เหตุใดธนาคารและโครงสร้างพื้นฐานตลาดการเงินที่ใหญ่ที่สุดในโลกจึงสำรวจการใช้โทเค็น เพราะการเงินแบบออนไลน์สามารถให้ระบบการเงินทั่วโลกมีวิธีการดำเนินงานที่สะดวก มีประสิทธิภาพ และสะดวกยิ่งขึ้น ในฐานะเครือข่ายการส่งข้อความมาตรฐานที่เชื่อมต่อกับธนาคารมากกว่า 11,000 แห่ง Swift ประสบความสำเร็จในการพิสูจน์ความสามารถในการเชื่อมต่อบล็อคเชนหลาย ๆ อัน ซึ่งเป็นวิธีที่ปลอดภัยและปรับขนาดได้ DTCC เป็นระบบการชำระราคาหลักทรัพย์ที่ใหญ่ที่สุดในโลก โดยประมวลผลธุรกรรมมากกว่า 2,000 ล้านล้านดอลลาร์ต่อปี และกำลังทำงานร่วมกับ Chainlink อย่างแข็งขันเพื่อนำเงินทุนมาสู่เครือข่าย นอกจากนี้ Australia and New Zealand Banking Group (ANZ) ซึ่งเป็นธนาคารชั้นนำของออสเตรเลียที่มีขนาดการจัดการสินทรัพย์มากกว่า 1 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ ยังใช้ Chainlink CCIP เพื่อดำเนินการซื้อสินทรัพย์โทเค็นแบบข้ามสกุลเงินและแบบข้ามเครือข่าย

อนาคตของการเงินอยู่บนห่วงโซ่ อาจมีบล็อกเชนสาธารณะและส่วนตัวหลายร้อยรายการที่สนับสนุนสินทรัพย์โทเค็นในโลกแห่งความเป็นจริง (RWA) มูลค่าหลายล้านล้านดอลลาร์ รวมถึงเครื่องมือทางการเงินแบบโทเค็นและสินทรัพย์อื่น ๆ เช่นอสังหาริมทรัพย์ สินค้าโภคภัณฑ์ และงานศิลปะ

เพื่อให้ได้รับประโยชน์เต็มที่จากการเงินออนไลน์ RWA ที่ได้รับโทเค็นจำเป็นต้องมีคุณสมบัติหลักสามประการต่อไปนี้:

• มีข้อมูลโลกแห่งความเป็นจริงเพียงพอ

• บรรลุการส่งข้อมูลข้ามสายโซ่ที่ปลอดภัย

• ไม่ว่าสินทรัพย์จะถูกย้ายไปยังเครือข่ายใด จะต้องเชื่อมต่อกับข้อมูลนอกเครือข่าย

ในฐานะแพลตฟอร์มการประมวลผลแบบกระจายอำนาจที่มีมูลค่าการทำธุรกรรมมากกว่า 8.8 ล้านล้านดอลลาร์ Chainlink จึงเป็นแพลตฟอร์มที่ทำงานได้เต็มรูปแบบเพียงแพลตฟอร์มเดียวที่สามารถตอบสนองข้อกำหนดหลักสามประการของ RWA ที่ได้รับโทเค็น ขณะเดียวกันก็รักษาความปลอดภัยระดับสูงตามที่สถาบันต่างๆ ต้องการ

ประเด็นสำคัญ 1: เติมเต็ม RWAs ด้วยข้อมูลในโลกแห่งความเป็นจริง

บริการข้อมูลของ Chainlink ขับเคลื่อนเศรษฐกิจออนไลน์ด้วยข้อเท็จจริงที่เข้ารหัส

Tokenized RWAs ต้องการมากกว่าแค่โทเค็นการสร้างเหรียญเพื่อเป็นตัวแทนของสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้อง ประโยชน์หลักประการหนึ่งของสินทรัพย์ดิจิทัลคือทำหน้าที่เป็นผู้ให้บริการข้อมูลที่ตั้งโปรแกรมได้ ข้อมูลและตรรกะของผู้ให้บริการทั้งหมดสามารถปรับแต่งได้ตามความต้องการเชิงโต้ตอบของธนาคาร โปรโตคอลต่างๆ และลูกค้าที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์ รวมถึงหลักฐานการสำรอง ระบบธุรกิจอัตโนมัติขององค์กร ข้อมูลประจำตัว การจัดการความเสี่ยงเชิงรุก ข้อกำหนดในการชำระบัญชี และมูลค่าทรัพย์สินสุทธิรายวัน (NAV)

