ผู้เขียนต้นฉบับ:@yelsanwong

ครูสอนพิเศษ:@CryptoScott_ETH

TL; DR

• Orion ผสานรวมสภาพคล่อง DEX และ CEX แบบกระจายอำนาจไว้ในจุดเชื่อมต่อจุดเดียวผ่านการรวมสภาพคล่อง หนังสือสั่งซื้อเสมือน และสะพานข้ามสายโซ่ที่มีความปลอดภัยสูงแบบบูรณาการ ทำให้กระบวนการซื้อขายของผู้ใช้ง่ายขึ้นอย่างมาก และมอบประสบการณ์ผู้ใช้ที่ราบรื่น

• เมื่อเร็วๆ นี้ Orion ได้เปิดตัวกิจกรรม ReferEarn เพื่อกระตุ้นให้บุคคลผู้มีอิทธิพลและผู้ใช้โปรโตคอลที่ภักดีแนะนำผู้ใช้ใหม่ให้เข้าร่วม และมอบส่วนลด $ORN และค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมที่สอดคล้องกันเป็นสิ่งจูงใจ กลไกการแนะนำตามรางวัลนี้ไม่เพียงแต่สามารถเพิ่มฐานผู้ใช้ของ แพลตฟอร์ม และยังสามารถเผยแพร่แบรนด์ของ Orion ผ่านเครือข่ายโซเชียลตามธรรมชาติของสมาชิกในชุมชน ทำให้เกิดการเติบโตแบบอินทรีย์

• Orion เพิ่งเปิดตัวสะพานข้ามสายโซ่ BRC 20 ซึ่งขยายการทำงานของโปรโตคอล Orion ได้อย่างมาก ทำให้สามารถรองรับการสร้างและแลกเปลี่ยนโทเค็นบนเครือข่าย Bitcoin วางรากฐานสำหรับการขยายระบบนิเวศ Bitcoin Finance (BTCFi) . ปัจจัยพื้นฐานที่สำคัญ การพัฒนานี้ไม่เพียงแต่เสริมสร้างสถานการณ์การใช้งานและมูลค่าของ Bitcoin เท่านั้น แต่ยังมอบโอกาสพิเศษแก่ Orion ในการเชื่อมต่อ BTCFi กับระบบนิเวศทางการเงินแบบกระจายอำนาจ (DeFi) ที่กว้างขึ้น เมื่อพิจารณาถึงการขยายตัวอย่างรวดเร็วของระบบนิเวศ Bitcoin ในปีที่แล้ว เราคาดว่า BTCFi จะเป็นพื้นที่ที่มีการเติบโตสูงและคาดว่า Orion จะมีการเติบโตอย่างมีนัยสำคัญในพื้นที่นี้ผ่านโซลูชันสะพานข้ามโซ่

1. บทนำโครงการ

Orion Protocol ก่อตั้งขึ้นในปี 2018 แต่เดิมได้รับการออกแบบมาเพื่อมอบโซลูชันการซื้อขายแบบกระจายอำนาจแบบครบวงจรที่เชื่อมต่อกับการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์สกุลเงินดิจิตอลที่สำคัญทั้งหมด (CEX) และการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจผ่านการแลกเปลี่ยนสภาพคล่องรวบรวม (DEX) ที่อนุญาตให้ผู้ใช้เข้าถึงสภาพคล่องของตลาดทั้งหมดบนการกระจายอำนาจของพวกเขา แพลตฟอร์มเพื่อรับราคาที่ดีที่สุดสำหรับโทเค็นใด ๆ ในตลาด

Orion Protocol ยังมีเป้าหมายที่จะปรับปรุงประสิทธิภาพการทำธุรกรรม ลดต้นทุน และมอบประสบการณ์ผู้ใช้ที่ราบรื่น ด้วยการบูรณาการสะพานข้ามเครือข่ายที่มีความปลอดภัยสูงและหนังสือสั่งซื้อเสมือนจริง แกนหลักของแพลตฟอร์มคือการรวมสภาพคล่องของตลาดแบบกระจายอำนาจไว้ในจุดเชื่อมต่อเดียว ดังนั้นจึงทำให้กระบวนการซื้อขายของผู้ใช้ง่ายขึ้น ในขณะที่ยังคงรักษาคุณลักษณะของ Defi เช่น ความโปร่งใสสูง ความปลอดภัยสูง และไม่ต้องพึ่งพาตัวกลาง

ในเดือนพฤศจิกายน 2566 Orion Protocol ได้ประกาศว่าจะเปลี่ยนชื่อแบรนด์ Orion Protocol เป็น Orion เพื่อเสริมประสิทธิภาพของโปรโตคอลและนำเสนอคุณค่าที่ชัดเจนและตรงเป้าหมายมากขึ้น ขณะเดียวกันก็ขยายอรรถประโยชน์และศักยภาพของโทเค็น ORN

2. ความเป็นมาของโครงการ

2.1 ความเป็นมาของทีม

Alexey Koloskov (ผู้ก่อตั้งและซีอีโอ)

Alexey เป็นหัวหน้าสถาปนิกของ Waves ก่อนที่จะดำรงตำแหน่ง CEO ของ Orion Protocol ในช่วงเวลานี้ เขาประสบความสำเร็จในการเป็นผู้นำการออกแบบสถาปัตยกรรมและพัฒนาการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจของ Waves ตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2017 Alexey ดำรงตำแหน่งผู้ก่อตั้ง Orion Protocol CEO และ CEO เป็นผู้นำโครงการมานานกว่า 6 ปี ในระหว่างนั้นเขามีหน้าที่รับผิดชอบในการกำหนดกลยุทธ์ของบริษัท ดูแลการพัฒนาผลิตภัณฑ์ และขับเคลื่อนนวัตกรรมและการเติบโตของ Orion Protocol ในอุตสาหกรรมบล็อกเชน

คาล อาลี (ผู้ร่วมก่อตั้งและซีโอโอ)

ในฐานะที่ปรึกษาเชิงกลยุทธ์ในช่วงแรกและผู้ร่วมก่อตั้ง Orion Protocol ปัจจุบัน Kal Ali ยังทำหน้าที่เป็นหุ้นส่วนจำกัดของ Dominance Ventures ซึ่งเป็นสถาบันร่วมลงทุนที่เข้าร่วมในการลงทุนในช่วงแรกๆ ในโครงการต่างๆ เช่น Cosmos, Gunzilla Games และ Avalanche

