1. ความเป็นมา

ชื่อระดับแรก

1. ความเป็นมา

ด้วยการพัฒนาอย่างต่อเนื่องของห่วงโซ่สาธารณะและระบบนิเวศเลเยอร์ 2 สภาพคล่องจึงถูกแบ่งออกไปอีก ในโลกของ blockchain การกระจายสภาพคล่องอย่างกระจัดกระจายกลายเป็นบรรทัดฐาน

ตามสถิติของ defillama จำนวนเงินที่ถูกล็อคผ่าน DeFi มีมูลค่ามากกว่า 70 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ นี่เป็นเงินทุนจำนวนมหาศาล และ TVL สูงสุดก็มีมูลค่ามากกว่า 200 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

อย่างไรก็ตาม จำนวนเงินมากกว่า 70 พันล้านดอลลาร์สหรัฐไม่ได้กระจุกตัว แต่มีการกระจายอย่างกว้างขวางในเครือข่ายสาธารณะและโปรโตคอลต่างๆ ตามสถิติของ defillama เงินทุนมากกว่า 70 พันล้านดอลลาร์สหรัฐถูกกระจายอย่างกว้างขวางในเครือข่ายสาธารณะมากกว่า 200 แห่ง

นอกจากนี้ chain สาธารณะแต่ละแห่งยังมีข้อตกลงจำนวนมาก ตัวอย่างเช่น มีข้อตกลงมากกว่า 800 ข้อตกลงบนห่วงโซ่สาธารณะ Ethereum และมากกว่า 600 ข้อตกลงบนห่วงโซ่ BSC ตัดเป็นชิ้น ๆ นับไม่ถ้วน

ตัวอย่างเช่น ในแทร็ก DEX 1 นิ้ว (ฟิวชั่น), Uniswap (โปรโตคอล UniswapX) ฯลฯ มุ่งมั่นที่จะนำสภาพคล่องภายนอกเข้ามาและมอบราคาแลกเปลี่ยนที่ได้เปรียบแก่ผู้ใช้ผ่านเทคโนโลยี เช่น การกำหนดเส้นทางอัจฉริยะ

การกู้ยืมเป็นความต้องการที่เข้มงวดในโลกการเงินและเป็นส่วนสำคัญ ในกลุ่มย่อย DeFi นอกเหนือจาก DEX แล้ว โครงการการให้กู้ยืมแบบกระจายอำนาจยังจำเป็นต้องบูรณาการสภาพคล่องที่กระจัดกระจายเพื่อลดเกณฑ์การให้กู้ยืม ตัวอย่างเช่น ค่าธรรมเนียมที่ต่ำกว่า การดำเนินการที่ง่ายขึ้น ฯลฯ และขัดต่อภูมิหลังนี้ที่ Radiant Capital ถือกำเนิดขึ้น

ชื่อระดับแรก

2. ภาพรวมโปรโตคอล Radiant

เป้าหมายของ Radiant Capital คือการกลายเป็นตลาดการให้กู้ยืมแบบครบวงจรแห่งแรกซึ่งโดยพื้นฐานแล้วคือการบูรณาการสภาพคล่องที่กระจายอยู่ในเครือข่ายที่แตกต่างกันโดยไม่ต้องเชื่อมต่อแบบข้ามเครือข่ายและไร้รอยต่อซึ่งสามารถลดเกณฑ์สำหรับการดำเนินงานของผู้ใช้และเพิ่มมูลค่าของสินทรัพย์ อัตราการใช้ .

นอกจากนี้ ค่าธรรมเนียมส่วนใหญ่ที่เกิดขึ้นในข้อตกลงการให้กู้ยืมของ Radiant จะคืนให้กับผู้ถือ dLP ซึ่งก็คือผู้ใช้ที่มีส่วนร่วมในแพลตฟอร์ม Radiant

ในปัจจุบัน หากโปรโตคอลการให้ยืมส่วนใหญ่ต้องการใช้การดำเนินการการให้ยืมแบบข้ามสายโซ่ แนวทางปฏิบัติทั่วไปคือการปรับใช้เวอร์ชันที่แตกต่างกันบนเครือข่ายที่แตกต่างกัน เช่น การปรับใช้เวอร์ชันบนเครือข่ายหลัก Ethereum และปรับใช้บนเครือข่ายที่แตกต่างกัน เช่น ห่วงโซ่ BSC, Arbitrum, และการมองในแง่ดีรุ่นต่างๆ เวอร์ชันที่แตกต่างกันเหล่านี้ไม่สามารถใช้งานร่วมกันได้ และสภาพคล่องระหว่างเวอร์ชันเหล่านั้นจะถูกแยกออกจากกัน และจำเป็นต้องดำเนินการแบบ cross-chain และการยืมแยกกัน

ตัวอย่างเช่น หากผู้ใช้ฝากโทเค็น USDT บน Arbitrum chain แต่ต้องการให้ยืม BNB บน chain BSC เพื่อเข้าร่วมในกิจกรรม Binance จำเป็นต้องข้าม USDT จาก Arbitrum chain ไปยัง BNB chain ผ่าน cross-chain สะพาน จากนั้นให้ยืม BNB อีกครั้ง

