ต้นฉบับ | Odaily Planet รายวัน

ผู้เขียน |. อาซูมะ

ตลาดสกุลเงินดิจิทัลประสบกับความพ่ายแพ้อย่างหนักอีกครั้งในวันนี้ แม้ว่า Bitcoin จะลดลงเหลือน้อยกว่า 1% แต่ภาคส่วน Altcoin ก็ประสบกับการเปลี่ยนแปลงในระยะสั้นกับ BTC SOL, PEPE, ORDI, ARB, TIA และอื่น ๆ อัลท์คอยน์ในเส้นทางที่แตกต่างกันมีการบันทึกการลดลงมากกว่า 10% หรือแม้แต่ 20%

แม้ว่าตลาดรองในปัจจุบันสามารถอธิบายได้ว่า "ปั่นป่วน" สำหรับนักลงทุนทั่วไป นอกเหนือจากการทำธุรกรรมโดยตรงแล้ว ยังมีอีกโหมดหนึ่งที่ค่อนข้างช้าแต่ดีกว่าโหมดการทำงานที่เสถียร - ผ่านโปรโตคอล DeFi หลัก ๆ โดยใช้ Stablecoins เพื่อนำไปใช้ค่อนข้างต่ำ กลยุทธ์การสร้างผลตอบแทนที่มีความเสี่ยงและผลตอบแทนสูง

ต่อไปนี้ Odaily Planet Daily จะรวมประสบการณ์การดำเนินงานของตนเองเพื่อแนะนำกลยุทธ์การรับดอกเบี้ยที่มั่นคงหลายรายการบนเครือข่ายหลายแห่ง แม้ว่ากลยุทธ์เหล่านี้จะค่อนข้างง่ายในระดับปฏิบัติการ แต่โดยทั่วไปแล้วกลยุทธ์เหล่านี้สามารถได้รับผลตอบแทนที่มั่นคงที่ 10% หรือ 20% และบางกลยุทธ์ยังสามารถโต้ตอบกับเครือข่ายพื้นฐานบางเครือข่ายหรือโปรโตคอล DeFi ที่ไม่ได้ออกเหรียญเพื่อให้ได้ "ปลาตัวเดียวกินมากขึ้น"

จำเป็นต้องเน้นย้ำว่า ไม่มีโปรโตคอล DeFi ใดที่สามารถหลีกเลี่ยงความเสี่ยงด้านสัญญาได้อย่างสมบูรณ์ นอกจากนี้ โปรโตคอล DeFi บางตัวยังต้องเผชิญกับความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง ความเสี่ยงแบบผสมผสาน ฯลฯ เนื่องจากรูปแบบธุรกิจ ดังนั้น เมื่อเลือกใช้กลยุทธ์เฉพาะ โปรดทำดังนี้ เข้าใจความเสี่ยงเฉพาะเจาะจงล่วงหน้า และพยายามอย่า "ใส่ไข่ทั้งหมดไว้ในตะกร้าใบเดียว"

เมนเน็ตอีเธอเรียม

กลยุทธ์ที่แนะนำที่หนึ่ง: Ethena sUSDe

• วิธีดำเนินการ: ซื้อ USDe โดยตรงบนเว็บไซต์อย่างเป็นทางการ ของ Ethena จากนั้นแลกเปลี่ยนเป็น sUSDe ผ่านการจำนำ

• อัตราผลตอบแทนแบบเรียลไทม์: 17.5%;

• องค์ประกอบรายได้ (เช่น ประเภทของโทเค็นรางวัลที่สามารถรับได้): การแข็งค่าของ sUSDe (สามารถแลกเปลี่ยนเป็น USDe ได้มากขึ้น)

• ประโยชน์ที่เป็นไปได้อื่น ๆ : การส่งทางอากาศระยะที่สองของ ENA;

