7天募集超2.4亿美元，贝莱德基金BUIDL的获利者竟是Ondo
ต้นฉบับ - โอเดลี่
ผู้แต่ง - สามีฮาว
ในฐานะบริษัทบริหารจัดการสินทรัพย์ที่ใหญ่ที่สุดในโลก BlackRock ประสบความสำเร็จในการเปิดตัว Bitcoin Spot ETF เมื่อต้นปี โดยระดมทุนได้มากกว่า 13 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ปัจจุบัน BlackRock เป็นหนึ่งในแถวหน้าของ Bitcoin Spot ETFs และการถือครอง Bitcoin ทั้งหมดเป็นอันดับสองเท่านั้น เป็นระดับสีเทา ความสำเร็จของ Bitcoin Spot ETF ทำให้ BlackRock ยังคงกำหนดทิศทางในอุตสาหกรรม crypto ต่อไป
เมื่อวันที่ 20 มีนาคม BlackRock ได้ประกาศว่าจะร่วมมือกับ Securitize เพื่อเปิดตัวกองทุนสินทรัพย์โทเคน BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL) เปิดตัวได้เพียงสัปดาห์เดียวและดึงดูดเงินทุนได้มากกว่า 240 ล้านดอลลาร์สหรัฐ หนึ่งในนั้นคือ Ondo ซึ่งเป็นโครงการที่มีชื่อเสียงในภาคส่วน RWA ก็มีส่วนร่วมด้วย
หลังจากที่ BlackRock ประกาศเปิดตัวกองทุนโทเค็น BUIDLตามข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับ CoinGeckoโครงการสกุลเงินที่ออกที่เกี่ยวข้องกับ RWA ในตลาดการเข้ารหัสมีการเพิ่มขึ้นอย่างมาก โดยโทเค็นโครงการ Ondo ONDO เพิ่มขึ้นมากกว่า 130% และโทเค็นโครงการ XDC Network XDC เพิ่มขึ้นมากกว่า 28.5%
เหตุใดการเปิดตัวกองทุนโทเค็น BUIDL ของ BlackRock จึงช่วยยกระดับภาค RWA ได้อย่างชัดเจน
ด้วยเหตุนี้ Odaily จะแนะนำภาพรวมของ BUIDL การพัฒนาที่เกี่ยวข้องนับตั้งแต่เปิดตัว และผลกระทบต่อภาคส่วน RWA ในอนาคต
ภาพรวมและการพัฒนาล่าสุดของ BlackRock Tokenization Fund BUIDL
กองทุนโทเค็น BUIDL ออกโดย BlackRock และ Securitize บนพื้นฐานของ Ethereum และดำเนินการและจัดการเป็นการส่วนตัวโดย BlackRock Financial Management, Inc. BUIDL ลงทุนในเงินสด ม้วนคลังของสหรัฐฯ และสัญญาซื้อคืนเป็นหลัก ผู้ลงทุนในกองทุนจำเป็นต้องมีคุณสมบัติตรงตามคุณสมบัติของ นักลงทุนที่มีคุณสมบัติ ผู้ลงทุนจะได้รับโทเค็น BUIDL ที่เทียบเท่า และโทเค็น BUIDL แต่ละอันมีมูลค่า 1 ดอลลาร์สหรัฐ และโทเค็นจะถูกโอนไปยังหน่วยงานที่ได้รับการตรวจสอบอื่น ๆ โดยกระเป๋าเงินเข้ารหัสของ Securitize ที่อยู่ แต่หากนักลงทุน โอนโทเค็น BUIDL ผู้รับจะต้องตรงตามเงื่อนไขการตรวจสอบ
Carlos Domingo ผู้ก่อตั้งและซีอีโอของ Securitize ซึ่งเป็นหุ้นส่วนของกองทุนนี้ เชื่อว่ากองทุนโทเค็น BUIDL ส่วนใหญ่จะรองรับการใช้งานสามกรณี