2.2 สถานการณ์ทางการเงิน

3. ผลิตภัณฑ์และธุรกิจ

3.1 Orion Terminal

Orion Terminal,ในฐานะผลิตภัณฑ์หลักของ Orion Protocol จะเข้าถึงและรวมรายการสั่งซื้อของการแลกเปลี่ยนหลายแห่งแบบเรียลไทม์ผ่านกลไกการรวมสภาพคล่องที่เป็นเอกลักษณ์ กลไกนี้ครอบคลุมการแลกเปลี่ยนที่หลากหลาย รวมถึงแพลตฟอร์มแบบรวมศูนย์และแบบกระจายอำนาจ ทำให้มั่นใจได้ว่าผู้ใช้จะได้รับราคาซื้อขายที่ดีที่สุดและความลึกในตลาดทั้งหมดด้วยอินเทอร์เฟซเดียว

นวัตกรรมนี้ไม่เพียงแต่ช่วยให้ผู้ใช้ได้รับการดำเนินการธุรกรรมและกลยุทธ์การกำหนดราคาที่เหมาะสมเท่านั้น แต่ยังช่วยลดต้นทุนการทำธุรกรรมและปรับปรุงประสิทธิภาพโดยรวมของตลาดได้อย่างมีประสิทธิภาพ ต่อไปนี้เป็นเส้นทางการดำเนินการของกลไกนี้

3.1.1 การซื้อขาย deCEX: การใช้ CEX ในลักษณะกระจายอำนาจ

ผู้ใช้ไม่จำเป็นต้องสร้างบัญชีส่วนบุคคลในการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ผ่าน Orion Terminal ขจัดขั้นตอนที่ยุ่งยาก เช่น KYC ส่วนบุคคล ผ่านบัญชีที่ก่อตั้งโดย Orion ใน CEX หรือที่เรียกว่าโหนดสภาพคล่องหรือผู้ให้บริการสภาพคล่อง เมื่อผู้ใช้เริ่มต้นการทำธุรกรรม พวกเขาจะเสร็จสิ้นธุรกรรมทุกด้านในขั้นตอนเดียวผ่านสัญญาอัจฉริยะเพื่อให้แน่ใจว่าธุรกรรมจะประสบความสำเร็จอย่างสมบูรณ์ หรือไม่เกิดขึ้นเลย ไม่มีสถานะกลาง) ถูกส่งไปยังโหนดสภาพคล่องและโหนดดำเนินการธุรกรรมบน CEX จากนั้นรับโทเค็นทันที ต่างจาก DEX แบบดั้งเดิมที่ใช้กลไก AMM deCEX จัดทำรายการสั่งซื้อแบบเรียลไทม์ โดยให้ข้อมูลธุรกรรมแบบเรียลไทม์ที่แม่นยำยิ่งขึ้น

กลไกการเบี่ยงเบนความปลอดภัย (SD):

แม้ว่าธุรกรรมอะตอมมิกอาจรับประกันได้ว่าผู้ใช้สามารถส่งคำขอธุรกรรมในราคาที่เหมาะสมในขณะที่รักษาเงินทุนให้ปลอดภัย แต่ Orion จะมั่นใจได้อย่างไรว่าผู้ใช้สามารถทำธุรกรรมให้เสร็จสิ้นในราคาที่ดีที่สุดได้ เพื่อเป็นการตอบสนอง Orion ได้ตั้งค่า SD ส่วนเบี่ยงเบนความปลอดภัย (Safe Deviation) สำหรับธุรกรรม

เพื่อให้เข้าใจง่ายๆ SD คือความคลาดเคลื่อนของธุรกรรมที่ตั้งไว้ล่วงหน้าโดยอัตโนมัติ ในคู่การซื้อขาย USDT ของ CEX เนื่องจากคู่การซื้อขายส่วนใหญ่มีสภาพคล่องเพียงพอ SD จึงเป็น 0 โดยนำไปใช้กับคู่การซื้อขายที่ไม่ใช่ USDT ของ CEX (เช่น ETH/BTC) 0.4% SD สำหรับการแลกเปลี่ยนเดี่ยวใน DEX จะใช้ SD 0.15% และสำหรับการแลกเปลี่ยนหลายขั้นตอน 0.15% จะถูกคูณด้วยจำนวนขั้นตอนที่สอดคล้องกัน ในระหว่างกระบวนการนี้ Orion จะไม่เรียกเก็บค่าธรรมเนียมเพิ่มเติมนอกเหนือจากค่าคอมมิชชั่นและค่าธรรมเนียมเครือข่ายจริงที่คำนวณตามปริมาณการสั่งซื้อ

ต่างจากผู้ใช้ที่ตั้งค่า Slippage ของตนเอง แม้ว่าทั้ง SD และ Slippage ที่ผู้ใช้กำหนดจะส่งผลต่อราคาธุรกรรม แต่ SD ซึ่งเป็นกลไกที่กำหนดไว้ล่วงหน้าจะมอบความโปร่งใสในระดับหนึ่งและสามารถคาดการณ์การเปลี่ยนแปลงของราคาได้ เพศ

ระบบจะดำเนินการโดยอัตโนมัติเพื่ออำนวยความสะดวกในการทำธุรกรรมแม้ภายใต้สภาวะตลาดที่รุนแรง ในขณะเดียวกัน กลไก SD อาจใช้ค่าสัมประสิทธิ์ที่แตกต่างกันตามเงื่อนไขตลาดที่แตกต่างกัน (เช่น สภาพคล่องและความผันผวนของคู่การซื้อขาย เป็นต้น) ความยืดหยุ่นและความสามารถในการปรับตัวนี้เกินขอบเขตที่ผู้ใช้สามารถให้ได้โดยการตั้งค่า Slippage ด้วยตนเอง โดยเฉพาะ ในตลาด เมื่อราคาผันผวนอย่างมากในช่วงเวลาสั้นๆ