ในตัวอย่างข้างต้น ตราบใดที่ผู้ใช้ฝากโทเค็น USDT บน Arbitrum chain เป็นหลักประกัน การดำเนินการให้กู้ยืมโทเค็น BNB สามารถดำเนินการได้โดยตรงบนห่วงโซ่ BSC และผู้ใช้ไม่รู้สึกถึงการมีอยู่ของ cross-chain ด้วยซ้ำ การให้ยืมข้ามห่วงโซ่ที่ไร้รอยต่อของ Chain ที่แตกต่างกัน

ชื่อระดับแรก

3. กลไกข้ามสายโซ่

ชื่อรอง

จากมุมมองทางเทคนิค Radiant (RDNT) สร้างความสามารถในการทำงานร่วมกันของสายโซ่เต็มรูปแบบผ่านเทคโนโลยี Omnichain ของ LayerZero

ฟังก์ชันข้ามสายโซ่ของเวอร์ชัน Radiant V 1 ขึ้นอยู่กับการกำหนดเส้นทางข้ามสายโซ่ของ Stargate เป็นหลัก แต่ในเวอร์ชัน V 2 Radiant ได้แปลงมาตรฐานโทเค็นของ RDNT จาก ERC-20 เป็นรูปแบบ LayerZero OFT เป็นครั้งแรก และแทนที่อินเทอร์เฟซการกำหนดเส้นทาง Stargate ของ RDNT เป็นมาตรฐาน cross-chain OFT ของ LayerZero

ชื่อรอง

OFT คืออะไร? มันทำอะไร?

OFT คือโทเค็นมาตรฐาน OFT (Omnichain Fungible Token) ของ LayerZero และเป็นโทเค็นมาตรฐานเช่น ERC-20 และ TRC-20

โทเค็นของมาตรฐาน OFT คือโทเค็นแบบแพ็คเกจที่ช่วยให้สามารถไหลอย่างอิสระระหว่างเชนที่รองรับ LayerZero OFT เป็นมาตรฐานโทเค็นที่ใช้ร่วมกันบนเชนที่รองรับ LayerZero ทั้งหมด ซึ่งสามารถถ่ายโอนได้อย่างราบรื่นบนเชนเหล่านี้โดยไม่ต้องเพิ่มต้นทุนเพิ่มเติม (เช่น ข้ามสินทรัพย์ ค่าธรรมเนียมลูกโซ่) เมื่อโทเค็นมาตรฐาน OFT ถูกถ่ายโอนระหว่างเชน จะถูกทำลายโดยตรงบนเชนต้นทางผ่านสัญญาโทเค็น และโทเค็นที่เกี่ยวข้องจะถูกสร้างบนเชนเป้าหมาย

เราสามารถเข้าใจโทเค็นมาตรฐาน OFT ว่าเป็นโทเค็นที่เข้ากันได้กับ chain ต่างๆ ตราบใดที่เป็น chain ที่ LayerZero รองรับ โทเค็นมาตรฐาน OFT ก็สามารถถ่ายโอนระหว่าง chain เหล่านี้ได้อย่างราบรื่นโดยไม่มีค่าใช้จ่ายเพิ่มเติม OFT คือมาตรฐานโทเค็นที่ใช้ร่วมกันโดยเครือข่ายเหล่านี้

ปัจจุบัน Radiant รองรับเฉพาะการให้ยืมข้ามสายโซ่ระหว่าง Arbitrum และ BSC และจะจัดให้มีฟังก์ชั่นการฝากและการยืมแบบเต็มรูปแบบในอนาคตอันใกล้นี้

4. ทีม

ชื่อระดับแรก

Radiant Capital เปิดเผยสมาชิกในทีมจำนวนหนึ่งในเอกสารอย่างเป็นทางการ แต่ไม่มีการเปิดเผยเฉพาะชื่อและตำแหน่งที่รับผิดชอบและประวัติย่อของสมาชิกในทีม โดยพื้นฐานแล้วเป็นทีมที่ไม่เปิดเผยชื่อ

นอกจากนี้ Radiant ยังกล่าวถึงในบล็อกโพสต์อย่างเป็นทางการในเดือนเมษายนปีนี้ว่า Radiant Capital มีทีมงาน 14 คนซึ่งก่อนหน้านี้มาจาก Morgan Stanley, Apple และ Google และสมาชิกในทีมมีส่วนร่วมในอุตสาหกรรม DeFi มาตั้งแต่ต้นฤดูร้อนปี 2020 และมีสมาชิกในทีมจำนวนมากที่ทำงานเกี่ยวกับ cryptocurrencies ตั้งแต่ปี 2558

ชื่อระดับแรก

V. การจัดหาเงินทุน

โครงการ Radiant Capital ไม่ได้รับเงินทุนในช่วงเริ่มต้นของการก่อตั้ง และสมาชิกในทีมเป็นผู้รับผิดชอบค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานทั้งหมดของโครงการในช่วงแรกด้วยตนเอง

