4D วิเคราะห์โปรไฟล์การลงทุนและรูปแบบเชิงกลยุทธ์ของ VC เข้ารหัสลับชั้นนำ 6 ราย

ชื่อระดับแรก

1 ภาพรวม

ด้วยการพัฒนาอย่างรวดเร็วของเทคโนโลยีบล็อกเชน อุตสาหกรรมสกุลเงินดิจิทัลและการเงินแบบกระจายอำนาจกำลังเติบโต ซึ่งได้ส่งเสริมการเติบโตอย่างรวดเร็วของอุตสาหกรรมเงินร่วมลงทุนที่เข้ารหัส Crypto Venture Capital (เรียกสั้นๆ ว่า Crypto VC) เป็นบริษัทร่วมลงทุนประเภทหนึ่งที่มุ่งเน้นการลงทุนในด้านสกุลเงินดิจิทัลและบล็อกเชน พวกเขาให้การสนับสนุนทางการเงินและทรัพยากรแก่บริษัทสตาร์ทอัพและโครงการเพื่อส่งเสริมการพัฒนาและนวัตกรรมของเทคโนโลยีบล็อกเชน Crypto VC ค่อยๆ กลายเป็นกำลังสำคัญในด้านการร่วมลงทุน

บทความนี้จะหารือเกี่ยวกับอุตสาหกรรมร่วมลงทุนสกุลเงินดิจิทัล โดยมุ่งเน้นไปที่การวิเคราะห์ของบริษัท VC สกุลเงินดิจิทัลชั้นนำ 6 แห่ง รวมถึง a16z, Multicoin Capital, Paradigm, Mechanism Capital, Polychain และ Variant Fund และหารือเกี่ยวกับประเด็นต่อไปนี้ในอุตสาหกรรม:

1. ภาพรวมของบริษัท VC แต่ละแห่ง: ส่วนนี้จะแนะนำสถานการณ์พื้นฐานของ VC สกุลเงินดิจิทัลทั้ง 6 แห่ง รวมถึงประวัติการก่อตั้งบริษัท องค์ประกอบทีม กลยุทธ์การลงทุน ฯลฯ เพื่อให้ผู้อ่านมีความเข้าใจโดยรวมของแต่ละบริษัท

2. การวิเคราะห์การลงทุนในช่วงหลายปีที่ผ่านมา: ส่วนนี้จะเรียงลำดับและวิเคราะห์รายละเอียดโครงการลงทุนของ crypto VCs ต่างๆ ในช่วงหลายปีที่ผ่านมา รวมถึงข้อมูลเกี่ยวกับสาขาการลงทุน รอบการลงทุน จำนวนเงินลงทุน ฯลฯ เพื่อเปิดเผยลำดับความสำคัญของการลงทุน และแนวโน้มของแต่ละบริษัท

3. การวิเคราะห์กรณีการลงทุน: ส่วนนี้จะเลือกกรณีการลงทุนทั่วไปของ VC การเข้ารหัสต่างๆ วิเคราะห์เชิงลึกถึงตรรกะและคุณค่าเบื้องหลังการลงทุน และแสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งในการลงทุนและวิสัยทัศน์ของแต่ละบริษัทในด้านต่างๆ

4. การคาดการณ์การพัฒนาในอนาคต: ส่วนนี้จะรวมแนวโน้มการพัฒนาของตลาดการเข้ารหัสทั่วโลก คาดการณ์ทิศทางการพัฒนาในอนาคตของ VC การเข้ารหัสทั้ง 6 แห่ง เสนอโอกาสและความท้าทายทางการตลาดที่เป็นไปได้ และให้ข้อมูลอ้างอิงสำหรับนักลงทุนและผู้ปฏิบัติงานในอุตสาหกรรม

บทความนี้หวังว่าจะให้ผู้อ่านมีความเข้าใจโดยละเอียดมากขึ้นเกี่ยวกับอุตสาหกรรม crypto VC ผ่านการอธิบายอย่างละเอียดของเนื้อหาข้างต้น และให้ข้อมูลเชิงลึกอันมีค่าสำหรับนักลงทุนและผู้สังเกตการณ์ตลาด

ชื่อระดับแรก

2. การวิเคราะห์เปรียบเทียบโดยรวมของตลาด VC การเข้ารหัส

ในฐานะสาขาที่กำลังเติบโตและเติบโตอย่างรวดเร็ว อุตสาหกรรมการลงทุนในสกุลเงินดิจิทัลมีการเติบโตและการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา โดยรวมแล้ว สุขภาพของอุตสาหกรรมค่อนข้างดี และขนาดการลงทุนและกิจกรรมนวัตกรรมยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่อง โดยให้การสนับสนุนที่แข็งแกร่งสำหรับการพัฒนาและนวัตกรรมในด้านการเข้ารหัส

ในบรรดาบริษัทร่วมลงทุนสกุลเงินดิจิทัลชั้นนำ 50 อันดับแรกของโลก บริเวณอ่าวซานฟรานซิสโกมีส่วนแบ่งการตลาด 45.2% ในแง่ของเงินทุนภายใต้การบริหาร โดยมีขนาดการจัดการมากกว่า 26 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเกือบจะเทียบเท่ากับผลรวมของบริษัทอื่นๆ ทั้งหมด เมืองต่างๆ ในโลก

เมื่อเปรียบเทียบข้อมูลระหว่างตลาดหมีทั้งสอง เราจะเห็นได้ว่า ปัจจุบันมีการลงทุนในบริษัท crypto มากขึ้น (มกราคม-กุมภาพันธ์ 2566) มากกว่าช่วงเวลาเดียวกันเมื่อสี่ปีที่แล้ว (มกราคม-กุมภาพันธ์ 2562) เพิ่มขึ้น 3.1 เท่า โดยในช่วงปี 2562 มีมูลค่าการลงทุนอยู่ที่ 471 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ในขณะที่ตัวเลขในปีนี้อยู่ที่ 1.45 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ กล่าวคือ แม้ในช่วงตลาดหมีลึก การลงทุนในหุ้นทั้งหมดของบริษัทร่วมลงทุนในบริษัท crypto ยังคงมีมากกว่า 25 ล้านดอลลาร์สหรัฐต่อวันทำงาน

