รายงานการทบทวนตลาดสกุลเงินดิจิทัลประจำไตรมาสที่ 3: ตลาดโดยรวมยังอ่อนแอ แต่ยังมีจุดสว่างที่ควรให้ความสนใจ

ข้อความต้นฉบับ: สรุปตลาด Crypto ไตรมาส 3 ปี 2023

ผู้เขียน: CryptoRank

เรียบเรียงโดย: Odaily How about

เมื่อเร็ว ๆ นี้ CryptoRank ได้เปิดตัว การทบทวนตลาด Cryptocurrency ในไตรมาสที่ 3

รายงานแสดงให้เห็นว่าสกุลเงินดิจิทัลลดลงอีกในไตรมาสที่สามของปี 2023 สาเหตุหลักมาจากความสนใจของเทรดเดอร์ที่ลดลงและปริมาณการซื้อขายที่ลดลง ก.ล.ต. ยังคงคว่ำบาตร ETF ของสกุลเงินดิจิทัลต่อไป Friend.tech มุ่งมั่นที่จะนำ DeFi กลับเข้าสู่เทรนด์ Telegram bot ทำให้เกณฑ์การซื้อขาย crypto ลดลง ; สาขา DeFi ยังคงมีศักยภาพในการเติบโต, การขายโทเค็นและการระดมทุนหยุดนิ่ง, ข้อมูลออนไลน์ยังคงเติบโต และตลาด NFT ยังคงอยู่ในสถานะซบเซา

โดยรวมแล้วตลาด crypto ทำได้ไม่ดีนัก แต่ก็ยังมีข้อดีอยู่บ้าง

ต่อไปนี้เป็นข้อความต้นฉบับของรายงาน ซึ่งรวบรวมโดย Odaily

Cryptocurrencies ลดลงอีกในไตรมาสที่ 3 ปี 2023 ในช่วงฤดูร้อน ตลาดสกุลเงินดิจิทัลจะค่อยๆ เย็นลง โดยสินทรัพย์ส่วนใหญ่สูญเสียมูลค่าตลอดทั้งไตรมาส การลดลงส่วนใหญ่มีสาเหตุมาจากความยากลำบากในเดือนกรกฎาคม เป็นที่น่าสังเกตว่าความสนใจของเทรดเดอร์ลดลงอย่างมาก ปริมาณการซื้อขายและความผันผวนลดลง ซึ่งเป็นการพิสูจน์ขั้นตอนในวงจรตลาดและบ่งชี้ถึงขั้นตอนสุดท้ายของการเปลี่ยนแปลงที่เป็นไปได้สู่ตลาดหมี

ประเด็นหลัก

• แม้ว่าราคาตลาดโดยรวมจะลดลง แต่สถานการณ์ก็ไม่ได้เลวร้ายเท่าที่ควร

• ก.ล.ต. ยังคงคว่ำบาตร ETFs ของ cryptocurrency ต่อไป

• Friend.tech ทำให้ SocialFi กลับมาเป็นที่นิยมอีกครั้ง

• Telegram bot ทำให้การทำธุรกรรมออนไลน์เป็นเรื่องง่าย

• จุดเติบโตใหม่ของ DeFi

• การระดมทุนของ Cryptocurrency ยังคงซบเซา

• สถานการณ์บนห่วงโซ่ยังคงเป็นแง่ดี

การทบทวนตลาด

สกุลเงินดิจิทัล 100 อันดับแรกมีไตรมาสที่สามที่น่าผิดหวัง เหรียญส่วนใหญ่มีการซื้อขายในโซนสีแดง แต่ไม่มีแนวโน้มที่ชัดเจน แผนที่ความร้อนเปรียบเสมือนต้นคริสต์มาสผสมกับสีเขียวและสีแดง ในช่วงเวลานี้ เหรียญบางเหรียญทำงานได้ดีในขณะที่บางเหรียญค่อยๆ ลดลง

