ต้นฉบับ |. Odaily Planet Daily ( @OdailyChina )

ผู้แต่ง | Nan Zhi ( @Assassin_Malvo )

เมื่อเวลา 20:30 น. ของวันที่ 6 กันยายน กระทรวงแรงงานของสหรัฐอเมริกาเปิดเผยข้อมูลนอกภาคเกษตรกรรม จำนวนการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ในเดือนสิงหาคมต่ำกว่าที่คาดไว้หลังจากการปรับค่าตามฤดูกาล โดยเพิ่มขึ้นจาก 55,900 USDT เป็นประมาณ 57,000 USDT ช่วงเวลาสั้น ๆ อย่างไรก็ตาม หนึ่งชั่วโมงหลังจากข้อมูลถูกเปิดเผย BTC ก็เริ่มเป็นผู้นำตลาด crypto ทั้งหมดลดลง

ข้อมูลตลาด OKX แสดงให้เห็นว่าราคาสูงสุดของ BTC ในวันนี้คือ 57,008 USDT และราคาต่ำสุดลดลงเหลือ 53,800 USDT เมื่อเวลา 23:00 น. ลดลงถึง 5.7%

ETH ลดลงจาก 2,400 USDT เป็น 2,264 USDT ในช่วงเวลาเดียวกัน ลดลงประมาณ 5.7%

SOL ลดลงจาก 134 USDT เป็น 126.7 USDT ลดลงประมาณ 5.5%

BNB ลดลงจาก 509 USDT เป็น 488 USDT ลดลงประมาณ 5.2%

ได้รับผลกระทบจากการลดลงของ BTC มูลค่าตลาดรวมของสกุลเงินดิจิทัลก็ลดลงอย่างรวดเร็วเช่นกัน ข้อมูล CoinGecko แสดงให้เห็นว่ามูลค่าตลาด crypto ทั้งหมดในปัจจุบันลดลงเหลือ 2.06 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ ลดลง 24 H ที่ 4.63%

ในแง่ของการซื้อขายอนุพันธ์ ข้อมูลของ Coinglass แสดงให้เห็นว่า เครือข่ายทั้งหมดมีการชำระบัญชีสถานะเป็นมูลค่า 160 ล้านดอลลาร์สหรัฐใน 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา ซึ่ง ส่วนใหญ่เป็นคำสั่งซื้อระยะยาว ซึ่งมีมูลค่า 124 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ในแง่ของสกุลเงิน BTC ชำระบัญชีสถานะเป็น 74.87 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และ ETH ชำระบัญชี 28.62 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

ข้อมูลนอกภาคเกษตรและการคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ย

ข้อมูลเฉพาะที่เผยแพร่โดยกระทรวงแรงงานของสหรัฐอเมริกา ได้แก่ การจ้างงานนอกภาคเกษตรที่ปรับตามฤดูกาลในเดือนสิงหาคมอยู่ที่ 142,000 ราย เทียบกับที่คาดไว้ 160,000 ราย ค่าก่อนหน้านี้ได้รับการแก้ไขจาก 114,000 เป็น 89,000 ราย อัตราการว่างงานในเดือนสิงหาคมอยู่ที่ 4.2% คาดว่าจะอยู่ที่ 4.20% และค่าก่อนหน้านี้อยู่ที่ 4.30% ข้อมูลอยู่ตรงกลางระหว่างภาวะเศรษฐกิจถดถอยและความร้อนสูงเกินไป ไม่กี่วันก่อนที่จะเปิดเผยข้อมูล ความน่าจะเป็นที่ Fed จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดในเดือนกันยายนคือ 69% หลังจากการประกาศเงินเดือนนอกภาคเกษตร ความน่าจะเป็นที่จะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานเป็น 75 %

ผู้กำหนดนโยบายต้องการข้อมูลเพิ่มเติมเพื่อสนับสนุนการปรับลดอัตราดอกเบี้ย

เมื่อเวลา 23:00 น. ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐ Waller กล่าวสุนทรพจน์เกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจ แต่โดยรวมแล้วยังไม่มีข้อมูลที่เพิ่มขึ้น Waller กล่าวว่า "'ถึงเวลาแล้ว' ที่จะเริ่มการลดอัตราดอกเบี้ยหลายครั้งในเดือนนี้ และหากข้อมูลสนับสนุนการลดอัตราดอกเบี้ยหลายครั้ง ฉันคิดว่าการลดอัตราดอกเบี้ยหลายครั้งก็เหมาะสม หากข้อมูลแสดงให้เห็นว่าอัตราที่มากขึ้น จำเป็นต้องตัด แล้วฉันจะสนับสนุนมัน”

