LD Track Weekly Report (2023/08/28): ตลาดซบเซา และผลตอบแทนจากสัญญาและปริมาณธุรกรรมยังคงลดลงอย่างต่อเนื่อง

สรุป

เหรียญที่มีเสถียรภาพ: การไหลออกโดยรวมของเหรียญที่มีเสถียรภาพมีมากกว่าการไหลเข้า และอุปทานของ DSR กำลังแสดงเพิ่มขึ้นอย่างช้าๆ หลังจากการถอนตัวของ Sun Yuchen

LSD: อัตราการจำนำ ETH เพิ่มขึ้นเป็น 21.79% ในสัปดาห์ที่แล้ว เพิ่มขึ้น 1.34% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน สัปดาห์ที่แล้ว ETH จำนวน 26.19 ล้าน ETH ถูกล็อคอยู่ในบีคอนเชน ซึ่งสอดคล้องกับอัตราการจำนำที่ 21.79% เพิ่มขึ้นแบบเดือนต่อเดือนที่ 1.34% ในจำนวนนี้มีโหนดตรวจสอบที่ใช้งานอยู่ 756,900 รายการ เพิ่มขึ้นแบบเดือนต่อเดือน 1.90% และโหนดตรวจสอบที่เข้าคิว 55,400 รายการ ลดลง 739 % เมื่อเทียบเป็นรายเดือน อัตราผลตอบแทนจากการปักหลัก ETH ยังคงลดลงเป็น 3.84%

Ethereum L2: จำนวนรวมของ Layer 2 TVL ลดลง 440 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เมื่อเทียบกับสัปดาห์ที่แล้ว และมูลค่าที่ถูกล็อคทั้งหมดอยู่ที่ 9.56 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

DEX：Dex combined TVL 12.03 billion,ลดลง 240 ล้านดอลลาร์จากสัปดาห์ที่แล้ว ปริมาณการซื้อขายในช่วง 24 ชั่วโมงของ Dex อยู่ที่ 1 พันล้าน และปริมาณการซื้อขายในช่วง 7 วันอยู่ที่ 11.79 พันล้าน ซึ่งน้อยกว่าสัปดาห์ที่แล้ว 3 พันล้าน ปริมาณการซื้อขาย Ethereum DEX คิดเป็น 49%

อนุพันธ์ DEX: ในสัปดาห์ที่ผ่านมา (21 สิงหาคมถึง 27 สิงหาคม) ปริมาณการซื้อขายรวมของอนุพันธ์หลัก DEX อยู่ที่ประมาณ 5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และปริมาณการซื้อขายหดตัวอีกครั้ง โดยกลับสู่ระดับต่ำที่สุดของปี

สกุลเงินที่มั่นคง

มูลค่าตลาดโดยรวมของ Stablecoins อยู่ที่ 124.49 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เมื่อเทียบกับสัปดาห์ที่แล้ว มูลค่าตลาดโดยรวมของ Stablecoins ไม่มีความผันผวนมากนัก หนึ่งในนั้น มูลค่าตลาดของ Dai สูงถึง 5.15 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้นมากกว่า 29% สัปดาห์ที่ผ่านมาและ 23% ในเดือนที่ผ่านมา Dai ระดับเปลี่ยนจากลดลงเป็นเพิ่มขึ้นในสัปดาห์นี้

แหล่งที่มา:defillama

เมื่อพิจารณาจากการไหลเข้าของเหรียญ stablecoin โดยรวม การไหลออกโดยรวมยังคงมากกว่าการไหลเข้าในเดือนที่ผ่านมา

แหล่งที่มา:defillama

หลังจากที่อัตราดอกเบี้ย MakerDAO DSR ลดลงจาก 8% เป็น 5% Justin Sun ก็ถอนอุปทานจำนวน 200 ล้านดอลลาร์ของเขาออก ซึ่งทำให้ TVL ใน DSR ลดลงอย่างมาก อย่างไรก็ตาม เมื่อสังเกตการเปลี่ยนแปลงใน TVL เราจะเห็นว่าแม้ว่าจะมีการปรับอัตราดอกเบี้ยอย่างมีนัยสำคัญ แต่สภาพคล่องของบัญชีอื่น ๆ ยังไม่ถูกถอนออก และอุปทานในปัจจุบันยังคงเพิ่มขึ้นเล็กน้อย