อย่างไรก็ตาม กลไก SD เองก็มีข้อบกพร่องบางประการเช่นกัน ตัวอย่างเช่น ธุรกรรมขนาดใหญ่ในกลุ่มการซื้อขายที่มีปริมาณสำรองสภาพคล่องไม่เพียงพออาจส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อราคาโทเค็นของพูล Slippage ที่ตั้งไว้ล่วงหน้าที่ 0.15% นั้นไม่เพียงพอที่จะรับมือกับการเปลี่ยนแปลงนี้ ส่งผลให้การทำธุรกรรมล้มเหลว

โหนดสภาพคล่อง/ผู้ให้บริการสภาพคล่อง:

ในระหว่างการดำเนินการซื้อขาย Orion จะส่งคำสั่งซื้อไปยังโหนดสภาพคล่องเฉพาะผ่านทางสมุดคำสั่งซื้อเสมือน เพื่อรักษาลักษณะการกระจายอำนาจของเครือข่ายและปรับปรุงประสิทธิภาพ Orion ได้แนะนำกลไก Delegated Proof of Liquidity (DPoL)

ด้วยกลไกนี้ โหนดสภาพคล่องจำเป็นต้องจำนำโทเค็น ORN เพื่อเข้าร่วม และโหนดที่มีจำนวนคำมั่นสัญญาสูงกว่ามีแนวโน้มที่จะถูกเลือกให้ดำเนินธุรกรรมมากกว่า แต่กระบวนการคัดเลือกนี้ไม่เพียงแต่พิจารณาจำนวนคำมั่นสัญญาเท่านั้น แต่ยังประเมินประเภทของโทเค็นที่โหนดมอบให้ เครือข่ายบล็อกเชนที่โหนดนั้นตั้งอยู่ และปริมาณสำรองเพื่อให้แน่ใจว่าธุรกรรมสามารถดำเนินการได้อย่างราบรื่น

DPoL ยังช่วยให้ผู้ใช้มีส่วนร่วมในการตัดสินใจโดยการมอบหมายโทเค็น ORN ให้กับโหนดสภาพคล่องเฉพาะ ซึ่งส่งผลต่อการเลือกโหนด กระบวนการนี้ได้รับการออกแบบเพื่อสร้างสมดุลระหว่างผลประโยชน์ของผู้ใช้และโหนด ปรับปรุงการกระจายอำนาจของเครือข่ายและการมีส่วนร่วมของผู้ใช้ โดยการอนุญาตให้โหนดกำหนดค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมและแบ่งปันรายได้กับผู้ใช้

ความปลอดภัยของทรัพย์สินและความเป็นอิสระ:

ในแง่ของความปลอดภัยของสินทรัพย์และการควบคุมผู้ใช้ Orion Terminal จัดทำแบบจำลองสำหรับการทำธุรกรรมโดยตรงจากกระเป๋าเงินของผู้ใช้ จริงๆ แล้วผู้ใช้คือผู้มอบหมายคำสั่งซื้อผ่านตัวรวบรวมสภาพคล่อง หลังจากสร้างคำสั่งซื้อผ่าน Orion แล้ว ผู้รวบรวมจะโต้ตอบกับโหนดสภาพคล่องเพื่อการยอมรับ ข้อมูล เช่น ที่อยู่คำสั่งซื้อ แพลตฟอร์มการซื้อขาย และปริมาณการสั่งซื้อของคำสั่งซื้อแต่ละรายการสามารถดูและตรวจสอบได้แบบสาธารณะ

โมเดลนี้ช่วยเพิ่มความปลอดภัยให้กับสินทรัพย์ ทำให้มั่นใจได้ว่าเงินทุนของผู้ใช้จะอยู่ภายใต้การควบคุมโดยตรงของพวกเขาเสมอ และลดความเสี่ยงของการขโมยเงินทุนและการใช้ในทางที่ผิดที่มีอยู่ในการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์แบบดั้งเดิม แม้ว่า Orion Terminal จะล้มเหลว แต่เครือข่ายโหนดสภาพคล่องและสัญญาอัจฉริยะยังคงทำงานตามปกติ ทำให้ผู้ใช้สามารถมีส่วนร่วมในธุรกรรมต่อไปผ่านบริการด้านสภาพคล่องและเศรษฐกิจของ Orion

การออกแบบนี้รวบรวมแกนหลักของแนวคิดการกระจายอำนาจ กล่าวคือ ผู้ใช้สามารถดำเนินธุรกรรมได้อย่างปลอดภัยและอิสระโดยไม่ต้องเชื่อถือบุคคลที่สาม

3.1.2 เส้นโค้งราคา AMM ที่แปลงสภาพ: การใช้ DEX ในลักษณะเดียวกับ CEX

ตามเนื้อผ้าการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ (DEX) เช่น Uniswap V3 จะใช้กลไกผู้ดูแลสภาพคล่องอัตโนมัติ (AMM) และใช้เส้นโค้งราคาเพื่อกำหนดราคาซึ่งสอดคล้องอย่างชัดเจนกับคำสั่งซื้อและขายในสมุดคำสั่งซื้อที่ใช้โดยการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ (CEX) ของวิธีการต่างๆ เพื่ออำนวยความสะดวกในการเปรียบเทียบและการทำธุรกรรม เส้นราคา AMM ทำให้ยากต่อการเปรียบเทียบสภาพคล่องโดยตรงกับรายการสั่งซื้อของการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์

นวัตกรรมของ Orion คือการแปลงเส้นราคาของ AMM ให้เป็นรูปแบบการจองคำสั่งซื้อแบบดั้งเดิม จึงสามารถแสดงและเปรียบเทียบสภาพคล่องของ AMM เช่น Uniswap V3 ได้เหมือนกับการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์เช่น Binance หรือ OKX

สวิตช์นี้ไม่เพียงทำให้การเปรียบเทียบราคาง่ายขึ้น แต่ยังช่วยให้สามารถวางคำสั่งจำกัดบน AMM ได้อีกด้วย ช่วยเพิ่มพื้นที่การซื้อขาย นอกจากนี้ ด้วยการแปลงเส้นโค้งราคา AMM ให้เป็นรายการสั่งซื้อ Orion ช่วยให้มั่นใจได้ว่าสภาพคล่องของ AMM สามารถบูรณาการและเปรียบเทียบกับ CEX ได้อย่างราบรื่น สร้างแพลตฟอร์มการซื้อขายแบบครบวงจรสำหรับผู้ใช้