เกี่ยวกับสุนทรพจน์ของ Waller นักวิเคราะห์ Cameron Crise กล่าว ว่าคำพูดที่คาดหวังไว้สูงของ Waller ทำให้เกิดความผันผวนของตลาด ข้อสังเกตประการหนึ่งที่สะดุดตาก็คือ เขาจะสนับสนุนการดำเนินการที่รุนแรง/การลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงต้นหากจำเป็น แต่ตลาดเพิกเฉยต่อบทบาทของ "ถ้า" ในประโยค Waller ใช้พื้นที่จำนวนมากในการกล่าวสุนทรพจน์ของเขา โดยอธิบายว่าเหตุใดเขาจึงค่อนข้างมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับโอกาสในการขยายตัวทางเศรษฐกิจอย่างต่อเนื่อง เหตุใดกฎของแซมจึงเป็นเพียงคำอธิบายมากกว่าการคาดการณ์ และเหตุใดความตกใจในรูปแบบที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงจึงมักกระตุ้นให้เกิดภาวะถดถอย เขาบอกเป็นนัยจริงๆ ว่าเราจำเป็นต้องดูข้อมูลเพิ่มเติมเพื่อตัดสินขอบเขตและจังหวะสุดท้ายของการผ่อนคลาย ดังนั้นจากมุมมองของเขา ผู้กำหนดนโยบายยังไม่ได้ตัดสินใจอย่างชัดเจนว่ามันจะรุนแรงแค่ไหน เมื่อรวมความคิดเห็นเหล่านี้เข้ากับความคิดเห็นก่อนหน้านี้ของวิลเลียมส์ ยังไม่มีหลักฐานที่น่าเชื่อถือว่า FOMC จะลดอัตราดอกเบี้ยลง 50 จุด นอกจากนี้ Waller ยังกล่าวอีกว่าในขณะที่เฟดดำเนินการ "ลดอัตราดอกเบี้ยหลายครั้ง" "ผมเชื่อว่ายังมีพื้นที่เหลือเฟือในการลดอัตราดอกเบี้ยนโยบาย และยังคงรักษาระดับความยับยั้งชั่งใจไว้เพื่อให้แน่ใจว่าอัตราเงินเฟ้อจะยังคงเคลื่อนไปสู่เป้าหมาย 2% "ก้าวไปข้างหน้า" และนั่นก็ปรากฏขึ้นในข้อมูลงาน ถึงขนาดที่ปฏิกิริยาของตลาดเริ่มแรกดูมากเกินไป

สิ่งสำคัญอยู่ที่เส้นทางของการปรับลดอัตราดอกเบี้ย ไม่ใช่ขอบเขตของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน

Fed Goolsby พูด เมื่อเวลา 23:00 น.: “ข้อมูลการจ้างงานวันนี้เป็นความต่อเนื่องของสิ่งที่เราสังเกต (แนวโน้ม) ตลาดงานชะลอตัว ข้อมูลเงินเฟ้อทุกเดือนต่ำกว่าที่คาดไว้ และเพิ่งจะเข้มงวดขึ้น นโยบายเพิ่มสูงขึ้น คำถามสำคัญบางประการเกี่ยวกับการประชุมครั้งนี้และเดือนต่อๆ ไป เราต้องแน่ใจว่าตลาดแรงงานจะไม่ตกต่ำลง เนื้อหาของ Fed's Beige Book ค่อนข้างจะมองโลกในแง่ร้าย ว่าจะดำเนินการลดอัตราดอกเบี้ยหลายครั้ง”

เมื่อถูกถามเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งใหญ่ Goolsby กล่าวว่าให้จับตาดู dot plot ซึ่งไม่ได้แสดงว่าอัตราเงินเฟ้อลดลงอย่างรวดเร็วหรือการว่างงานเพิ่มขึ้นสูง

เมื่อถูกถามว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยพื้นฐาน 50 จุดในเดือนกันยายน หรือไม่ Goolsby กล่าวว่าผลลัพธ์ของการประชุมครั้งต่อไปนั้นไม่ใช่สิ่งที่สำคัญที่สุด แต่เส้นทางของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้ามีความสำคัญมากกว่า