เมื่อเปรียบเทียบพฤติกรรมการลงทุนของ Crypto VC ทั้ง 6 รายที่กล่าวถึงในบทความนี้ เมื่อเทียบกับทั้งปี 2019 สถาบันทั้ง 6 แห่งลงทุนทั้งหมด 36 ครั้งตลอดทั้งปี และเสร็จสิ้นการลงทุน 49 ครั้งในครึ่งแรกของปี 2023 ซึ่งพิสูจน์ให้เห็นถึง ข้างต้น ในความเป็นจริงแล้ว ระบบนิเวศน์การเข้ารหัสโดยทั่วไปมีการปรับปรุงให้ดีขึ้น

ยกเว้น Paradigm และ Polychain Capital ระยะเวลาการลงทุนสูงสุดของกองทุนที่เหลืออีกสี่กองทุนจะปรากฏในปี 2022 ในหมู่พวกเขา a16z เป็นหนึ่งในนักลงทุนที่มีความกระตือรือร้นมากที่สุด โดยมีการลงทุนถึง 73 ครั้ง Multicoin Capital, Mechanism Capital และ Variant Fund ก็ประสบความสำเร็จในการลงทุนสูงในปี 2022

กิจกรรมการลงทุนของบริษัทการลงทุนเหล่านี้ในปี 2565 ส่วนใหญ่จะเน้นไปที่ด้าน DeFi และโครงสร้างพื้นฐาน ในการเปรียบเทียบ a16z, Paradigm และ Variant Fund จะให้ความสำคัญกับฟิลด์ NFT มากกว่า นอกจากนี้ a16z และ Mechanism Capital ยังได้ลงทุนในโปรเจ็กต์เกมมากมาย ในขณะที่ Paradigm มุ่งเน้นไปที่สาขา CeFi มากกว่า ขอบเขตการลงทุนและทิศทางของบริษัทการลงทุนเหล่านี้ค่อนข้างกว้าง ครอบคลุมหลายฟิลด์และฟิลด์ย่อยในฟิลด์การเข้ารหัส และสร้างระบบนิเวศการเข้ารหัสที่ดียิ่งขึ้นโดยยึดตามสิ่งนี้

กลยุทธ์การลงทุนของบริษัทการลงทุนเหล่านี้ค่อนข้างยืดหยุ่น ในขณะที่ลงทุนในสตาร์ทอัพ พวกเขายังลงทุนในบริษัทการเข้ารหัสที่เป็นผู้ใหญ่หรือร่วมมือกับบริษัทการลงทุนอื่น ๆ เพื่อการลงทุนร่วมกัน กลยุทธ์การลงทุนที่หลากหลายช่วยให้พวกเขาเข้าใจโอกาสและความเสี่ยงในตลาดได้ดีขึ้น และได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนที่ดีขึ้น

สังเกตได้ว่า a16z และ Paradigm มีสัดส่วนของนักลงทุนชั้นนำค่อนข้างสูง และโครงการลงทุนส่วนใหญ่มีขนาดทางการเงินมากกว่า 50 ล้านดอลลาร์ ขณะเดียวกัน Mechanism Capital และ Variant Fund อาจมีส่วนร่วมมากขึ้นในการลงทุนในช่วงต้น โครงการต่างๆ เช่น Seed Round และ Angel Round จึงมีเงินลงทุนค่อนข้างต่ำและมีความยืดหยุ่นในการลงทุนมากกว่า

ความแตกต่างในกลยุทธ์การลงทุนนี้ส่วนใหญ่เนื่องมาจากรูปแบบการลงทุนและข้อดีของบริษัท VC ที่มีการเข้ารหัสที่แตกต่างกัน บริษัท VC ขนาดใหญ่ เช่น a16z, Paradigm และ Polychain มักจะมีทรัพยากรและประสบการณ์ที่มากกว่า สามารถรองรับโครงการเข้ารหัสที่สมบูรณ์ได้ดีกว่า และเต็มใจที่จะรับความเสี่ยงในการลงทุนที่สูงขึ้น

โดยทั่วไปกองทุนที่มีขนาดเล็กกว่าจะมีเงินลงทุนและทรัพยากรน้อยกว่าบริษัท VC ขนาดใหญ่ ดังนั้นพวกเขาจึงมีแนวโน้มที่จะมุ่งเน้นไปที่เทคโนโลยีและนวัตกรรมมากกว่าขนาดและส่วนแบ่งตลาด กองทุนเหล่านี้ยังเต็มใจที่จะรับความเสี่ยงในการลงทุนที่สูงขึ้น เพราะพวกเขาเชื่อว่าวิสัยทัศน์และวิจารณญาณของพวกเขาสามารถค้นพบและปลูกฝังโครงการที่มีศักยภาพที่แท้จริงได้

นอกจากนี้ เนื่องจากกองทุนขนาดเล็กมักจะก่อตั้งโดยนักลงทุนที่มีประสบการณ์หรือผู้เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรม พวกเขาจึงมีแนวโน้มที่จะเลือกโครงการลงทุนตามความชอบและประสบการณ์ส่วนตัว นักลงทุนที่มีประสบการณ์เหล่านี้มักจะมีความเข้าใจอย่างลึกซึ้งและเข้าใจอย่างลึกซึ้งเกี่ยวกับตลาดสกุลเงินดิจิทัล สามารถระบุและลงทุนในโครงการที่บริษัท VC ขนาดใหญ่อาจมองข้ามได้