แหล่งที่มา:makerburn

โมดูล PSM มีการเติบโตอย่างมีนัยสำคัญในช่วงสัปดาห์นี้ โดยขณะนี้มีอุปทานสูงถึง 770 ล้านชิ้น Maker บรรลุผลลัพธ์เบื้องต้นในสองด้านต่อไปนี้ผ่านการเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ย DSR: 1 เพิ่มอุปทานของ USDC ภายใน PSM และสะสมแหล่งเงินทุนสำหรับการลงทุน RWA 2 ทำให้ขนาด Dai ลดลงอย่างคงที่และกระตุ้นอุปสงค์ของ Dai

LSD

อัตราการจำนำ ETH เพิ่มขึ้นเป็น 21.79% ในสัปดาห์ที่แล้ว เพิ่มขึ้น 1.34% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน สัปดาห์ที่แล้ว ETH จำนวน 26.19 ล้าน ETH ถูกล็อคอยู่ในบีคอนเชน ซึ่งสอดคล้องกับอัตราการจำนำที่ 21.79% เพิ่มขึ้นแบบเดือนต่อเดือนที่ 1.34% ในจำนวนนี้มีโหนดตรวจสอบที่ใช้งานอยู่ 756,900 รายการ เพิ่มขึ้นแบบเดือนต่อเดือน 1.90% และโหนดตรวจสอบที่เข้าคิว 55,400 รายการ ลดลง 739 % เมื่อเทียบเป็นรายเดือน อัตราผลตอบแทนจากการปักหลัก ETH ยังคงลดลงเป็น 3.84%

การเดิมพัน ETH ยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่อง

ที่มา: LD Capital

อัตราผลตอบแทนจากการปักหลัก ETH ลดลงเหลือ 3.84%

ที่มา: LD Capital

ในบรรดาโปรโตคอล LSD หลักสามโปรโตคอล ในแง่ของประสิทธิภาพราคา LDO ลดลง 5.6% ในสัปดาห์ RPL ลดลง 7.8% และ FXS ลดลง 3.3% จากมุมมองของปริมาณคำมั่นสัญญา ETH Lido เพิ่มขึ้น 2.29% ใน สัปดาห์ที่ Rocket Pool เพิ่มขึ้น 1.90% และ Frax เพิ่มขึ้น 0.92% Michael ผู้ก่อตั้ง Curve แสดงการสนับสนุนการรวมใบรับรอง Frax RWA FXB และ crvUSD ใน Telegram EigenLayer เพิ่มขีดจำกัดคำมั่นสัญญา ETH เป็น 100,000 เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว และตอนนี้เต็มแล้ว ผู้ใช้ที่เข้าร่วมในคำมั่นสัญญาสามารถสร้าง NFT EigenWorlds ได้ ได้รับผลกระทบจากการลงทุนของ Binance และธุรกิจ RWA ราคาของ Pendle เพิ่มขึ้น 17.1% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว โดย sDAI mining pool TVL ในปัจจุบันอยู่ที่ 12.57 M, fUSDC mining pool TVL อยู่ที่ 2.78 M, อัตราผลตอบแทนโดยนัยของ sDAI คือ 3.81% และอัตราจริงของ ผลตอบแทนคือ 5%; อัตราโดยนัยของ fUSDC อัตราผลตอบแทนคือ 3.45% และอัตราผลตอบแทนจริงคือ 4.21% เนื่องจาก Pendle สร้างเฉพาะ sy/pt LP เท่านั้น กลุ่มใหม่มักจะทำให้ YT ขายเกินเมื่อเพิ่มสภาพคล่อง ส่งผลให้ อัตราผลตอบแทนโดยนัยลดลง โปรดใส่ใจกับความสัมพันธ์ระหว่าง sDAI และ fUSDC YT Investment Opportunities

อีเธอเรียม L2

TVL

จำนวนรวมของ Layer 2 TVL ลดลง 440 ล้านเหรียญสหรัฐ เมื่อเทียบกับสัปดาห์ที่แล้ว และมูลค่าที่ถูกล็อคทั้งหมดอยู่ที่ 9.56 พันล้านเหรียญสหรัฐ

ที่มา: L2 บีท, LD Captial

ความก้าวหน้าของการยกระดับแคนคูน

เมื่อวันที่ 24 สิงหาคม 2023 การประชุมฉันทามตินักพัฒนา Ethereum Core (ACDC) ครั้งที่ 116 ได้ถูกจัดขึ้น โดยหลักๆ จะกล่าวถึงสี่ประเด็น:

(1) ไคลเอนต์ EL และ CL ทั้งหมดได้เข้าร่วม Devnet #8 (เครือข่ายการทดสอบเฉพาะของ Deneb/Cancun ที่อัปเกรดแล้ว) ไคลเอนต์ EL สองตัวที่ยังไม่ได้เรียกใช้ตัวตรวจสอบความถูกต้องบนเครือข่ายทดสอบคือ Besu และ Erigon

(2) เอกสารภาพรวมการทดสอบ Dencun ซึ่งให้รายละเอียดเกี่ยวกับพื้นที่การทดสอบเฉพาะของการอัปเกรด Dencun ที่จะได้รับการพัฒนาในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า รวมถึงการทดสอบที่เกี่ยวข้องกับ EVM สำหรับ Dencun EIP ที่ส่งผลต่อ EVM และการซิงโครไนซ์บล็อกการทดสอบระหว่างไคลเอนต์ EL และ CL ด้วย Blob, การทดสอบ Chaos เพื่อประเมินสภาวะ Chaos ต่างๆ, การทดสอบสาธารณะรวมถึง Devnet และ Shadow Forks เพิ่มเติม, การทดสอบที่เกี่ยวข้องกับ MEV, การทดสอบการถดถอย, การทดสอบบล็อกและหยดที่ไม่ดี, การทดสอบเฉพาะ Blob

(3) มีการพูดคุยถึงแผนการเปิดตัว Devnet#9 สั้นๆ การเปลี่ยนแปลงที่สำคัญเพียงอย่างเดียวในข้อกำหนดโค้ดระหว่าง Devnet #8 และ Devnet #9 คือกลยุทธ์การปรับใช้ EIP-4788

(4) แยกแยะปัญหาสามประการที่ยังไม่ได้รับการแก้ไขในระหว่างการเปิดตัวเครือข่ายทดสอบ Holesky รวมถึงนักพัฒนาตกลงที่จะปรับเวลา Epoch ของการอัพเกรด Shapella บน Holesky จาก 10 เป็น 256 ตกลงที่จะใช้เครื่องมือตรวจสอบความถูกต้องของ 28 (แทน 16) เพื่อ ออกจากยอดคงเหลือ เพื่อให้การซิงโครไนซ์จุดตรวจของ Holesky testnet เสร็จสมบูรณ์ นักพัฒนาตกลงที่จะสนับสนุนเวอร์ชันบีบอัดของสถานะกำเนิด

(วันที่เปิดตัวเครือข่ายทดสอบสาธารณะของ Holesky คือเวลา 22.00 น. ของวันที่ 15 กันยายน 2566 ตามเวลาปักกิ่ง บล็อกกำเนิดจะมีโหนดตรวจสอบ 1,460,000 โหนด ทำให้เป็นเครือข่ายสาธารณะที่ใหญ่ที่สุดจนถึงปัจจุบัน)

Optimism

นักพัฒนา Base และ Optimism ร่วมกันประกาศข้อตกลงการแบ่งปันรายได้และการกำกับดูแล

(1) สัญญาอัจฉริยะของ Base สามารถอัปเกรดได้ผ่านบัญชีกระเป๋าเงินหลายลายเซ็น 2/2 เท่านั้น ลายเซ็นหนึ่งถูกควบคุมโดย Base และอีกลายเซ็นหนึ่งถูกควบคุมโดย Optimism Foundation นอกจากนี้ยังหมายความว่าเมนเน็ต Base และ OP จะใช้การอัพเกรดร่วมกัน ดังนั้นพื้นที่บล็อกของเชนยังคงเข้ากันได้ เป็นเนื้อเดียวกัน และทำงานร่วมกันได้ในที่สุดในอนาคตของซุปเปอร์เชน

(2) แบ่งสัดส่วนรายได้ของซีเควนเซอร์พื้นฐานบางส่วนให้กับ Optimism Collective Base จะจ่าย Optimism Collective 2.5% ของรายได้หรือ 15% ของกำไร แล้วแต่จำนวนใดจะสูงกว่า ในทางกลับกัน Base มีโอกาสที่จะได้รับ 2.75% ของอุปทานโทเค็น OP (ประมาณ 118 ล้าน) ในอีกหกปีข้างหน้า ซึ่งถือเป็นการกล่าวในการกำกับดูแลโปรโตคอลของ Optimism