ตั้งแต่กลางทศวรรษ 1970 เมื่ออุตสาหกรรมเปลี่ยนจากกระดาษเป็นสินทรัพย์อิเล็กทรอนิกส์ ไม่มีนวัตกรรมที่มีความหมายใดๆ ในวิธีที่ตลาดโต้ตอบกับสินทรัพย์เหล่านี้ โดยทั่วไป สินทรัพย์ คงที่ แบบดั้งเดิมเหล่านี้เป็นตัวระบุในฐานข้อมูล ซึ่งผู้ใช้สามารถรวบรวมและดูผ่านเทอร์มินัลของ Bloomberg (ความไม่สมดุลของข้อมูล) และการจัดการความเสี่ยงจะดำเนินการแบบพาสซีฟ เช่น ผ่านการสนับสนุนของธนาคารกลางหรือสำนักหักบัญชี

ด้วยเทคโนโลยีบล็อกเชนและบริการ Chainlink เรามีโอกาสที่จะขจัดความไม่สมดุลของข้อมูลและสร้างสินทรัพย์ที่มีความสามารถในการบริหารความเสี่ยงเชิงรุก เราสามารถรวมข้อมูลและกระบวนการที่แตกต่างกันทั้งหมดไว้ในสินทรัพย์เดียว

บริการของ Chainlink นำจุดข้อมูลออนไลน์ 10.8 พันล้านจุด ซึ่งทำหน้าที่เป็นมาตรฐานอุตสาหกรรมในการอัดฉีดข้อมูลจำนวนมากลงใน RWA ด้วยข้อมูลนอกเครือข่ายทุกประเภท บริการเหล่านี้บางส่วนได้แก่:

• ใบรับรองสำรอง——การตรวจสอบอัตโนมัติ เชื่อถือได้ และทันเวลา ช่วยให้ผู้บริโภค หน่วยงานทางการเงิน ผู้ออกสินทรัพย์ และแอปพลิเคชันออนไลน์สามารถดูการสำรองโทเค็น RWA แบบข้ามเครือข่ายหรือนอกเครือข่ายได้ ให้ความโปร่งใสมากขึ้นและสามารถใช้เซอร์กิตเบรกเกอร์เพื่อปกป้องผู้ใช้เมื่อมีความแตกต่างระหว่างมูลค่าของสินทรัพย์นอกเครือข่ายและมูลค่าของสินทรัพย์โทเค็นบนเครือข่าย

• การรับรองความถูกต้อง--เพื่อให้ธนาคาร ผู้จัดการสินทรัพย์ และลูกค้าสามารถซื้อขายระหว่างกันในลักษณะที่เป็นไปตามกฎระเบียบ จำเป็นต้องกำหนดข้อมูลประจำตัวของคู่ค้าและเจ้าของสินทรัพย์ DECO เป็นโปรโตคอลออราเคิลที่รักษาความเป็นส่วนตัวในการพัฒนาที่ใช้ประโยชน์จากเทคโนโลยีที่ไม่มีความรู้เพื่อให้สถาบันและบุคคลสามารถพิสูจน์แหล่งกำเนิดและตรวจสอบความเป็นเจ้าของ RWA โทเค็นโดยไม่ต้องเปิดเผยข้อมูลส่วนบุคคลต่อบุคคลที่สาม

• Chainlink Data Streams——สนับสนุนตลาดออนไลน์ผ่านแหล่งข้อมูลตลาดการเงินที่ปลอดภัยและกระจายอำนาจ เช่น สินค้าโภคภัณฑ์ หุ้น อัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ดัชนี ข้อมูลเศรษฐกิจ รายงานทางการเงินขององค์กร โทเค็นการเข้ารหัส และอื่นๆ