ชื่อระดับแรก

ชื่อรอง

3.1 Andreessen Horowitz (a16z) 

3.1.1 การแนะนำเบื้องต้น

a16z เป็นบริษัทร่วมลงทุนที่มีสำนักงานใหญ่ในซิลิคอนวัลเลย์ สหรัฐอเมริกา ก่อตั้งขึ้นในปี 2552 ชื่อเต็มของบริษัทคือ Andreessen Horowitz ซึ่งก่อตั้งโดย Marc Andreessen และ Ben Horowitz

a16z โดดเด่นด้วยการลงทุนที่หลากหลายและวิธีการลงทุนที่เป็นนวัตกรรม นอกจากนี้ บริษัทยังมุ่งมั่นที่จะให้คำแนะนำเชิงกลยุทธ์และการสนับสนุนทรัพยากรแก่บริษัทที่ตนลงทุนเพื่อช่วยให้พวกเขาบรรลุการพัฒนาและความสำเร็จในระยะยาว ผลงานของบริษัทประกอบด้วยบริษัทเทคโนโลยีที่มีชื่อเสียงหลายแห่ง เช่น Airbnb, Facebook, Slack, Lyft, PagerDuty, Pinterest และอื่นๆ

a16z ยังเป็นหนึ่งในสถาบันการลงทุนที่สำคัญในสาขาการเข้ารหัส โดยเริ่มลงทุนใน Bitcoin และเทคโนโลยีบล็อกเชนตั้งแต่ปี 2013 การลงทุนในช่วงแรกในอุตสาหกรรมการเข้ารหัส ได้แก่ Coinbase, Ripple, BitGo และ 21 Inc.

ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา a16z ยังคงให้ความสำคัญกับการพัฒนาและนวัตกรรมในด้านการเข้ารหัส และสำรวจโอกาสและกลยุทธ์การลงทุนใหม่ๆ บนพื้นฐานนี้ ลงทุนในโครงการ crypto อื่น ๆ อย่างต่อเนื่อง เช่น Uniswap, Compound, dYdX, Solana, Celo, Dfinity, Flow, Arweave, Near เป็นต้น โครงการเหล่านี้ล้วนสร้างนวัตกรรมและความก้าวหน้าในทิศทางที่แตกต่างกัน โดยให้แนวคิดใหม่และความเป็นไปได้ในการพัฒนาขอบเขตการเข้ารหัสทั้งหมด

นอกจากพฤติกรรมการลงทุนแล้ว a16z ยังมีบทบาทสำคัญในการให้คำแนะนำเชิงกลยุทธ์และการสนับสนุนทรัพยากรในด้านการเข้ารหัสอีกด้วย บริษัทได้จัดตั้งกองทุนการเข้ารหัสขึ้นเป็นพิเศษและจ้างกลุ่มผู้เชี่ยวชาญที่มีประสบการณ์และความรู้มากมายในด้านการเข้ารหัสเพื่อให้ความช่วยเหลือและสนับสนุนรอบด้านสำหรับบริษัทที่ลงทุน นอกจากนี้ บริษัทยังเผยแพร่รายงานการวิจัยและการวิเคราะห์เกี่ยวกับการเข้ารหัสเป็นประจำ ซึ่งเป็นข้อมูลอ้างอิงและคำแนะนำที่มีคุณค่าสำหรับทั้งอุตสาหกรรม

3.1.2 การเปรียบเทียบโครงการลงทุนในช่วงหลายปีที่ผ่านมา

ในช่วงสองปีที่ผ่านมา หลังจากเข้าสู่ตลาดหมี crypto จำนวนการลงทุนของสถาบันการลงทุนหลายแห่งลดลงอย่างมาก และ a16z ก็ไม่มีข้อยกเว้น

ในช่วงแรกของการเข้าสู่ตลาดการเข้ารหัส a16z ลงทุนในด้านต่างๆ เช่น โครงสร้างพื้นฐาน การแลกเปลี่ยน และกระเป๋าเงินเป็นหลัก

ในช่วงต้นปี 2013 a16z เป็นผู้นำการจัดหาเงินทุนรอบ B ของ coinbase ซึ่งเป็นสถาบัน CeFi ชั้นนำในตลาด และยังคงมีส่วนร่วมในการลงทุนในปี 2018 นอกจากนี้ Coinbase ยังกลายเป็นหนึ่งในแพลตฟอร์มการซื้อขายสกุลเงินดิจิตอลที่ใหญ่ที่สุดในโลกด้วยจำนวนนับล้าน ของผู้ใช้และปริมาณธุรกรรมหลายพันล้านดอลลาร์ นอกจากนี้ a16z ยังได้ลงทุนในโครงการบล็อกเชนและสกุลเงินดิจิทัลอื่น ๆ อีกมากมาย ตัวอย่างเช่น โครงการ DeFi dYdX ในปี 2560 ก็เป็นหนึ่งในนั้น a16z ได้จัดระเบียบและเป็นผู้นำรอบ Seed และทำการลงทุนเพิ่มเติมในปี 2561 ในรอบใหม่ของ A Lead การลงทุนก็ระดมทุนได้สำเร็จ 10 ล้านเหรียญ และในการระดมทุนรอบ B ในปี 2021 เรายังคงเห็น a16z เข้าร่วมในการลงทุน นอกจากนี้ a16z เป็นผู้นำการลงทุนใน MakerDAO ในปี 2560 เป็นผู้นำการลงทุนในโครงการการให้ยืมแบบเข้ารหัส Compound เป็นเวลาสองปีติดต่อกันในปี 2561 และ 2562 และเป็นผู้นำโครงการ Celo ทั้งสามรอบในปี 2561, 2562 และ 2563 เป็นเวลาสามปีติดต่อกัน

ด้วยการพัฒนาของตลาดการเข้ารหัส a16z เริ่มเพิ่มจำนวนและปริมาณการลงทุนในด้านการเข้ารหัสในช่วงครึ่งหลังของปี 2020 และ 2021 และค่อยๆ เปลี่ยนความสนใจไปที่สาขาที่เกิดขึ้นใหม่ เช่น DeFi และ NFT

เนื่องจากยึดมั่นในโหมดการค้นพบโครงการใหม่และสำรวจกลยุทธ์ใหม่ในด้านการเข้ารหัสและแสวงหาการเปลี่ยนแปลงมาโดยตลอด จึงเลือกที่จะนำกลยุทธ์การลงทุนของโมเดลโทเค็นใน Uniswap มาใช้

