Binance Labs มีส่วนร่วมในการลงทุน อธิบาย Zest ของตลาดการให้กู้ยืมของ Stacks ในบทความหนึ่ง

ต้นฉบับ | Odaily Planet รายวัน

ผู้เขียน |. หนาน จื้อ

เมื่อวันที่ 13 พฤษภาคม Zest Protocol ได้ประกาศเสร็จสิ้นการจัดหาเงินทุนเริ่มต้นมูลค่า 3.5 ล้านดอลลาร์ โดยมี Tim Draper เป็นผู้นำการลงทุนและ Binance Labs เข้าร่วม มีรายงานว่าโปรโตคอลใช้การอัพเกรด Nakamoto ของ Bitcoin Layer 2 Stacks และสินทรัพย์แบบ cross-chain sBTC เพื่อใช้บริการการให้ยืมที่มีต้นกำเนิดจากเครือข่าย Bitcoin โดยสมบูรณ์ Binance Labs ลงทุนน้อยมากในระบบนิเวศ Bitcoin ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา Zest มีเอกลักษณ์เฉพาะตัวหรือไม่ Odaily Planet Daily จะวิเคราะห์ธุรกิจของ Zest ในบทความนี้

การวิเคราะห์ความสนุก

Zest ก่อตั้งขึ้นในปี 2021 และเปิดตัวต้นแบบ Zest Protocol ในไตรมาสที่สองของปี 2023 และเสร็จสิ้นการตรวจสอบในไตรมาสที่สี่ จะติดตาม Nakamoto ของ Stacks ในการอัปเกรดบริการให้ยืม Bitcoin ดั้งเดิม

แผนการให้ยืม Zest

โซลูชันการให้กู้ยืมที่มีอยู่บน Stacks อาศัยหน่วยงานที่รวมศูนย์เป็นอย่างมาก โดยปกติแล้วผู้ให้กู้จะเป็นคณะกรรมการที่เชื่อถือได้หรือเป็นพันธมิตรของผู้ดูแล การดำเนินการพื้นฐานนั้นไม่ชัดเจน และองค์กรแบบรวมศูนย์จะต้องเสียค่าธรรมเนียมเพิ่มเติม ส่งผลให้กิจกรรมการให้ยืมกลายเป็นเรื่องไม่ประหยัด

Stacks กำลังจะได้รับการอัพเกรด Nakamoto เพื่อแก้ไขปัญหาการรวมศูนย์ที่กล่าวมาข้างต้น และ Zest Protocol จะใช้การอัพเกรดนี้เพื่อสร้างบริการให้ยืม Bitcoin แบบเนทีฟ ก่อนอื่น การอัพเกรด Nakamoto คืออะไร?

Nakamoto เป็นการอัปเดตครั้งสำคัญของ Stacks หลังจากการอัปเดต เวลาบล็อกจะลดลงเหลือประมาณ 5 วินาที (ก่อนที่จะอัปเกรดจะสอดคล้องกับ Bitcoin ซึ่งประมาณ 10 นาทีหรือสูงกว่า) นอกจากนี้ การอัปเดตนี้จะแนะนำด้วย sBTC ซึ่งมีความปลอดภัยและมีประสิทธิภาพ เวอร์ชัน Bitcoin แบบห่อหุ้มนั้นถูกรวมเข้ากับกลไกฉันทามติของ Stacks โดยธรรมชาติ ก่อนหน้านี้ การฝาก BTC เทียบเท่ากับการฝากไปยังสถาบันแบบรวมศูนย์ และการส่งมอบโทเค็นชื่อเดียวกันที่สร้างขึ้นแยกต่างหากบนเครือข่าย sBTC ที่อัปเกรดแล้วได้รับการยึดสองทางแบบกระจายอำนาจและไม่น่าเชื่อถือ ซึ่งเทียบเท่ากับ BTC ที่สามารถเชื่อมโยงข้ามสายโซ่ระหว่าง Mainnet Bitcoin และ Stacks ได้อย่างอิสระ

หลังจากการอัปเกรด Stacks ได้รับสภาพคล่อง BTC และประสิทธิภาพของเครือข่ายในระดับสูง และ Zest จะใช้สภาพคล่องนี้เพื่อดำเนินการให้กู้ยืม ผู้ใช้สามารถรับ sBTC จาก Bitcoin แบบ cross-chain และเข้าสู่กลุ่มของ Zest เพื่อรับรายได้

กลุ่มสภาพคล่อง BTC ของ Zest แบ่งออกเป็นสองประเภท ได้แก่ กลุ่มผู้ให้ยืมและกลุ่มรายได้ แบบแรกไม่แตกต่างจากรูปแบบการให้กู้ยืมทั่วไป โดยจะใช้รูปแบบการให้กู้ยืมแบบกลุ่มต่อกลุ่ม ผู้ใช้ยืม/กู้ยืมในกลุ่มสกุลเงินที่เกี่ยวข้องและชำระหรือเก็บดอกเบี้ยที่เกี่ยวข้อง