นับตั้งแต่การพัฒนา Radiant Protocol มันประสบความสำเร็จในการเริ่ม Cold Start ก่อนกำหนดและพัฒนาได้ค่อนข้างดี มันดึงดูดฐานผู้ใช้จำนวนหนึ่งและยังสามารถนำรายได้ที่มั่นคงมาสู่โปรโตคอลซึ่งสามารถครอบคลุมต้นทุนการดำเนินงานบางอย่างได้

อย่างไรก็ตาม เมื่อวันที่ 20 กรกฎาคม Binance Labs ซึ่งเป็นบริษัทร่วมลงทุนของ Binance ประกาศว่าได้ลงทุน 10 ล้านดอลลาร์ใน Radiant Capital ซึ่งเป็นโปรโตคอลการให้กู้ยืมข้ามเครือข่าย

เงินทุนที่ระดมทุนได้จะถูกนำไปใช้สำหรับการพัฒนาทางเทคนิคและผลิตภัณฑ์เพิ่มเติมเพื่อขยายการสนับสนุนของ oracle, การขยายหลักประกัน, การใช้งานเมนเน็ต Ethereum, การชำระหนี้ข้ามสายโซ่ และการสนับสนุนข้อความ LayerZero เต็มรูปแบบ ฯลฯ การพัฒนาเหล่านี้มีเป้าหมายเพื่ออำนวยความสะดวกให้กับผู้ใช้ 100 ล้านคนถัดไปให้เข้าร่วม DeFi

เกี่ยวกับการลงทุน Yi He ผู้ร่วมก่อตั้ง Binance และหัวหน้า Binance Labs ให้ความเห็นว่า:

Binance Labs กระตือรือร้นแสวงหาโครงการ DeFi ที่มีแนวโน้มซึ่งไม่เพียงแต่ผลักดันอุตสาหกรรมไปข้างหน้า แต่ยังผลักดันขอบเขตของนวัตกรรม ความมุ่งมั่นของ Radiant Capital ในการอำนวยความสะดวกในการทำธุรกรรมข้ามเครือข่ายที่ราบรื่นใน DeFi และประสิทธิภาพของ Arbitrum และ BNB Chain แสดงให้เห็นถึงการผลักดัน ศักยภาพสำหรับมวลชน การนำไปใช้ เราหวังว่าจะได้เห็นการเติบโตอย่างต่อเนื่องของ Radiant และการมีส่วนร่วมต่อระบบนิเวศต่อไป”

Radiant Capital สามารถรับการสนับสนุนด้านการลงทุนของ Binance ได้ ด้วยการรับรองของ Binance และทรัพยากรอันทรงพลังที่อยู่เบื้องหลัง Binance จะสามารถอัดฉีดพลังใหม่ให้กับการพัฒนา Radiant ได้ในอนาคต

“ผมรู้สึกตื่นเต้นมากเกี่ยวกับการเป็นหุ้นส่วนของเรากับ Binance Labs เนื่องจากพวกเขานำความเชี่ยวชาญ ทรัพยากร และการสนับสนุนเชิงกลยุทธ์มาสู่โปรโตคอล การลงทุนของพวกเขาจะเป็นเครื่องมือในการขับเคลื่อน Radiant ไปสู่ระดับใหม่เมื่อโปรโตคอลขยายไปสู่ ​​chain ใหม่ที่มีบทบาทสำคัญ”

ชื่อระดับแรก

6. ธุรกิจขั้นพื้นฐาน

ชื่อรอง

1. การกู้ยืม

เนื่องจากเป็นโปรโตคอลการให้กู้ยืมแบบกระจายอำนาจ การให้กู้ยืมจึงเป็นหน้าที่พื้นฐานของ Radiant

ปัจจุบัน ตลาดการให้กู้ยืมของ Radiant รองรับเฉพาะสินทรัพย์กระแสหลักในห่วงโซ่ Arbitrum และห่วงโซ่ BNB เท่านั้น และจะขยายไปสู่การให้กู้ยืมจำนองสินทรัพย์เพิ่มเติมในห่วงโซ่ในอนาคต

บนห่วงโซ่ Arbitrum สินทรัพย์ที่รองรับ ได้แก่:

1) เหรียญที่มีเสถียรภาพ: USDT, USDC และ DAI

2) สกุลเงินหลัก: ETH, WBTC, wstETH

3) สกุลเงินของแพลตฟอร์มอนุญาโตตุลาการ: ARB

บนห่วงโซ่ BNB สินทรัพย์ที่รองรับ ได้แก่:

1) เหรียญที่มีเสถียรภาพ: USDT, USDC และ BUSD

2) สกุลเงินหลัก: ETH, BTCB

3) สกุลเงินของแพลตฟอร์ม: BNB

ผู้ใช้สามารถฝากและยืมข้ามเชนได้ (ปัจจุบันรองรับเฉพาะ Arbitrum chain และ BNB chain เท่านั้น) และมีส่วนร่วมอย่างลึกซึ้งในตลาดการให้กู้ยืมของ Radiant