Andreessen Horowitz ในฐานะผู้เล่นวาฬยักษ์ใน Uniswap ถือโทเค็น UNI ทั้งหมด 15 ล้านโทเค็น เขามีอิทธิพลอย่างมากในการลงคะแนนเสียงสาธารณะทุกครั้งของโครงการ และเนื่องจากการตั้งค่าการดูแลโทเค็นของเขา ทำให้ไม่สามารถตรวจสอบได้ในการตรวจสอบทางเทคนิค การเข้าร่วมการตรวจสอบความร้อน กล่าวคือ ผู้เล่นที่เข้าร่วมการลงคะแนนไม่สามารถทราบผลการลงคะแนนของ a16z ได้ และโฆษกของ a16z ยืนยันว่าบริษัทวางแผนที่จะมีส่วนร่วมในการลงคะแนนออนไลน์ใดๆ เนื่องจากมีอิทธิพลอย่างมากต่อโครงการ พฤติกรรมการลงคะแนนเสียงจึงดึงดูดความสนใจได้มาก แม้ว่าจะมีเสียงต่างๆ มากมายในตลาด สิ่งนี้ยังสะท้อนถึงอิทธิพลและสถานะของ a16z ในด้านการเข้ารหัส และยังเตือนชุมชนการเข้ารหัสทั้งหมดให้ระมัดระวังและหลีกเลี่ยงการบิดเบือนตลาดใดๆ

ช่วงเวลาการลงทุนสูงสุดต่อปีของ a16z จะปรากฏในปี 2565 นอกเหนือจากการมุ่งเน้นไปที่อุตสาหกรรมเกมและเพิ่มการลงทุนในโครงการโครงสร้างพื้นฐานอย่างต่อเนื่องแล้ว a16z ยังได้เริ่มให้ความสำคัญกับโครงการ Web3 ที่เป็นนวัตกรรมและสาขา NFT มากขึ้น การลงทุนใน CeFi ค่อนข้างสูง สนามได้ลดลง ในไตรมาสแรกของปี 2022 a16z เป็นบริษัทแรกที่เป็นผู้นำการลงทุนรอบเริ่มต้นของ Yuga Labs ซึ่งช่วยให้โครงการสามารถระดมทุนได้ 450 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ด้วยการประเมินมูลค่า 4 พันล้านดอลลาร์ ถือเป็นหนึ่งในโครงการที่มีจำนวนเงินทางการเงินสูงสุดในสาขานี้ ของ NFT และ Metaverse ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา นอกจากนี้ บริษัทยังมีส่วนร่วมในการเป็นผู้นำการลงทุนในการจัดหาเงินทุนรอบ A และ B ของ Opensea ซึ่งสร้างสถานะในตลาดการค้า NFT

โครงการลงทุนในปี 2566

นอกเหนือจากการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานและโปรเจ็กต์ metaverse เกมแล้ว a16z ยังคงมุ่งเน้นไปที่สาขาใหม่ๆ ซึ่งรวมถึงการขยายแอปพลิเคชันปัญญาประดิษฐ์ที่ได้รับความนิยมมากที่สุด และการค้นพบโอกาสในการลงทุน

จากโครงการลงทุนสองรอบล่าสุด Worldcoin และ Gensyn จะเห็นได้อย่างชัดเจนว่าจุดมุ่งเน้นมีการเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญ นอกเหนือจากโครงการทั่วไปที่ยังคงมุ่งเน้นไปที่ตลาดการเข้ารหัสแบบดั้งเดิมแล้วยังมีแนวโน้มที่จะเปลี่ยนความสนใจไปที่ สนาม AI

Worldcoin

Worldcoin เป็นโครงการ crypto ที่ก่อตั้งโดย Sam Altman ผู้ก่อตั้ง OpenAI เนื่องจากปัจจุบันคนส่วนใหญ่ในโลกไม่สามารถยืนยันตัวตนผ่านวิธีการดิจิทัลได้ วิสัยทัศน์ของ Worldcoin คือการสร้างระบบข้อมูลประจำตัวและสกุลเงินดิจิทัลที่ใหญ่และยุติธรรมที่สุดในโลก เพื่อช่วยให้ทุกคนเข้าสู่ระบบการเงินโลก นอกจาก a16z แล้ว สถาบันการลงทุนที่มีชื่อเสียง เช่น Coinbase, Multicoin Capital และ 1confirmation ต่างก็เข้าร่วมในการลงทุนนี้ ผู้ก่อตั้ง LinkedIn, SBF และ Mirror ผู้ก่อตั้งโครงการ Ethereum หลายโครงการ, Polkadot และ Web Foundation ต่างก็เข้าร่วม ในรอบเทวดาลงทุน การระดมทุนทั้งสองรอบมีมูลค่ารวม 125 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และขณะนี้กำลังหาแหล่งเงินทุน 100 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

Gensyn

Gensyn เป็นเครือข่ายคอมพิวเตอร์ AI แบบกระจายอำนาจที่ใช้เทคโนโลยีบล็อกเชนเพื่อตรวจสอบว่างานการเรียนรู้เชิงลึกเสร็จสมบูรณ์อย่างถูกต้องและกระตุ้นการชำระเงินผ่านโทเค็น เป้าหมายของเครือข่ายนี้คือการจัดหาทรัพยากรการประมวลผลที่มีประสิทธิภาพ ปลอดภัย และเชื่อถือได้มากขึ้นสำหรับการฝึกฝนโมเดล AI