ใน Earn Pool ผู้ใช้จะเข้าร่วมในฐานะผู้ให้กู้เท่านั้น Zest แนะนำบทบาทบุคคลที่สามให้กับกลุ่ม Earn เช่น ตัวแทนของ Pool ผู้เชี่ยวชาญด้านเครดิตที่เริ่มต้นและจัดการกลุ่มสภาพคล่อง และตัวแทนของ Pool เพื่อดำเนินการตรวจสอบสถานะ และเจรจาเงื่อนไขกับ ผู้ยืม ตัวแทนกลุ่มจำเป็นต้องตรวจสอบชื่อเสียง ความเชี่ยวชาญ และผลการปฏิบัติงานของผู้ยืมเพื่อประเมินเงื่อนไขเงินกู้ เมื่อผู้กู้และตัวแทนกลุ่มตกลงเรื่องอัตราดอกเบี้ยและอัตราส่วนหลักประกันของผู้ยืมแล้ว ตัวแทนกลุ่มจะกู้ยืมเงินจากกลุ่มที่จัดการ

ผู้กู้ยืมจากแหล่งรวมรายได้นั้น จำกัดอยู่เพียงสถาบันต่างๆ รวมถึงผู้ดูแลสภาพคล่อง ตลาดแลกเปลี่ยน สถาบันให้กู้ยืมแบบรวมศูนย์ คนงานเหมือง และองค์กรที่ยอมรับการชำระเงินด้วย Bitcoin ผู้กู้ยืมจำเป็นต้องติดต่อตัวแทนกลุ่ม เข้าร่วมรายการอนุญาต สร้างกลุ่มสินเชื่อเฉพาะเพื่อฝากสินทรัพย์ จากนั้นจึงส่งคำขอสินเชื่อ สิ่งที่พิเศษคือกลุ่มรายได้ยังสนับสนุนให้ผู้ยืมสามารถขยายระยะเวลาเงินกู้ได้ กล่าวคือ เมื่อใกล้ถึงวันชำระหนี้ มีการลงนามในสัญญาเงินกู้แยกต่างหากเพื่อขยายระยะเวลาเงินกู้ และจ่ายเฉพาะดอกเบี้ยที่ถึงกำหนดชำระเท่านั้น

สถานการณ์ทางการเงิน

เมื่อวันที่ 13 พฤษภาคม Zest Protocol เสร็จสิ้นการจัดหาเงินทุนรอบเริ่มต้นมูลค่า 3.5 ล้านดอลลาร์สหรัฐ นำโดย Tim Draper, Binance Labs, Trust Machines, Flow Traders, Hyperithm, Bitcoin Frontier Fund, DeSpread, Tykhe Block Ventures, Asymmetric, Primal Capital, Gossamer Capital, Scimitar Capital และบริษัทอื่นๆ เข้าร่วมในการลงทุน นี่เป็นการจัดหาเงินทุนรอบเดียวในปัจจุบัน

สำหรับ Binance Labs การลงทุนล่าสุดในระบบนิเวศ Bitcoin ได้แก่ BounceBit เมื่อวันที่ 11 เมษายนปีนี้ Babylon ในวันที่ 27 กุมภาพันธ์ และ Lorenzo Protocol ที่ลงทุนเมื่อปลายปี 2565 การลงทุนใน Bitcoin ค่อนข้างหายาก

เหอยี่ให้ความเห็นเกี่ยวกับการลงทุนว่า “เทคโนโลยีของ Zest Protocol ตอบสนองความต้องการของผู้ถือ Bitcoin และผู้ยืม โดยปลดล็อคศักยภาพของการเขียนโปรแกรม Bitcoin และความสามารถในการทำงานร่วมกัน ที่ Binance Labs เรามองหาสิ่งเหล่านั้นอยู่เสมอ ในฐานะผู้บุกเบิกในอุตสาหกรรมนี้ หวังว่าจะได้เห็นการอัปเกรด Nakamoto ของ Stacks ขับเคลื่อนการเติบโตของ Zest Protocol”

Tycho Onnasch ผู้ก่อตั้ง Zest Protocol กล่าวว่า "เรามุ่งมั่นที่จะให้คำจำกัดความใหม่ของการให้กู้ยืม Bitcoin เราอยู่ที่นี่เพื่อดำเนินงานที่ยังไม่เสร็จอันยาวนานในการโยกย้ายตลาดการให้กู้ยืม Bitcoin ไปยังเครือข่ายซึ่งเป็นที่ที่พวกเขาอยู่"

สรุปแล้ว

รูปแบบธุรกิจของ Zest ค่อนข้างดั้งเดิมและไม่มีนวัตกรรมที่สำคัญ อย่างไรก็ตาม ระบบนิเวศของ Stacks ที่รวมมานั้นยังไม่ได้รับการพัฒนาอย่างเต็มที่ แต่ได้รับความสนใจอย่างสูงและมีศักยภาพทางการตลาดที่ยอดเยี่ยม ด้วยคุณสมบัติการลงทุนของ Binance Labs จึงมีคุณค่าในการเอาใจใส่