หมายเหตุ: sUSDe ของ Ethena มีโอกาสทำกำไร APY สูงที่สุดในบรรดากลุ่มการขุดเหรียญ stablecoin ขนาดใหญ่ (พันล้านดอลลาร์) ในตลาดสกุลเงินดิจิทัลในปัจจุบัน ซึ่งสูงกว่าผลิตภัณฑ์พันธบัตรรัฐบาลที่ใช้โทเค็น เช่น sDAI ของ MakerDAO มาก APY แบบเรียลไทม์ของ sUSDe จะแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับเงื่อนไขเลเวอเรจของตลาด แต่เมื่อพิจารณาจากบันทึกความผันผวนในอดีต มันมีเสถียรภาพในระดับสูงมาโดยตลอด นอกจากนี้ คุณยังสามารถสะสมใบรับรองการส่งทางอากาศระยะที่สองของ Ethena ผ่านทาง sUSDe ได้ (ประสิทธิภาพการสะสมต่ำ แต่ข้อดีคือรายได้ที่มั่นคง) จึงจะได้รับใบรับรองการส่งทางอากาศครั้งต่อไปของ ENA

กลยุทธ์ที่แนะนำ 2: สินเชื่อและเงินฝากกระปุกเกียร์

• วิธีดำเนินการ: ฝาก Stablecoin ประเภทต่างๆ ผ่าน Earn บนเว็บไซต์อย่างเป็นทางการ ของ Gearbox

• อัตราผลตอบแทนแบบเรียลไทม์: ยกเว้น USDT โดยทั่วไปจะมากกว่า 10%

• องค์ประกอบรายได้: สกุลเงินที่มีเสถียรภาพเป็นหลัก เสริมด้วยแรงจูงใจ GEAR จำนวนเล็กน้อย

หมายเหตุ: เนื่องจากเป็นโปรโตคอลการให้ยืมแบบเลเวอเรจ Gearbox รองรับการเล่นเกมแบบเลเวอเรจที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่า (ฟาร์ม) แต่การดำเนินการนี้มีเกณฑ์การปฏิบัติงานที่แน่นอนสำหรับผู้ใช้ทั่วไป ดังนั้นที่นี่เราขอแนะนำการเล่นเกมการฝากเงินที่ค่อนข้างง่าย (รับ ซึ่งโดยพื้นฐานแล้วคือการกู้ยืม หรือเงินฝาก) เหตุผลที่แนะนำกลุ่มการขุดนี้ก็คือ โครงสร้างรายได้ของ Gearbox ส่วนใหญ่ประกอบด้วยเหรียญที่มีเสถียรภาพ ดังนั้นรายได้จริงจะค่อนข้างมีเสถียรภาพมากขึ้น และไม่มีการหดตัวในรายได้จริงอย่างมีนัยสำคัญเนื่องจากการล่มสลายของโทเค็นจูงใจ

โซลานา

กลยุทธ์ที่แนะนำที่หนึ่ง: สินเชื่อและเงินฝาก Marginfi และ Kamino

• วิธีดำเนินการ: ฝาก USDT หรือ USDC บน Marginfi หรือ Kamino เพื่อรับดอกเบี้ย

• อัตราผลตอบแทนแบบเรียลไทม์: 12% - 16%;

• องค์ประกอบรายได้: สกุลเงินที่มั่นคง;

• ประโยชน์ที่เป็นไปได้อื่น ๆ : การปล่อยอากาศมาร์จิ้นและการปล่อยอากาศระยะที่สองของ Kamino;

หมายเหตุ: Marginfi และ Kamino เป็นโปรโตคอลการให้กู้ยืมตัวแรกและตัวที่สองบน Solana ตามลำดับ เนื่องจากธุรกรรมในระบบนิเวศของ Solana มีการใช้งานมากขึ้น ความต้องการกู้ยืมในระบบนิเวศนี้โดยทั่วไปจึงสูงกว่าระบบนิเวศอื่น ๆ ดังนั้นรายได้จากการกู้ยืมของ Marginfi และ Kamino อัตรา โดยทั่วไปจะสูงกว่าเกณฑ์การให้กู้ยืมเพื่อระบบนิเวศอื่นๆ ด้วย นอกจากนี้ Marginfi ยังไม่มี TGE และกิจกรรมแต้มระยะที่สองของ Kamino ก็กำลังดำเนินการอยู่เช่นกัน