Radiant เสนออัตราดอกเบี้ยสองแบบ ดังแสดงในรูปด้านบน อัตราดอกเบี้ยข้างต้นแสดงถึงอัตราการกู้ยืมพื้นฐาน นั่นคือ อัตราดอกเบี้ยเงินฝากและอัตราดอกเบี้ยเงินกู้

ตราบใดที่คุณฝากหรือกู้ยืมบนแพลตฟอร์ม Radiant คุณจะได้รับรายได้ที่สอดคล้องกัน ตัวอย่างเช่น อัตราดอกเบี้ยที่คุณจะได้รับจากการฝาก DAI คือ 2.61% ในขณะที่อัตราดอกเบี้ยที่คุณต้องจ่ายเพื่อให้ยืม DAI คือ 16.51%

อัตราดอกเบี้ย APR ในกล่องสีม่วงด้านล่างหมายถึงรางวัลโทเค็นดั้งเดิมของ Radiant RDNT ซึ่งเป็นผลตอบแทนจากการล็อค dLP แต่มีเกณฑ์

Arbitrum：Balancer 80/20 composition ( 80% RDNT & 20% ETH)

BSC: Pancakeswap 50/50 ( 50% RDNT & 50% BNB)

ตามกฎของแพลตฟอร์ม Radiant ผู้ใช้จะต้องล็อคอย่างน้อย 5% ของมูลค่าเงินฝากในสกุลเงิน USD ใน dLP เพื่อให้มีสิทธิ์รับรางวัล RDNT จากการยืมและการฝากเงิน

กล่าวคือ ผู้ใช้จำเป็นต้องสร้าง dLP ก่อน นั่นคือ เหรียญสองเหรียญจะรวมกันเป็นคู่การซื้อขาย ปัจจุบัน dLP ของแพลตฟอร์ม Radiant รองรับคู่การซื้อขายสองรูปแบบเท่านั้น:

นอกจากนี้ มูลค่าของการล็อค dLP จะต้องสูงถึง 5% ของมูลค่ารวมของเงินฝาก เพื่อให้สามารถรับรางวัลโทเค็น RDNT ของผลตอบแทนที่สอดคล้องกันในกล่องสีน้ำเงินที่กล่าวถึงข้างต้น

แน่นอนโทเค็นที่ถูกล็อคอาจตก เมื่อค่าการล็อค dLP ต่ำกว่า 5% ของมูลค่าเงินฝากทั้งหมด ก็จะไม่ได้รับรายได้ เมื่อราคาสูงขึ้น ค่าล็อคอัพจะสูงกว่า 5% ของมูลค่าการล็อค มูลค่าเงินฝากทั้งหมด คุณสามารถรับรายได้ซึ่งเป็นกระบวนการแบบไดนามิก

ผู้ใช้ A: ฝาก 1 ล้าน USDT ใน Radiant แต่ล็อค 0 USD ใน RDNT/BNB dLP จากนั้นจึงมีสิทธิ์ได้รับสิทธิประโยชน์การฝากขั้นพื้นฐาน แต่จะไม่ได้รับรางวัล RDNT เพิ่มเติม

ผู้ใช้ B: ฝาก 1 ล้าน USDT ไปที่ Radiant แต่ล็อค RDNT/BNB dLP มูลค่า 50,000 USD นอกเหนือจากรายได้จากเงินฝากพื้นฐานแล้ว คุณยังสามารถรับรางวัล RDNT เพิ่มเติมได้ (หากคุณยังคงมีคุณสมบัติตรงตามเกณฑ์ขั้นต่ำ 5%)

ชื่อรอง

2. สินเชื่อหมุนเวียน

นอกจากนี้ Radiant ยังมีฟีเจอร์การหมุนเวียนในคลิกเดียวที่ผู้ใช้สามารถเพิ่มมูลค่าของหลักประกัน (สูงสุด 5 เท่า) ผ่านการฝากและรอบการยืมอัตโนมัติหลายรอบ

ฟีเจอร์ 1-Click Loop ของ Radiant ช่วยให้ผู้ใช้มีวิธีที่ง่ายกว่าในการค่อยๆ เพิ่มสภาพคล่อง และรับผลตอบแทนที่สูงขึ้นด้วยเลเวอเรจสูงสุด 5 เท่า

ชื่อระดับแรก

7. โมเดลเศรษฐกิจโทเค็นhttps://stats.radiant.capital/circulatingมูลค่ารวมของ RDNT คือ 1 พันล้าน และการกระจายมีดังนี้:

ตาม

ตามสถิติ จำนวนโทเค็น RDNT ที่มีการหมุนเวียนทั้งหมดอยู่ที่ 290 ล้าน คิดเป็น 29% ของโทเค็น RDNT ทั้งหมด

ภาพด้านบนคือกำหนดการปลดล็อคหลังจากการออกโทเค็น RDNT

เมื่อวันที่ 24 กรกฎาคม 2022 มีการปลดล็อกและแจกจ่ายโทเค็นหลักสำหรับระบบนิเวศ Radiant เกิดขึ้น