Bitcoin และ Ethereum สิ้นสุดไตรมาสที่สามลดลงเกือบ 10% และอัลท์คอยน์อื่น ๆ อีกมากมายก็ร่วงลงเช่นกัน โดยเฉพาะอย่างยิ่ง โทเค็นบล็อกเชนหลายรายการ รวมถึง MATIC, AVAX, ATOM และ ARB ทำงานได้แย่กว่า Ethereum มาก

มีโครงการบางโครงการที่ประสบความสำเร็จในระหว่างไตรมาสนี้ โครงการหนึ่งที่โดดเด่นคือ Solana ซึ่งประสบปัญหาประสิทธิภาพลดลงอย่างมากหลังจากเหตุการณ์ FTX แม้จะมีความกลัว ความไม่แน่นอน และความสงสัย (FUD) ราคาสิ้นสุดไตรมาสก็เพิ่มขึ้น 27% เหรียญ TON เป็นส่วนเสริมที่ไม่คาดคิดจากสกุลเงินดิจิทัลสิบอันดับแรก โดยราคาเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญถึง 47% หลังจากข่าวการรวม web3 ของ Telegram

รายชื่อผู้ชนะประกอบด้วยโปรเจ็กต์ที่หลากหลาย แต่ยังไม่มีเทรนด์หรือเรื่องราวที่ขับเคลื่อนอุตสาหกรรมทั้งหมด เช่นเดียวกับ DeFi ในปี 2020-2021, GameFi ในปี 2021 หรือแม้แต่ปัญญาประดิษฐ์ในต้นปี 2023 แม้แต่ SocialFi DApps ใหม่ที่เรารวบรวมไว้ในบทความนี้ก็ไม่สามารถขับเคลื่อนอุตสาหกรรมไปข้างหน้าได้

สำหรับ Bitcoin ไตรมาสนี้ค่อนข้างหดหู่ใจ นับตั้งแต่ร่วงลงต่ำกว่า 28,000 ดอลลาร์ในช่วงกลางเดือนสิงหาคม ตลาดกระทิงก็ไม่สามารถดันราคาให้สูงกว่าระดับนี้ได้ แม้แต่ข่าวเชิงบวกเกี่ยวกับชัยชนะของศาลของ Grayscale ก็ไม่เพียงพอที่จะผลักดันราคา Bitcoin ให้สูงขึ้น

แต่ก็มีข้อดีอยู่บ้าง โดยปกติเดือนตุลาคมจะเป็นเดือนที่ดีที่สุดสำหรับสกุลเงินดิจิทัล และสองสามวันแรกก็พิสูจน์ให้เห็นแล้วอีกครั้ง ไตรมาสที่สี่ยังเป็นช่วงเวลาที่ดีสำหรับตลาดการเงินและสกุลเงินดิจิทัล โดยเทรดเดอร์จำนวนมากคาดหวังว่าตลาดจะเต็มไปด้วยแง่ดี

ปริมาณการซื้อขายในการแลกเปลี่ยนลดลงอย่างต่อเนื่องนับตั้งแต่ต้นปี 2023 เมื่อปริมาณการซื้อขายลดลง ความผันผวนก็ลดลงเช่นกัน ส่งผลให้ความสามารถในการทำกำไรลดลง สินทรัพย์จำนวนมากซื้อขายภายในช่วงแคบเป็นระยะเวลาหนึ่ง ซึ่งจะลดความสนใจในการซื้อขายของผู้เข้าร่วมตลาด

ข่าวและข่าวสาร

เราครอบคลุมเหตุการณ์สำคัญของเดือนกรกฎาคมและสิงหาคมในการทบทวนรายเดือนของเรา แต่เดือนกันยายนได้นำเสนอเรื่องราวใหม่ๆ ที่มีผลกระทบสำคัญต่อตลาด มาดูกันดีกว่า:

ก.ล.ต. ยังคงชะลอ ETFs ของ cryptocurrency ต่อไป

หนึ่งในหัวข้อที่ร้อนแรงที่สุดในช่วงครึ่งหลังของปีคือการเปิดตัว Bitcoin และ Ethereum ETF ตลาดกำลังรอคอยอย่างใจจดใจจ่อในขณะที่ ก.ล.ต. เปลี่ยนจุดยืนและอนุมัติสปอต ETF แรก แต่สิ่งที่เราเห็นตอนนี้คือการสมัครถูกเลื่อนออกไป