• Chainlink Functions——กิจกรรมหรือข้อมูลนอกเครือข่ายใดๆ สามารถซิงค์หรือเผยแพร่ออนไลน์ได้ เช่น คำแนะนำในการชำระบัญชีระยะยาว การดำเนินการขององค์กร การลงคะแนนแบบพร็อกซี ข้อมูล ESG เงินปันผลและดอกเบี้ย และ NAV รายวัน

ประเด็นสำคัญ 2: เสริมสภาพคล่องผ่านการดำเนินงานข้ามสายโซ่

Chainlink CCIP เป็นสะพานเชื่อมตลาดและสภาพคล่องที่กระจัดกระจายแต่เดิม

ธนาคาร โครงสร้างพื้นฐานของตลาดการเงิน และโปรโตคอล Web3 ตระหนักมากขึ้นว่าจะมีเครือข่ายบล็อกเชนที่แตกต่างกันหลายร้อยหรือหลายพันเครือข่ายในอนาคต โดยเฉพาะอย่างยิ่งความเป็นไปได้ที่เครือข่ายจะมีจำนวนเพิ่มขึ้นโดยกำหนดเป้าหมายไปที่ประเภทสินทรัพย์เฉพาะและสถานการณ์ความต้องการของประเทศและภูมิภาคที่แตกต่างกัน หากไม่มีมาตรฐานการทำงานร่วมกันของบล็อคเชนที่ปลอดภัย จะทำให้เกิดไซโลสภาพคล่องที่กระจัดกระจายจำนวนมาก ซึ่งจะขัดขวางการเติบโตของตลาดออนไลน์บนเชนใหม่

ในฐานะมาตรฐานการทำงานร่วมกันของบล็อกเชน Chainlink Cross-Chain Interoperability Protocol (CCIP) จะมีบทบาทคล้ายกับ TCP/IP อย่างไรก็ตาม แทนที่จะเชื่อมต่อข้อมูลของโลก CCIP ช่วยให้สัญญาอัจฉริยะสามารถถ่ายโอนมูลค่าบนเครือข่ายบล็อกเชนสาธารณะและส่วนตัวได้อย่างปลอดภัย สร้างอินเทอร์เน็ตของสัญญาที่สามารถแลกเปลี่ยนมูลค่าได้โดยอัตโนมัติเมื่อตรงตามเงื่อนไขบางประการ

CCIP มอบเกตเวย์แบบรวมเพียงตัวเดียวในการเชื่อมต่อโครงสร้างพื้นฐานแบ็กเอนด์กับเครือข่ายบล็อกเชน ซึ่งเป็นสิ่งสำคัญสำหรับสถาบัน เนื่องจากวิธีนี้สามารถประหยัดเวลา ลดต้นทุน ลดความเสี่ยง และเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ได้เร็วขึ้น แทนที่จะบูรณาการโดยตรงกับแต่ละเครือข่าย สถาบันต้องการเพียง CCIP เป็นเลเยอร์นามธรรมที่เชื่อมต่อและขยายเครือข่ายทั้งหมด

CCIP ดำเนินการด้วยการรักษาความปลอดภัยข้ามสายโซ่ระดับสูงสุด และเป็นโซลูชั่นเดียวที่ตรงตามมาตรฐานความปลอดภัยที่เข้มงวดของตลาดทุน นี่เป็นส่วนหนึ่งของเหตุผลที่ Swift และ ANZ เลือกที่จะร่วมมือกับ Chainlink และใช้ CCIP สำหรับการชำระสินทรัพย์โทเค็นแบบข้ามเชน ในฐานะมาตรฐานการทำงานร่วมกันของบล็อกเชนสากล CCIP ช่วยให้ RWA สามารถไหลได้อย่างราบรื่นระหว่างบล็อกเชน จึงเป็นการขยายการเข้าถึงและเพิ่มสภาพคล่องของตลาดโลกให้ลึกยิ่งขึ้น

