitcoin สิ่งที่น่าสนใจคือจุดขายดั้งเดิมของ Bitcoin ก็คือการดูแลตนเองโดยไม่มีบุคคลที่สามเข้ามาเกี่ยวข้อง แต่ตอนนี้ความต้องการทั้งหมดดูเหมือนจะมาจากผู้ดูแลบุคคลที่สามซึ่งเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการจัดเก็บด้วย

ในที่สุดฟองสบู่ Bitcoin ก็แตกแล้วเหรอ?

เมื่อเปรียบเทียบกับทองคำแล้ว Bitcoin “ไม่มีข้อได้เปรียบอีกต่อไป”

Ryan: คุณจะยอมรับไหมว่า Bitcoin หรือสกุลเงินดิจิทัลนั้นเหนือกว่าทองคำในบางแง่ เช่น การโอนทางอินเทอร์เน็ตทำได้ง่ายกว่า

ปีเตอร์ ชิฟฟ์ : ใช่ แต่ประเด็นก็คือ สาเหตุที่ Bitcoin สามารถส่งได้ง่ายมากก็เพราะว่าจริงๆ แล้วคุณไม่ได้ส่งสัญญาณอะไรเลย เมื่อฉันส่ง "ไม่มีอะไร" แน่นอน มันง่ายกว่าการส่ง "บางอย่าง"

Ryan: ฉันคิดว่าคุณคงติดอยู่กับองค์ประกอบ "ทางกายภาพ" มากเกินไป ซึ่งดูเหมือนจะไม่สำคัญสำหรับผู้ฟังจำนวนมาก โดยเฉพาะคนรุ่นใหม่ เราคงคิดว่า "การมีสาระและน้ำหนัก" นั้นไม่สำคัญนักบนอินเทอร์เน็ตดิจิทัล มันยังให้ความรู้สึกเหมือนว่าทองคำมีคุณสมบัติทางกายภาพในโลกแห่งความเป็นจริง ซึ่งเป็นผลเสียสำหรับฉันเล็กน้อย ซึ่งหมายความว่ามันสามารถถูกขโมยได้

ปีเตอร์ ชิฟฟ์ : ไม่ นั่นเป็นเหตุผลว่าทำไมมันถึงกลายเป็นสกุลเงิน จำการสนทนาของเราในตอนแรก มันต้องเป็นสินค้าโภคภัณฑ์ เพราะ Bitcoin อาจพังทลายลงได้ตลอดเวลา เหตุผลที่ยังไม่พังทลายลงก็คือในปัจจุบันมีคนที่ต้องการซื้อ Bitcoin มากกว่าคนที่ต้องการขาย และมีการซื้อโดยรวมเพียงพอที่จะทำให้ตลาดดำเนินต่อไปได้

Ryan: เป็นเรื่องจริงที่ Bitcoin เป็นสินทรัพย์ที่ค่อนข้างใหม่ แต่ก็เช่นเดียวกันกับทองคำ คุณต้องมีผู้ซื้อที่สนใจเพื่อให้ตลาดทั้งหมดดำเนินต่อไปได้ อย่างไรก็ตาม ฉันยอมรับว่าข้อดีประการหนึ่งที่ทองคำมีคือมีประวัติศาสตร์ยาวนานนับพันปีในการสนับสนุน

ปี เตอร์ ชิฟฟ์ : ไม่ใช่แค่เมื่อหลายพันปีที่แล้ว แต่ปัจจุบันมีหลายอุตสาหกรรมที่ต้องการทองคำจริงๆ และซื้อทองคำอยู่ตลอดเวลา ซึ่งเป็นความต้องการที่แท้จริงในโลกแห่งความเป็นจริง

ฉันเพิ่งแสดงเครื่องประดับทองของฉันให้คุณดู มันเป็นอุตสาหกรรมขนาดใหญ่ และถึงแม้ว่าตอนนี้มีคนออนไลน์จำนวนมากที่มีแฟนดิจิทัล แต่บางทีคุณอาจให้ทองดิจิทัลแก่พวกเขาก็ได้ แต่ถ้าคุณอยากมีแฟนในโลกแห่งความเป็นจริง คุณ จะซื้อเครื่องประดับจริงของเธอ ซึ่งคุณไม่สามารถทำได้ด้วย Bitcoin เหตุผลเดียวที่ผู้คนต้องการ Bitcoin คือราคากำลังสูงขึ้น เมื่อราคาหยุดสูงขึ้น ทุกคนจะต้องการกำจัดมันออกไป

Ryan: เนื่องจากเรากำลังพูดถึงการแลกเปลี่ยน IOU ไม่ใช่สินทรัพย์ทางกายภาพ การทำโทเค็นทองคำจึงไม่เหมาะเมื่อเทียบกับการถือครองทองคำจริงๆ แล้วอินเทอร์เน็ตจะปรับปรุงวิธีการถือทองคำได้อย่างไร?