เหตุผลที่ a16z ลงทุนใน Gensyn ก็เพราะพวกเขาเชื่อว่าโครงการนี้มีศักยภาพที่ยอดเยี่ยมและสามารถแก้ไขปัญหาที่มีอยู่ในด้านปัญญาประดิษฐ์ได้ ตัวอย่างเช่น โมเดลการประมวลผลบนคลาวด์แบบดั้งเดิมมักจะต้องใช้เวลาและทรัพยากรจำนวนมากในการฝึกอบรม AI ให้เสร็จสิ้น ในขณะที่ Gensyn ใช้ประโยชน์จากเทคโนโลยีบล็อกเชนเพื่อให้สามารถจัดสรรและใช้งานทรัพยากรคอมพิวเตอร์ได้อย่างมีประสิทธิภาพ Gensyn ยังมีข้อได้เปรียบในการกระจายอำนาจ ซึ่งหมายความว่าเครือข่ายคอมพิวเตอร์ไม่อยู่ภายใต้ความล้มเหลวเพียงจุดเดียว และสามารถให้ความปลอดภัยและความน่าเชื่อถือที่มากขึ้น ปัจจัยเหล่านี้ทำให้ Gensyn เป็นโครงการที่มีอนาคตสดใสและตรงตามเกณฑ์ของ a16z เมื่อมองหาโอกาสในการลงทุน

3.1.3 ทิศทางการลงทุนในอนาคต

เมื่อเปรียบเทียบกับ VC อื่นๆ แล้ว a16z ยังคงให้ความสำคัญกับการพัฒนาตลาดการเข้ารหัสในตลาดหมีและลงทุนในสาขานี้อย่างแข็งขัน พวกเขาได้ประกาศกองทุนสกุลเงินดิจิทัลใหม่ในปี 2022 ซึ่งออกแบบมาเพื่อสนับสนุนโครงการบล็อกเชนที่เกิดขึ้นใหม่และนวัตกรรมสกุลเงินดิจิทัล โดยมีกองทุน 1.5 พันล้านดอลลาร์ที่อุทิศให้กับการลงทุนเริ่มต้นในสตาร์ทอัพ Web3

กองทุนจะมอบเงินทุนและทรัพยากรแก่สตาร์ทอัพเพื่อช่วยพวกเขาสร้างระบบนิเวศ crypto ที่ยั่งยืน นอกเหนือจากการสนับสนุนทางการเงินแล้ว a16z ยังให้คำแนะนำทางธุรกิจ การสนับสนุนทางเทคนิค และความช่วยเหลือด้านการตลาดแก่บริษัทเหล่านี้อีกด้วย

การลงทุนในอดีตของ a16z ในพื้นที่สกุลเงินดิจิทัลได้ครอบคลุมแง่มุมต่างๆ รวมถึงการเงินแบบกระจายอำนาจ การยืนยันตัวตนดิจิทัล การแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลและการขุด เป็นต้น การลงทุนเหล่านี้ไม่เพียงแต่ส่งเสริมการพัฒนาเทคโนโลยีสกุลเงินดิจิทัลและบล็อกเชนเท่านั้น แต่ยังนำผลตอบแทนมหาศาลมาสู่ a16z อีกด้วย ปัญญาประดิษฐ์เป็นหนึ่งในสาขาเทคนิคที่ร้อนแรงที่สุดในปัจจุบัน และมีการใช้งานที่หลากหลายในหลายสาขา เช่น การดูแลทางการแพทย์ การเงิน และการผลิต ด้วยการรวมเทคโนโลยีบล็อกเชนและเทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์ คุณสามารถสร้างแอปพลิเคชันและโมเดลธุรกิจที่เป็นนวัตกรรมได้มากขึ้น ซึ่งยังนำโอกาสในการลงทุนมาสู่อุตสาหกรรม VC ที่เข้ารหัสอีกด้วย

การลงทุนด้าน AI ของ a16z ยังรวมถึงโครงการอื่นๆ เช่น โซลูชัน AI สำหรับองค์กรSuki.AIและ Freenome ซึ่งใช้เทคโนโลยีการเรียนรู้ของเครื่องเพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพของการดูแลสุขภาพ

ชื่อรอง

3.2 Multicoin Capital 

3.2.1 การแนะนำเบื้องต้น

Multicoin Capital ก่อตั้งขึ้นในปี 2560 โดยพันธมิตรผู้ก่อตั้ง 3 ราย โดยมุ่งเน้นไปที่การวิจัยและการลงทุนในเทคโนโลยีบล็อกเชน สกุลเงินดิจิทัล และแอปพลิเคชันแบบกระจายอำนาจ ตลอดจนเทคโนโลยีที่เกิดขึ้นใหม่และแนวโน้มที่เกี่ยวข้อง

กลยุทธ์การลงทุนของ Multicoin Capital ขึ้นอยู่กับการวิจัยและการวิเคราะห์อุตสาหกรรมเชิงลึก รวมถึงข้อมูลเชิงลึกที่เฉียบแหลมเกี่ยวกับเทคโนโลยีและแนวโน้มที่เกิดขึ้นใหม่ พวกเขาเชื่อว่าพื้นที่สกุลเงินดิจิทัลและบล็อกเชนเป็นโอกาสในการลงทุนระยะยาว ดังนั้นบริษัทจะให้ความสำคัญกับกลยุทธ์การลงทุนระยะยาว ถือและสนับสนุนบริษัทและโครงการที่เป็นผู้นำในด้านเทคโนโลยีและตลาด

นอกจากนี้ พวกเขายังจะให้ความสำคัญกับคุณค่าและผลกระทบทางสังคมของโครงการลงทุนอีกด้วย บริษัทจัดลำดับความสำคัญของโครงการที่มีความสำคัญและมีคุณค่าต่อสังคม และหลีกเลี่ยงการลงทุนในโครงการที่อาจส่งผลเสียต่อสังคมและสิ่งแวดล้อม ขณะเดียวกันบริษัทยังให้ความสำคัญกับคุณภาพและความสามารถของทีมงานและผู้บริหารเพื่อให้มั่นใจว่าโครงการลงทุนจะประสบความสำเร็จ

พอร์ตการลงทุนของ Multicoin Capital กว้างมาก ครอบคลุมสาขาต่างๆ รวมถึงโครงสร้างพื้นฐาน แอปพลิเคชัน โปรโตคอล การเงินแบบกระจายอำนาจ เกม ปัญญาประดิษฐ์ ฯลฯ แต่การลงทุนส่วนใหญ่ยังคงกระจุกตัวอยู่ในโครงสร้างพื้นฐานและโครงการ DeFi การลงทุนที่โดดเด่นบางส่วน ได้แก่ Solana, The Graph, Portals, Arweave, StarkWare และอื่นๆ อีกมากมาย

