แนวโน้มไตรมาสที่สองของตลาด Crypto: เรื่องราวใดที่ควรเน้น?

ผู้เขียนต้นฉบับ: เจย์

การรวบรวมต้นฉบับ: Deep Chao TechFlow

เราอยู่ในตลาดกระทิง ตลาดค้าปลีกกำลังฟื้นตัวอย่างค่อยเป็นค่อยไป ราคา Bitcoin ทรงตัวใกล้ระดับสูงสุดตลอดกาลในปี 2021 และมีตัวเร่งเชิงบวกมากมายรออยู่ข้างหน้า ในฐานะคนที่อยู่ตลอดปี 2023 มันบ้ามากที่จะเห็น 7 อยู่หน้าราคา Bitcoin

ในขณะที่อุตสาหกรรมของเราเติบโตเต็มที่และขอบเขตของตลาดได้ขยายออกไปอย่างมาก ตั้งแต่โครงสร้างพื้นฐานบล็อกเชนแบบแยกส่วนไปจนถึงเหรียญมีม Solana ไปจนถึง Bitcoin NFT (และอีกมากมาย) ขณะนี้มีหลายสิ่งหลายอย่างที่ต้องติดตามมากกว่าที่เคยเป็นมา

เป้าหมายของบทความนี้คือการให้ภาพรวมของไตรมาสที่สองของปี 2024 โดยมีเป้าหมายเพื่อให้ฉันรวบรวมทุกสิ่งที่ฉันได้เรียนรู้และสังเกตได้ ฉันต้องการใช้สิ่งนี้เป็นจุดเริ่มต้นสำหรับสิ่งที่ฉันคิดว่าจะเกิดขึ้นในอีก 90 วันข้างหน้า ฉันไม่รับประกันที่นี่ว่าสิ่งใดถูกต้อง โปรดจำไว้ว่าตลาดมีการเปลี่ยนแปลงอยู่ตลอดเวลา ดังนั้นการอัปเดตความรู้เดิมของคุณโดยใช้ข้อมูลใหม่จึงเป็นสิ่งสำคัญในสาขานี้

ฉันแบ่งสิ่งนี้ออกเป็นหลายส่วน:

• ทรัพย์สินหลัก

• อัลท์คอยน์

• NFT

• แอร์ดรอป

• เรื่องเล่า

ทรัพย์สินหลัก

บิทคอยน์

จากกรอบเวลาที่สูงขึ้น สินทรัพย์หลักดูน่าประทับใจ Bitcoin แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เมื่อวานนี้ เมื่อ Bitcoin ETF ได้รับการอนุมัติ และการลดลงครึ่งหนึ่งในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า ฉันไม่เข้าใจว่าทำไมคุณถึงมอง Bitcoin ในแง่ดีในไตรมาสที่ 2 ไม่ได้

อีเธอเรียม

เมื่อพิจารณาจากตลาดการคาดการณ์แบบ polymarket การปฏิเสธนั้นมีราคาอยู่แล้วสำหรับ Ethereum ETFs ส่วนใหญ่หรือทั้งหมด กำหนดเวลาแรกคือวันที่ 23 พฤษภาคม ดังนั้นเราจะทราบเรื่องนี้อีกครั้ง

นอกเหนือจาก Spot ETF ปกติแล้ว ผู้ออก ETF ชั้นนำหลายรายได้สมัครเพื่อวางเดิมพันเป็นส่วนหนึ่งของ Spot ETF เอง ฉันเชื่อว่านี่เป็นลำดับที่เป็นธรรมชาติและสมเหตุสมผล เนื่องจากการเงินแบบดั้งเดิมชอบผลตอบแทน และผลตอบแทนจากการปักหลักนั้นอยู่ภายในโปรโตคอล Ethereum เอง นอกจากนี้ กำหนดให้:

• ความสำเร็จของ Spot Bitcoin ETFs

• ประวัติ ETF ของ Fink

• Coinbase มอบเส้นทางสู่การควบคุมด้วยความเคารพและเป็นมืออาชีพมากที่สุด

• ความสัมพันธ์ที่แน่นแฟ้นระหว่าง Ethereum Futures ETF และ Spot Ethereum

มันยากสำหรับฉันที่จะจินตนาการว่าเราจะไม่ได้รับจุด ETH ETF ณ จุดใดจุดหนึ่งในปีนี้

Solana

ฉันเผยแพร่โพสต์เชิงบวกเกี่ยวกับ Solana ในเดือนสิงหาคม 2023 แต่ก็เป็นเรื่องเหลือเชื่อที่ได้เห็นสิ่งนี้เกิดขึ้นแบบเรียลไทม์ ในทุกขั้นตอน มีการวิพากษ์วิจารณ์มากมาย (ซึ่งทำให้ฉันมั่นใจมากขึ้นไปอีก) เป็นที่ชัดเจนแล้วว่า Solana ได้สร้างตัวเองขึ้นมาเป็น นายกรัฐมนตรี ณ จุดนี้ และฉันมีความคิดที่ดีทีเดียวว่าวิถีของ Solana จะดำเนินต่อไปในไตรมาสหน้า

จากการเป็นคาสิโนออนไลน์ที่เข้าถึงได้มากที่สุดไปจนถึงการเป็นที่ตั้งของโปรโตคอล RWA และ DePIN ที่ล้ำสมัยที่สุด ฉันคิดว่าพวกเขาพบว่าผลิตภัณฑ์เหมาะสมกับตลาด การเปลี่ยนแปลงที่รวดเร็วระหว่างทีมงานหลักและผู้สร้างระบบนิเวศของ Solana นั้นน่าทึ่งมาก

ในไตรมาสที่ 2 มีโปรโตคอลจำนวนมากที่ปล่อยโทเค็น (มีรายละเอียดเพิ่มเติมในภายหลัง) “Come for the meme coin, stay for the dapps” ดูเหมือนจะเป็นสโลแกนของ Solana และเป็นที่ชัดเจนว่าระบบนิเวศ L1/L2/L3 อื่นๆ พยายามเลียนแบบกลยุทธ์ของ Solana ฉันคิดว่าโซลานาจะมีไตรมาสที่เป็นบวกอีกครั้งในไตรมาสที่ 2 หลังจากใช้เวลาส่วนใหญ่ของเดือนมกราคม/กุมภาพันธ์ในการรวมกิจการ

สุดท้ายนี้ หาก/เมื่อเราเห็นจุดที่ Ethereum ETF ได้รับการอนุมัติ ฉันคาดหวังว่าสิ่งนี้จะจุดประกายความก้าวหน้าให้กับ Solana ในด้านการเงินแบบดั้งเดิม เห็นได้ชัดว่ามีความต้องการของสถาบันสำหรับ Solana (เพียงดูกระแสสินทรัพย์ดิจิทัลในอดีตและ Grayscale SOL Trust) เมื่อสปอต Ethereum ETF ได้รับการอนุมัติ ตลาดจะหันความสนใจไปที่ Sol

มีใครสนใจ SOL Futures ETF บ้างไหม?

โดยรวมแล้ว ฉันมองโลกในแง่ดีมากและเมื่อกราฟรายเดือนมีลักษณะเช่นนี้และความเชื่อมั่นโดยรวมยังคงอยู่ที่ 50/50 อาจหมายถึงสิ่งเดียวเท่านั้น: ตลาดกำลังสูงขึ้น

เมื่อใดก็ตามที่ RSI ข้ามเครื่องหมาย 70 Bitcoin จะวิ่งอย่างดุเดือด

นอกจากนี้ ตัวเร่งหลักที่ต้องระวังคือ (หากคุณคิดว่าฉันพลาดสิ่งสำคัญอื่นๆ โปรดแจ้งให้เราทราบ):

• Bitcoin Halving ประมาณวันที่ 20 เมษายน

• รายได้ Robinhood สำหรับวันที่ 24 เมษายน

• การซื้อขาย Dogecoin Futures Coinbase สำหรับวันที่ 29 เมษายน

• คาดว่ากำไรของ Coinbase ในวันที่ 2 พฤษภาคม

• 23 พฤษภาคม กำหนดเส้นตาย Ethereum ETF (และการตัดสินใจของ ETF ครั้งต่อไป)

อัลท์คอยน์

เมื่อเทียบกับการเพิ่มขึ้นอย่างบ้าคลั่งในไตรมาสที่ 4 ปี 2023 คู่อัลท์คอยน์หลายคู่ลดลงอย่างรวดเร็วในไตรมาสที่แล้ว สิ่งนี้สมเหตุสมผลเมื่อพิจารณาจากปัจจัยต่อไปนี้:

• สถาบันมุ่งเน้นไปที่ Bitcoin (สปอตการอนุมัติ ETF และการลดจำนวนลงครึ่งหนึ่งที่จะเกิดขึ้น)

• มส์เหรียญบ้า

ฉันได้พูดคุยกับช่างก่อสร้างจำนวนมากในพื้นที่นี้ และตั้งข้อสังเกตถึงข้อกังวลว่าสิ่งนี้จะเปลี่ยนแรงจูงใจสำหรับผู้สร้างที่ถูกต้องตามกฎหมายในพื้นที่นั้น เหตุใดจึงต้องกังวลกับการทำงานกับโครงสร้างพื้นฐานหรือโปรโตคอลที่จะเป็นหัวใจสำคัญของการเงินในอนาคต ในเมื่อคุณสามารถเปิดตัว Meme Coin ได้ ฉันคิดว่าจะมีการเปลี่ยนแปลงในบางจุด

ท้ายที่สุดแล้ว ตลาด crypto (และตลาดโดยทั่วไป) เป็นเกมที่ดึงดูดความสนใจ เป้าหมายของโครงการใดๆ ก็ตามคือการคงความเกี่ยวข้องและดึงดูดความสนใจ แม้ว่าเหรียญมีมที่มีอยู่จะได้รับผลกระทบจริง ๆ แต่เหรียญรุ่นใหม่ ๆ เช่น ETHFI, DYM, JUP และอื่น ๆ ก็ทำงานได้ดีพอสมควรนับตั้งแต่เปิดตัว เรื่องนี้กลับไปสู่ประเด็นความสนใจอีกครั้ง

แล้วอะไรจะทำให้ altcoins เพิ่มขึ้นอีกครั้ง? ตัวเร่งปฏิกิริยาหลักสองประการในใจของฉันคือ:

• คดี SEC ที่ใช้งานอยู่ต่อ Coinbase (เกี่ยวกับว่าโทเค็นเป็นหลักทรัพย์หรือไม่)

• การดำเนินการและการเปิดตัวการสลับค่าธรรมเนียมการกำกับดูแล Uni V3

ฉันคาดว่าทั้งสองจะเกิดขึ้นในช่วงไตรมาสที่สอง

ในช่วงเวลานี้ จะมีอัลท์คอยน์บางส่วนที่ยังคงมีประสิทธิภาพเหนือกว่า เช่นเดียวกับที่ทำได้ในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา มีมากเกินไปที่จะแสดงรายการทั้งหมด

NFT

ในเดือนกันยายน 2023 สื่อกระแสหลักหลายแห่งได้ประกาศการเสียชีวิตของ NFT ตั้งแต่นั้นมา เราได้เห็นสัญญาณของการฟื้นตัวที่เกิดขึ้นและหายไป เมื่อเทียบกับกิจกรรมในช่วงปลายปี 2021 และต้นปี 2022 เรายังไม่ถึงจุดสูงสุดของกิจกรรม เหตุผลคืออะไร?

ในความคิดของฉัน มีเหตุผลสองประการ:

• เหรียญ Meme ตอบสนองความต้องการในการพนัน/เก็งกำไร

• ตลาดเบื่อหน่ายกับอุปทาน NFT ที่ล้นตลาด

อย่างไรก็ตาม ในช่วงไตรมาสที่ผ่านมา NFT ที่เกี่ยวข้องกับ Bitcoin แสดงให้เห็นประสิทธิภาพที่เหนือกว่าอย่างมีนัยสำคัญ ฉันคิดว่าผู้นำตลาด (เช่น puppet, nodemonkes, RSIC) ยังคงทำผลงานได้ดีในไตรมาสที่สอง

เพื่อสรุปว่าทำไม (ซึ่งใช้ไม่เพียงแต่กับ NFT เท่านั้น แต่ยังใช้กับพื้นที่อื่นๆ ด้วย) ข้อสังเกตของฉันคือ:

• มีการเปิดตัวเทคโนโลยีใหม่ๆ มากมายในตลาด โดยมีการระบุผู้นำตลาดอย่างชัดเจน

• เทคโนโลยีเข้าถึงได้มากขึ้น ในกรณีนี้ การซื้อ การสร้าง NFT จะง่ายขึ้น

• โปรเจ็กต์ Copycat ถูกสร้างขึ้นด้วยความคาดหวังที่สูงมาก (เราจะเป็น Cryptopunk/Bored Ape ตัวต่อไป)