กระทรวงการคลังปลดล็อคโทเค็น RDNT 30 ล้านโทเค็น ในขณะที่ DAO สำรองปลดล็อคโทเค็น RDNT 140 ล้านโทเค็น และประการที่สอง โทเค็น RDNT 70 ล้านโทเค็นถูกจัดสรรให้กับผู้สนับสนุนหลักและที่ปรึกษา ซึ่งจะค่อยๆ เปิดตัวในระยะเวลา 18 เดือน นอกจากนี้ โทเค็น RDNT จำนวน 540 ล้านโทเค็นได้รับการจัดสรรสำหรับการจัดหาและสิ่งจูงใจของผู้ยืม ซึ่งจะเปิดตัวในระยะเวลา 60 เดือน กลุ่มที่ 2 ได้รับรางวัลเป็นโทเค็น RDNT 20 ล้าน ซึ่งคาดว่าจะออกภายใน 8 เดือน

โทเค็นที่ถูกล็อคที่เหลือจะค่อยๆ เปิดตัวในอนาคตจนกว่าจะปลดล็อคทั้งหมดในเดือนกรกฎาคม 2027

นอกจากนี้ เพื่อลดผลกระทบของอัตราเงินเฟ้อ Radiant ได้แนะนำกลไกการจัดหาสภาพคล่องแบบไดนามิก (dLP) เพื่อกระตุ้นให้ผู้ใช้ล็อคโทเค็น RDNT ผ่านสิ่งจูงใจโทเค็น

1）Arbitrum： 80% RDNT & 20% ETH

2）BNB Chain： 50% RDNT & 50% BNB

หากผู้ใช้ต้องการรับรางวัลโทเค็น RDNT พวกเขาจะต้องล็อคอย่างน้อย 5% ของมูลค่าเงินฝากทั้งหมดของโทเค็น dLP ซึ่งหมายความว่าหากผู้ใช้ฝากโทเค็นที่เทียบเท่ากัน 1,000 USD บนแพลตฟอร์ม Radiant อย่างน้อยก็ต้องถือครองมูลค่า $50 ของโทเค็น dLP

ปัจจุบัน Radiant มี LP ที่ถูกล็อคอยู่สองกลุ่ม:

กล่าวอีกนัยหนึ่ง ผู้ใช้จำเป็นต้องเดิมพันสัดส่วนหนึ่งของ RDNT/ETH หรือ RDNT/BNB dLP เพื่อรับรางวัลโทเค็น RDNT และอัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้นจะกระตุ้นให้ผู้ใช้ล็อคโทเค็น RDNT ในรูปแบบของ dLP มากขึ้น

ปัจจุบัน dLP รองรับระยะเวลาล็อคอัพ 1-12 เดือน ยิ่งเวลาล็อคนานขึ้น รางวัลโทเค็นก็จะยิ่งสูงขึ้น และรางวัลโทเค็นจะถูกปล่อยออกมาเป็นเส้นตรงภายใน 3 เดือน สำหรับผู้ใช้ ถ้าคุณไม่ทำ ต้องการรอเป็นเวลา 3 เดือน แน่นอนว่าคุณสามารถสมัครถอนเงินก่อนกำหนดได้ แต่คุณจะได้รับผลตอบแทนโทเค็นเพียง 10-75% สำหรับการถอนโทเค็นก่อนกำหนด

หากราคาโทเค็นต่ำกว่าเกณฑ์ขั้นต่ำ 5% เพื่อให้ได้รับสิทธิประโยชน์ RDNT ต่อไป ผู้ใช้จะได้รับการสนับสนุนให้ซื้อโทเค็น RDNT ต่อไปเพื่อล็อก LP อีกครั้งเพื่อให้อยู่เหนือเกณฑ์ขั้นต่ำ 5%

กลไกการปลดล็อคและการแจกจ่ายเหล่านี้รวมกันก่อให้เกิดแบบจำลองทางเศรษฐกิจโทเค็นของ RDNT

ชื่อระดับแรก

1、TVL

8. สถานะการพัฒนาและรูปแบบการแข่งขัน

ชื่อรอง

ตามสถิติจาก defillama ในการจัดอันดับ DeFi ทั้งหมด Radiant อยู่ในอันดับที่ 21 และในเส้นทางการแบ่งการให้ยืม DeFi นั้น Radiant อยู่ในอันดับที่ 6

ในการให้ยืมบนเครือ Arbitrum นั้น Radiant อยู่ในอันดับที่หนึ่ง สูงกว่า AAVE 3 ในขณะที่ในการให้ยืมบนเครือ BNB นั้น Radiant อยู่ในอันดับที่สอง ตามหลัง Venus