ปีเตอร์ ชิฟฟ์ : ในตอนแรกเงินกระดาษทำให้ทองคำเข้าถึงได้ง่ายขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากอยู่ในการหมุนเวียนตามกฎหมาย การจัดส่งทองคำแท่งขนาดใหญ่โดยตรงนั้นไม่สะดวกและยากต่อการจัดการธุรกรรมขนาดเล็ก ดังนั้นจึงมีการคิดค้นสกุลเงินรูปแบบเล็กๆ เช่น เหรียญทอง และเหรียญเงิน

ต่อมาองค์กรเอกชนได้นำแนวคิดเรื่องเงินกระดาษ ซึ่งเริ่มแรกออกโดยช่างทองเป็นใบเสร็จรับเงินของคลังสินค้าหรือ IOU สำหรับทองคำ ซึ่งจะคล้ายกับใบเสร็จรับเงินที่คุณได้รับเมื่อคุณฝากเสื้อโค้ทของคุณ เพื่อพิสูจน์ว่าเสื้อโค้ทของคุณได้ถูกฝากแล้ว ด้วยวิธีนี้ เงินกระดาษเข้ามาแทนที่ทองคำจริง และอำนวยความสะดวกในการหมุนเวียนและการทำธุรกรรม

มูลค่าของธนบัตรมาจากทองคำ แม้ว่าธนบัตรเองจะไม่มีมูลค่าที่แท้จริง แต่ก็กลายเป็นสกุลเงินรูปแบบหนึ่งที่ดีกว่าเนื่องจากมีทองคำหนุนอยู่ ในทางเศรษฐศาสตร์ เรียกว่า "การทดแทนสกุลเงิน"

อินเทอร์เน็ตได้ปรับปรุงสิ่งนี้ให้ดียิ่งขึ้น และตอนนี้ธนาคารสามารถแทนที่ธนบัตรจริงด้วยโทเค็นดิจิทัล ซึ่งสามารถมีอยู่บนบล็อกเชน (สาธารณะหรือส่วนตัว) หรือไม่พึ่งพาบล็อกเชน

สิ่งนี้ทำให้ทองคำมีประสิทธิภาพมากขึ้นในฐานะสื่อกลางในการแลกเปลี่ยนกว่าที่เคย เร็วขึ้น แบ่งแยกได้มากขึ้น และราคาถูกลง อย่างไรก็ตาม หลายคนเชื่อว่าเทคโนโลยีบล็อคเชนทำให้ทองคำล้าสมัย และ Bitcoin สามารถแทนที่ทองคำได้ นี่เป็นความเข้าใจผิด แม้ว่า Bitcoin จะตายไป แต่ทองคำก็ยังคงอยู่ และอาจยังคงทำงานบนบล็อกเชนต่อไป

Ryan: อย่างไรก็ตาม แม้แต่โทเค็นทองคำก็ยังต้องอาศัยความไว้วางใจว่าผู้ออกมีทองคำเพียงพอในการสำรองข้อมูล คุณต้องไว้วางใจว่าระบบกฎหมายทั้งหมดจะปกป้องสิทธิ์ในทรัพย์สินของคุณ ซึ่งไม่มีใครเทียบได้กับการเป็นเจ้าของทองคำจริง ๆ และรักษามันไว้ด้วยตัวเอง .

ปีเตอร์ ชิฟฟ์ : ใช่ นั่นคือเหตุผลว่าทำไมคุณไม่ควรถือทองทั้งหมดไว้แบบนั้น

แต่คุณสามารถจัดเก็บทองคำของคุณไว้กับบุคคลที่สามที่น่าเชื่อถือซึ่งอาจเสนอประกันในกรณีที่ทองคำสูญหายหรือถูกขโมย และได้รับการสนับสนุนจากบริษัทประกันภัยที่มีชื่อเสียง ซึ่งอาจแม้แต่บริษัทประกันภัยต่อด้วยซ้ำ

ข้อโต้แย้งประการหนึ่งที่ฉันเข้าใจสำหรับ Bitcoin คือหากคุณดูแล Bitcoin ด้วยตัวเอง แทนที่จะดูแลผ่าน ETF คุณไม่จำเป็นต้องพึ่งพาบุคคลที่สาม แต่ถึงอย่างนั้น คุณก็ยังต้องเชื่อว่าตลาดจะยังคงยอมรับ Bitcoin ต่อไป คุณต้องเชื่อใจระบบจึงจะทำงานต่อไปได้ และฉันไม่เต็มใจที่จะทำเช่นนั้น ฉันอยากจะถือทองคำไว้ แม้ว่าจะต้องพึ่งพาผู้ดูแลเพื่อเก็บไว้ แทนที่จะกังวลว่า Bitcoin จะสูญเสียมูลค่าหรือไม่

ขึ้นอยู่กับการรับรู้ของตลาดเป็นหลัก แม้ว่า Bitcoin จะมีมูลค่าอยู่บ้าง เช่น 1,000 ดอลลาร์ต่อเหรียญ แต่ฉันก็ยังไม่เชื่อในมูลค่าที่แท้จริงของมัน เมื่อฉันพูดว่า "มูลค่า" ฉันหมายถึงมูลค่าที่แท้จริง ไม่ใช่แค่ราคาตลาด ราคาตลาดสะท้อนถึงสิ่งที่ผู้ซื้อยินดีจ่าย และหากมีคนยินดีจ่ายเงิน 58,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ เพื่อซื้อ Bitcoin ที่มีมูลค่าเพียง 1,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ คุณก็อาจสูญเสียเงินจำนวนมาก หากคุณซื้อ Bitcoin ที่ $58,000 และลดลงเหลือ $1,000 ซึ่งเกือบจะเป็นศูนย์ การสูญเสียเงินทุนของคุณ 99% นั้นแทบไม่มีนัยสำคัญเลย