Bitcoin ETF จุดประกายความสนใจเป็นครั้งแรก และต่อมา Ethereum ETF ก็เข้ามามีส่วนร่วม สิ่งสำคัญที่ควรทราบคือเราหมายถึงตราสารสปอต ในขณะที่ ETF ฟิวเจอร์สมีการซื้อขายในสหรัฐอเมริกาแล้ว

ผลที่ตามมาของการแพร่กระจายของเครื่องมือเหล่านี้ยังไม่ชัดเจน ปัจจุบัน ตลาดยังไม่มีจุดยืนที่เป็นเอกภาพว่าบริษัทอย่าง BlackRock ซื้อ Bitcoin หรือไม่

เรื่องราวใหม่: SocialFi

การเปิดตัว Base Blockchain ถือเป็นเรื่องที่น่าทึ่งอย่างแท้จริง เราได้ให้ความคุ้มครองโดยละเอียดในการทบทวนครั้งก่อนของเรา ตอนนี้เรามุ่งเน้นไปที่แอปที่น่าสนใจที่สุดบน Base, Friend.Tech

น่าเสียดายที่กิจกรรมส่วนใหญ่บน friend.tech ประกอบด้วยนักเก็งกำไรและเทรดเดอร์ ปัจจุบันแอปนี้ใช้เพื่อสร้างรายได้เป็นหลัก เช่น การแลกเปลี่ยนคีย์หรือแต้มกระจายอากาศ และไม่ค่อยได้ใช้ในการเข้าสังคม

Friend.Tech เริ่มเทรนด์ของแอปโซเชียล ตามด้วยการเลียนแบบ Arbitrum, Avalanche และบล็อกเชนอื่น ๆ แม้ว่าดิสก์เลียนแบบเหล่านี้จะทำให้แนวคิดสะดวกยิ่งขึ้น แต่ก็ไม่สามารถแก้ปัญหาพื้นฐานได้: สำหรับผู้ใช้ส่วนใหญ่ ดิสก์เหล่านี้เป็นเพียงวิธีการสร้างรายได้ในตลาดที่ไร้แรงเสียดทาน

Telegram Bot กลายเป็นฮอตสปอตใหม่

การสแนปโทเค็นและโทเค็นที่ไม่สามารถเข้ากันได้ (NFT) นั้นง่ายกว่าที่เคย Telegram Bot มอบวิธีที่สะดวกยิ่งขึ้นในการทำงานกับสกุลเงินดิจิทัล Unibot เป็นผู้บุกเบิกในอุตสาหกรรมนี้ ทำให้สามารถทำธุรกรรมผ่านอินเทอร์เฟซ Telegram ได้ ดังนั้นนักพัฒนาจึงรีบคว้าโอกาสในการสร้างแอปพลิเคชันที่คล้ายกันและรับเงินจากค่าคอมมิชชันและการขายโทเค็น

อย่างไรก็ตาม แนวคิดนี้ยังอยู่ในช่วงเริ่มต้นและมีข้อบกพร่อง บางโครงการมีช่องโหว่ ส่วนบางโครงการประสบความล้มเหลวในการเปิดตัว อย่างไรก็ตาม ผู้ใช้ยอมรับแนวคิดเรื่องผลตอบแทนที่แท้จริง ซึ่งช่วยให้ผู้เดิมพันโทเค็นได้รับส่วนแบ่งจากค่าคอมมิชชั่นการซื้อขายโดยไม่ต้องแบกรับความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับแหล่งรวมสภาพคล่อง

ความหวังสำหรับ DeFi

แม้ว่า DeFi จะประสบปัญหาการลดลงมาเป็นเวลานาน แต่เทรนด์ใหม่ๆ ทำให้เรามีความหวังว่าจะฟื้นตัวได้ ในช่วงครึ่งแรกของปีนี้ โครงการควบคุมสภาพคล่องได้แสดงให้เห็นถึงการเติบโตอย่างมีนัยสำคัญ และกลายเป็นกำลังสำคัญใน DeFi ปัจจุบัน การวางเดิมพันสภาพคล่องยังคงดึงดูดความสนใจของผู้ใช้ แต่ RWA มีการเติบโตมากขึ้นในไตรมาสที่สาม