3.1.3 หนังสือสั่งซื้อเสมือน: การรวมหนังสือสั่งซื้อ DEX และ CEX เพื่อค้นหาเส้นทางราคาที่เหมาะสมที่สุด

Virtual Order Books (VOB) รวมวิธีการซื้อขายโดยตรงของ Order Book แบบดั้งเดิม (OOB) เข้ากับโมเดลสภาพคล่องของผู้ดูแลสภาพคล่องอัตโนมัติ (AMM) เพื่อสร้างแพลตฟอร์มการซื้อขายแบบครบวงจร VOB ไม่เพียงแต่แสดงข้อมูลเกี่ยวกับธุรกรรมโดยตรงเท่านั้น แต่ยังเปิดเผยสภาพคล่องที่เป็นไปได้ซึ่งได้เปรียบมากกว่าผ่านการแลกเปลี่ยนหลายขั้นตอน

ตัวอย่างเช่น ธุรกรรมที่มีการแลกเปลี่ยน Token A สำหรับ Token C ผ่านโทเค็นระดับกลาง (Token B) การคำนวณค่าสวอปที่ซับซ้อนอย่างต่อเนื่องหมายความว่าสามารถอัปเดตและเพิ่มประสิทธิภาพโอกาสในการซื้อขายได้อย่างต่อเนื่อง โดยให้ราคาใหม่ที่สามารถแข่งขันกับเทรดเดอร์ได้ตลอดจนโอกาสในการเก็งกำไรที่อาจไม่เคยถูกค้นพบมาก่อน

ไม่ต้องสงสัยเลยว่า Orion Terminal จะกลายเป็นรูปแบบแรกเริ่มของผลิตภัณฑ์การซื้อขายรวมสภาพคล่องที่ผสมผสานเทคโนโลยีหลักสามประการข้างต้นเข้าด้วยกันอย่างไม่ต้องสงสัย แน่นอนว่า ความสามารถในการค้นหาความน่าเชื่อถือและมูลค่าเฉพาะของมันยังไม่ได้รับการยืนยันจากตลาด

3.2 Orion Bridge

Orion Bridge แก้ปัญหาความท้าทายของการทำธุรกรรมข้ามเครือข่ายในตลาดสกุลเงินดิจิทัลในระดับหนึ่ง และตระหนักถึงสะพานข้ามเครือข่ายแบบกระจายอำนาจที่มีประสิทธิภาพอย่างแท้จริง แกนหลักของเทคโนโลยีนี้อยู่ที่วิธีการบูรณาการนับเป็นครั้งแรกที่การรวมสภาพคล่องระหว่างห่วงโซ่และการแลกเปลี่ยนข้ามถูกฝังโดยตรงในแบ็คเอนด์ของ Orion Terminal ทำให้ผู้ใช้มีสภาพแวดล้อมการซื้อขายที่ราบรื่น รวดเร็ว และปลอดภัยเมื่อเปรียบเทียบกับ Bridges ที่มีอยู่แล้ว Orion Bridge มอบประสบการณ์การซื้อขายโดยไม่มีข้อจำกัด ไม่มีความล่าช้า ไม่มีการปฏิเสธคำสั่งซื้อ ไม่มีการล็อคเงินทุน และไม่มีความเสี่ยงในการแสวงหาผลประโยชน์ ซึ่งช่วยแก้ปัญหามากมายของสะพานข้ามสายโซ่อื่น ๆ ในตลาดได้เป็นส่วนใหญ่ .

Orion Bridge ได้รับการสนับสนุนโดยเทคโนโลยีหลักสามประการ ได้แก่ Atomic Swaps, P2P Network และ Broker Network Atomic swaps ช่วยให้สามารถแลกเปลี่ยนสินทรัพย์สองรายการบนบล็อกเชนที่แตกต่างกันได้ทันที โดยไม่ต้องห่อสินทรัพย์หรือเกิดความล่าช้า เทคโนโลยี P2P ทำให้เกิดการกระจายอำนาจอย่างแท้จริง กล่าวคือ สินทรัพย์จะถูกแลกเปลี่ยนโดยตรงระหว่างบุคคลโดยไม่มีการแทรกแซงจากองค์กรกลาง และเครือข่ายนายหน้ารับประกันความรวดเร็วและความราบรื่นของธุรกรรม โดยไม่คำนึงถึงขนาดของธุรกรรม

ในการทำซ้ำครั้งแรกของ Orion Bridge การเชื่อมต่อที่ราบรื่นระหว่าง Ethereum และ BSC ได้บรรลุผลสำเร็จแล้ว และสะพานข้ามสายโซ่ BRC 20 จะเปิดตัวในอนาคตอันใกล้นี้ ซึ่งจะทำให้โทเค็น BRC 20 สามารถแลกเปลี่ยนกับสายโซ่ที่เข้ากันได้กับ EVM เช่น MATIC และ BSC เป็นที่น่าสังเกตว่า ORN เป็นโทเค็นเดียวที่มีแนวคิด BTCfi ในบรรดาโทเค็นที่จดทะเบียนใน Binance

3.3 Orion Pools

Orion Pools คือแพลตฟอร์มพูลสภาพคล่องแบบกระจายอำนาจที่สร้างขึ้นจากรุ่น Uniswap V2 แพลตฟอร์มนี้ช่วยให้ผู้ใช้ไม่เพียงแต่สนับสนุนสภาพคล่องและสร้างกลุ่มสภาพคล่องใหม่เท่านั้น แต่ยังปรับแต่งประสบการณ์ส่วนบุคคลด้วยการเพิ่มโลโก้ที่กำหนดเอง เพื่อให้มั่นใจว่ามีสภาพแวดล้อมการซื้อขายที่กระตือรือร้นและมีชีวิตชีวา

แนวคิดการออกแบบของ Orion Pools สะท้อนให้เห็นถึงการเน้นไปที่การเพิ่มขีดความสามารถของผู้ใช้ ทำให้ผู้ใช้สามารถสร้าง มีส่วนร่วม และปรับแต่งกลุ่มสภาพคล่องผ่านอินเทอร์เฟซผู้ใช้และกระบวนการที่เรียบง่าย