เดวิด: หากเหตุผลที่คุณให้ความสำคัญกับทองคำคือการนำไปใช้ในบริษัทที่มีประสิทธิผลและความต้องการโดยธรรมชาติ ทำไมไม่ลงทุนโดยตรงในบริษัทที่มีประสิทธิผลเหล่านี้ซึ่งสร้างกระแสเงินสด เงินปันผล หรือรายได้ แล้วเลือกที่จะลงทุนในทองคำแทน

Peter Schiff : ฉันลงทุนในบริษัทเหมืองแร่ทองคำด้วย ฉันสนใจหุ้นเหมืองแร่ทองคำมากและคิดว่าหุ้นเหล่านี้มีราคาถูกมากเมื่อเทียบกับการประเมินมูลค่าทองคำในอดีต และยังมีช่องว่างอีกมากสำหรับอัพไซด์ในอนาคต แต่ในขณะเดียวกัน หุ้นเหล่านี้ก็มีความเสี่ยงมากกว่าการถือครองทองคำโดยตรงมาก ปัจจุบัน Wall Street ลงทุนในหุ้นเหมืองแร่น้อยเกินไป ดังนั้นผมจึงมองว่านี่เป็นโอกาสที่แท้จริง แม้ว่าจะมีความเสี่ยงก็ตาม

ฉันแนะนำให้ลงทุนในหุ้นเหล่านี้เพราะฉันคาดว่าทองคำจะเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งนำไปสู่การเพิ่มขึ้นในหุ้นการขุด แม้ว่าทองคำอาจมีการปรับฐานในระยะสั้น แต่แนวโน้มระยะยาวยังคงมีขาขึ้น ทองคำมีศักยภาพในการสร้างผลตอบแทนสูงกว่าและมีความเสี่ยงน้อยกว่าสินทรัพย์อื่นๆ การลงทุนในหุ้นบริษัทเหมืองแร่ทองคำอาจให้ผลตอบแทนสูงกว่าการถือครองทองคำโดยตรง

สำหรับนักลงทุน Bitcoin หุ้นเหมืองทองคำอาจเป็นทางเลือกที่ดีกว่าหากคุณต้องการได้รับผลตอบแทนสูง กลยุทธ์การลงทุนที่ดีที่สุดคือการกระจายความเสี่ยง และ Euro Pacific Gold Fund ของฉันได้รับการจัดการโดยผู้เชี่ยวชาญด้านอุตสาหกรรม Adrian Day ซึ่งมีประสบการณ์มากมาย หากคุณมีบัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่มีส่วนลด ลองพิจารณาลงทุนในกองทุนนี้ โดยรวมแล้ว หากคุณกังวลเกี่ยวกับ Bitcoin หุ้นการขุดทองอาจเป็นตัวเลือกที่น่าหวังมากกว่า

ทางเลือกแทน GenZ

Ryan: เนื่องจากคนรุ่น Millennials และ Gen Z มีแนวโน้มที่จะใช้เทคโนโลยีดิจิทัลและสกุลเงินดิจิทัลมากกว่าทองคำแบบเดิม คุณกังวลไหมว่าสิ่งนี้จะส่งผลต่ออนาคตของทองคำในฐานะแหล่งสะสมมูลค่าอย่างไร

ปีเตอร์ ชิฟฟ์ : ฉันไม่กังวล ก่อนอื่นเลย ฉันคิดว่าเมื่อเวลาผ่านไป คนหนุ่มสาวจะเติบโตและเข้าใจคุณค่าของทองคำ ขณะที่พวกเขาสะสมความมั่งคั่งและเผชิญกับความเป็นจริงทางเศรษฐกิจ พวกเขาอาจตระหนักถึงความน่าเชื่อถือของทองคำในฐานะแหล่งสะสมมูลค่า นอกจากนี้ แม้ว่าคนหนุ่มสาวจะสนใจสกุลเงินดิจิทัล แต่ Bitcoin ก็ไม่ได้รับการสนับสนุนจากมูลค่าที่แท้จริง ซึ่งแตกต่างจากทองคำซึ่งในอดีตเคยเป็นแหล่งสะสมมูลค่าที่มั่นคง ยิ่งไปกว่านั้น เมื่อแรงกดดันด้านเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นและสกุลเงินทั่วไปอ่อนค่าลง มูลค่าที่แท้จริงของทองคำก็จะปรากฏชัดเจนยิ่งขึ้น

ความนิยมในปัจจุบันของ Bitcoin เป็นเพราะเป็นเทคโนโลยีใหม่ที่ทันสมัย แต่ความนิยมนั้นอาจลดลงเมื่อเวลาผ่านไป ท้ายที่สุดแล้ว นักลงทุนจะกลับคืนสู่สินทรัพย์ที่ยืนหยัดเหนือกาลเวลา

แม้ว่าคนหนุ่มสาวจะไม่สวมเครื่องประดับทอง แต่โทรศัพท์มือถือหรืออุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์อื่นๆ ของพวกเขาก็อาจมีทองคำ และพวกเขาอาจไม่รู้ว่าตนเป็นเจ้าของทองคำจริงๆ ฉันคิดว่าข้อมูลประชากรได้ผลตามใจฉัน เพราะคนหนุ่มสาวเหล่านี้อายุมากขึ้น และเมื่อพวกเขาอายุมากขึ้น พวกเขาก็ฉลาดขึ้นและเรียนรู้จากความผิดพลาดของพวกเขา ดังนั้น 20 คนนี้อาจจะคลั่งไคล้ Bitcoin ในตอนนี้ แต่เมื่อถึงเวลาที่พวกเขาอายุ 40 พวกเขาจะเปลี่ยนไปใช้ทองคำ