• โครงการเหล่านี้บางโครงการเติบโตขึ้น แต่ส่วนใหญ่ไม่ได้เติบโตขึ้น

ระหว่างสองจุดสุดท้าย อุปทานล้นอุปสงค์และตลาดเริ่มลดลง เพื่อเติมเชื้อเพลิงให้กับกองไฟ NFT มีสภาพคล่องน้อยกว่าเหรียญมีมและโทเค็นการกำกับดูแล สภาพคล่องที่เพิ่มขึ้นเป็นปัจจัยสำคัญในการเพิ่มขึ้น ซึ่งเป็นเหตุผลว่าทำไม BAYC จึงสามารถเพิ่มขึ้นจาก 5 ETH เป็น 40 ETH และเมื่อผู้เข้าร่วมกระตือรือร้นที่จะออก การขาดสภาพคล่องนี้จะกลายเป็นจุดบกพร่องในการลดลง กล่าวคือ ในระหว่างการลดลง ใครจะเป็นผู้ซื้อส่วนเพิ่ม นั่นคือ สภาพคล่องที่จะออก

แล้ววันนี้เราอยู่ที่ไหน?

ท่ามกลางตลาดหมีอันโหดร้าย มีชุมชนไม่กี่แห่งที่ยังคงยืนหยัดอยู่ได้ ที่โดดเด่นที่สุดสองตัวคือนกเพนกวินตัวอ้วนและเด็กบ้า ตามหลักการทั่วไป คุณมักจะเห็นผู้นำในอุตสาหกรรมและผู้สนับสนุนดั้งเดิมใช้เด็กบ้าและนกเพนกวินตัวอ้วนเป็นอวตาร PFP เมื่อพิจารณาจากราคาที่เพิ่มขึ้นในไตรมาสที่ 4 ปี 2566 และไตรมาส 1 ปี 2567 การถือครองทั้งสองโครงการนี้หมายความว่าคุณเป็นผู้ถือครองในช่วงแรก (และมีความยืดหยุ่นพอที่จะไม่ขาย) หรือผู้ซื้อระยะสุดท้ายที่มีความมั่งคั่งเพียงพอ

ไม่ว่าในกรณีใด ผู้สร้างจะต้องการกำหนดเป้าหมายผู้ถือ NFT เหล่านี้เพื่อพยายามเริ่มต้นโครงการและชุมชนของตนเอง ด้วยเหตุนี้ ชุมชนเหล่านี้จึงตกเป็นเป้าหมายของการส่งทางอากาศหลายครั้ง

สิ่งนี้ยังคงเกิดขึ้นในไตรมาสที่ 2 และเมื่อมีโปรโตคอลที่เกี่ยวข้องกับ BTC เกิดขึ้นมากขึ้น เราอาจเห็นว่าชุมชนหุ่นเชิด / nodemonkes เริ่มตกเป็นเป้าหมาย

Airdrops และโทเค็นใหม่

เราจะเห็นการแอร์ดรอปจำนวนมากในไตรมาสที่สอง หลายโครงการที่อยู่ระหว่างการก่อสร้างในช่วงระยะเวลาที่ผ่านมาจะได้รับการเผยแพร่ทางอากาศและโทเค็น ข้อมูลบางส่วนที่ฉันสังเกตเห็น ได้แก่ :

• Liquidity Boot Pool (LBP): โปรเจ็กต์ขนาดเล็กต้องการใช้วิธีนี้เพื่อกระตุ้นสภาพคล่อง โดยแท้แล้ว LBP เป็นวิธีสำหรับโครงการเหล่านี้ในการทดสอบความต้องการโทเค็นของตน ในขณะเดียวกันก็รักษาโครงสร้างสิ่งจูงใจที่ให้รางวัลแก่ผู้ซื้อตั้งแต่เนิ่นๆ (และเล็กกว่า) สำหรับรายละเอียดเพิ่มเติมดูทวีตนี้ซึ่งเป็นคำอธิบาย ELI 5 ที่ดีสำหรับ LBP

