ผู้เขียนต้นฉบับ: PSE Trading Trader@MacroFang

BTC ที่ถือครองระดับที่สูงกว่า 28,000 ดอลลาร์ บ่งชี้ว่ายังมีความสนใจในสกุลเงินดิจิทัลที่ถูกกักขัง Larry Fink ซีอีโอของ Blackstone Group รับทราบถึงความสนใจที่ถูกกักขัง โดยกล่าวว่ามีความต้องการ cryptocurrencies เพิ่มขึ้นจากลูกค้าทั่วโลก แม้ว่าเขาจะไม่สามารถให้รายละเอียดเฉพาะหรือแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับสถานะของแอปพลิเคชันได้ แต่คำพูดของ Fink เน้นย้ำถึงความต้องการสกุลเงินดิจิทัลที่เพิ่มขึ้น

BlackRock CEO Larry Fink

กระทิงมาก: นักลงทุนคาดว่าจะมีสถานะซื้อก่อนการอนุมัติของ ETF

แม้ว่าราคาจะเพิ่มขึ้นจาก 27,000 ดอลลาร์เป็น 30,700 ดอลลาร์เมื่อเร็วๆ นี้ แต่นักลงทุนตระหนักดีว่าการอนุมัติ BTC ETF ยังไม่สะท้อนให้เห็นในราคาตลาดทั้งหมด นี่คือสาเหตุที่ BTC ยังคงอยู่เหนือ $28,000 เนื่องจากนักลงทุนกระตือรือร้นที่จะไม่พลาดศักยภาพด้านขาขึ้นเพิ่มเติมเมื่อได้รับการอนุมัติจริง การเปลี่ยนแปลงของตลาดมีแนวโน้มที่จะแสดงความจำระยะสั้น และสถานการณ์ปัจจุบันอาจถูกลืมในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า ทำให้ BTC ยังคงอยู่ในระดับที่สูงขึ้น

BTC Still above 28 K = Pent-up interest

ข่าว ETF ปลอมจะไม่ส่งผลต่อการอนุมัติของ ก.ล.ต

ข่าว ETF ปลอมที่เผยแพร่บนแพลตฟอร์มเช่น Twitter ไม่น่าจะส่งผลกระทบต่อการอนุมัติของ SEC สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) มุ่งเน้นไปที่ด้านกฎระเบียบเป็นหลัก และจะไม่ทำการตัดสินใจตามการเคลื่อนไหวของราคา BTC หรือการเก็งกำไรบนโซเชียลมีเดีย ดังนั้นแม้ข่าวดังกล่าวอาจสร้างเสียงรบกวนในตลาดชั่วคราว แต่ก็ไม่น่าจะส่งผลกระทบต่อกระบวนการอนุมัติของ ก.ล.ต.

BTC ETF Approval Timeline

ตลาดหุ้นสหรัฐ

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ - ความเชื่อมั่นเชิงบวกและปัจจัยสนับสนุน

เมื่อดูรูปแบบการวางตำแหน่งตลาดหุ้นในปัจจุบัน สัญญาซื้อขายล่วงหน้า SP 500 มีการไหลที่สมดุลในช่วงครึ่งแรกของสัปดาห์ ตามด้วยสถานะขายใหม่ในวันพฤหัสบดี ตำแหน่งสุทธิยังคงอยู่ที่ประมาณ 27 พันล้านดอลลาร์ในตำแหน่งสั้นสุทธิ ประมาณระดับเดียวกับสัปดาห์ที่แล้ว แม้จะมีการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ แต่การวางตำแหน่งในปัจจุบันไม่ได้ขยายมากเกินไปและอยู่ในจุดต่ำสุดของตำแหน่งในช่วงสามปีที่ผ่านมา การไหลเข้าของ ETF เพิ่มขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ ในทำนองเดียวกัน กระแสของ Nasdaq แม้ว่าจะแตกต่างออกไป แต่ดูเหมือนว่าจะหยุดชะงักหรือถอยกลับเล็กน้อยในแง่ของตำแหน่งสุทธิที่เป็นขาลง

ความเชื่อมั่นต่อหุ้นสหรัฐฯ กำลังเปลี่ยนไปในทางบวก โดยได้รับแรงหนุนจากปัจจัยหลายประการ ปัจจัยเหล่านี้ รวมถึงข้อมูลมหภาคที่แข็งแกร่ง รวมถึงการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่แข็งแกร่ง CPI ในบรรทัด และสัญญาณของ Fed ว่าจะคงการขึ้นอัตราดอกเบี้ยไว้ชั่วคราว ล้วนมีส่วนทำให้เกิดความเชื่อมั่นเชิงบวก