ความเชื่อมั่นของตลาดโดยทั่วไปเป็นภาวะหมี

ไม่ขายแต่สั้นๆ อาเธอร์ เฮย์ส

ในเช้าวันที่ 6 กันยายน Arthur Hayes ผู้ร่วมก่อตั้ง BitMEX โพสต์บน

อย่างไรก็ตาม เมื่อสองวันก่อน แม้ว่า Hayes จะเป็นขาลงเช่นกัน แต่เขาแสดงให้เห็นชัดเจนว่าเขาจะไม่ขาย: “การเปลี่ยนมุมมองของฉันทำให้มือของฉันลอยอยู่เหนือปุ่มซื้อ ฉันจะไม่ขาย cryptocurrencies เนื่องจากภาวะหมีในระยะสั้น ฉันอธิบายว่าความหยาบคายของฉันเป็นเพียงชั่วคราวเท่านั้น”

เมื่อสองวันก่อน Hayes อธิบายรายละเอียดถึงสาเหตุของภาวะถดถอยของเขา แม้ว่า Federal Reserve จะพยายามอย่างหนักเพื่อควบคุมอัตราเงินเฟ้อโดยขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างต่อเนื่องตั้งแต่ปี 2022 แต่การใช้จ่ายทางการคลังจำนวนมหาศาลของรัฐบาลยังคงเป็นเหตุผลหลักที่ทำให้อัตราเงินเฟ้อสูง เฮย์สเชื่อว่าเนื่องจากแรงกดดันทางการเมืองและปัจจัยรอบการเลือกตั้ง จึงเป็นเรื่องยากสำหรับรัฐบาลที่จะลดการใช้จ่ายหรือขึ้นภาษีอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งจะทำให้เศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันสองประการคืออัตราเงินเฟ้อและการเติบโต เมื่อเผชิญกับสถานการณ์นี้ ธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจไม่ขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกต่อไป และตลาดเองก็อาจปรับอัตราดอกเบี้ยเพื่อรับมือกับต้นทุนการจัดหาหนี้ที่สูง อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีอาจเพิ่มขึ้นเป็น 5% อีกครั้ง ซึ่งกระตุ้นให้เกิดการพัฒนาใหม่ๆ ใน ตลาดการเงิน รอบของความผันผวน

นอกจากนี้ Hayes ยังแนะนำว่า Janet Yellen รัฐมนตรีกระทรวงการคลังของสหรัฐฯ อาจตอบสนองต่อความไม่แน่นอนของตลาดโดยการออกพันธบัตรรัฐบาลระยะสั้น (T-bills) เพิ่มเติม และการปรับนโยบายการคลัง โดยมีเป้าหมายเพื่อเพิ่มสภาพคล่องของตลาด เพื่อป้องกันระบบการเงินจากต้นทุนหนี้ที่สูงขึ้น และประสบปัญหา Hayes คาดการณ์ว่าการเคลื่อนไหวเหล่านี้จะมีผลกระทบอย่างมากต่อสินทรัพย์เสี่ยง รวมถึงสกุลเงินดิจิทัล เมื่อกระทรวงการคลังของสหรัฐอเมริกาออกสัญญาณเพื่อเพิ่มสภาพคล่อง ตลาดสกุลเงินดิจิทัลอาจนำโอกาสใหม่ๆ เข้ามา โดยเฉพาะอย่างยิ่งในขณะที่นโยบายของธนาคารกลางทั่วโลกยังคงแกว่งไปมา สินทรัพย์เข้ารหัสลับจึงถูกคาดหวังให้กลายเป็นตัวเลือกหลักสำหรับนักลงทุนที่ต้องการป้องกันความเสี่ยงและหลีกเลี่ยงความเสี่ยง Hayes เน้นย้ำว่าในขณะที่ราคา Bitcoin อาจผันผวนในระยะสั้นเนื่องจากวิกฤตสภาพคล่อง แต่ในระยะยาว เนื่องจากสภาพคล่องถูกอัดกลับเข้าสู่ตลาด ตลาดกระทิงของสกุลเงินดิจิทัลก็คาดว่าจะกลับมาเริ่มต้นใหม่อีกครั้ง

ดังนั้น Hayes ยังได้แสดงมุมมองเพิ่มเติมว่า "สกุลเงินดิจิทัลจะไม่ถูกขายเนื่องจากการตกต่ำในระยะสั้น"

เป็นคนโง่ใน ETH และ SOL และเตรียมพร้อมสำหรับ $900 ETH

เมื่อวันที่ 6 กันยายน Zeneca ผู้ก่อตั้ง ZenAcademy และ The 333 Club โพสต์ ใน หาก Bitcoin ใช้เวลาส่วนใหญ่ในปีหน้าลดลงและแตะ $18,000 ETH แตะ $900 และ SOL แตะ $28 ...คุณพร้อมหรือยัง?”