“เช่นเดียวกับโปรโตคอลหลักๆ เช่น TCP/IP ได้เปลี่ยนโฉมอินเทอร์เน็ตแบบกระจายอำนาจในยุคแรกๆ ให้เป็นอินเทอร์เน็ตแบบครบวงจรทั่วโลกที่เรารู้จักและใช้งานในปัจจุบัน เราต้องการใช้ CCIP เพื่อรวมบล็อกเชนสาธารณะแบบกระจายอำนาจเข้ากับระบบนิเวศของห่วงโซ่ธนาคารที่กำลังเติบโต เชื่อมต่อกันจนกลายเป็นอินเทอร์เน็ตแบบครบวงจร ของสัญญา” —Sergey Nazarov ผู้ร่วมก่อตั้ง Chainlink

จุดสำคัญ 3: อัปเดตข้อมูลอย่างต่อเนื่องเมื่อ RWA เคลื่อนที่บนห่วงโซ่เพื่อให้แน่ใจว่าบันทึกมีความครบถ้วนและถูกต้อง (Golden Record)

Chainlink เป็นแพลตฟอร์มเดียวที่สามารถจัดเตรียมจุดข้อมูลบนเชนที่สำคัญได้อย่างปลอดภัยให้กับสภาพแวดล้อมออนไลน์ใดๆ ที่ RWA ถูกถ่ายโอนไป

เมื่อสินทรัพย์ไหลเวียนอยู่ในระบบการเงิน สิ่งที่สำคัญที่สุดคือความสมบูรณ์และความถูกต้องของบันทึกข้อมูล (Golden Record) เพื่อรักษาข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์ให้ครบถ้วนและให้แน่ใจว่าสถานะของสินทรัพย์เป็นข้อมูลล่าสุด - โดยใช้จุดข้อมูลเดียวและ ให้ข้อมูลที่สำคัญทั้งหมดเกี่ยวกับทรัพย์สินอย่างครบถ้วนและถูกต้อง ในช่วงวิกฤตการเงินโลกปี 2008 เราได้เห็นผลลัพธ์ของระบบที่แยกข้อมูลทางการเงินหลักออกจากเครื่องมือทางการเงิน การจำนองหลายพันรายการถูกรวมเข้าไว้ในหลักทรัพย์ค้ำประกัน (MBS) และผู้ซื้อจะเชื่อถืออันดับความเสี่ยงที่กำหนดให้กับสินเชื่อส่วนบุคคลโดยสถาบันจัดอันดับความน่าเชื่อถืออย่างสุ่มสี่สุ่มห้า หากไม่สามารถเข้าถึงข้อมูลทางการเงินหลักได้โดยง่าย ผู้คนจำนวนมากไม่สามารถตรวจสอบคะแนนเครดิต อัตราการจำนอง ประวัติการชำระเงิน และข้อมูลสำคัญอื่นๆ หรือประเมินแบบจำลองที่ใช้โดยหน่วยงานจัดอันดับ (ซึ่งสันนิษฐานอย่างไม่ถูกต้องว่าราคาทรัพย์สินไม่ตกพร้อมกันทั่วประเทศ)

การเงินแบบออนไลน์สามารถแก้ปัญหานี้ให้กับตลาดโลกได้ แต่ก่อนอื่นจะต้องมีมาตรฐานการทำงานร่วมกันของบล็อคเชนที่ปลอดภัยก่อน เมื่อ RWA เคลื่อนข้ามเครือข่าย จุดข้อมูลสำคัญ เช่น ราคา ตัวตน และมูลค่าสำรอง ยังคงต้องได้รับการอัปเดตให้ทันสมัยอยู่เสมอ ดังนั้นเราจึงต้องการโซลูชันที่ปลอดภัยที่ให้การเชื่อมต่อแบบ off-chain และ cross-chain กับบล็อกเชนต่างๆ