นอกเหนือจากการลงทุนแล้ว หน่วยงานยังมุ่งมั่นที่จะให้ข้อมูลล่าสุดและข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับสกุลเงินดิจิทัลและเทคโนโลยีบล็อกเชนแก่นักลงทุน ตลอดจนคำแนะนำและคำแนะนำเกี่ยวกับการลงทุนและการซื้อขาย Multicoin Capital จะเผยแพร่รายงานและบทความที่ครอบคลุมหัวข้อต่างๆ เป็นประจำ รวมถึงแนวโน้มของตลาด นวัตกรรมทางเทคโนโลยี กลยุทธ์การลงทุน ฯลฯ เพื่อให้คำแนะนำและคำแนะนำที่มีประสิทธิภาพแก่นักลงทุน

3.2.2 การเปรียบเทียบโครงการลงทุนในช่วงหลายปีที่ผ่านมา

Multicoin Capital มุ่งเน้นไปที่การลงทุนโครงสร้างพื้นฐานเป็นหลักในช่วงสองสามปีแรกของการเข้าร่วมอุตสาหกรรมสกุลเงินดิจิทัล พวกเขาเข้าร่วมการลงทุนรอบ Seed ของ Solana ในปี 2561 และเป็นผู้นำการจัดหาเงินทุนรอบ A ของ Solana ในปี 2562 ซึ่งเป็นโครงการที่มุ่งปรับปรุงความสามารถในการปรับขนาดและความเป็นมิตรต่อผู้ใช้ของบล็อกเชน นอกจากนี้ Multicoin Capital ยังมีส่วนร่วมใน Series A รอบของ StarkWare ซึ่งเป็นโครงการที่มุ่งเน้นการปรับปรุงความเป็นส่วนตัวและความสามารถในการปรับขนาดของบล็อกเชน ในปี 2019 พวกเขายังเป็นผู้นำรอบ Seed Round สำหรับ The Graph ซึ่งเป็นโปรโตคอลสำหรับการสืบค้นและจัดทำดัชนีเว็บแบบกระจาย

Multicoin Capital แสดงให้เห็นถึงความเป็นมืออาชีพและความเฉียบแหลมในการลงทุนด้านโครงสร้างพื้นฐานในระดับสูง พวกเขามองเห็นศักยภาพในอนาคตของโครงการเหล่านี้ และอัดฉีดเงินทุนเพื่อรองรับการเติบโตของพวกเขา การลงทุนเหล่านี้ไม่เพียงแต่ได้รับผลตอบแทนสูงสำหรับ Multicoin Capital เท่านั้น แต่ยังมีส่วนสำคัญต่อการพัฒนาตลาดสกุลเงินดิจิตอลทั้งหมดอีกด้วย

เมื่อเวลาผ่านไป ทิศทางการลงทุนของ Multicoin Capital ได้ค่อยๆ ขยายและอัปเกรด โดยเปลี่ยนจากการลงทุนด้านโครงสร้างพื้นฐานไปสู่สาขาที่กว้างขึ้น เช่น การเงินแบบกระจายอำนาจ ปัญญาประดิษฐ์ เกม และ Web3 ไม่ว่าจะลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานหรือในสาขาอื่นๆ Multicoin Capital ยังคงรักษาความเป็นมืออาชีพและความเข้าใจในระดับสูงมาโดยตลอด และมีส่วนสำคัญในการพัฒนาตลาดสกุลเงินดิจิทัลทั้งหมด

ตัวอย่างเช่น ตั้งแต่ปี 2020 Multicoin Capital ได้เพิ่มความสนใจและการลงทุนในสาขา DeFi โดยลงทุน 17 เท่าในสาขาที่เกี่ยวข้องในปี 2021 เพียงอย่างเดียว ซึ่งรวมถึง Perpetual Protocol, Oxygen, Beta Finance และอื่นๆ

นอกเหนือจากพื้นที่ DeFi แล้ว Multicoin Capital ยังได้ลงทุนที่สำคัญในด้านต่างๆ เช่น ปัญญาประดิษฐ์ เกม และ Web3 ตัวอย่างเช่น พวกเขาลงทุนในโครงการต่างๆ เช่น Alethea AI, Portals**, **Metaplex และ Fractal

นอกจากนี้สถาบันยังเป็นผู้ลงทุนใน FTX และ FTX US Multicoin Capital ประสบความสูญเสียหลังจากการลงทุนใน FTX และอุตสาหกรรม Solana ที่เกี่ยวข้อง โดยเฉพาะอย่างยิ่ง FTX ซึ่งเป็นหนึ่งใน CEX ที่ใหญ่ที่สุดเท่าที่เคยมีมา ยังเป็นโครงการสำคัญที่ Multicoin Capital เคยให้ความสนใจและลงทุนด้วย เหตุการณ์พายุฝนฟ้าคะนองกะทันหันเป็นสิ่งที่ทุกคนไม่คาดคิดเช่นกัน

โครงการลงทุนในปี 2566

ในช่วงครึ่งแรกของปีนี้ Multicoin Capital ลงทุนในทั้งหมด 6 โครงการ ส่วนใหญ่เป็นโครงการโครงสร้างพื้นฐานและโครงการ Web 3 ซึ่งสี่โครงการเป็นนักลงทุนชั้นนำ ได้แก่ กระเป๋าเงิน โซลูชันความปลอดภัย DeFi (MEV) และโซลูชัน DAO ล้วนเป็นแอปพลิเคชันทั้งหมด ใช้เทคโนโลยีบล็อกเชนซึ่งครอบคลุมหลายสาขา เช่น สกุลเงินดิจิทัล DeFi ความปลอดภัย DAO ฯลฯ โดยมีเนื้อหาทางเทคนิคระดับสูงและศักยภาพทางการตลาด กลยุทธ์การลงทุนของ Multicoin Capital ในอุตสาหกรรม VC ที่เข้ารหัสก็ค่อยๆ เป็นรูปเป็นร่างเช่นกัน