Radiant เข้าสู่เครือข่าย Arbitrum เมื่อปีที่แล้ว และ TVL บนเครือข่าย Arbitrum ได้แซงหน้า AAVE ในเครือข่าย BSC นั้น Radiant เปิดตัวในเดือนมีนาคม 2566 ในเวลาเพียง 4 เดือน TVL ก็ขึ้นสู่อันดับที่ 2 ซึ่งยังตอกย้ำถึงประสิทธิภาพที่แข็งแกร่งของ Radiant บนทั้งสองแพลตฟอร์มและตำแหน่งที่โดดเด่นมากขึ้นในด้านสถานะการให้ยืม

แนวโน้มการเติบโตของ TVL สามารถมองเห็นได้ชัดเจนผ่านข้อมูล ไม่ว่าจะเป็น BNB chain หรือ Arbitrum chain TVL ก็เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ

ชื่อรอง

จากข้อมูลเว็บไซต์ Dune ปัจจุบัน Radiant มีผู้ใช้งาน 4,750 รายต่อวัน ในขณะที่จำนวนผู้ใช้งานทั้งหมดอยู่ที่ 216,831 ราย

จำนวนผู้ถือโทเค็น RDNT คือ 132263

ชื่อรอง

3. ปริมาณธุรกรรม

เมื่อเปรียบเทียบกับข้อตกลงการให้กู้ยืมอื่นๆ ปริมาณธุรกรรมของ Radiant เป็นอันดับสองรองจาก AAVE เท่านั้น ในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา ปริมาณธุรกรรมของ Radiant ค่อนข้างคงที่ โดยอยู่ที่ประมาณ 700 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา ปริมาณธุรกรรมของ Radiant ได้แซงหน้า Venus และ Compound เนื่องจาก ผลกระทบของ RWA ที่ได้รับผลกระทบจากเส้นทาง ปริมาณการทำธุรกรรมของ Compound แซงหน้า Radiant's ในเดือนมิถุนายน

4、Utilization rate

Radiant ออนไลน์ได้เพียงหนึ่งปีและปริมาณการทำธุรกรรมแซงหน้าโปรโตคอลการให้กู้ยืมบางรายการที่ดำเนินการมาหลายปีแล้ว ผลลัพธ์ยังค่อนข้างดี

ชื่อรอง

อัตราการใช้งานรวมของ Radiant อยู่ที่ประมาณ 60% ตามเอกสารอย่างเป็นทางการ เมื่อยืม LTV ของ DAI คือ 75% และ LTV ของ USDC และ USDT อยู่ที่ 80% ทั้งคู่

อัตราการใช้เงินทุนของ Stablecoin หลักทั้งสามนั้นค่อนข้างใกล้กับขีดจำกัดบน และรางวัลโทเค็น RDNT และอินเทอร์เฟซผู้ใช้ที่เรียบง่ายของการหมุนเวียนและการล็อค ได้ปรับปรุงอัตราการใช้เงินทุนทั้งหมด

5、Revenue

แม้ว่าอัตราการใช้ของเหรียญ Stablecoin หลักทั้งสามจะไม่ดีเท่ากับ AAVE แต่อัตราการใช้ของ WBTC และ WBTC นั้นสูงกว่า AAVE

ชื่อรอง

เมื่อเปรียบเทียบกับโครงการให้กู้ยืมอื่นๆ อีก 3 โครงการ รายได้เฉลี่ยของ Radiant ในช่วง 6 เดือนที่ผ่านมาสูงกว่าข้อตกลงการให้กู้ยืมที่มีชื่อเสียง เช่น Venus และ Compound ยกเว้นว่ารายได้จะต่ำกว่า AAVE

เมื่อเปรียบเทียบกับ AAVE ปัจจุบัน Radiant รองรับเฉพาะเครือข่าย BNB และเครือข่าย Arbitrum เท่านั้น ในขณะที่ปัจจุบัน AAVE รองรับเครือข่าย 6 เครือข่าย รวมถึง Ethereum mainnet, Arbitrum, Avalanche, Optimism, Polygon และ Fantom รายได้ที่เกิดจากสองเชนของ Radiant นั้นสูงกว่ารายได้ของหกเชนของ AAVE อยู่แล้ว

สิ่งนี้ยังแสดงให้เห็นในระดับหนึ่งว่า Radiant กำลังผ่านช่วงเวลาของการขยายตัวอย่างรวดเร็วและได้รับอิทธิพลที่ดีในอุตสาหกรรม

ชื่อรอง

6. การวิเคราะห์งบการเงิน

เมื่อพิจารณาจากงบการเงิน ในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา ปริมาณธุรกรรมและรายได้ของ Radiant เติบโตขึ้นอย่างมาก

ปริมาณธุรกรรมเพิ่มขึ้น 238% จาก 207.50 ล้านดอลลาร์ในเดือนกุมภาพันธ์เป็น 707.16 ล้านดอลลาร์ในเดือนมิถุนายน

ตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ถึงมิถุนายน รายได้ (รายได้) ของ Radiant เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ จาก 575.47,000 ดอลลาร์ในเดือนกุมภาพันธ์เป็น 982.92,000 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นมากกว่า 70%