ทุกคนคิดว่าตัวเองรู้ดีกว่าตอนเด็กๆ แต่จริงๆ แล้วพวกเขาไร้เดียงสาและไม่เข้าใจความจริงที่แท้จริง แต่สิ่งเหล่านี้เกิดขึ้นแล้วดับไป ไม่มีอะไรใหม่ อย่างที่ฉันบอกไปแล้วว่านี่ไม่ใช่อะไรมากไปกว่าการหลอกลวงแบบบรรจุใหม่ที่จะพังทุกครั้งที่คุณลอง ไม่ว่าคุณจะบรรจุใหม่ด้วยวิธีใดก็ตาม สาระสำคัญยังคงเหมือนเดิม

Ryan: หากความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีช่วยให้เราสามารถหาวัสดุที่ราคาถูกกว่ามาทดแทนทองคำได้ และราคาทองคำก็เพิ่มขึ้น 10 เท่า นั่นมีแนวโน้มที่จะกระตุ้นให้เราค้นหาทางเลือกอื่นหรือลดการใช้ทองคำลงหรือไม่?

Peter Schiff : อย่าลืมว่าราคาของโลหะอื่นๆ ก็สูงขึ้นเช่นกัน คุณสมบัติอันเป็นเอกลักษณ์ของทองคำทำให้ยากต่อการทดแทนในการใช้งานทางอุตสาหกรรมหลายๆ อย่าง และแม้ว่าจะพบโลหะอื่นๆ ก็อาจไม่มีเสถียรภาพและความน่าเชื่อถือของทองคำ ราคาทองคำจะต้องเพิ่มขึ้นสู่ระดับที่สูงมากจึงจะมีผลกระทบสำคัญต่อการใช้งานเหล่านี้

Ryan: คุณคิดว่าตลาดเสรีควรเป็นตัวกำหนดผลลัพธ์ของการทดลองสกุลเงินเหล่านี้ หรือรัฐบาลควรออกกฎหมาย Bitcoin และสกุลเงินดิจิทัล เพื่อป้องกันไม่ให้กลายเป็นโครงการ Ponzi

ปีเตอร์ ชิฟฟ์ : ฉันคิดว่าผู้คนมีสิทธิ์ทำทุกอย่างที่พวกเขาต้องการด้วยเงินของพวกเขา รวมถึงการขาดทุนหรือการพนันด้วย ฉันสนับสนุนเสรีภาพนี้และจะไม่สนับสนุนการห้ามการพนันกีฬา แบล็คแจ็ค หรือโป๊กเกอร์ แต่ถ้าใครสูญเสียเงินเนื่องจากการกล่าวอ้างที่เป็นเท็จ ฉันคิดว่าพวกเขามีสิทธิ์ที่จะขอความช่วยเหลือทางกฎหมาย โดยเฉพาะอย่างยิ่งผู้ที่อยู่ในสื่อทางการเงินที่ส่งเสริม Bitcoin และท้ายที่สุดแล้ว หลายคนอาจเรียกร้องค่าชดเชยสำหรับคำสัญญาที่เป็นเท็จเหล่านี้

แม้ว่าฉันจะต่อต้านกฎเกณฑ์ต่อต้านการฟอกเงิน (AML) ในปัจจุบัน โดยอ้างว่ากฎเหล่านี้บุกรุกความเป็นส่วนตัวและอาจนำไปสู่ลัทธิเผด็จการ การคัดค้านกฎเหล่านี้ของฉันไม่ได้จำกัดอยู่เพียง Bitcoin เท่านั้น ฉันไม่ถือว่า Bitcoin เป็นหลักประกัน แต่นั่นอาจมีการเปลี่ยนแปลง อนาคต โทเค็นบางตัวมีคุณสมบัติตรงตามคำจำกัดความของหลักทรัพย์ รวมถึงการทดสอบ Howey ของรัฐบาล

กฎระเบียบที่เพิ่มขึ้นของ Bitcoin ได้ลดข้อได้เปรียบดั้งเดิมลง ซึ่งในตอนแรกอนุญาตให้มีการทำธุรกรรมแบบไม่เปิดเผยตัวตน การกระจายอำนาจ การดูแลตนเอง และต้นทุนการทำธุรกรรมต่ำ แต่ตอนนี้ข้อดีเหล่านี้ไม่ชัดเจนอีกต่อไป

ฉันเริ่มให้ความสนใจกับ Bitcoin เมื่อราคาแตะ 1,000 ดอลลาร์ในปี 2017 แต่ท้ายที่สุดก็ไม่ได้ซื้อมันเพราะฉันคิดว่าศักยภาพขาขึ้นของ Bitcoin หายไปแล้ว และถึงแม้ว่ามันจะมีศักยภาพที่จะแตะ 200,000 ดอลลาร์ เมื่อเปรียบเทียบกับความเสี่ยงของการล่มสลายที่อาจเกิดขึ้นและ ผลประโยชน์ไม่ดึงดูดใจฉัน ฉันชอบนำเงินไปลงทุนในหุ้นขุดทองซึ่งมีศักยภาพในการกลับตัวมากกว่า

เกี่ยวกับความมั่งคั่งและการลงทุน

Ryan: ฉันอยากกลับไปสู่คำถามพื้นฐานที่เราทุกคนเห็นพ้องต้องกัน เราควรยกเลิก Federal Reserve หรือไม่? ถ้าเป็นเช่นนั้นทำไม?