ในแง่ของขั้นตอนการปฏิบัติงาน Orion Pools ให้คำแนะนำที่ใช้งานง่าย ช่วยให้ผู้ใช้สามารถสร้างพูลใหม่หรือเพิ่มสภาพคล่องให้กับพูลที่มีอยู่ได้อย่างง่ายดาย กระบวนการสร้างพูลใหม่ประกอบด้วยการเลือกหรือเพิ่มโทเค็นใหม่ เสนอการจับคู่กับ USDT เพื่อให้แน่ใจว่ามีการบูรณาการข้ามแพลตฟอร์ม Orion การอัปโหลดไอคอนโทเค็น (สำหรับโทเค็นใหม่) และทำธุรกรรมให้เสร็จสิ้นเพื่อยืนยันการสร้างพูลใหม่ . กระบวนการสร้างสภาพคล่องเกี่ยวข้องกับการเลือกพูลที่ต้องการ การป้อนจำนวนสินทรัพย์ที่บริจาค และการยืนยันธุรกรรมผ่านกระเป๋าเงิน กระบวนการเหล่านี้ไม่เพียงแต่เป็นมิตรต่อผู้ใช้เท่านั้น แต่ยังช่วยเพิ่มสภาพคล่องของแพลตฟอร์มและประสิทธิภาพการซื้อขายอีกด้วย

ด้วยการบริจาคสินทรัพย์ให้กับกลุ่มสภาพคล่อง ผู้ใช้ไม่เพียงแต่อำนวยความสะดวกในการทำธุรกรรมบนแพลตฟอร์มได้อย่างราบรื่น แต่ยังได้รับค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมส่วนหนึ่งเป็นรางวัล ก่อให้เกิดความสัมพันธ์ที่เป็นประโยชน์ร่วมกัน Orion Pools ไม่เพียงแต่ให้โอกาสในการได้รับผลกำไร แต่ยังช่วยให้ผู้ใช้กลายเป็นส่วนหนึ่งของระบบนิเวศการซื้อขายที่กว้างขึ้น เพิ่มความรู้สึกมีส่วนร่วมและเป็นเจ้าของของผู้ใช้

ด้วยระบบธรรมาภิบาลและการขุดสภาพคล่องใหม่มีผลบังคับใช้ Orion Pools กำลังเปลี่ยนไปสู่รูปแบบที่ยั่งยืนและมุ่งเน้นการเติบโตมากขึ้น ระบบใหม่จะมีผลตั้งแต่วันที่ 5 ธันวาคม 2023 โดยเน้นการสนับสนุนการเติบโตและความยั่งยืนของโปรโตคอล ในขณะเดียวกันก็รับประกันความสอดคล้องกับความสนใจของผู้ใช้ การเปลี่ยนแปลงนี้ไม่เพียงแต่เพิ่มความน่าสนใจของแพลตฟอร์มเท่านั้น แต่ยังคาดว่าจะดึงดูดผู้ใช้ให้เข้าร่วมในระบบนิเวศของ Orion มากขึ้นอีกด้วย

3.4 Orion Widget

Orion Widget เปิดตัวโดย Orion Protocol เป็นแอปพลิเคชั่นนวัตกรรมที่ออกแบบมาสำหรับแพลตฟอร์มการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัลและนักพัฒนาแอปพลิเคชันแบบกระจายอำนาจ (dApp) เพื่อนำโค้ดไปใช้งานอย่างรวดเร็วบนหน้าเว็บหรือแอปพลิเคชันใด ๆ ผ่านกระบวนการบูรณาการที่ง่ายขึ้น เครื่องมือนี้ใช้ประโยชน์จากสภาพคล่องการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์และกระจายอำนาจ (CEX และ DEX) ของ Orion ทำให้ผู้ใช้สามารถซื้อขายได้โดยตรงโดยเชื่อมต่อกระเป๋าเงินของตนเอง ซึ่งจะช่วยปรับปรุงความสะดวกในการซื้อขายและประสบการณ์ผู้ใช้

จุดแข็งหลักของ Orion Widget คือความสามารถในการปรับแต่งในระดับสูงและความง่ายในการบูรณาการ นักพัฒนาสามารถปรับแต่งรูปลักษณ์และฟังก์ชั่นของวิดเจ็ตผ่านชุดพารามิเตอร์ที่กำหนดไว้ล่วงหน้า รวมถึงสไตล์ของธีม สินทรัพย์การซื้อขายเริ่มต้น รายการสินทรัพย์ที่ซื้อขายได้ มูลค่าธุรกรรมเริ่มต้นและสินทรัพย์ค่าธรรมเนียม ฯลฯ เพื่อตอบสนองความต้องการเฉพาะของแพลตฟอร์มและผู้ใช้ที่แตกต่างกัน กลุ่ม ความยืดหยุ่นนี้ช่วยให้มั่นใจได้ว่าวิดเจ็ตสามารถเข้ากับสภาพแวดล้อมของเว็บและแอปต่างๆ ได้อย่างราบรื่น ในขณะที่ยังคงรักษาความสอดคล้องของแบรนด์และเป็นมิตรกับผู้ใช้

นอกจากนี้ กระบวนการผสานรวมของ Orion Widget นั้นง่ายมาก โดยรองรับการผสานรวมผ่านสคริปต์และ iframe และแทบไม่ต้องเขียนโค้ดที่ซับซ้อนเลย สิ่งนี้จะลดเกณฑ์ทางเทคนิคลงอย่างมาก ช่วยให้แม้แต่นักพัฒนาที่ไม่มีพื้นฐานด้านเทคนิคก็สามารถปรับใช้ฟังก์ชันการซื้อขายบนแพลตฟอร์มของตนได้อย่างง่ายดาย การเคลื่อนไหวนี้ไม่เพียงแต่ช่วยเร่งวงจรการพัฒนาเท่านั้น แต่ยังช่วยลดต้นทุนการพัฒนา และทำให้โครงการมีความยืดหยุ่นและปรับขนาดได้มากขึ้น

ในแง่ของการลงรายการโทเค็น Orion Widget รองรับโทเค็นหลายร้อยรายการแล้วโดย Orion Protocol และรับประกันการสนับสนุนโทเค็นที่ไม่อยู่ในรายการผ่านแหล่งสภาพคล่องที่กว้างขวาง ซึ่งขยายตัวเลือกการซื้อขายของผู้ใช้เพิ่มเติม ฟีเจอร์นี้เหมาะอย่างยิ่งสำหรับโครงการที่ต้องการให้บริการซื้อขายโทเค็นเฉพาะบนแพลตฟอร์มโดยไม่ต้องกังวลเรื่องสภาพคล่องหรือปัญหาการสนับสนุนโทเค็น