ตามข่าวก่อนหน้านี้ Zeneca ได้ออกบทความเมื่อวันที่ 8 สิงหาคม โดยระบุว่าความคิดของฝูงในตลาดสกุลเงินดิจิทัลนั้นแข็งแกร่งมาก เซเนกากล่าวว่า เมื่อปีที่แล้ว หากมีใครมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับโซลานา พวกเขาจะถูกมองว่าโง่หรือถูกเพิกเฉยโดยสิ้นเชิง ทีนี้ ถ้าคุณไม่มองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับโซลานา คุณจะถูกวิพากษ์วิจารณ์ ในเวลาเดียวกัน เขาตั้งข้อสังเกตว่าคนที่กระทิงใน Ethereum ในปัจจุบันก็ถือว่าโง่เช่นกัน Zeneca เรียกตัวเองว่า "คนโง่ที่น่าภูมิใจ" เพราะเขามั่นใจทั้ง Solana และ Ethereum

ข้อมูลตัวเลือกสนับสนุนการลดลงในระยะสั้น

เมื่อวันที่ 5 กันยายน Adam นักวิจัยมหภาคของ Greeks.live เขียนว่าการลดลงยังคงดำเนินต่อไป และความเชื่อมั่นของตลาดยังคงลดลงอย่างต่อเนื่อง ปัจจุบัน มีธุรกรรม Put Options จำนวนมากในตลาด Bulk Options ซึ่งคิดเป็นเกือบ 30% ของธุรกรรมทั้งหมด โดยธุรกรรม BTC Block Put มีมูลค่า 280 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และธุรกรรม ETH Block Put มีมูลค่า 90 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ในแง่ของข้อมูลออปชั่น คำสำคัญที่กำลังเปลี่ยนไปในทิศทางหมี และความผันผวนโดยนัยได้เพิ่มขึ้นเล็กน้อย โดยรวมแล้ว ความคาดหวังของตลาดออปชันในอนาคตมีแนวโน้มที่จะเป็นลบในระยะสั้น

เมื่อวันที่ 6 กันยายน Adam โพสต์อีกครั้งว่า: "สกุลเงินดิจิทัลร่วงลงมาตลอดในสัปดาห์นี้ จากข้อมูลตัวเลือก เห็นได้ชัดว่าตลาดทั้งหมดอ่อนแอ การลดลงเมื่อเร็ว ๆ นี้ในจุดปวดที่ใหญ่ที่สุดไม่สามารถตามทันได้ ด้วยราคาที่ลดลงอย่างรวดเร็ว ช่วงหลักที่ 4 มี ขณะที่การเลือกตั้งสหรัฐฯ ใกล้เข้ามา ส่วนส่วนที่ 4 ในวันที่ 8 ตุลาคม จะค่อยๆ คลี่คลายลง

ดังที่ได้กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ ข้อมูลการซื้อขายของปีก่อนๆ โดยทั่วไปจะดูน่าเบื่อเล็กน้อยในเดือนกันยายน แต่ตลาดดูเหมือนจะมองโลกในแง่ร้ายเกินไปเล็กน้อย เราเต็มใจที่จะเชื่อว่าจะมีตลาดกระทิงในช่วงปลายปี -

ก่อนวัวหรือต้นหมี

เมื่อมองย้อนกลับไปที่รอบการลดอัตราดอกเบี้ยครั้งล่าสุด Bitcoin ทำกำไรล่วงหน้าก่อนการปรับลดอัตราดอกเบี้ย และเริ่มดิ่งลงหนึ่งเดือนก่อนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยและลดลงโดยรวม จนกระทั่งสภาพคล่องถูกปล่อยออกมาอย่างสมบูรณ์หลังจาก QE แบบไม่จำกัดในเดือนมีนาคม 2020 ตลาดกระทิงในปี 2020-2021 ได้เริ่มต้นขึ้น

ปัจจุบัน Bitcoin ได้เสร็จสิ้นการเพิ่มขึ้นในช่วงต้นที่คล้ายกัน แต่การปรับปรุงสภาพคล่องในเวลาต่อมายังไม่เป็นที่ทราบแน่ชัด ลำดับความสำคัญในปัจจุบันคือการอดทนและรอให้ช่วงเวลานี้มาถึง