ปีเตอร์ ชิฟฟ์ : ขึ้นอยู่กับสิ่งที่เราจะแทนที่ด้วย ถ้าเรายกเลิก Fed และไม่นำหน่วยงานทดแทนใดๆ เข้ามา และกลับไปสู่ระบบที่อยู่ที่นั่นก่อนที่ Fed จะถูกสร้างขึ้น ฉันก็พร้อมแล้ว ก่อนที่เฟดจะถูกสร้างขึ้น เรามีธนาคารในภูมิภาคหลายแห่ง ซึ่งเป็นธนาคารเอกชนที่ออกเงินกระดาษโดยมีทองคำหนุน และไม่มีธนาคารใดได้รับสิทธิพิเศษเหนือธนาคารอื่นๆ มันเป็นการแข่งขันในตลาดเสรีอย่างแท้จริง หากเราสามารถกลับไปสู่ระบบที่เรามีก่อนที่เฟดจะถูกสร้างขึ้นได้ เราก็ควรยกเลิกเฟดโดยสิ้นเชิง ปัญหาคือว่าถ้าหลังจากยกเลิก Federal Reserve แล้ว โรงพิมพ์เงินก็ถูกส่งไปให้สภาคองเกรสและปล่อยให้พวกเขาพิมพ์เงินของตัวเอง สถานการณ์ก็อาจจะแย่ลงไปอีก

Ryan: ถ้าคุณเป็นประธานาธิบดี นโยบายเศรษฐกิจของคุณจะเป็นอย่างไร?

ปีเตอร์ ชิฟฟ์ : เป้าหมายของฉันคือยกเลิกนโยบายที่มีอยู่ ฉันเคยลงสมัครรับตำแหน่งวุฒิสภาและแน่นอนว่าฉันไม่ชนะ แต่ฉันพูดตอนนั้นว่าเป้าหมายของฉันไม่ใช่การทำอะไรใหม่ ๆ แต่เป็นการยกเลิกทุกสิ่ง เพราะทุกครั้งที่ฉันยกเลิกกฎหมาย ฉันจะคืนอิสรภาพบางส่วนที่กฎหมายเอาออกไป

ฉันต้องการลดการปกครองให้มากที่สุดและกำจัดหน่วยงานและหน่วยงานที่ไม่ควรสร้างขึ้น ฉันจะทำงานเพื่อฟื้นฟูรัฐธรรมนูญและอุดมคติดั้งเดิมของมัน ซึ่งเป็นรัฐบาลสหพันธรัฐที่มีข้อจำกัดมากซึ่งมีอำนาจน้อยแต่ชัดเจน และหวังว่ารัฐบาลจะสามารถดำเนินการภายใต้กรอบของรัฐธรรมนูญได้

ในเวลาเดียวกัน ฉันจะซื่อสัตย์กับสาธารณชนชาวอเมริกันเกี่ยวกับโครงการสวัสดิการสังคมต่างๆ เช่น ประกันสังคม Medicare Medicaid ฯลฯ เราจะยกเลิกโครงการเหล่านี้ ระบบประกันสังคมเป็นโครงการ Ponzi ที่ดำเนินการโดยรัฐบาล ซึ่งทำให้แย่กว่าโครงการ Ponzi ของภาคเอกชน เนื่องจากผู้คนถูกบังคับให้เข้าร่วมในโครงการนี้ และผู้คนจำนวนมากต้องสูญเสียเงิน

แน่นอนผมจะหาทางช่วยเหลือคนที่ตกอยู่ภายใต้ระบบประกันสังคม หากไม่มีประกันสังคม พวกเขาอาจไม่ประสบปัญหาทางการเงินเช่นนี้ หากรัฐบาลไม่เก็บภาษีประชาชนและสัญญาว่าจะประกันสังคม พวกเขาอาจจะออมเงินเกษียณอายุของตนเองได้ ดังนั้นแม้ไม่สามารถยกเลิกประกันสังคมได้ทันที แต่เราก็สามารถกำหนดมาตรฐานและแนะนำโครงการสวัสดิการใหม่ๆ เช่น เงินรายปี เพื่อปกป้องชีวิตของพวกเขาได้

แต่สำหรับคนรวย ฉันไม่ต้องการให้ประกันสังคมตัดสินจากรายได้ ผู้ที่มีทรัพย์สมบัติ เช่น พอร์ตอสังหาริมทรัพย์ หุ้น ไม่ควรได้รับประกันสังคม เพราะมีทรัพย์เพียงพอที่จะเลี้ยงตนเองได้

ฉันไม่เต็มใจที่จะใช้เงินของคนจนเพื่ออุดหนุนมรดกของคนรวย และฉันก็ไม่ได้ตั้งใจที่จะปล่อยให้คนจนจ่ายค่ามรดกของคนรวยด้วย เราจำเป็นต้องซื่อสัตย์ต่อสาธารณชน ขจัดสิทธิประโยชน์เหล่านี้ และนำรัฐบาลออกจากระบบธนาคาร การศึกษา และการดูแลสุขภาพ ฉันต้องการให้ตลาดเสรีดำเนินการด้านการดูแลสุขภาพและการศึกษา เช่นเดียวกับที่รัฐบาลไม่อยู่ในอุตสาหกรรมเทคโนโลยี แม้ว่าอุตสาหกรรมเทคโนโลยีจะเจริญรุ่งเรืองได้หากไม่มีรัฐบาล แต่การดูแลสุขภาพและการศึกษาก็ประสบปัญหาเนื่องจากการแทรกแซงของรัฐบาล