• โปรแกรมคะแนน: เราทุกคนคุ้นเคยกับสถานการณ์นี้เป็นอย่างดี โปรโตคอลบางตัวใช้งานโปรแกรมมานานกว่าหนึ่งปีแล้ว (ตลาดมีช่วงความสนใจที่ยาวนานเท่านั้น) ตลาด Whales และ Aevo เป็นแพลตฟอร์มที่คุณสามารถป้องกันความเสี่ยง/แลกเปลี่ยนคะแนนและโทเค็นก่อนการเปิดตัวได้ แต่ก็มีความขัดแย้งอยู่บ้าง ตัวอย่างเช่น ใน Whale คุณต้องโพสต์หลักประกันและมีข้อมูลที่ไม่สมมาตรเกี่ยวกับจำนวนคะแนนทั้งหมด และ/หรือวิธีการแปลงโปรโตคอลบางอย่าง อีกวิธีหนึ่งคือการใช้เครดิตการขุดสภาพคล่อง Gearbox และ Pendle เป็นโปรโตคอลที่ดีสำหรับสิ่งนี้ในแง่ของ ETH

• Stake Dollars: พูดง่ายๆ ก็คือ วางเดิมพันโทเค็นการกำกับดูแล และรับ Airdrops จากโปรโตคอลที่รวมเข้ากับโปรโตคอล Stake Token ในตอนแรก สิ่งนี้มาจาก Celestia และสมเหตุสมผล (การรวมโปรโตคอลของ Celestia ช่วยประหยัดค่าใช้จ่ายด้านความพร้อมใช้งานของข้อมูลได้มาก) หากราคาของ TIA ลดลง จะส่งผลกระทบต่อความปลอดภัยของเครือข่าย ดังนั้นโปรโตคอลที่ได้รับประโยชน์เชิงเศรษฐกิจจากเทคโนโลยีความพร้อมของข้อมูลของ Celestia ควรให้รางวัลแก่ผู้มีส่วนได้ส่วนเสียของ TIA โดยสนับสนุนการเพิ่มขึ้นของราคา เมื่อเร็วๆ นี้เราได้เห็นแนวทางนี้ขยายไปยังโครงการอื่นๆ เช่น PYTH, JUP และฉันคาดว่าแนวโน้มนี้จะดำเนินต่อไป

แอร์ดรอปที่คาดว่าจะมากที่สุดในไตรมาสต่อๆ ไปน่าจะเป็น:

วันที่ยืนยัน:

• เอเธน่า ($ENA) 2 เมษายน

• รูหนอน ($W) 3 เมษายน

• ซุส ($ZEUS) 4 เมษายน

Solana：

• Parcl（$PRCL）

• Tensor（$TNSR）

• Kamino ($KMNO) มีแนวโน้มในเดือนเมษายน

• Drift Protocol ($DRIFT) เป็นไปได้ในช่วงไตรมาสที่ 2 หรือไม่

ความเป็นโมดูลาร์:

• Nim network（$NIM）

• Rivalz Network（$RIZ）

• Avail

• LightLink

ให้คำมั่นอีกครั้ง:

• Renzo

• Eigenlayer

• Swell

• Kelp

AI:

• GetGrass

• io.net

อื่น:

• ZKSync

• LayerZero

• Hyperliquid

• Blast

ฉันแน่ใจว่ามีอย่างอื่นที่ฉันพลาดไป โปรดแจ้งให้เราทราบหากมีอะไรสำคัญ

เรื่องเล่า

Bitcoin Halving – BTC เบต้า

ฉันเห็นโปรโตคอลที่เกี่ยวข้องกับ Bitcoin ถูกสร้างขึ้นมากขึ้น ซึ่งหลายโปรโตคอลยังไม่มีโทเค็น สิ่งนี้เป็นสิ่งที่คาดหวังได้จากประสิทธิภาพล่าสุดของ Stacks (STX) เราเห็นเวอร์ชันย่อของสิ่งนี้ในเดือนธันวาคม 2023 โดยคาดว่าจะได้รับการอนุมัติจาก Spot Bitcoin ETF เหรียญเช่น MUBI, BSSB, ORDI และ TRAC ได้รับการเพิ่มขึ้นอย่างน่าประทับใจ ฉันคิดว่าเราจะได้เห็นบางสิ่งที่ใหญ่กว่ามากในช่วงสัปดาห์/เดือนก่อนและหลังการลดจำนวนลงครึ่งหนึ่ง