สำหรับบริษัท crypto ที่ต้องการจัดการเงินทุนของตนบนบล็อกเชน
มาเป็นสินทรัพย์อ้างอิงของโครงการ RWA
ทางเลือกแทนเหรียญมั่นคงที่สามารถใช้เป็นหลักประกันในการให้กู้ยืมและการซื้อขาย
สิ่งสำคัญที่ควรทราบก็คือ รายได้จากการถือครองกองทุนสถาบันดอลลาร์สหรัฐของ BlackRock ไม่ได้จดทะเบียนกับสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกา (SEC) ดังนั้น ดอกเบี้ยที่เกิดจากการวางเดิมพัน BUILD อาจไม่ปรากฏในแพลตฟอร์มการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัลใดๆ Domingo ตอบว่า ก.ล.ต. ยังไม่ได้ออกคำแนะนำที่เกี่ยวข้องกับโทเค็นในบล็อกเชน
ปัจจุบัน BUIDL Fund เปิดตัวมาเกือบหนึ่งเดือนแล้ว จากการวิเคราะห์ข้อมูลของ 21.co บน Dune กองทุน BUIDL สามารถดึงดูดเงินได้ 286.35 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งต่ำกว่ากองทุน tokenization ที่ใช้ Stellar chain ที่ BENJI เปิดตัวโดย FOBXX เท่านั้น
ดังที่คุณเห็นจากแผนภูมิด้านบน Ondo Finance ยังถือหุ้น 198 ล้านดอลลาร์ในตลาดพันธบัตรสหรัฐฯ ที่ได้รับโทเค็น ซึ่งอยู่ในอันดับที่สามในส่วนแบ่งตลาด เป็นที่น่าสังเกตว่าไม่ถึงหนึ่งสัปดาห์หลังจากที่ BlackRock เปิดตัวกองทุนโทเค็น BUIDL นั้น Ondo Finance ได้ประกาศการลงทุนมากกว่า 95 ล้านดอลลาร์สหรัฐในนั้น ซึ่งคิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 33% ของส่วนแบ่งกองทุน BUIDL และปัจจุบันถือเป็นการถือครองที่ใหญ่ที่สุดใน กองทุน BUIDL. โดย.
ตามบันทึกธุรกรรมของ Block Explorer เมื่อวันที่ 1 เมษายน กองทุนโทเค็น BUIDL ได้จ่ายเงินปันผลครั้งแรกให้กับนักลงทุน 8 ราย โดยที่ Ondo ที่อยู่ 0x 7 2B... 6 3D ได้รับโทเค็น BUIDL มากกว่า 70,000 รายการ
ต่อมา ตามบันทึกธุรกรรมของที่อยู่ในเครือข่าย Ondo เมื่อวันที่ 3 เมษายน Ondo Finance ถูกสงสัยว่าดำเนินการทดสอบการไถ่ถอนครั้งแรกของกองทุน BUIDL โดยโอนโทเค็น BUIDL 250,000 รายการไปยังที่อยู่ Securitize 0x 878...200 และ แล้วย้ายไปยังหลุมดำผ่านที่อยู่นี้เพื่อทำลายล้าง
นับตั้งแต่เปิดตัวกองทุน BUIDL กระบวนการดำเนินงานของกองทุนส่วนใหญ่ได้เสร็จสมบูรณ์แล้ว ทั้งการออกหุ้น การจ่ายเงินปันผล และการซื้อคืน แม้ว่าอัตราผลตอบแทนรายปีอย่างเป็นทางการของกองทุน BUIDL จะไม่ได้ระบุไว้ก็ตาม โดยขึ้นอยู่กับจำนวนและเวลาของการจ่ายเงินปันผล คาดว่า APY จะอยู่ที่ประมาณ 5.3% ซึ่งสูงกว่าอัตราผลตอบแทนของผลิตภัณฑ์พันธบัตรสหรัฐฯ ของโครงการ RWA ส่วนใหญ่ .