นอกจากนี้ผมจะเลือกผิดนัดชำระหนี้ของประเทศเพราะเราไม่สามารถจ่ายคืนได้ ฉันจะบอกเจ้าหนี้ตามตรงว่าเราล้มละลายและไม่สามารถจ่ายคืนได้ ยกเลิกเฟดและอัตราดอกเบี้ยจะสูงขึ้นอย่างมาก โดยสมมติว่าอัตราดอกเบี้ยสูงถึง 10% เราไม่สามารถจ่ายดอกเบี้ย 10% ต่อปีสำหรับหนี้ 35 ล้านล้านดอลลาร์ของเราได้

ฉันจะบอกเจ้าหนี้ว่าพวกเขาจะไม่ได้รับเงินบำนาญเต็มจำนวนหรือ 100 เซ็นต์จากเงินดอลลาร์ที่ชำระคืน เพราะประชาชนชาวอเมริกันไม่มีเงินประเภทนั้น แม้ว่าจะมีการสูญเสีย แต่การสูญเสียก็จะยิ่งใหญ่ขึ้นหากเราดำเนินต่อไปในเส้นทางปัจจุบัน ฉันยอมเสียเงินครึ่งหนึ่งดีกว่าเก็บเงินเท่าเดิม แต่สูญเสียกำลังซื้อไป 90%

ดังนั้นฉันจึงพบว่ามันน่าหัวเราะทุกครั้งที่เห็นการอภิปรายเกี่ยวกับเพดานหนี้ บางคนกล่าวว่า "สหรัฐฯ จะชำระหนี้ของตนอยู่เสมอ และเราจำเป็นต้องเพิ่มเพดานหนี้" อันที่จริง เราต้องเพิ่มเพดานหนี้เพราะเราไม่เคยชำระหนี้ของเราเลย และต้องการดำรงชีวิตต่อไปโดยไม่ชำระหนี้ของเรา . สิ่งที่ต้องรับผิดชอบอย่างแท้จริงคือการรักษาเพดานหนี้ในปัจจุบัน เดิมเพดานหนี้ได้รับการกำหนดขึ้นเพื่อป้องกันไม่ให้รัฐบาลออกพันธบัตรมากเกินไป แต่จริงๆ แล้วเพดานหนี้เป็นเพียงเรื่องเล็กน้อยเท่านั้น

เดวิด: เรามาพูดถึงตลาดหุ้นกันดีกว่า มูลค่าหุ้นต่ำเกินไป หรือมีราคาที่สมเหตุสมผลในตอนนี้?

ปีเตอร์ ชิฟฟ์ : ขณะนี้ตลาดหุ้นมีมูลค่าสูงเกินไป แต่นั่นไม่ได้หมายความว่าราคาจะลดลงอย่างมีนัยสำคัญ ราคาที่กำหนดในตลาดหุ้นอาจเพิ่มขึ้นเนื่องจากการออกสกุลเงินมากเกินไป หากมูลค่าที่แท้จริงของตลาดหุ้นวัดด้วยทองคำ ราคาก็จะลดลงอย่างมาก ในช่วง 23 ปีที่ผ่านมา ดัชนีดาวโจนส์เพิ่มขึ้นสี่เท่า ในขณะที่ทองคำเพิ่มขึ้นแปดเท่า ในแง่ทองคำ ดัชนีดาวโจนส์ลดลง 50% แนวโน้มนี้มีแนวโน้มที่จะดำเนินต่อไปและเร่งตัวขึ้น

ฉันคิดว่าตลาดยังมีเส้นทางขาลงอีกยาวไกล และโดยเฉพาะหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีอาจมีการปรับฐานที่ใหญ่กว่า แม้ว่าฉันจะมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับอนาคตของเทคโนโลยี แต่มูลค่าหุ้นเทคโนโลยีที่สูงก็ถูกตั้งราคาเข้าสู่ตลาด ด้วยเงินจำนวนมากที่มุ่งเน้นไปที่สิ่งที่เรียกว่า "Big Seven" จึงเป็นข้อตกลงที่มีผู้คนหนาแน่นซึ่งจะทำให้ตลาดสั่นคลอนในที่สุด

Fed จะยังคงพิมพ์เงินต่อไป ซึ่งในกรณีนี้ตลาดหุ้นอาจดูสูงขึ้น แต่นี่เป็นเพียงการเปลี่ยนแปลงในการวัดผลและไม่ได้หมายความว่ามูลค่าที่แท้จริงจะเพิ่มขึ้น มูลค่าของทองคำมีเสถียรภาพ และฟังก์ชันทางเศรษฐกิจในปัจจุบันมีความผิดปกติอย่างมาก อัตราการออมของประเทศอยู่ในระดับต่ำเป็นประวัติการณ์ หนี้ผู้บริโภค หนี้บัตรเครดิต หนี้บริษัท และหนี้ภาครัฐ ล้วนอยู่ในระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ตลาดอสังหาริมทรัพย์ โดยเฉพาะอสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์ กำลังล่มสลาย และระบบธนาคารกำลังเผชิญกับปัญหาหนี้