ETH ETF/การพักตัว - ETH และการพักเบต้า

ETH ได้รับผลกระทบอย่างรุนแรงในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา โดยหลายคนเรียกร้องให้ ETH ถูกประกาศว่าตายแล้ว (รวมตัวฉันด้วย) ETH ทำงานได้ดีในบางพื้นที่ ล่าสุดตั้งแต่กลางทศวรรษ 2000 ก่อนที่จะขึ้นไปถึง 4,000 ดอลลาร์

มีตัวเร่งปฏิกิริยาที่น่าสนใจมากมายรออยู่ข้างหน้า โดยหลักๆ แล้วคือการตัดสินใจแบบสปอต ETH ETF และการเปิดตัวโทเค็น Eigenlayer Restake/LRT เมื่อเห็นว่า TGE ของ EtherFi มีความก้าวหน้าไปมากเพียงใด (ถึงจุดสูงสุดของ FDV ที่ 8 พันล้านดอลลาร์หลังจากเปิดตัวเพียงไม่กี่วัน) เป็นที่ชัดเจนว่ามีความต้องการที่จะเดิมพันใหม่อย่างมาก ด้วยการเปิดตัว Eigen ฉันคาดหวังว่าสถานการณ์ ETH จะเปลี่ยนไปเป็นสถานการณ์ที่คล้ายกับ Celestia โดยเข้าร่วมและเดิมพันใหม่เพื่อให้มีคุณสมบัติรับ airdrops (ใช้การวางเดิมพันใหม่เพื่อรับ airdrops)

นอกจากนี้ Karak ยังเป็นแนวทางปฏิบัติที่น่าจับตามองในขณะที่พวกเขากำลังสร้างสมมุติฐานใหม่ของสินทรัพย์สากล หากไอเก้นออกสตาร์ทได้ดีมาก คารัคก็น่าจะทำได้ดีเช่นกัน

SocialFi

เมื่อพิจารณาถึงการเพิ่มขึ้นของ Farcaster และ $DEGEN แล้ว FriendTech ก็ได้สังเกตเห็นถึงความต้องการที่นี่อย่างแน่นอน ลองย้อนกลับไปในเดือนสิงหาคม/กันยายน 2023 เพื่อดูว่า FriendTech เติบโตเร็วแค่ไหน การเปิดตัวและการเผยแพร่ของ V2 นั้นเป็นที่คาดหวังอย่างมาก โดยพิจารณาว่าปริมาณการซื้อขายสำหรับคะแนนนั้นสูงเพียงใด หาก FT V2 ทำได้ดี นี่อาจเป็นตัวเร่งที่มีประสิทธิภาพสำหรับโปรเจ็กต์ SocialFi เช่น Fantasy Top

สุดท้ายนี้ หากคะแนน FriendTech สูงกว่า $10 จริงๆ ฉันคิดว่ามีโอกาสที่ดีที่ Farcaster จะออกโทเค็น...

โทเค็นเข้ารหัส x AI

ฉันแบ่งโทเค็น AI ออกเป็นสองส่วน:

• การกระจายอำนาจการประมวลผล/การจัดเก็บ/แบนด์วิธ

• การเรียนรู้ของเครื่อง/ปัญญาประดิษฐ์/บรรจุภัณฑ์ LLM

ด้วยการเปิดตัว getGrass และ IONet สิ่งนี้ควรเป็นตัวเร่งในการจุดประกายโครงการที่อยู่ในประเภทแรก ผู้นำตลาดในด้านนี้คือ Render ซึ่งทำผลงานได้ดีมากในช่วงไตรมาสที่ผ่านมา การที่ผลประกอบการของ NVIDIA แข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องก็ควรที่จะจุดประกายความสนใจในพื้นที่นี้อีกครั้ง

ในส่วนหลัง การอัปเดตใดๆ เกี่ยวกับความสามารถ LLM และ AI ที่มีอยู่ควรเป็นตัวเร่งปฏิกิริยา โปรเจ็กต์ที่มีอยู่ส่วนใหญ่เป็น wrapper ดังนั้นการอัปเดต ChatGPT, Sora, Bard และโมเดลอื่นๆ ที่มีอยู่มักเป็นตัวเร่งปฏิกิริยาเชิงบวก Bittensor เป็นโครงการชั้นนำในพื้นที่นี้ ดังนั้นโครงการอื่นๆ ส่วนใหญ่จะมีคุณค่าค่อนข้างมาก และยิ่ง Bittensor สูงขึ้นเท่าใด โครงการประเภทหลังก็จะยิ่งทำงานได้ดีขึ้นเท่านั้น โดยสรุป Bittensor มีการเคลื่อนไหวที่แข็งแกร่งมากในไตรมาสแรก โดย TAO เพิ่มขึ้นจากประมาณ 200 ดอลลาร์ไปจนถึงประมาณ 700 ดอลลาร์