TipLink

TipLink เป็นโครงการที่นำโดย Multicoin Capital และ Sequoia Capital โดยมีส่วนร่วมจาก Solana Ventures, Circle Ventures และ Paxos TipLink เป็นกระเป๋าเงินน้ำหนักเบา โดยมีเป้าหมายเพื่อให้การโอนสินทรัพย์ดิจิทัลเป็นเรื่องง่ายเหมือนกับการส่งลิงก์ กระเป๋าเงินที่ไม่ได้รับการคุ้มครองช่วยให้ผู้ใช้สามารถควบคุมทรัพย์สินของตนได้อย่างเต็มที่โดยการเชื่อมโยงบัญชี Gmail หรือกระเป๋าเงิน Solana ผู้ใช้ที่มีสกุลเงินดิจิทัลสามารถสร้างกระเป๋าเงินนี้และส่งลิงก์ไปให้ใครก็ได้ผ่านแพลตฟอร์มใดก็ได้ (ข้อความ ข้อขัดแย้ง อีเมล ฯลฯ) ในแอพนี้ลิงค์คือกระเป๋าเงิน

ปัจจุบัน TipLink ใช้งานได้บนเครือข่าย Solana เท่านั้น และ TipLinks สามารถสร้างและเก็บโทเค็น SOL, SPL, NFT และ SFT ได้ เมื่อสร้างขึ้นแล้ว ผู้ใช้บล็อกเชนใหม่หรือดั้งเดิมสามารถรับสินทรัพย์ดิจิทัลและควบคุมสินทรัพย์เหล่านั้นได้อย่างสมบูรณ์ผ่านลิงก์ ใช้ TipLinks และ Solana Pay เพื่อสร้างความสัมพันธ์โดยตรงกับลูกค้าผ่านการชำระเงินแบบเพียร์ทูเพียร์ ไม่จำเป็นต้องกังวลเกี่ยวกับค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม เงินที่ถูกแช่แข็ง หรือการปฏิเสธการชำระเงิน

3.2.3 ทิศทางการลงทุนในอนาคต

ด้วยการพัฒนาอย่างต่อเนื่องของตลาดสกุลเงินดิจิตอลและการขยายตัวของสถานการณ์การใช้งานอย่างต่อเนื่อง ทิศทางการลงทุนของ Multicoin Capital ก็เปลี่ยนไปเช่นกัน พวกเขาเริ่มให้ความสำคัญกับการสร้างระบบนิเวศ Web3 มากขึ้น โดยเฉพาะโครงการที่สามารถปรับปรุงประสิทธิภาพ ลดต้นทุน และเพิ่มความปลอดภัยได้ พวกเขายังได้เริ่มมุ่งเน้นไปที่โครงการในด้านต่างๆ เช่น ปัญญาประดิษฐ์ และเกม และได้ลงทุนที่สำคัญในด้านเหล่านี้ ไม่ว่าจะลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานหรือลงทุนในสาขาอื่น Multicoin Capital ยังคงรักษาความเฉียบแหลมและความเข้าใจในระดับสูงมาโดยตลอด และมีส่วนสำคัญต่อการพัฒนาระบบนิเวศสกุลเงินดิจิทัลทั้งหมด

แม้ว่า Multicoin Capital จะชะลอการลงทุนในด้านการเข้ารหัสในปีนี้ แต่ก็ไม่ได้หมายความว่าพวกเขาละทิ้งความสนใจและความสนใจในสาขานี้ แต่พวกเขายังคงมองหาโอกาสในการลงทุนใหม่ๆ และปรับกลยุทธ์การลงทุนและพอร์ตการลงทุนเพื่อลดความเสี่ยงและให้ผลตอบแทนจากการลงทุนที่ดีขึ้น ตัวอย่างเช่น หันความสนใจของคุณกลับไปที่สาขาโครงสร้างพื้นฐาน และเริ่มมองหาโปรเจ็กต์ Web3 ที่อาจมีผลกระทบต่ออุตสาหกรรมทั้งหมดมากขึ้น Multicoin Capital เชื่อว่า Web3 คืออนาคตของอินเทอร์เน็ตยุคหน้า และจะมีผลกระทบอย่างมากต่ออุตสาหกรรมทั้งหมดในอีกสิบปีข้างหน้า ดังนั้นพวกเขาจึงมองหาโครงการ Web3 ที่มีศักยภาพเหล่านั้นอย่างจริงจัง และให้เงินทุนและการสนับสนุนสำหรับโครงการเหล่านี้

ชื่อรอง

3.3 Paradigm 

3.3.1 การแนะนำเบื้องต้น

Paradigm ก่อตั้งร่วมกันในปี 2018 โดย Fred Ehrsam ผู้ร่วมก่อตั้ง Coinbase, Matt Huang อดีตหุ้นส่วน Sequoia Capital และ Charles Noyes อดีต Pantera Capital ภารกิจของ Paradigm คือการมีส่วนร่วมในการส่งเสริมและเผยแพร่สกุลเงินดิจิทัลและเทคโนโลยีบล็อกเชนทั่วโลก

ปรัชญาการลงทุนของบริษัทคือการลงทุนระยะยาวและการลงทุนเชิงกลยุทธ์ กล่าวคือ ลงทุนในโครงการที่มีศักยภาพระยะยาว และเพื่อสร้างความร่วมมืออย่างใกล้ชิดกับโครงการเหล่านี้เพื่อร่วมกันส่งเสริมการพัฒนาของอุตสาหกรรมทั้งหมด

หลังจากลงทุนในโครงการแล้ว Paradigm จะแตกต่างจาก VC อื่นๆ ตรงที่จะมีส่วนร่วมและสนับสนุนชุมชนและการสร้างระบบนิเวศของเทคโนโลยีสกุลเงินดิจิทัลและบล็อกเชน และให้คำแนะนำเชิงกลยุทธ์ การสนับสนุนด้านเทคนิค และการสนับสนุนการพัฒนาธุรกิจสำหรับโครงการ เพื่อช่วยให้โครงการเหล่านี้บรรลุเป้าหมาย การค้าและการพัฒนาที่ยั่งยืน