Chainlink เป็นแพลตฟอร์มเดียวที่สามารถแก้ไขปัญหานี้ได้ โดยให้บริการสนับสนุนที่ครอบคลุมการเชื่อมต่อข้อมูลนอกเครือข่ายและการทำงานร่วมกันข้ามเครือข่าย ขณะเดียวกันก็ให้การรับประกันความปลอดภัยระดับสูงตามที่สถาบันต้องการ ในฐานะแพลตฟอร์มที่ไม่เชื่อเรื่องบล็อกเชน Chainlink ช่วยให้ RWA สามารถเชื่อมต่อกับข้อมูลนอกเครือข่ายที่จำเป็นทั้งหมดได้ ไม่ว่าข้อมูลเหล่านั้นจะอยู่บนเครือข่ายใดก็ตาม ผ่านทางบริการต่างๆ เช่น Proof of Reserves, Chainlink Functions และ Data Streams ในขณะเดียวกัน CCIP ช่วยให้สามารถถ่ายโอน RWA ระหว่างบล็อกเชนได้อย่างปลอดภัย และผู้ออกสินทรัพย์และผู้ถือครองสามารถมั่นใจได้ว่าในระหว่างกระบวนการโอนสินทรัพย์ ข้อมูลออนไลน์จะถูกบันทึกอย่างสมบูรณ์และแม่นยำ

ตัวอย่างเช่น ARTA TechFin ซึ่งเป็นสถาบันการเงินในฮ่องกงกำลังใช้แพลตฟอร์มการประมวลผลแบบกระจายอำนาจตามมาตรฐานอุตสาหกรรมของ Chainlink เพื่อปลดล็อกความสามารถหลักสำหรับกองทุนโทเค็นของบริษัท โดยเฉพาะอย่างยิ่ง Tokenized Funds กำลังผสานรวม Chainlink Proof of Reserves เพื่อให้ลูกค้าได้รับหลักฐานสำรองออนไลน์ Chainlink CCIP เพื่อเปิดใช้งานการทำงานร่วมกันข้ามเชน และ Chainlink Data Feeds เพื่อเผยแพร่กองทุนโทเค็นอย่างต่อเนื่องบนมูลค่าทรัพย์สินสุทธิรายชั่วโมงของ chain (NAV) รับประกันความโปร่งใสของข้อมูล

อีกตัวอย่างหนึ่งก็คือ MBS ที่ได้รับโทเค็นซึ่งใช้ประโยชน์จาก Chainlink สามารถมีสินเชื่อจำนองที่เป็นโทเค็นนับพันรายการ ซึ่งสามารถออกได้ผ่านธนาคารต่างๆ ในเครือข่ายของตนเอง เนื่องจากการจำนองแบบโทเค็นจะย้ายข้ามสายโซ่ไปยังสัญญา MBS แบบออนไลน์ Chainlink สามารถช่วยให้แน่ใจว่าข้อมูลทางการเงินหลักที่ใช้โดยการจำนองแบบโทเค็นแต่ละรายการได้รับการอัปเดตอย่างต่อเนื่อง (ในขณะที่ยังคงปกป้องความเป็นส่วนตัวของแต่ละบุคคล) ลูกค้าธนาคารสามารถสร้างแบบจำลองของตนเองเพื่อประเมินความเสี่ยงโดยใช้ข้อมูลทางการเงินที่สำคัญทั้งหมดก่อนที่จะซื้อ MBS ที่เป็นโทเค็น โดยพื้นฐานแล้ว Chainlink จะติดตามสินทรัพย์ในขณะที่เคลื่อนย้ายข้ามบล็อกเชน

“การเงินแบบออนไลน์มีศักยภาพในการป้องกันการเกิดซ้ำของวิกฤตการณ์ทางการเงินเช่นปี 2008 หากข้อมูลหลักทั้งหมดมีอยู่ใน RWA ที่เป็นโทเค็นและสามารถเข้าถึงได้ง่ายแบบออนไลน์ ทุกคนก็สามารถกลายเป็น Michael Burry ได้” - ผู้ร่วมก่อตั้ง Chainlink เซอร์เกย์ นาซารอฟ