RWA เป็นหมวดหมู่ที่เติบโตอย่างรวดเร็ว แม้ว่าจะค่อนข้างเล็กก็ตาม โทเค็นสินทรัพย์ไม่ใช่เทรนด์ใหม่ แต่ได้รับความสนใจอีกครั้งเนื่องจากผลตอบแทนที่ลดลงและความเสี่ยงสูงของเครื่องมือสกุลเงินดิจิทัลแบบดั้งเดิม Maker Protocol เป็นผู้นำด้วยการลงทุนรายได้ส่วนใหญ่ในสินทรัพย์กระแสเงินสดที่มั่นคง เช่น คลังและหลักทรัพย์อื่น ๆ มีโครงการอื่นๆ ที่น่าสนใจในพื้นที่นี้ รวมถึง Frax, Canto และอื่นๆ

แม้ว่า RWA จะเติบโตอย่างรวดเร็ว แต่อุตสาหกรรม DeFi ก็ยังคงประสบกับความซบเซา ในแง่ของ TVL นั้น Ethereum ยังคงเป็นบล็อคเชนที่โดดเด่น โดยมีส่วนแบ่งการตลาดประมาณ 70% ความสนใจในบล็อกเชนเลเยอร์ 2 ลดลงเล็กน้อย ส่งผลให้การเติบโตของ TVL ช้าลง ในระหว่างไตรมาสนี้ TVL อาจย้ายจากบล็อกเชนเลเยอร์ 2 ชั้นนำ เช่น Arbitrum, Optimism และ zkSync Era ไปยัง Base, StarkNet และ Linea

บล็อกเชนอื่น ๆ เช่น Solana ยังสามารถแสดงการเติบโตของตัวชี้วัดหลัก ๆ ในระหว่างที่ราคาเหรียญฟื้นตัว อย่างไรก็ตาม ยังเร็วเกินไปที่จะประกาศแนวโน้มที่ชัดเจนใน DeFi ตลาด Crypto โดยเฉพาะ DeFi เผชิญกับปัญหาสภาพคล่อง

ในทุกโปรโตคอล บริการปักหลัก ETH ของ Spark และ Binance มีการเติบโตของ TVL ที่สำคัญที่สุดในช่วงไตรมาสดังกล่าว

ปริมาณการซื้อขาย DEX ยังคงลดลงอย่างต่อเนื่อง ไตรมาสที่สามมีการลดลงอย่างมีนัยสำคัญ โดยปริมาณการซื้อขาย DEX ส่วนใหญ่ลดลงมากกว่า 30% อย่างไรก็ตาม ข้อยกเว้นสำหรับแนวโน้มนี้คือ Maverick Protocol ซึ่งมีการเติบโตอย่างมากแม้จะเปิดตัวค่อนข้างเร็วก็ตาม

การขายโทเค็นและการระดมทุน

การขาย Token กำลังอยู่ในช่วงแพทช์คร่าวๆ ในขณะนี้ กิจกรรมการซื้อขายที่ลดลงมีผลกระทบอย่างมากต่อการขายโทเค็น ตามที่คาดไว้ การระดมทุนในช่วงฤดูร้อนมีน้อยมาก แม้ว่าจำนวนเงินที่เพิ่มขึ้นในเดือนกันยายนจะเพิ่มขึ้นอย่างมากเมื่อเทียบกับเดือนสิงหาคม แต่ก็ยากที่จะสังเกตเห็นการเปลี่ยนแปลงเชิงบวกใดๆ ก็ตาม รายได้จากการขายโทเค็นยังคงต่ำ

