ผู้เขียนต้นฉบับ: @DodoResearch
เบื่อกับการต่อสู้ในตลาดรองของการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์แล้วหรือยัง? มาดูกลยุทธ์ on-chain ที่ไม่คุ้นเคยกันดีกว่า เมื่อเปรียบเทียบกับผู้ใช้จำนวนมากและปริมาณธุรกรรมของการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์แล้ว on-chain ที่มีผู้เล่นน้อยกว่าอาจเป็นวิธีแก้ปัญหาที่ค่อนข้างดีกว่าภายใต้สภาวะตลาดในปัจจุบัน มีแหล่งรายได้มากมายบนเครือข่าย แต่ผู้ใช้ส่วนใหญ่ยังคงอยู่ในขั้นตอนหลักของการแจกไอเทมแบบโต้ตอบ โดยจะสะสมคะแนนตามกิจกรรมของปาร์ตี้ของโครงการ และการเล่นสุนัขท้องถิ่นตัวใหม่
#HottestCoin ฉบับนี้จะเปิดเผยการเล่นเกมสร้างรายได้ออนไลน์จากหลาย ๆ ด้าน สอนวิธีหารายได้แบบพาสซีฟที่ค่อนข้างคงที่และมีประสิทธิภาพบนห่วงโซ่ ทำได้ดีกว่าระดับรายได้จากการจัดการสินทรัพย์ส่วนใหญ่ และอธิบายรายละเอียดวิธีการยอดนิยมในอีกไม่กี่ชั่วโมงข้างหน้า ประเด็นต่างๆ มากมาย
มีแหล่งรายได้มากมายในห่วงโซ่ ในสภาพแวดล้อมของตลาดปัจจุบัน ห่วงโซ่ DAPP และการเล่าเรื่องล้วนมีความสำคัญ แต่ก็ไม่ได้เกี่ยวข้องโดยตรงกับกลยุทธ์โดยเฉพาะ ตัวอย่างเช่น ในระบบ EVM มีเพียง mainnet, Arbitrum และ BNB Chain เท่านั้นที่ให้ผลตอบแทนที่มั่นคงในระยะยาว EVM L2 บางตัวมีความคาดหวังสูงในการปักหลักผลตอบแทนในระยะแรก แต่หลังจากที่ระบบนิเวศมีความเสถียรแล้ว มีเพียงไม่กี่รายเท่านั้นที่สามารถสร้างแหล่งรายได้ที่มั่นคง ในแง่ของ DAPP ส่วนใหญ่เป็น DEX, การให้กู้ยืม, สกุลเงินที่มั่นคง, Pendle ของตลาดรายได้ และโครงการอิสระต่างๆ
ยกตัวอย่างโปรเจ็กต์ที่เกี่ยวข้องกับ LRT และ LSD ที่รู้จักกันดี การวางเดิมพันตามกฎของโปรเจ็กต์เป็นกลยุทธ์ที่ดีเมื่อมีการเล่าเรื่องเพิ่มขึ้นในที่สุด เมื่อ Airdrop ได้รับเงินแล้ว รายได้ก็ค่อนข้างดีในขณะนี้ กฎการแจกบินของฝั่งโครงการไม่ชัดเจนและกระแสเป็น เมื่อประสิทธิภาพไม่ดีและตลาดรองอ่อนแอในการรับคำสั่งซื้อ เพียงแค่ให้คำมั่นว่าจะได้คะแนนก็เห็นได้ชัดว่าไม่ใช่กลยุทธ์ที่ดีโดยเฉพาะ
หากโครงการรองรับ @pendle_fi จะดีกว่ามากหากได้รับรายได้แบบพาสซีฟ 20-40% ต่อปี ในเวลาเดียวกัน อาจมีกลยุทธ์ที่ดีกว่า เช่น การจัดหาสภาพคล่องใน DEX บางครั้งในกลุ่มสภาพคล่องแบบรวมศูนย์สามารถสร้างรายได้ ผลตอบแทนมากกว่า 40% ต่อปี เนื่องจากการล็อคคำมั่นสัญญา จึงไม่มีเวลาแลก ETH จากฝั่งโปรเจ็กต์ ผู้ใช้จำนวนมากออกจากระบบโดยตรงผ่านสวอป และกลุ่มสภาพคล่องของบางโปรเจ็กต์มีขนาดเล็กมากซึ่งให้โอกาสในการทำกำไรค่อนข้างสูง
ยังไงก็ตาม จะเลือก DEX Pool ได้อย่างไร มันขึ้นอยู่กับ APR ยิ่งสูงก็ยิ่งดี? ไม่ DEX ให้สภาพคล่อง และโดยทั่วไปผลตอบแทนจะได้รับผลกระทบจากปัจจัยสามประการ ได้แก่ ค่าธรรมเนียมการจัดการ สิ่งจูงใจด้านโทเค็น และต้นทุนที่เกิดจากการสูญเสียที่ไม่ถาวร การคืนค่าธรรมเนียม DEX บางส่วนจะรวมถึงแรงจูงใจของโทเค็นด้วย แต่สิ่งนี้จะไม่ส่งผลกระทบต่อการวิเคราะห์แยกต่างหากของเรา
กลุ่มนักลงทุนรายย่อย ได้แก่ กลุ่มเหรียญมั่นคงและกลุ่ม LRT/LST ให้ความสำคัญกับการเลือกกลุ่มที่มีสภาพคล่องเข้มข้น จะทำให้ตลาดมีประสิทธิภาพดีขึ้นและให้ผลตอบแทนสูงขึ้นเช่นกัน ไม่ต้องกังวลกับความเสี่ยงของการสูญเสียที่ไม่ถาวร และคุณไม่จำเป็นต้องเปลี่ยนตำแหน่งบ่อยๆ ไม่มีเกณฑ์ในการดำเนินงาน ตราบใดที่มีการเลือกพูลอย่างเหมาะสม อัตราผลตอบแทนจะสูงกว่าสินทรัพย์ได้ง่าย การจัดการ.
ตัวอย่างเช่น พูลทั้งสามบน Curve ให้ผลตอบแทนค่อนข้างสูง
อัตราผลตอบแทนของพูลเช่น WETH/pufETH และ mstETH/wstETH สามารถเกิน 15% ได้เช่นกัน และรายได้จากการขุดที่เกี่ยวข้องกับ crvUSD นั้นมากกว่า 20% และคุณสามารถออกเมื่อใดก็ได้ จะดีกว่าการล็อค a ไว้หรือไม่ ตำแหน่ง?
อีกตัวอย่างหนึ่งคือ PWRD Metapool บน Curve ซึ่งมีสี่พูล สิ่งจูงใจของโทเค็นนั้นสูงมากและพูลนั้นลึกเป็นหนึ่งในพูลทางเลือก
@mavprotocol เป็นหนึ่งใน DEX ทั่วไปที่มีสภาพคล่องแบบรวมศูนย์ GHO ที่เกี่ยวข้องกับ Stablecoin มีความลึกสูงและมีสิ่งจูงใจที่แข็งแกร่ง นอกจากนี้ยังเป็นกลุ่มที่เหมาะสำหรับนักลงทุนรายย่อยที่จะเข้าร่วม