นอกจากนี้ จำนวนผู้ใช้งานและผู้ถือโทเค็น RDNT ก็เพิ่มขึ้นอย่างมากเช่นกัน

ชื่อระดับแรก

9.ความคืบหน้าล่าสุดของโครงการ

ชื่อรอง

1. เหตุการณ์สำคัญที่เสร็จสมบูรณ์

ไตรมาสที่ 3 ปี 2565:

Radiant เปิดตัวในเครือ Arbitrum;

เป็นข้อตกลงการให้กู้ยืมกับ TVL สูงสุดในห่วงโซ่ Arbitrum

การประกาศกรอบการกำกับดูแลตาม DAO ของ Radiant และข้อเสนอ Radiant Foundation (RFP)

ไตรมาสที่ 4 ปี 2565:

ค่าธรรมเนียม dLP (Dynamic Liquidity Provider) สูงถึง 5 ล้านดอลลาร์;

Token Terminal ยกให้ Radiant Capital เป็นโครงการ ราคา/ค่าธรรมเนียม อันดับ 1 ใน DeFi

เปิดตัว V2;

Radiant เปิดตัวบนเครือข่าย BNB

ชื่อรอง

Radiant เปิดเผยแผนงานง่ายๆ สำหรับโครงการในเอกสารอย่างเป็นทางการ เวอร์ชัน Radiant v2 เปิดตัวในเดือนมีนาคมปีนี้และทีมติดตามผลยังวางแผนที่จะเปิดตัวเวอร์ชัน V3 และ V4 ด้วย

ตามแผนงานที่เปิดเผยอย่างเป็นทางการในเวอร์ชัน Radiant V3 ที่ตามมา ทีมงานวางแผนที่จะยกเลิกการพึ่งพาสะพานข้ามห่วงโซ่ของบุคคลที่สาม (Stargate) โดยสมบูรณ์ รวม LayerZero อย่างสมบูรณ์ และกลายเป็น LayerZero ของสภาพคล่องและ ให้ผลตอบแทนในเวอร์ชัน V4 กลายเป็นตลาดเงินที่ DeFi ต้องการและเป็นแหล่งที่มาของสภาพคล่องข้ามสายโซ่

ชื่อรอง

3. ข่าวล่าสุด

นอกจากนี้ Radiant เพิ่งทวีตการอัปเดตการพัฒนาการเปิดตัวพร้อมรายการเหตุการณ์สำคัญที่เสร็จสมบูรณ์ งานสำคัญในปัจจุบัน และแผนงานในอนาคต

ตาม Radiant บน Twitter:

ในส่วนแบ็กเอนด์: การอัปเดตที่เกี่ยวข้องกับการตรวจสอบของ Open Zeppelin เสร็จสมบูรณ์ ทดสอบและรวมเข้าด้วยกันอย่างเข้มงวด (อยู่ระหว่างดำเนินการ)

ภารกิจหลักในปัจจุบัน: ทีม FE กำลังปรับปรุงเกมด้วยการเพิ่มประสิทธิภาพ UI/UX ในขณะที่ทำงานเกี่ยวกับประสิทธิภาพของแอป

นอกจากนี้ Radiant Capital กำลังจะเปิดตัว Ethereum mainnet ปัจจุบันทีมพัฒนากำลังตรวจสอบฐานโค้ด Radiant และ UI/UX เพื่อให้เกิดการบูรณาการ Ethereum mainnet และกำลังเตรียมการเปลี่ยนแปลงที่ราบรื่น

ชื่อระดับแรก

10. ศักยภาพในอนาคต

โปรโตคอล DeFi จำนวนมากขึ้นเรื่อยๆ ได้กระจายสภาพคล่องของกองทุนและอัตราการใช้ของเงินทุนก็ลดลงอย่างต่อเนื่อง ในอนาคต โปรโตคอลที่สามารถรวมสภาพคล่องแบบกระจายอำนาจในตลาดมีแนวโน้มที่จะโดดเด่น

ในหมวดย่อย DeFi การให้ยืมแบบกระจายอำนาจมีบทบาทสำคัญใน DeFi ทั้งหมด และ TVL ของมันเป็นอันดับสองรองจาก Liquid Stake ซึ่งอยู่ในอันดับที่สอง และเหนือกว่า DEX ด้วยซ้ำ การกู้ยืมสามารถปรับปรุงสภาพคล่องของตลาดและเพิ่มอัตราการใช้เงินทุนได้ อนาคตของตลาดการให้กู้ยืมแบบ Full-chain มีพื้นที่ขนาดใหญ่สำหรับจินตนาการ

ยิ่งไปกว่านั้น การแข่งขันในช่องทางการให้กู้ยืมแบบกระจายอำนาจนั้นรุนแรงมาก โดยมีโปรโตคอลมากกว่า 200 รายการที่แย่งชิงส่วนแบ่งตลาด ปัจจุบัน โปรโตคอลการให้กู้ยืมชั้นนำ ได้แก่ AAVE, JustLend, Compound, Venus และ Radiant