เรากำลังประสบกับการขาดดุลการค้าสินค้าที่เลวร้ายที่สุดในประวัติศาสตร์ โดยทั้งการขาดดุลการค้าและหนี้ของประเทศเพิ่มขึ้น หนี้ของประเทศมีมูลค่าเกือบ 35.3 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยเพิ่มขึ้นมากกว่า 3 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐต่อปี และการจ่ายดอกเบี้ยกลายเป็นรายการรายจ่ายที่ใหญ่ที่สุดเป็นอันดับสามในงบประมาณของรัฐบาลกลาง คาดว่าในอีก 1-2 ปีข้างหน้า ดอกเบี้ยจ่ายจะแซงหน้าประกันสังคมและเมดิแคร์จนกลายเป็นรายจ่ายภาครัฐที่ใหญ่ที่สุด สถานการณ์นี้ไม่ยั่งยืนและเรากำลังเผชิญกับการล่มสลาย

แนวโน้มการลดค่าเงินดอลลาร์ได้เริ่มต้นขึ้นแล้ว โดยประเทศ BRIC และประเทศอื่นๆ ลดการถือครองเงินดอลลาร์สหรัฐและซื้อทองคำแทน นักลงทุนรายย่อยขาดความเชื่อมั่นในทองคำทำให้เกิดการไถ่ถอนสุทธิในทองคำ ETFs ดังนั้นตอนนี้ทองคำจึงมีราคาถูก ในขณะที่หุ้นมีราคาแพง และวิกฤตการณ์ทางการเงินจะยิ่งเลวร้ายลงไปอีก “ความผิดพลาดที่แท้จริง” ที่ฉันเขียนไว้ในหนังสือปี 2013 ของฉันยังไม่เกิดขึ้น และตอนนี้สัญญาณทั้งหมดบ่งชี้ว่ามันกำลังจะเกิดขึ้นและจะรุนแรงยิ่งกว่าเมื่อทศวรรษที่แล้ว

แม้ว่าฉันจะคาดการณ์ได้อย่างแม่นยำถึงการล่มสลายของตลาดที่อยู่อาศัยและวิกฤตการณ์ทางการเงิน แต่นั่นเป็นเพียงจุดเริ่มต้นเท่านั้น การล่มสลายที่แท้จริงยังมาไม่ถึงและปัญหาในปัจจุบันก็รุนแรงขึ้นกว่าเดิม หนี้และฟองสบู่ก็ใหญ่ขึ้น และความวุ่นวายและวิกฤติที่ตลาดต้องเผชิญก็จะรุนแรงมากขึ้นเช่นกัน ฉันเชื่อว่ากลยุทธ์ของฉันจะช่วยให้ฉันสามารถทำกำไรได้ในที่สุด และหวังว่าจะรักษาความมั่งคั่งนี้ไว้ได้ เนื่องจากตอนนี้ฉันอาศัยอยู่ในเปอร์โตริโก และได้รับการยกเว้นภาษีรายได้ของรัฐบาลกลางและภาษีกำไรจากการขายหุ้น

Ryan: คุณปฏิบัติตามหลักการอะไรเมื่อพูดถึงเรื่องการเพิ่มความมั่งคั่ง?

ปีเตอร์ ชิฟฟ์ : วิธีที่ดีที่สุดในการสร้างความมั่งคั่งคือการเริ่มต้นธุรกิจที่ประสบความสำเร็จ แม้ว่าการเริ่มต้นธุรกิจจะเป็นเรื่องยาก แต่ผู้ประกอบการก็มีบทบาทสำคัญในระบบทุนนิยม พวกเขาต้องตัดสินใจว่างานของทุกคนจะเป็นอย่างไร จัดหาเครื่องมือ กล้าเสี่ยง และหวังว่าจะประสบความสำเร็จ ในทางตรงกันข้าม พนักงานจะได้รับเงินเดือนแม้ว่าบริษัทจะไม่ทำกำไรก็ตาม ในขณะที่ผู้ประกอบการจะได้รับประโยชน์ก็ต่อเมื่อมีผลกำไรเท่านั้น หากธุรกิจสูญเสียเงิน ผู้ประกอบการจะต้องจ่ายค่าขาดทุนจากกระเป๋าของตัวเอง ดังนั้น การเริ่มต้นธุรกิจจึงซับซ้อนกว่าการทำงานมาก

แม้ว่าการเริ่มต้นธุรกิจจะต้องมีการจำนองทรัพย์สินหรือระดมทุน แต่คุณมักจะมีรายได้เพิ่มขึ้นหากคุณเริ่มต้นธุรกิจที่ประสบความสำเร็จ ในฐานะพนักงาน รายได้ของคุณมีจำกัดเนื่องจากคุณเป็นต้นทุนต่อธุรกิจ แม้ว่ารายได้จากตำแหน่งต่างๆ เช่น ค่าคอมมิชชั่นการขายจะเพิ่มขึ้นตามผลงาน แต่รายได้โดยรวมยังคงมีจำกัด และเจ้าของธุรกิจที่ประสบความสำเร็จมักจะได้รับผลตอบแทนที่สูงขึ้นหลังจากทำงานหนักในช่วงแรก และอาจทำงานน้อยลง

นอกจากนี้ การเลือกอุตสาหกรรมที่คุณหลงใหลถือเป็นสิ่งสำคัญ คุณต้องใช้เวลามากในด้านที่คุณสนใจเพื่อที่คุณจะได้เพลิดเพลินกับงานของคุณอย่างแท้จริง พยายามอย่างเต็มที่เพื่อเอาชนะอุปสรรคและการเรียนรู้จากความผิดพลาดจะช่วยให้คุณบรรลุเป้าหมายได้