อย่างไรก็ตาม ยังมี Launchpads บางตัวในตลาดที่ยังคงเปิดตัวโปรเจ็กต์ที่ยอดเยี่ยมต่อไป สิ่งที่น่าสังเกตเป็นพิเศษคือ Binance Launchpad ซึ่งเพิ่งกลายเป็นโครงการที่ทำกำไรได้มากที่สุดในบรรดา IEO ในไตรมาสนี้กับ Arkham แม้ว่าตลาดจะชะลอตัว แต่ Binance Launchpad ก็ได้แสดงให้เห็นถึงการเปิดตัวโครงการที่ประสบความสำเร็จมากมายในปี 2023 เมื่อพิจารณาถึงขนาดและอิทธิพลของการแลกเปลี่ยน เราสามารถคาดหวังได้ว่าโครงการต่างๆ จะเปิดตัวอย่างประสบความสำเร็จในอนาคต

ประสิทธิภาพของ IDO แสดงให้เห็นประสิทธิภาพที่ต่ำกว่าอย่างเห็นได้ชัดเมื่อเทียบกับ IEO การเปิดตัวหลายโครงการไม่ได้สร้างผลกำไรให้กับนักลงทุน และแม้แต่โครงการสำคัญบางโครงการก็ไม่สามารถนำเสนอโครงการที่มีศักยภาพได้ อย่างไรก็ตาม ยังมีผู้นำที่โดดเด่นบางส่วนในพื้นที่นี้ เช่น SophiaVerse และ Solidus ที่กำลังมาแรง ซึ่งนำเสนอโซลูชัน AI ที่ใช้งานได้จริง และ DexCheck ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มสำหรับการซื้อขายแบบออนไลน์ เป็นที่น่าสังเกตว่าทั้ง Solidus และ DexCheck ได้รับการสนับสนุนจาก Castrum Capital ซึ่งเป็นบริษัทร่วมลงทุนเต็มรูปแบบ

ปัจจุบัน มีโครงการเพียงไม่กี่สิบโครงการที่เปิดตัวทุกเดือนที่ให้ผลตอบแทนที่ดี สิ่งนี้จำกัดการเติบโตของ Launchpad และการขายโทเค็นเนื่องจากส่วนใหญ่ขาดผู้ใช้ หากไม่มีเงินทุนใหม่ไหลเข้ามาในอุตสาหกรรม เราไม่สามารถคาดหวังผลตอบแทนที่สูงอย่างมั่นคงได้ ในแง่ของจำนวนเงินที่เพิ่มขึ้น ระบบนิเวศของ Ethereum, BNB Chain, Arbitrum และ Polygon นั้นล้ำหน้าไปมาก ในเวลาเดียวกัน ระบบนิเวศของ BNB Chain อยู่ในตำแหน่งผู้นำในแง่ของจำนวนโครงการ และคาดว่าจะเติบโตต่อไปในอนาคต ในขณะที่ยังคงพัฒนาระบบนิเวศ opBNB ต่อไป

นอกจากนี้เรายังสามารถสังเกตเห็นความซบเซาเมื่อพูดถึงการจัดหาเงินทุนภาคเอกชนในอุตสาหกรรม crypto แม้ว่าปริมาณการลงทุนจะเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในเดือนกันยายน แต่แนวโน้มยังคงไม่เปลี่ยนแปลงตลอดไตรมาสที่สาม

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง Binance Labs เป็นนักลงทุนที่กระตือรือร้นมากที่สุดในช่วงไตรมาสดังกล่าว กองทุนได้ลงทุนใน 12 โครงการ ซึ่งส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับ DeFi Binance Labs ตามมาด้วยการลงทุนที่มีชื่อเสียงจาก Coinbase ซึ่งเป็นหน่วยงานร่วมลงทุนของการแลกเปลี่ยนที่สำคัญอื่น ๆ เช่นเดียวกับอดีตประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายเทคโนโลยี Balaji Srinivasan

ข้อมูลบนห่วงโซ่

ตัวบ่งชี้ออนไลน์ของบล็อคเชนไม่ได้สะท้อนถึงความรู้สึกเชิงลบที่แสดงโดยตัวบ่งชี้อื่น ๆ ในตลาด crypto แม้ว่าความนิยมของบล็อกเชนต่างๆ จะเปลี่ยนไป แต่การใช้งานบล็อกเชนก็ยังคงเพิ่มขึ้น