4. คะแนนการเติบโต

4.1 อ้างอิงและรับรายได้เพื่อให้ผู้ใช้เติบโตอย่างรวดเร็ว

แคมเปญ Refer Earn ของ Orion Protocol เป็นความคิดริเริ่มในการขยายฐานผู้ใช้ ผ่านโปรแกรมนี้ Orion สนับสนุนให้ผู้มีอิทธิพลและผู้ใช้ประจำแนะนำผู้ใช้ใหม่ให้เข้าร่วม โดยได้รับโทเค็น $ORN เป็นรางวัล ผู้เข้าร่วมสามารถสมัครเข้าร่วมโปรแกรมได้โดยติดต่อ @TradeOnOrion ผ่านทาง Telegram

ด้วยการแชร์ลิงก์ผู้อ้างอิง ผู้ใช้ที่แนะนำจะได้รับส่วนลดค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม 10% เมื่อซื้อขายบน @TradeOnOrion ในขณะที่ผู้อ้างอิงจะได้รับรางวัลเพิ่มขึ้นสูงสุด 70% ตามค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมที่สร้างขึ้นจากคำแนะนำ รางวัลจะถูกแจกจ่ายแบบเรียลไทม์ผ่านโทเค็น $ORN ของ BNB Chain เมื่อแผนดำเนินไป โอกาสต่างๆ จะถูกเปิดขึ้นสำหรับผู้ใช้ที่ต้องการเป็นผู้แนะนำ

นอกจากนี้ ผู้แนะนำที่มีเครือข่ายการอ้างอิงที่ใช้งานอยู่และมีปริมาณการซื้อขายสูงจะไม่เพียงได้รับรางวัลพื้นฐานเท่านั้น แต่ยังมีโอกาสได้รับรางวัลโทเค็น $ORN เพิ่มเติมสำหรับการจัดอันดับบนกระดานผู้นำอีกด้วย การจัดอันดับกระดานผู้นำจะขึ้นอยู่กับปริมาณธุรกรรมของเครือข่ายภายใน 14 วัน และจำนวนโทเค็น ORN ในกระเป๋าเงิน Orion ปรับงบประมาณการจัดอันดับทุกเดือนเพื่อเพิ่มรางวัลการแนะนำชั่วคราว รางวัลจะแจกจ่ายทุก ๆ ชั่วโมงและสามารถขอรับได้ในเครือข่าย BNB

กลไกการแนะนำตามรางวัลนี้ไม่เพียงแต่สามารถเพิ่มฐานผู้ใช้ของแพลตฟอร์มได้อย่างรวดเร็ว แต่ยังเผยแพร่แบรนด์ของ Orion ผ่านเครือข่ายโซเชียลตามธรรมชาติของสมาชิกในชุมชน ทำให้เกิดการเติบโตแบบอินทรีย์ สมาชิกชุมชนได้รับประโยชน์โดยตรงจากพฤติกรรมการแนะนำของพวกเขา และความสัมพันธ์ที่เป็นประโยชน์ร่วมกันนี้ช่วยเพิ่มความภักดีและความกระตือรือร้นของผู้ใช้สำหรับแพลตฟอร์ม

ในเวลาเดียวกัน,กิจกรรม “อ้างอิงและรับ” จูงใจผู้ใช้ที่ซื้อขายผ่านลิงก์ที่แนะนำผ่านการส่วนลดค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม ซึ่งไม่เพียงแต่ลดต้นทุนการทำธุรกรรมของผู้ใช้โดยตรง แต่ยังอาจดึงดูดกิจกรรมการซื้อขายมายังแพลตฟอร์ม Orion มากขึ้นอีกด้วย เมื่อปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้น สภาพคล่องของแพลตฟอร์มก็จะดีขึ้นด้วย ดังนั้นจึงดึงดูดผู้ใช้และเทรดเดอร์ได้มากขึ้น ทำให้เกิดวงจรเชิงบวกนอกจากนี้ กิจกรรมการทำธุรกรรมที่เพิ่มขึ้นยังสามารถปรับปรุงความสามารถในการแข่งขันในตลาดของแพลตฟอร์ม และดึงดูดฝ่ายโครงการและพันธมิตรให้ให้ความสนใจและเข้าร่วมในระบบนิเวศของ Orion มากขึ้น

ด้วยการใช้ระบบการให้รางวัลหลายระดับ Orion สนับสนุนคำแนะนำแบบลูกโซ่ในหมู่ผู้ใช้ และส่งเสริมกิจกรรมของชุมชนและการมีส่วนร่วมในระยะยาว การกระจายรางวัลแบบเรียลไทม์และกลไกสิ่งจูงใจเพิ่มเติมตามกระดานผู้นำช่วยเพิ่มความน่าสนใจของกิจกรรมและสร้างแรงบันดาลใจให้ผู้ใช้มีส่วนร่วมอย่างแข็งขัน การมีส่วนร่วมของผู้ใช้ในระยะยาวและการสร้างชุมชนมีความสำคัญต่อการเติบโตที่มั่นคงของแพลตฟอร์มและการพัฒนาอย่างต่อเนื่อง

4.2 สะพานข้ามโซ่ BRC และผู้บุกเบิก BTCfi

จากข้อมูลของ OrdSpace ปัจจุบัน BRC 20 มีโทเค็นนับหมื่นและมูลค่าตลาดรวมมากกว่า 2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ตลาดได้พิสูจน์ความนิยมและความต้องการสินทรัพย์ดังกล่าวที่สูงของผู้ใช้แล้ว ในฐานะที่เป็นสะพานข้ามสายโซ่ที่เชื่อมต่อ Bitcoin และเครือข่ายบล็อกเชนอื่น ๆ (เช่น Ethereum, BNB Smart Chain เป็นต้น) Orion เป็นหนึ่งในโครงสร้างพื้นฐานไม่กี่แห่งที่รองรับมาตรฐาน BRC 20 สิ่งนี้ทำให้ Orion มีข้อได้เปรียบในการเป็นผู้เสนอญัตติรายแรก ในตลาดและช่วยดึงดูดผู้ใช้งานและนักลงทุนกลุ่มแรก