มาตรฐานสากลเพื่อรองรับการถ่ายโอนสินทรัพย์โทเค็นที่ตั้งโปรแกรมได้

CCIP รวมเนื้อหาเข้ากับข้อมูลเกี่ยวกับพวกเขา

ด้วยการเปิดใช้งานข้อมูล โทเค็น และคำสั่งต่างๆ ให้เป็น cross-chain อย่างปลอดภัย CCIP จึงเปิดใช้งานการถ่ายโอนสินทรัพย์โทเค็นที่ตั้งโปรแกรมได้แบบ cross-chain (เช่น การย้ายแพลตฟอร์มสินทรัพย์เพื่อรับสินเชื่อ) นอกจากนี้ ไม่ว่าสินทรัพย์โทเค็นจะถูกสร้างบนเครือข่ายใดก็ตาม ธนาคารและผู้จัดการสินทรัพย์สามารถใช้ CCIP เพื่อโต้ตอบกับ RWA ที่ได้รับโทเค็นทั่วทั้งเศรษฐกิจออนไลน์ผ่านโครงสร้างพื้นฐานแบ็กเอนด์ที่มีอยู่หรือกระเป๋าเงิน Web3 เดียว

ANZ พิสูจน์แล้วว่า CCIP ช่วยให้ลูกค้าสามารถซื้อสินทรัพย์โทเค็นผ่านการทำธุรกรรมเพียงครั้งเดียว แม้ว่าสินทรัพย์จะอยู่ในเครือข่ายที่แตกต่างกันและชำระในสกุลเงินที่แตกต่างกันก็ตาม เบื้องหลัง CCIP ช่วยแปลงเหรียญมีเสถียรภาพที่ได้รับการสนับสนุนจากสกุลเงินท้องถิ่น (NZ$DC) ให้เป็นเหรียญมีเสถียรภาพอื่น (A$DC) จากนั้นย้ายเหรียญมีเสถียรภาพจากห่วงโซ่ต้นทางไปยังห่วงโซ่เป้าหมาย ซื้อสินทรัพย์โทเค็น และส่งกลับ กระเป๋าเงินของลูกค้าในห่วงโซ่ต้นทาง CCIP ขจัดความซับซ้อนทั้งหมดของธุรกรรมทางการเงินขั้นสูงที่อาจใช้เวลาหลายวัน ต้องป้อนข้อมูลด้วยตนเองจากหลายฝ่าย และทำให้ผู้ซื้อมีความเสี่ยงจากคู่สัญญา

การเปิดใช้งานข้อมูลและสินทรัพย์มูลค่าเพื่อไหลร่วมกันระหว่างตลาดและสถาบันเป็นก้าวสำคัญสำหรับระบบการเงินโลก ซึ่งก่อนหน้านี้กำหนดให้ข้อมูลและสินทรัพย์มูลค่าไหลแยกกันและมีอยู่ในเกาะที่กระจัดกระจาย ช่องว่างจากระบบที่ธุรกรรมชำระที่ T+1 โดยมีความเสี่ยงจากคู่สัญญาต่อระบบเศรษฐกิจแบบออนไลน์ที่มีการชำระหนี้เกือบจะทันทีและการรับประกันการเข้ารหัสที่กำหนดได้ชี้ให้เห็นหนทางข้างหน้า

Chainlink เป็นแพลตฟอร์มชั้นนำสำหรับ RWA ที่ใช้โทเค็น โดยให้การสนับสนุนผลิตภัณฑ์ต่างๆ เช่น เหรียญ Stablecoin TrueUSD และผลิตภัณฑ์ทองคำโทเค็น Pax Gold ขณะนี้ ในขณะที่สถาบันชั้นนำของโลกอย่าง Swift และ DTCC กำลังสำรวจว่า CCIP สามารถเชื่อมต่อกับระบบของพวกเขาได้อย่างไร CCIP กำลังกลายเป็นมาตรฐานสากลในการทำงานร่วมกันของบล็อกเชน โดยเป็นรากฐานของ RWA ที่ได้รับโทเค็นในเศรษฐกิจแบบออนไลน์

สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดไปที่ chain.link สมัครรับจดหมายข่าว Chainlink และติดตามเราบน Twitter, YouTube และ Reddit