BASE

friend.tech ยอดการทำธุรกรรมทะลุ 50,000 eth ระดับรายได้ค่อนข้างสูง ติดอันดับ 3 ในรายได้ 7 วัน

ที่มา: Dune, DefiLlama

Unibot ถูกรวมเข้ากับเครือข่าย Base ซึ่งเป็นเครือข่ายเลเยอร์ 2 แรกที่ Unibot รวมอยู่ด้วย

ARB

เมื่อวันที่ 23 สิงหาคม Offchain Labs ได้ซื้อคืน ARB จำนวน 1.72 ล้าน ARB ที่ราคา 0.99 USDT ผ่านทางที่อยู่เริ่มต้นด้วย 0x b 41 ก่อนหน้านี้ Offchain Labs ซื้อ ARB จำนวน 4.48 ล้าน ARB ผ่านที่อยู่เดียวกันในเดือนมิถุนายน ในราคาเฉลี่ย 0.99 USDT

เมื่อวันที่ 27 สิงหาคม Offchain Labs ถอน ARB 1.367 ล้าน ARB จาก Binance ผ่านที่อยู่ที่เริ่มต้นด้วย 0x b 41 ซึ่งเทียบเท่ากับประมาณ 1.3 ล้านเหรียญสหรัฐ เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว Offchain Labs ถอนเงินทั้งหมด 3.087 ล้าน ARB (ประมาณ 3 ล้านเหรียญสหรัฐ) จาก Binance ผ่านที่อยู่ที่เริ่มต้นด้วย 0x b 41 โดยมีราคาเฉลี่ยอยู่ที่ 0.97 เหรียญสหรัฐ

กิจกรรมบนห่วงโซ่

ที่มา: อาร์เทมิส

DEX

DEX Balancer ระบุเมื่อวันที่ 22 สิงหาคมว่าพูล V2 หลายรายการเผชิญกับช่องโหว่ร้ายแรง และแนะนำให้ผู้ใช้ถอนเงินที่ได้รับผลกระทบทันที

เนื่องจากการละเมิดดังกล่าว ผู้ใช้จึงถอนเงินเกือบ 100 ล้านดอลลาร์จาก Balancer ทำให้ TVL ลดลงจาก 852 ล้านเมื่อสัปดาห์ที่แล้วเหลือ 681 ล้านในปัจจุบัน

Ethereum

ETH L2/sidechain

DEX ที่เติบโตเร็วที่สุดสองตัวบน Base chain ในสัปดาห์นี้คือ Alien Base (+ 60%) และ Balancer (+ 33%) Alien Base TVL ได้ไต่ขึ้นสู่ตำแหน่งที่สองใน Base Ecosystem TV L2 ปัจจุบันอยู่ที่ 2.56 ล้าน

BTC L2/Sidechain

Alt L1

อนุพันธ์ DEX

ในสัปดาห์ที่ผ่านมา (21 สิงหาคมถึง 27 สิงหาคม) ปริมาณการซื้อขายรวมของอนุพันธ์หลัก DEX อยู่ที่ประมาณ 5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และปริมาณการซื้อขายก็หดตัวอีกครั้ง โดยกลับมาสู่จุดต่ำสุดของปี หลังจากที่ BTC และ ETH ลดลงอย่างรวดเร็วในวันที่ 18 สิงหาคม พวกเขาก็เข้าสู่ช่วงการซื้อขายแบบไซด์เวย์ ปัจจุบัน BTC แกว่งไปมาประมาณ 26,000 และ ETH แกว่งไปมาประมาณปี 1650 ความผันผวนไม่สูงและธุรกรรมในตลาดก็ซบเซาอีกครั้ง

แหล่งที่มา:tokenterminal

ในแง่ของ TVL นั้น TVL โดยรวมของอนุพันธ์ DEX ยังคงลดลง และเงินทุนก็ไหลออกอย่างช้าๆ

แหล่งที่มา:tokenterminal

ในแง่ของผู้ใช้ จำนวนผู้ใช้งานอนุพันธ์ DEX รายวันยังคงลดลงอย่างต่อเนื่อง จำนวนผู้ใช้งาน GMX รายวันถึงระดับต่ำสุดในปี 2023 ตลาดถูกทิ้งร้างและมีผู้เข้าร่วมน้อย

แหล่งที่มา:tokenterminal