นอกจากนี้ ความคาดหวังสำหรับผลประกอบการไตรมาสสามยังสนับสนุนการเติบโตของกำไรต่อหุ้น (EPS) ที่สูงกว่าฉันทามติจนถึงปี 2567 สหรัฐฯ ถูกมองว่าเป็น ที่หลบภัย จากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ ซึ่งช่วยส่งเสริมแนวโน้มหุ้นสหรัฐฯ ให้ดียิ่งขึ้น เงินจากสถาบันไหลเข้าสู่ภาคเทคโนโลยีและการเติบโต ซึ่งบ่งชี้ว่าภาคส่วนเหล่านี้อาจนำไปสู่การฟื้นตัวในช่วงปลายปี โดยมีแนวโน้มที่จะหมุนเวียนมากขึ้นในปี 2567 แม้จะมีความท้าทายที่เกิดจากความเสี่ยงของเหตุการณ์สำคัญ แต่การรักษาการมุ่งเน้นไปที่เงื่อนไขมหภาคที่เอื้ออำนวยยังคงเป็นสิ่งสำคัญ

หุ้นสหรัฐฯ – หุ้นขยับสูงขึ้นท่ามกลางสภาพแวดล้อมอัตราผลตอบแทนที่ผันผวน

หุ้นสหรัฐฯ มีสัปดาห์ที่เป็นบวก โดยราคาหุ้นปรับตัวสูงขึ้น ในขณะที่ตลาดอัตราดอกเบี้ยมีความผันผวนในด้านอัตราผลตอบแทน ดัชนี SP 500 (SPX) เพิ่มขึ้น 0.5% โดยภาคส่วนต่างๆ เช่น พลังงาน (+4.5%) สาธารณูปโภค (+3.6%) และอสังหาริมทรัพย์ (+2.3%) ทำได้ดีกว่า ตลาดอัตราดอกเบี้ยได้เห็นความประหลาดใจ โดยอัตราผลตอบแทนจริงและอัตราผลตอบแทนที่ระบุลดลงในขณะที่การคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อสูงขึ้น ตัวชี้วัดความเครียดแสดงให้เห็นถึงความกังวล โดยเน้นไปที่ความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นได้ชัดเจนยิ่งขึ้น

อย่างไรก็ตาม แม้ว่าตลาดจะผันผวน แต่เศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังคงแข็งแกร่งและไม่แสดงสัญญาณของภาวะถดถอยที่ใกล้จะเกิดขึ้น การเติบโตของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ในไตรมาสที่สามคาดว่าจะอยู่ใกล้ 4% ตลาดงานเพิ่มการจ้างงาน 336,000 ตำแหน่งในเดือนกันยายน และภาคการผลิตดูเหมือนจะฟื้นตัวจากการหดตัว เฟดระบุชัดเจนว่าจะไม่ขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเวลานี้ เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะยาวเพิ่มขึ้น แม้ว่าเฟดอาจใช้มาตรการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างระมัดระวังเพื่อลดโอกาสที่จะเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอย แต่อัตราเงินเฟ้อยังคงสูงกว่าเป้าหมาย 2% ซึ่งอาจจำกัดโอกาสในการลดอัตราดอกเบี้ยจนกว่าข้อมูลกิจกรรมจะแสดงสัญญาณของการถดถอยที่ชัดเจน

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง มีสัญญาณสนับสนุนของการเร่งตัวในราคาหลักและการเร่งตัวของราคาที่อยู่อาศัยอย่างไม่คาดคิด ซึ่งอาจสะท้อนถึงการฟื้นตัวจากการอ่านที่ลดลงก่อนหน้านี้

ในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิก

นักลงทุนชอบหุ้นที่ “มีมูลค่า” และ “ความเสี่ยงต่ำ”

นักลงทุนในเอเชียแปซิฟิกชอบหุ้นที่ มีมูลค่า และ ความเสี่ยงต่ำ ด้วยเหตุผลหลายประการ ภูมิภาคนี้ได้เห็นการไหลออกอย่างมีนัยสำคัญจากกองทุนตลาดเกิดใหม่ โดยเฉพาะกองทุนของจีน โดยนักลงทุนแสดงความเห็นในแง่ร้าย การมองในแง่ร้ายนี้เกิดจากความกังวลเกี่ยวกับการฟื้นตัวของการบริโภคและความคาดหวังต่อการเปลี่ยนแปลงนโยบายที่อาจมาจากการประชุมเต็มคณะครั้งที่สามของจีน เป็นผลให้นักลงทุนกระตือรือร้นมองหาหุ้นมูลค่าที่มีศักยภาพในระยะยาว แม้ว่าความเชื่อมั่นของตลาดในระยะสั้นอาจเป็นลบก็ตาม

ปัจจัยที่ผลักดันความต้องการของนักลงทุนสำหรับหุ้นที่ “มีมูลค่า” และ “ความเสี่ยงต่ำ”

โดยรวมแล้ว นักลงทุนในเอเชียแปซิฟิกให้ความสำคัญกับหุ้นที่ มีมูลค่า และ ความเสี่ยงต่ำ สะท้อนให้เห็นถึงแนวทางที่ระมัดระวังในการฟื้นตัวของการบริโภค การเปลี่ยนแปลงนโยบาย และความเชื่อมั่นของตลาด ท่ามกลางสภาวะตลาดที่ไม่แน่นอน พวกเขามองหาโอกาสในการลงทุนในหุ้นที่มีศักยภาพและความมั่นคงในระยะยาว