ONDO อาจกลายเป็น “โอกาสสุดท้าย” สำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่ในภาค RWA
ภาค RWA ได้รับแรงผลักดันตั้งแต่ปีที่แล้วและมีเสียงพูดคุยหารือเกี่ยวกับ RWA มากขึ้นเรื่อยๆ ในการประชุมสุดยอดอุตสาหกรรม Web3 หลายครั้ง อย่างไรก็ตาม เมื่อเปรียบเทียบกับชุมชนต่างประเทศแล้ว ชุมชนชาวจีนกลับไม่ค่อยตอบสนองต่อเรื่องนี้มากนัก ประเด็นสำคัญที่สุดคือส่วนใหญ่ โครงการ RWA สินค้ามีข้อจำกัดสำหรับนักลงทุนที่พูดภาษาจีน จากมุมมองหนึ่ง การซื้อผลิตภัณฑ์ RWA ไม่ใช่เรื่องง่ายไปกว่าการซื้อหุ้นสหรัฐฯ ในความเป็นจริง
อย่างไรก็ตาม ภาคการประปานครหลวงที่อาจมีมูลค่าถึงล้านล้านในอนาคต อยู่ห่างไกลจากนักลงทุนรายย่อยทั่วไปหรือไม่? วิเคราะห์อย่าง Odaily จากการเปิดตัวกองทุนโทเค็น BUIDL โดย BlackRock ว่าโทเค็น ONDO อาจกลายเป็นหนึ่งในไม่กี่เป้าหมายสำหรับนักลงทุนรายย่อยที่ไม่สามารถซื้อผลิตภัณฑ์ RWA เพื่อเข้าร่วมในคลื่น RWA
ในอดีต โครงการ RWA ส่วนใหญ่เคยจัดตั้ง SPV อิสระเพื่อจัดการกองทุนที่ผู้ใช้ลงทุน แต่การซื้อและการไถ่ถอนจำเป็นต้องมีการจำกัดเวลาที่แน่นอน ซึ่งไม่เอื้อต่อการดึงดูดนักลงทุน Web3 ส่วนใหญ่ อย่างไรก็ตาม การเปิดตัวกองทุนโทเค็น BUIDL ของ BlackRock ได้เปิดประตูสู่การเชื่อมโยงการเงินแบบดั้งเดิมและ Web3 ในระดับหนึ่ง แต่ไม่ใช่สำหรับนักลงทุน แต่สำหรับโครงการ RWA ส่วนใหญ่
เมื่อพิจารณาจากกฎการดำเนินงาน BUIDL ของ BlackRock หลังจากลงทุนในกองทุนแล้ว นักลงทุนจะได้รับโทเค็น BUIDL และเงินปันผลรายวันในจำนวนเท่ากัน และสามารถโอนได้หากเงื่อนไขเอื้ออำนวย การย้ายครั้งนี้ช่วยปรับกลไกการซื้อและการไถ่ถอนที่ซับซ้อนของโครงการ RWA ให้เหมาะสม นอกจากนี้ Ondo Finance ยังแลกเปลี่ยนสินทรัพย์อ้างอิงส่วนใหญ่ของ OUSG (พันธบัตรกระทรวงการคลังของสหรัฐอเมริกาที่แปลงเป็นโทเค็น) เป็น BUIDL น้อยกว่าหนึ่งสัปดาห์หลังจากการออก
นอกจากนี้ คุณยังสามารถอ้างอิงถึง Odaily ที่เปิดตัวก่อนหน้านี้ได้คำอธิบายโดยละเอียดของ Ondo Finance: การเปลี่ยนแปลงที่ประสบความสำเร็จ TVL ก้าวขึ้นสู่สามอันดับแรกในเส้นทาง RWAตามบทความ แม้ว่า ONDO จะได้รับผลกำไรอย่างมากในรอบนี้ แต่โทเค็น ONDO ได้ถูกออกก่อนการเปลี่ยนแปลงและแทบไม่เกี่ยวข้องกับ RWA ในปัจจุบันเลย โทเค็น ONDO ตอบสนองการเล่าเรื่องที่เกี่ยวข้องและยังมีช่องว่างสำหรับการเติบโตอยู่บ้าง ในฐานะผู้นำภาค RWA ในปัจจุบัน การเพิ่มขึ้นของโทเค็น ONDO ยังถือเป็นการพัฒนาภาคส่วน RWA ในระดับหนึ่ง เมื่อรวมกับจิตวิทยาของนักลงทุนส่วนใหญ่ที่ถูกปฏิเสธโดยผลิตภัณฑ์ของ RWA แล้ว Ondo Finance อาจกลายเป็น โอกาสสุดท้าย .