ตัวเร่งปฏิกิริยาเชิงบวกอีกประการหนึ่งคือการเปิดตัว Wayfinder ($PROMPT) ซึ่งเป็นทีมที่อยู่เบื้องหลัง Parallel TCG และ Colony ที่กำลังสร้าง LLM สำหรับการนำทางทุกสิ่งบนห่วงโซ่โดยเฉพาะ ฉันคาดหวังว่าสิ่งนี้จะช่วยเติมพลังให้กับโครงการที่เกี่ยวข้องกับ AI/LLM ในขณะที่เราเรียนรู้เพิ่มเติมและอัปเดตเพิ่มเติมเกี่ยวกับทุกสิ่งที่พวกเขากำลังสร้าง

การเปิดเผยข้อมูล: ฉันเป็นผู้ลงทุนใน Parallel/Wayfinder

บล็อกเชนแบบโมดูลาร์

หลังจากประสบปัญหาการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงปลายไตรมาสที่ 4 ปี 2023 Celestia ซึ่งเป็นผู้นำตลาดในโครงสร้างพื้นฐานบล็อกเชนแบบโมดูลาร์ ก็ได้มีการแก้ไขที่เปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว

นอกเหนือจากการดำเนินการด้านราคาแล้ว ดูเหมือนว่าจะมีความคืบหน้าอย่างแท้จริง โดยแอปพลิเคชันเช่น Aevo, Lyra, Conduit, Polygon และ RitualAI เริ่มใช้ Celestia เพื่อให้ข้อมูล สิ่งที่คล้ายกันกำลังเกิดขึ้นที่ Dymension

เนื่องจากโครงการเหล่านี้สร้างขึ้นบนโครงสร้างพื้นฐานบล็อกเชนแบบโมดูลาร์นี้ยังคงเห็นความสำเร็จและโทเค็นการแจกจ่ายให้กับผู้เดิมพัน จึงหลีกเลี่ยงไม่ได้ที่ความสนใจจะเปลี่ยนไปที่หมวดหมู่บล็อกเชนแบบโมดูลาร์ ดังนั้น ฉันคิดว่าเราจะได้เห็นการปรับราคาขึ้นใหม่อีกรอบ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากเราได้รับข่าวใหม่เชิงบวกในกรณีของ SEC v. Coinbase: โทเค็นเป็นหลักทรัพย์

นอกจากนี้ เมื่อทีมเข้าใกล้แนวทางปลดล็อคในปลายปี 2024 ฉันคาดหวังว่าจะมีการประสานงานในระดับหนึ่งระหว่างโครงการโครงสร้างพื้นฐาน (เช่น DYM/TIA) และบูรณาการ DApps เพื่อพัฒนากลยุทธ์ที่เกี่ยวข้องกับการปลดล็อคโทเค็นของทีมและนักลงทุน

เมื่อพิจารณาในระยะยาว (หลังไตรมาสที่ 2) ฉันคิดว่าข้อความเมตาแบบแยกส่วนนี้จะเริ่มหมดลงเนื่องจากผู้นำตลาดกลุ่มแรกเหล่านี้ปรับราคาใหม่และประสบความสำเร็จ กรณีพื้นฐานของฉันสำหรับการสิ้นสุดของรอบนี้คือ:

• โครงการโครงสร้างพื้นฐานเพื่อช่วยให้ dapps/middleware ประหยัดเงิน → Airdrop → ปรับราคาให้สูงขึ้น

• การเปิดตัวโครงการติดตามผล/เบต้า → บางโครงการให้คุณค่า แต่ไม่มีโครงการใดที่ใกล้เคียงกับโครงการชั้นนำของตลาดมากนัก

• มีการเปิดตัวโครงการเพิ่มเติมที่ไม่มีมูลค่าการใช้งาน และกำลังสร้างเทคโนโลยี เจ๋ง บางอย่างพร้อมการสนับสนุนทางการเงินจากนักลงทุนที่พลาดสองโครงการแรก

เรื่องเล่าอื่น ๆ ที่อาจปรากฏ ได้แก่ RWA, DEX, DePIN, Blast