ในฐานะผู้บุกเบิกและผู้นำในการให้กู้ยืมแบบครบวงจรที่มีการกระจายอำนาจ Radiant Protocol สามารถเห็นได้จากการวิเคราะห์ข้อมูลทางการเงินว่าพื้นฐานของโครงการดี ตัวชี้วัดอยู่ในเกณฑ์ดี และมีรากฐานที่ดีสำหรับการขยายส่วนแบ่งการตลาดและกลุ่มผู้ใช้

ยิ่งไปกว่านั้น ปัจจุบัน Radiant รองรับสองเชนเท่านั้น (BNB และ Arbitrum) ด้วยการพัฒนาของ LayerZero นั้น Radiant จะรองรับเชนเพิ่มเติมในอนาคต (Ethereum mainnet จะได้รับการสนับสนุนในอนาคตอันใกล้นี้) และจะรวมสภาพคล่องแบบกระจายอำนาจเข้ากับเชนเพิ่มเติม เพื่อให้บริการแก่ผู้ใช้ได้ดียิ่งขึ้น

นอกจากนี้ ปัจจุบัน Radiant รองรับสกุลเงินกู้ยืมที่จำกัดมากและจะมีการเปิดตัวสกุลเงินเพิ่มเติมในอนาคต

ในอนาคต จะมีการรองรับสกุลเงินเพิ่มมากขึ้น และจะมีการเปิดตัวเครือข่ายเพิ่มมากขึ้น ซึ่งจะเพิ่ม TVL, ปริมาณธุรกรรม, ปริมาณผู้ใช้, รายได้ ฯลฯ ของ Radiant อย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ และจะผลักดัน Radiant ไปสู่ระดับใหม่

แม้ว่าโปรโตคอลอื่นๆ กำลังปรับใช้การให้กู้ยืมแบบครบวงจร เช่น Portal ของ AAVE V3, TapiocaDAO และ Cedro Finance ซึ่งใช้ LayerZero เป็นโครงสร้างพื้นฐานแบบ cross-chain เช่นกัน แต่โปรโตคอลเหล่านี้ยังไม่ได้เปิดตัวอย่างเป็นทางการ

Radiant มีข้อได้เปรียบจากผู้เสนอญัตติรายแรกที่ชัดเจนในด้านการกู้ยืมแบบครบวงจร และได้สะสมสภาพคล่องและกลุ่มผู้ใช้ไว้เป็นจำนวนมาก

จากข้อมูลที่วิเคราะห์ข้างต้น จะเห็นได้ว่า Radiant ไม่เพียงแต่มีข้อได้เปรียบในการเป็นผู้เสนอญัตติรายแรกในด้านการให้กู้ยืมแบบครบวงจรเท่านั้น แต่ยังกลายเป็นโครงการชั้นนำในด้านนี้ และเมื่อเปรียบเทียบกับโปรโตคอลการให้กู้ยืมชั้นนำอื่น ๆ (เช่น AAVE ) โดยพื้นฐานแล้วมันอยู่ในระดับพาร์ แต่ก็มีโมเมนตัมในการไล่ตามเช่นกัน

การออกแบบเศรษฐกิจโทเค็นของ Radiant ยังวางรากฐานสำหรับการพัฒนาที่มั่นคงและยั่งยืนของ Radiant

นอกจากนี้ Radiant ยังได้รับการสนับสนุนจาก Binance ด้วยการรับรองจาก Binance ทำให้ Radiant จะได้รับการสนับสนุนทรัพยากรเพิ่มเติมในอนาคต

ปัจจุบันมูลค่าตลาดของ RDNT มากกว่า 90 ล้านเหรียญสหรัฐ อยู่ในอันดับที่ 257 มาดูมูลค่าตลาดและอันดับของข้อตกลงการให้กู้ยืมอื่น ๆ กันโดยย่อ

ไม่ต้องสงสัยเลยว่า AAVE มีมูลค่าตลาดสูงสุด ซึ่งเกิน 1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และการหมุนเวียนของโทเค็น AAVE สูงถึงมากกว่า 90% และ RDNT ยังคงอยู่ห่างจาก AAVE 10 เท่า

การหมุนเวียนปัจจุบันของ RDNT เพียง 29% และโทเค็น RDNT มากกว่าสองในสามยังไม่ได้ถูกปลดล็อค แม้ว่าโทเค็น RDNT จะถูกหมุนเวียนอย่างเต็มที่ แต่มูลค่าตลาดก็อยู่ที่ประมาณ 310 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งยังอยู่ห่างจากมูลค่าตลาดที่หมุนเวียนเต็มของ AAVE ถึง 4 เท่า

ตามแบบจำลองทางเศรษฐกิจโทเค็นของ RDNT จะมีการเผยแพร่จนถึงปี 2027 และจะเปิดตัวเป็นเส้นตรง นอกจากนี้ กลไกการขุดแบบล็อคอัพ 5% dLP ยังสามารถลดการหมุนเวียนของโทเค็น RDNT บางส่วนได้ ด้วยวิธีนี้ ผลกระทบของแรงกดดันในการขายโทเค็นปลดล็อครายวันสามารถลดลงได้ในระดับหนึ่ง