สตาร์คเน็ต

กลยุทธ์ที่แนะนำที่หนึ่ง: Ekubo LP

• วิธีดำเนินการ: ใช้ USDT และ USDC เพื่อสร้างคู่การซื้อขายบนเว็บไซต์อย่างเป็นทางการ ของ Ekubo และมีส่วนร่วมในการสร้างตลาด

• อัตราผลตอบแทนแบบเรียลไทม์: 26.69%;

• องค์ประกอบรายได้: STRK ส่วนใหญ่เสริมด้วยรายได้จากการทำตลาดในประเทศ

หมายเหตุ: การได้รับประโยชน์จากแผนสิ่งจูงใจ DeFi Spring ของ Starknet ผลตอบแทนในปัจจุบันจากการเข้าร่วมโปรโตคอล DeFi ต่างๆ บน Starknet นั้นน่าประทับใจมาก ในหมู่พวกเขา Ekubo ซึ่งเป็นโปรโตคอล DEX ที่มีสภาพคล่องและปริมาณธุรกรรมที่ใหญ่ที่สุดในระบบนิเวศ มีชื่อเสียงที่ดีมาก ในแง่ของความปลอดภัยและผลตอบแทนจะเป็นทางเลือกที่ดีกว่าในแง่ของความสมดุล

กลยุทธ์ที่แนะนำที่สอง: การฝากเงินในตลาด zkLend และ Nostra

• วิธีดำเนินการ: บน zkLend และ Nostra   ฝาก USDT หรือ USDC ออนไลน์เพื่อรับดอกเบี้ย

• อัตราผลตอบแทนแบบเรียลไทม์: ประมาณ 20%;

• องค์ประกอบรายได้: ส่วนใหญ่เป็น STRK เสริมด้วยรายได้พื้นเมืองของ Stablecoin

หมายเหตุ: ข้อตกลงเงินกู้ขั้นพื้นฐานคล้ายกับ Marginfi และ Kamino บน Solana แต่โครงสร้างรายได้ส่วนใหญ่ประกอบด้วยสิ่งจูงใจ STRK (ซึ่งคล้ายกับ Ekubo) ผู้ใช้ที่มองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับผลการดำเนินงานของ STRK ในอนาคตสามารถเข้าร่วมได้ตามความเหมาะสม

เลื่อน

กลยุทธ์ที่แนะนำ 1 DODO LP

• วิธีดำเนินการ: ใช้ DAI, USDT, USDC ฯลฯ เพื่อสร้างคู่การซื้อขายบนเว็บไซต์อย่างเป็นทางการ ของ DODO และมีส่วนร่วมในการสร้างตลาด

• อัตราผลตอบแทนแบบเรียลไทม์: 12% - 15%;

• องค์ประกอบรายได้: ส่วนใหญ่เป็น DODO เสริมด้วยรายได้พื้นเมืองที่มีสกุลเงินคงที่

• ประโยชน์ที่เป็นไปได้อื่นๆ: สิ่งจูงใจการเลื่อน Airdrop;

หมายเหตุ: เนื่องจากเลเยอร์ 2 หลักๆ จะออกเหรียญทีละเหรียญ Scroll ซึ่งยังไม่ได้ออกเหรียญ ก็ได้รับความสนใจและมีสภาพคล่องมากขึ้นเช่นกัน ตามโปรโตคอล DeFi ที่สำคัญบน Scroll DODO ซึ่งเป็น DEX ที่จัดตั้งขึ้นนั้นค่อนข้างน่าเชื่อถือในแง่ของความปลอดภัย และได้รับประโยชน์จากแผนสิ่งจูงใจด้านสภาพคล่องของ DODO คู่การซื้อขาย Stablecoin ก็มีประสิทธิภาพ APY สูง ดังนั้นจึงแนะนำให้ผู้ใช้ใช้ มันเป็นฐานที่ดีเยี่ยมสำหรับการเลื่อนแบบโต้ตอบ

