ในที่สุดวันพาดหัวข่าวมาโครคู่ที่รอคอยกันมากก็มาถึงแล้ว และผลลัพธ์ก็เป็นไปตามความคาดหวัง ประการแรก ข้อมูล CPI ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้มาก CPI หลักเพิ่มขึ้น 0.16% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน (ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2021) ซึ่งต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 0.3% มาก ในหมู่พวกเขา " CPI ระดับซูเปอร์คอร์" อ่อนแอเป็นพิเศษและมีค่าติดลบ ราคาค่าใช้จ่ายด้านบริการลดลง ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ทรงตัว และอัตราเงินเฟ้อที่อยู่อาศัยเพิ่มขึ้นแต่ยังคงอยู่ภายใต้การควบคุม หลังจากการประกาศ CPI นักเศรษฐศาสตร์ของ Wall Street ได้ลดการคาดการณ์ PCE ลงอย่างรวดเร็วจาก 2.8% เหลือ 2.6% ซึ่งเคลื่อนไปในทิศทางที่ถูกต้องตามเป้าหมายระยะยาวของ Fed

ตลาดมหภาคมีปฏิกิริยาอย่างรุนแรงต่อข้อมูล และแนวโน้มขาขึ้นของพันธบัตรสหรัฐฯ ก็ทวีความรุนแรงมากขึ้น อัตราผลตอบแทน 2 ปีลดลงอย่างรวดเร็วถึง 17 จุดพื้นฐาน การกำหนดราคาสะท้อนให้เห็นว่าการคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุม FOMC เดือนธันวาคมนั้นสูงถึงระดับ 51 คะแนน ตลาดหุ้นยังเผชิญกับความผันผวนของค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานหลายประการ เนื่องจากตลาดคาดว่าการประชุม FOMC เวลา 14.00 น. จะเป็นไปในทิศทางที่น่าพอใจ ทั้งดัชนี SPX และ Nasdaq ก็เพิ่มขึ้น 1.5% สู่ระดับสูงสุดใหม่

สิ่งที่น่าสนใจคือ คำแถลงของ FOMC เบื้องต้นและ dot plot ทำให้เกิดความกดดัน โดยการคาดการณ์ล่าสุดของ Fed จะแสดงการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพียงครั้งเดียวในปี 2024 ซึ่งน้อยกว่าการคาดการณ์สามครั้งก่อนหน้านี้ และการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อ PCE หลักที่จะสิ้นสุดปีที่ 2.8% ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ คาดการณ์ก่อนหน้านี้ที่ 2.6%

โดยปกติแล้ว ประธานพาวเวลล์ใช้เวลาส่วนใหญ่ในการแถลงข่าวโดยพยายามที่จะเปลี่ยนการเล่าเรื่องกลับไปสู่จุดยืนที่ผ่อนคลาย ในความพยายามที่ชัดเจนในการลดความสำคัญของการคาดการณ์อย่างเป็นทางการ ประธานพาวเวลล์ยังระบุชัดเจนว่าเจ้าหน้าที่ "ส่วนใหญ่" ไม่ได้รวมข้อมูล CPI ที่ต่ำกว่าที่คาดไว้ในการคาดการณ์ ดังนั้นข้อมูลการคาดการณ์เหล่านี้จึงล้าสมัยไปบ้างแล้ว ซึ่งเป็นการตอบสนองที่ชาญฉลาดมาก

นอกจากนี้ พาวเวลล์ยังชี้ให้เห็นว่าตลาดงานได้กลับสู่สภาวะที่เทียบเท่ากับช่วงก่อนเกิดโรคระบาด โดยจำนวนตำแหน่งงานที่เปิดรับ อัตราการลาออก และการฟื้นตัวของอุปทานแรงงาน ล้วนแสดงให้เห็นถึงสัญญาณของการฟื้นฟู ในด้านเศรษฐกิจ เฟดเชื่อว่าการเติบโตจะยังคงดำเนินต่อไปอย่างแข็งแกร่ง และเจ้าหน้าที่ "มองเห็นสิ่งที่พวกเขาคาดหวังที่จะเห็นในระดับหนึ่ง ซึ่งเป็นการบรรเทาอุปสงค์อย่างค่อยเป็นค่อยไป" สุดท้ายนี้ เขายังเน้นย้ำด้วยว่าเฟดกำลังให้ความสนใจกับความเสี่ยงขาลง และหวังว่าจะทำให้การลงจอดอย่างนุ่มนวลของเศรษฐกิจมีความสำคัญสูงสุด

โดยสรุป Bloomberg ชี้ให้เห็นว่า Powell กล่าวถึงอัตราเงินเฟ้อ 91 ครั้ง ในขณะที่ตลาดการจ้างงานกล่าวถึงเพียง 37 ครั้ง ซึ่งบ่งชี้ว่าแรงกดดันด้านราคายังคงเป็นประเด็นหลัก ตลาดหุ้นติดตามแนวโน้มและตัดสินใจที่จะมุ่งเน้นไปที่ข้อมูล CPI ก่อนหน้านี้ และ ดัชนี SPX ปิดที่ 5 ใกล้ 438 จุด ใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ในขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ รุ่น 2 ปีและ 10 ปีปิดที่ประมาณ 4.70% และ 4.3% ตามลำดับ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบ 1 สัปดาห์ทั้งคู่ ขณะนี้ SPX อยู่ในแนวขาดทุนที่ยาวนานที่สุดเป็นอันดับสองโดยน้อยกว่า 2% ในประวัติศาสตร์ โดยเหลือเวลาอีกหนึ่งเดือนก่อนที่จะสร้างสถิติใหม่!

ราคาสกุลเงินดิจิทัลต้องดิ้นรนตลอดทั้งสัปดาห์แม้จะมีสภาพแวดล้อมมาโครโดยรวมที่แข็งแกร่งขึ้นก็ตาม การรวมกันของตำแหน่งทางการตลาดและผู้ถือ BTC ETF ทำให้เกิดคำถามในตลาด - การไหลเข้าของปีที่แล้วเพื่อการสะสมการถือครองมากกว่ามูลค่าสัมพัทธ์หรือการซื้อขายพื้นฐานเป็นจำนวนเท่าใด เป็นผลให้ BTC ทะลุระดับ $70,000 ได้ยาก ETH ก็ลดลง 8% ในสัปดาห์นี้ เนื่องจากความตื่นเต้นในการอนุมัติ ETF ได้จางหายไป ในขณะที่ค่าธรรมเนียมที่ลดลงและการแข่งขันจาก L2 ยังคงดำเนินต่อไป ทางเทคนิคกำลังดูท้าทายเล็กน้อยในขณะนี้ และสกุลเงินดิจิทัลอาจมีความเสี่ยงหากความเชื่อมั่นในหุ้นกลับตัวอย่างช้าๆ

คุณสามารถค้นหา SignalPlus ได้ใน Plugin Store ของ ChatGPT 4.0 เพื่อรับข้อมูลการเข้ารหัสแบบเรียลไทม์ หากคุณต้องการรับข้อมูลอัปเดตของเราทันที โปรดติดตามบัญชี Twitter ของเรา @SignalPlus_Web3 หรือเข้าร่วมกลุ่ม WeChat ของเรา (เพิ่มผู้ช่วย WeChat: SignalPlus 123) กลุ่ม Telegram และชุมชน Discord เพื่อสื่อสารและโต้ตอบกับเพื่อน ๆ มากขึ้น เว็บไซต์อย่างเป็นทางการของ SignalPlus: https://www.signalplus.com