นอกจากนี้ ด้วยการสนับสนุนสะพานข้ามสายโซ่ BRC 20 Orion สามารถดึงดูดผู้ใช้และนักพัฒนาที่ต้องการสำรวจผลิตภัณฑ์และบริการทางการเงินใหม่ ๆ บนเครือข่าย Bitcoin ฟังก์ชั่นข้ามสายโซ่นี้จะช่วยเพิ่มสภาพคล่องและปริมาณการซื้อขายของแพลตฟอร์ม Orion ได้อย่างมาก

การเปิดตัวสะพานข้ามสายโซ่ BRC 20 ช่วยให้ Orion สามารถรองรับการสร้างและถ่ายโอนโทเค็นที่ใช้งานได้บนเครือข่าย Bitcoin ซึ่งถือเป็นรากฐานที่สำคัญสำหรับการพัฒนาระบบนิเวศ BTCFi สิ่งนี้ไม่เพียงเพิ่มกรณีการใช้งานและมูลค่าของ Bitcoin เท่านั้น แต่ยังทำให้ Orion มีโอกาสพิเศษในการเชื่อมต่อ BTCFi กับระบบนิเวศ DeFi ที่กว้างขึ้น

ด้วยการพัฒนาอย่างรวดเร็วของระบบนิเวศ BTC ในปีที่แล้ว เราคาดว่า BTCfi จะเป็นเส้นทางที่มีการพัฒนาอย่างรวดเร็ว และ Orion อาจมีช่องว่างที่แข็งแกร่งสำหรับการเติบโตผ่านผลิตภัณฑ์สะพานข้ามโซ่

4.3 ความคาดหวังของเครื่องบิน Orion Terminal Airdrop

ในเดือนกันยายน 2020 Uniswap ได้ประกาศเปิดตัวโทเค็นการกำกับดูแล UNI ที่อยู่ Ethereum ทั้งหมดที่โต้ตอบกับ Uniswap V1 หรือ V2 ก่อนถึงกำหนดเวลาการแจก Airdrop มีสิทธิ์รับการ Airdrop อย่างน้อย 400 UNI

เมื่อรวมกับประวัติ Airdrop ของ Uniswap และประสบการณ์ที่ประสบความสำเร็จ หาก Orion Protocol พิจารณาใช้กลยุทธ์ Airdrop ที่คล้ายกัน เราก็สามารถคาดการณ์จุดเติบโตที่อาจเกิดขึ้นและผลกระทบเชิงบวกหลายประการ รวมถึงแต่ไม่จำกัดเพียงการดึงดูดผู้ใช้ใหม่ให้เข้าร่วม การส่งเสริมธรรมาภิบาลของชุมชนและการมีส่วนร่วมของผู้ใช้เก่า เพิ่มขึ้น การเปิดรับโครงการ รับพันธมิตรใหม่ รับคำติชมจากผู้ใช้ที่มีประสิทธิภาพ และส่งเสริมการปรับปรุงทางเทคนิคของตนเอง ฯลฯ

5. แบบจำลองทางเศรษฐกิจโทเค็น

5.1 การกระจายโทเค็น

5.2 ยูทิลิตี้โทเค็น

5.2.1 คำมั่นสัญญาและการกำกับดูแล

Governance 2.0 ของ Orion Protocol แสดงถึงการเปลี่ยนแปลงขั้นพื้นฐานในกลไกการกำกับดูแล โดยมีจุดมุ่งหมายเพื่อสร้างอนาคตที่ยืดหยุ่นซึ่งตอบแทนความมุ่งมั่น และรับประกันว่าผู้เข้าร่วมทุกคนสามารถมีส่วนร่วมในความสำเร็จในระยะยาวของ Orion ได้ด้วยการเพิ่มปฏิสัมพันธ์และอิทธิพลของชุมชน แกนหลักของการกำกับดูแล 2.0 คือการเปิดตัว veORN (Vote-Escrowed ORN) ซึ่งเป็นโทเค็นที่ไม่สามารถถ่ายโอนได้ ซึ่งแสดงถึง ORN ที่ถูกล็อคโดยผู้ใช้ เทียบเท่ากับสิทธิ์ในการลงคะแนนเสียงและอิทธิพลภายใน Orion

ในระยะเริ่มแรก veORN ส่วนใหญ่จะใช้ในการลงคะแนนเสียงในกลุ่มสภาพคล่อง แต่การออกแบบมีความยืดหยุ่น และอาจขยายไปสู่ความสามารถในการกำกับดูแลแบบใหม่เมื่อระบบนิเวศของ Orion พัฒนาขึ้น กลไก veORN สนับสนุนให้ผู้ใช้เพิ่มการมีส่วนร่วมและอิทธิพลในการกำกับดูแล Orion โดยการล็อค ORN เป็นระยะเวลานาน จึงทำให้สมาชิกชุมชนแข็งแกร่งขึ้นในการควบคุมทิศทางการพัฒนาของแพลตฟอร์ม

ผู้ใช้สามารถมีส่วนร่วมในกระบวนการกำกับดูแลของ Orion ได้อีกโดยการวางเดิมพัน ORN และเลือกช่วงเวลาล็อคเพื่อรับ veORN การเลือกระยะเวลาล็อคสะท้อนให้เห็นถึงความมุ่งมั่นของผู้ใช้ที่มีต่อการควบคุมดูแล Orion ระยะเวลาล็อคที่ยาวนานขึ้นสามารถนำมาซึ่ง veORN ได้มากขึ้น ซึ่งจะช่วยเพิ่มอิทธิพลของผู้ใช้ในการตัดสินใจในการกำกับดูแล กลไกนี้ได้รับการออกแบบเพื่อให้รางวัลแก่ผู้ใช้ที่มีความมุ่งมั่นในระยะยาวต่อระบบนิเวศ Orion ผ่านระบบการให้รางวัลที่ออกแบบมาอย่างพิถีพิถันเพื่อให้แน่ใจว่ารางวัลนั้นแปรผันตามระดับการมีส่วนร่วมและความลึกของความมุ่งมั่นของผู้ใช้