แอปทอส

กลยุทธ์ที่แนะนำ 1: สินเชื่อและเงินฝากระดับระดับ

• วิธีดำเนินการ: ฝากเหรียญ stablecoin ต่างๆ บน Echelon เพื่อรับดอกเบี้ย

• อัตราผลตอบแทนแบบเรียลไทม์: 11% - 17%;

• องค์ประกอบรายได้: รายได้พื้นเมืองของ Stablecoin บวกกับรายได้จูงใจ APT;

• รายได้ที่เป็นไปได้อื่น ๆ: รายได้ Airdrop ของ Echelon;

หมายเหตุ: ปัจจุบัน Echelon เป็นข้อตกลงการให้กู้ยืม TVL ที่ใหญ่เป็นอันดับสองบน Aptos รองจาก Aries Markets เท่านั้น อย่างไรก็ตาม อาจเนื่องมาจากได้รับเลือกให้เข้าร่วมแผนจูงใจของ Aptos ทำให้ APY ที่ครอบคลุมในปัจจุบันของแพลตฟอร์มสูงกว่าอย่างหลังอย่างมาก นอกจากนี้ ปัจจุบัน Echelon ได้เปิดตัวโปรแกรมสะสมคะแนน ซึ่งหมายความว่าอาจมีความคาดหวังในการเข้าร่วมในข้อตกลงนี้ด้วย

ซุย

กลยุทธ์ที่แนะนำที่หนึ่ง: Cetus LP

• วิธีดำเนินการ: ใช้ USDT, USDC ฯลฯ เพื่อสร้างคู่การซื้อขายบน Cetus และมีส่วนร่วมในการสร้างตลาด

• อัตราผลตอบแทนแบบเรียลไทม์: 16.28%;

• องค์ประกอบรายได้: แรงจูงใจของ SUI เป็นแหล่งหลัก เสริมด้วย CETUS และรายได้พื้นเมืองของ Stablecoin

หมายเหตุ: โปรโตคอล DEX ที่ใหญ่ที่สุดบน Sui รายได้ส่วนใหญ่มาจากสิ่งจูงใจทางนิเวศที่มอบให้โดย Sui

โปรดตระหนักถึงความเสี่ยงอีกครั้ง

ข้อมูลข้างต้นคือกลยุทธ์การรับดอกเบี้ยของ Stablecoin ที่เราแนะนำในปัจจุบัน

เพื่อประโยชน์ในการควบคุมความเสี่ยงและความยากลำบากในการบังคับใช้ใหม่ กลยุทธ์ข้างต้นครอบคลุมเฉพาะการดำเนินการ DeFi ที่ค่อนข้างง่าย และเกี่ยวข้องกับการจำนำ การฝากเงิน LP และการดำเนินการอื่น ๆ ขั้นพื้นฐานเพิ่มเติมเท่านั้น โดยทั่วไปแล้วการจัดการทางการเงินแบบพาสซีฟในการแลกเปลี่ยนจะได้รับดอกเบี้ย สำหรับผู้ใช้ที่ไม่ทราบวิธีดำเนินการในตลาดรองในขณะนี้และไม่ต้องการปล่อยให้เหรียญมีเสถียรภาพอยู่เฉยๆ พวกเขาสามารถพิจารณากลยุทธ์ข้างต้นตามความเหมาะสม

สุดท้ายนี้ จำเป็นต้องย้ำอีกครั้งว่าโลก DeFi เป็นป่ามืดที่เต็มไปด้วยความเสี่ยงเสมอ โปรดทำความเข้าใจความเสี่ยงก่อนดำเนินการ DYOR