เมื่อพูดถึงการลงทุน ให้ตัดสินใจอย่างชาญฉลาด หลีกเลี่ยงการติดตามแนวโน้มสุ่มสี่สุ่มห้า และอดทนไว้ กลยุทธ์เช่น Warren Buffett คือการลงทุนในธุรกิจที่มีการเติบโตมากกว่าโลหะ ซึ่งสมเหตุสมผลภายใต้สถานการณ์ปกติ อย่างไรก็ตาม ราคาหุ้นในตลาดปัจจุบันสูงเกินไป และบัฟเฟตต์ขายหุ้นแทนที่จะซื้อ ฉันคิดว่าทองคำมีราคาถูกมากในตอนนี้ และหากบัฟเฟตต์คิดว่าหุ้นมีราคาสูงเกินไป เขาควรย้ายเงินของเขาไปเป็นทองคำแทนที่จะเป็นดอลลาร์สหรัฐ เพราะทองคำให้คุณค่าและส่วนลดที่ดีกว่า

Ryan: หากคุณต้องคิดการป้องกันที่แข็งแกร่งสำหรับ Bitcoin และสกุลเงินดิจิทัล โดยแสดงให้เห็นถึงข้อได้เปรียบและโอกาสที่โน้มน้าวใจมากที่สุด คุณจะทำมันได้อย่างไร

Peter Schiff : ข้อโต้แย้งที่ชัดเจนเพียงอย่างเดียวคืออาจมีการซื้ออีกระลอกหนึ่งในอนาคต ขณะนี้แรงกดดันจาก ETF กำลังพยายามผลักดันรัฐบาลสหรัฐฯ ให้ซื้อ Bitcoin หากทรัมป์ได้รับเลือกเป็นประธานาธิบดีอีกครั้ง เป็นไปได้ไหมที่รัฐบาลจะซื้อ Bitcoin?

โดยส่วนตัวฉันหวังว่ารัฐบาลจะไม่ซื้อ Bitcoin เราไม่จำเป็นต้องพิมพ์เงินเพิ่มเพื่อซื้อมัน แต่หากมีสถานการณ์บางอย่างเกิดขึ้น เช่น อัตราเงินเฟ้อที่สูงหรือวิกฤตค่าเงินดอลลาร์ ผู้คนอาจหันมาใช้ Bitcoin เป็นที่หลบภัย เมื่อพิจารณาว่าอุปทานทั้งหมดของ Bitcoin มีจำกัด หากเงินทุนหลั่งไหลเข้าสู่ตลาด ราคาอาจสูงถึง 100,000 ดอลลาร์ 200,000 หรือแม้แต่ 300,000 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม ผู้ถือระยะยาวส่วนใหญ่อาจจะไม่ขาย แต่พวกเขาจะถือต่อไป

ในการเปรียบเทียบ ฉันเชื่อว่าสินทรัพย์อื่นๆ ที่มีมูลค่าพื้นฐานที่แท้จริงมีศักยภาพในการกลับตัวมากกว่าและความเสี่ยงที่จะเกิดการเสียหายน้อยกว่า แม้ว่า Bitcoin อาจจะเติบโตอย่างรวดเร็วในกรณีของภาวะเงินเฟ้อหรือวิกฤตค่าเงินดอลลาร์ แต่ฉันคิดว่ามันไม่คุ้มค่าที่จะลงทุนใน Bitcoin

แล้วทำไมเรื่องนี้ถึงยังไม่เกิดขึ้นล่ะ? เมื่อ Bitcoin ETF เปิดตัว ทุกคนมีความคาดหวังสูง แต่ตอนนี้ราคาของ Bitcoin มีการเติบโตที่จำกัด และลดลงประมาณ 10% ในปีนี้ ในขณะที่ทองคำเพิ่มขึ้น 22% -23% นี่แสดงให้เห็นว่าความกระตือรือร้นของตลาดสำหรับ Bitcoin อาจจะลดลง

ฉันกังวลเกี่ยวกับสิ่งที่อาจเกิดขึ้นเมื่อผู้ซื้อ ETF กลายเป็นผู้ขาย หลายๆ คนลงทุนใน Bitcoin ผ่าน ETF เพื่อเก็งกำไรราคาเท่านั้น เมื่อพวกเขาเริ่มขาย มันอาจทำให้เกิดการล่มสลายของตลาดได้ เนื่องจากมีผู้ซื้อจริงในตลาดไม่เพียงพอที่จะรับช่วงต่อ Bitcoins เหล่านั้น ETF จะต้องชำระเป็นดอลลาร์สหรัฐ ไม่ใช่ Tether ซึ่งจะทำให้ความเสี่ยงที่ตลาด Bitcoin ล่มสลายรุนแรงขึ้น

หลังจากการเทขายครั้งใหญ่ ราคา Bitcoin อาจตกลงไปที่ 10,000 ดอลลาร์หรือ 5,000 ดอลลาร์ และจากนั้นอาจมีการดีดตัวขึ้น แต่ในระยะยาว อาจร่วงลงอีกครั้ง ความยิ่งใหญ่ของการประชุม Bitcoin เมื่อเร็ว ๆ นี้ทำให้ฉันนึกถึงจุดสูงสุดของฟองสบู่ที่อยู่อาศัย เมื่อปรากฏการณ์อันฟุ่มเฟือยนี้เป็นภาพเล็งเห็นถึงการแตกของฟองสบู่ ฉันคิดว่าอนาคตของ Bitcoin อาจพัฒนาไปในทิศทางนี้

ลิงค์เดิม