ในเวลาเดียวกัน กลไกการสลายตัวของ veORN ที่นำมาใช้ใน Governance 2.0 ได้รับการออกแบบมาเพื่อสนับสนุนให้ผู้ใช้มีส่วนร่วมในการกำกับดูแล Orion ต่อไป เมื่อเวลาผ่านไป veORN ที่ไม่มีการปักหลักเพิ่มเติมหรือการขยายระยะเวลาการล็อคจะค่อยๆ ลดลง ทำให้ผู้ใช้ต้องรักษาหรือปรับปรุงอิทธิพลของตนในการกำกับดูแลโดยการเพิ่มการเดิมพัน ORN หรือขยายระยะเวลาการล็อค การออกแบบนี้ช่วยให้มั่นใจถึงความมีชีวิตชีวาและความยุติธรรมของระบบนิเวศการกำกับดูแลของ Orion สนับสนุนให้ผู้ใช้ใหม่มีส่วนร่วม ในขณะเดียวกันก็ให้รางวัลแก่ผู้ใช้ปัจจุบันที่มีส่วนร่วมในระยะยาวและกระตือรือร้น

5.2.2 กลไกการให้รางวัล

เป็นแรงจูงใจในโปรแกรมอ้างอิงและรับ: การสร้างค่าธรรมเนียมจากผู้อ้างอิง (น้ำหนัก 70%) และยอดคงเหลือ ORN ของผู้ใช้ (น้ำหนัก 30%) ยอดคงเหลือ ORN ที่มากขึ้นสามารถเพิ่มรางวัลที่ได้รับได้อย่างมาก

6. ความเสี่ยง

6.1 ความเสี่ยงด้านความปลอดภัยของเทคโนโลยีสะพานข้ามสายโซ่

โครงการสะพานข้ามเครือข่ายมีความเสี่ยงสูงกว่าในด้าน DeFi รวมถึงช่องโหว่ด้านความปลอดภัยและความเสี่ยงในการดำเนินงาน ในฐานะโครงการสะพานข้ามสายโซ่ Orion จำเป็นต้องให้ความสำคัญอย่างยิ่งกับความเสี่ยงเหล่านี้ และใช้มาตรการรักษาความปลอดภัยและกลยุทธ์การจัดการความเสี่ยงที่สอดคล้องกัน เพื่อปกป้องทรัพย์สินของผู้ใช้และเพิ่มความไว้วางใจของชุมชน

6.2 ความเสี่ยงในการรวมระบบ

โปรโตคอล Orion ให้บริการรวบรวมสภาพคล่องที่เป็นเอกลักษณ์โดยการรวมการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจและแบบรวมศูนย์หลายรายการ ซึ่งเป็นกระบวนการที่เกี่ยวข้องกับงานบูรณาการระบบที่ซับซ้อน แม้ว่าการบูรณาการนี้จะช่วยให้ผู้ใช้สามารถเข้าถึงสภาพคล่องในวงกว้างและประสบการณ์การซื้อขายที่ได้รับการปรับปรุงให้ดีขึ้น แต่ก็ยังทำให้เกิดความเสี่ยงในการบูรณาการระบบอีกด้วย

ความเสี่ยงเหล่านี้อาจรวมถึงปัญหาความเข้ากันได้ทางเทคนิค โดยที่ API และรูปแบบข้อมูลในแพลตฟอร์มที่แตกต่างกันอาจแตกต่างกัน โดยต้องมีการปรับแต่งและปรับใช้อย่างละเอียดเพื่อให้แน่ใจว่ามีการบูรณาการอย่างราบรื่น นอกจากนี้ การรักษาเสถียรภาพและความน่าเชื่อถือของการบูรณาการนี้ก็ถือเป็นความท้าทายเช่นกัน เนื่องจากการอัพเดตหรือความล้มเหลวของแพลตฟอร์มใดแพลตฟอร์มหนึ่งอาจส่งผลกระทบต่อการทำงานของทั้งระบบ กลยุทธ์การพึ่งพาแพลตฟอร์มภายนอกอย่างหนักนี้อาจได้รับผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงนโยบายหรือการหยุดให้บริการบนแพลตฟอร์มเหล่านี้

ดังนั้น,แม้ว่าการรวมระบบจะนำข้อได้เปรียบที่สำคัญมาสู่ Orion เช่น สภาพคล่องที่สมบูรณ์ยิ่งขึ้นและประสบการณ์ผู้ใช้ที่ดีขึ้น Orion ยังต้องใช้ความพยายามอย่างต่อเนื่องในการจัดการและลดความเสี่ยงในการบูรณาการเหล่านี้และรับประกันความเสถียรและความปลอดภัยของแพลตฟอร์ม เพศ และปกป้องผลประโยชน์ ของผู้ใช้ไม่ให้ได้รับผลกระทบ

อ้างอิง

[ 1 ]https://docs.orion.xyz/overview/mission-and-vision

[2]https://trade.orion.xyz/dashboard/overview

[คำชี้แจง] รายงานนี้จัดทำโดย@GryphsisAcademy นักเรียนของคุณ@yelsanwongงานต้นฉบับเสร็จสมบูรณ์ สอนโดย Gryphsis Academy@CryptoScott_ETHให้คำแนะนำในการปรับเปลี่ยน ผู้เขียนมีหน้าที่รับผิดชอบแต่เพียงผู้เดียวต่อเนื้อหาทั้งหมด ซึ่งไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงมุมมองของ Gryphsis Academy หรือความคิดเห็นขององค์กรที่จัดทำรายงาน เนื้อหาบรรณาธิการและการตัดสินใจไม่ได้รับอิทธิพลจากผู้อ่าน โปรดทราบว่าผู้เขียนอาจเป็นเจ้าของสกุลเงินดิจิทัลที่กล่าวถึงในรายงานนี้ เอกสารนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรใช้เพื่อการตัดสินใจลงทุน ขอแนะนำอย่างยิ่งให้คุณดำเนินการวิจัยของคุณเองและปรึกษากับที่ปรึกษาทางการเงิน ภาษี หรือกฎหมายที่เป็นกลางก่อนตัดสินใจลงทุน โปรดจำไว้ว่า ประสิทธิภาพที่ผ่านมาของสินทรัพย์ใดๆ ไม่ได้รับประกันผลตอบแทนในอนาคต