BNB Chain ยังคงเป็นผู้นำในแง่ของจำนวนที่อยู่ที่ไม่ซ้ำกัน ตามมาด้วย Polygon และ Ethereum ภายในสิ้นเดือนกันยายน Base ได้ขยายฐานผู้ใช้ขึ้น 1,277% ในเวลาเพียง 30 วัน ผู้ชนะรายเดือนอีกคนคือ Optimism ซึ่งเพิ่มขึ้นเกือบ 127% โปรดทราบว่าข้อมูลสำหรับ Solana หายไปเนื่องจากปัญหาในการคำนวณ

อย่างไรก็ตาม Solana เป็นบล็อกเชนที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในเดือนกันยายน โดยมีธุรกรรมเกือบ 500 ล้านรายการ บล็อกเชนชั้นสองยอดนิยม zkSync Era, Base และ StarkNet ก็มีตำแหน่งที่แข็งแกร่งในสิบอันดับแรกเช่นกัน

ปริมาณการซื้อขาย NFT ยังคงลดลงอย่างต่อเนื่อง

ปัจจุบันตลาด NFT อยู่ในช่วงซบเซา แม้ว่าจะมีแง่ดีบ้างในช่วงต้นปี แต่ก็จางหายไปอย่างรวดเร็ว ในปัจจุบัน ปริมาณการซื้อขาย NFT ใกล้เคียงกับที่เคยเกิดขึ้นก่อนที่ความนิยม NFT จะเริ่มขึ้นในต้นปี 2021

Ethereum ยังคงเป็นบล็อคเชนชั้นนำตามปริมาณธุรกรรม NFT Polygon ได้แข่งขันกับ Solana เป็นอันดับสอง แต่จนถึงขณะนี้ยังไม่มีบล็อกเชนอื่นใดนอกจาก Ethereum ที่สามารถจัดตั้งตัวเองเป็น ศูนย์กลาง NFT ได้

ในตลาด NFT มีการเปลี่ยนแปลงและเปิดตัวโครงการใหม่บ่อยครั้ง แม้ว่า NFT จะเป็นส่วนสำคัญของวัฒนธรรมบล็อกเชน แต่ก็มีประสิทธิภาพต่ำกว่าในช่วงตลาดหมีเมื่อเทียบกับโครงการอื่นๆ อีกมากมาย

สรุปประเด็นสำคัญ

ไตรมาสที่สามของปีนี้ค่อนข้างจะไม่ค่อยสดใสสำหรับตลาด crypto ปัจจัยหลักที่ขับเคลื่อนตลาดคือความคาดหวังในการอนุมัติ Bitcoin Spot ETF และการไหลเข้าของสภาพคล่องใหม่เข้าสู่พื้นที่ crypto อย่างไรก็ตาม ยังเร็วเกินไปที่จะประกาศให้ตลาดหมียุติลง

แม้ว่าการลงทุน crypto ทั้งหมดจะลดลง แต่อุตสาหกรรมบล็อคเชนยังคงเติบโตต่อไป เรื่องราวที่ทรงพลังกำลังเกิดขึ้นในพื้นที่ DeFi และ SocialFi ซึ่งอาจกลายเป็นเทรนด์หลักในช่วงกระทิงครั้งต่อไป

ท่ามกลางปัญหาสำคัญและวิกฤตการณ์ทางการเงินแบบดั้งเดิมที่กำลังจะเกิดขึ้น เป็นเรื่องยากที่จะคาดการณ์การฟื้นตัวอย่างสมบูรณ์ ตลาดสกุลเงินดิจิทัลมีความเชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับการเงินแบบดั้งเดิม เนื่องจากบริษัทหลายแห่งพึ่งพาเงินทุนจากภายนอก การไหลเข้าของเงินทุนภายนอกยังคงเป็นปัจจัยขับเคลื่อนหลักของการเติบโตของสกุลเงินดิจิทัล ในขณะที่โลกกำลังต่อสู้กับปัญหาของตัวเอง ตลาด crypto ก็มีโอกาสที่จะมุ่งเน้นไปที่การสร้างและเพิ่มเสถียรภาพ