Paradigm มีการลงทุนจำนวนมากในโครงสร้างพื้นฐาน DeFi, NFT และ CeFi สถาบันยังคงติดตามการพัฒนาของอุตสาหกรรมต่างๆ ในสาขาการเข้ารหัส และมุ่งมั่นที่จะให้การสนับสนุนทางการเงินด้านเทคนิคและความช่วยเหลือในการดำเนินงานสำหรับโครงการใหม่

3.3.2 การเปรียบเทียบโครงการลงทุนในช่วงหลายปีที่ผ่านมา

หลังจากเข้าสู่ระบบนิเวศการเข้ารหัส Paradigm มุ่งเน้นไปที่โครงสร้างพื้นฐานและสาขา DeFi และหลังจากเป็นผู้นำในการจัดหาเงินทุน A รอบของ StarkWare แล้ว Paradigm ยังคงเป็นผู้นำในการจัดหาเงินทุนรอบ B และ C และยังคงให้ความสนใจกับการพัฒนาอย่างต่อเนื่อง เช่นเดียวกับ Uniswap นับตั้งแต่เป็นผู้นำการลงทุนใน Uniswap ในปี 2019 เขาให้ความสนใจกับการพัฒนาโครงการและยังคงมีส่วนร่วมในการจัดหาเงินทุนสองรอบต่อมาในปี 2020 และ 2022 นี่เป็นหนึ่งใน Paradigm's กรณีที่ประสบความสำเร็จ

นอกจากนี้ Paradigm ยังได้ค้นพบและลงทุนระยะยาวในโครงการระบบนิเวศการเข้ารหัสชั้นนำ เช่น Optimism, Cosmos, Argent, Reflexer, Yield Protocol และ Axie Infinity เป็นต้น การพัฒนาโครงการเหล่านี้ได้แสดงให้เห็นอย่างเต็มที่ถึงปรัชญาการลงทุนระยะยาวและกลยุทธ์การลงทุนเชิงกลยุทธ์ของ Paradigm

ตั้งแต่ปี 2021 เป็นต้นมา Paradigm ได้เริ่มให้ความสนใจและการลงทุนในสาขา DeFi, NFT, CeFi และเกม และค่อยๆ ขยายขอบเขตการลงทุนในระบบนิเวศการเข้ารหัส นอกเหนือจากการลงทุนแล้ว Paradigm ยังมีส่วนร่วมอย่างแข็งขันในการสร้างและส่งเสริมระบบนิเวศบล็อคเชน และให้ความช่วยเหลือที่สอดคล้องกันสำหรับโครงการเหล่านี้

ตัวอย่างเช่น ในพื้นที่ CeFi นั้น Paradigm เป็นผู้นำรอบ Series A ของ Coinswitch และเข้าร่วมในรอบ D ของ Bitso ในปี 2021 ปัจจุบัน Coinswitch เป็นแอปพลิเคชั่นสกุลเงินดิจิทัลที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในอินเดีย ในขณะที่ Bitso คือการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลที่ใหญ่ที่สุดในละตินอเมริกา นี่เป็นครั้งแรกที่ Paradigm เข้าร่วมในการจัดหาเงินทุนสำหรับการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลสองแห่งหลังจากเข้าสู่ระบบนิเวศการเข้ารหัส ในปีเดียวกันนั้น Paradigm ยังได้เข้าร่วมในโครงการ NFT, DeFi และเกมบางโครงการ เช่น Opyn**, **Synthetix, dYdX, Zora, Royal และ Axie Infinity เป็นต้น

กระบวนทัศน์ยังคงมีแง่ดีเกี่ยวกับโครงสร้างพื้นฐานและสาขาที่เกี่ยวข้องกับ NFT ในปี 2022 และได้เริ่มขุดโครงการ Web3 ใหม่ พวกเขาหวังว่าจะค้นพบวิธีการใหม่ๆ ในการเล่นสำหรับระบบนิเวศการเข้ารหัสทั้งหมด และยืนกรานที่จะสร้างอย่างต่อเนื่อง ประการแรกคือการลงทุนในโครงการต่างๆ เช่น Opensea, Magic Eden และ Limit Break ในสาขา NFT ต่อไป เหล่านี้เป็นสถาบันและบริษัทที่มีสถานะและอิทธิพลที่สำคัญในระบบนิเวศ NFT พวกเขายังลงทุนในโครงการกระเป๋าสตางค์ crypto สองโครงการ ได้แก่ Argent และ Phantom ซึ่งเป็นผู้นำในด้านการจัดเก็บและการจัดการสกุลเงินดิจิทัล นอกจากนี้ เพื่อที่จะให้โอกาสกับโครงการใหม่ ๆ มากขึ้น พวกเขายังได้ลงทุนในแนวคิดเชิงนวัตกรรมใหม่ๆ ของ Web3 อีกด้วย ตัวอย่างเช่น Jambo เป็นอุตสาหกรรมที่เกี่ยวข้องกับการศึกษา โครงการใหม่ ๆ เหล่านี้อาจส่งเสริมการประยุกต์ใช้เทคโนโลยีสกุลเงินดิจิทัลและบล็อกเชนในอนาคต มีบทบาทสำคัญ

โครงการลงทุนในปี 2566

ในช่วงครึ่งแรกของปี 2023 Paradigm มีส่วนร่วมและเป็นผู้นำการลงทุนในสองโครงการ ได้แก่ โซลูชันความปลอดภัย Code 4 rena และ Conduit แพลตฟอร์มโครงสร้างพื้นฐาน ในตลาดหมีของตลาดสกุลเงินดิจิทัล Paradigm ได้เปลี่ยนรูปแบบการลงทุนที่หลากหลายก่อนหน้านี้ และใช้กลยุทธ์การลงทุนที่มั่นคงมากขึ้น พวกเขาเลือกที่จะมุ่งเน้นการลงทุนในด้านโครงสร้างพื้นฐานเพื่อลดอัตราข้อผิดพลาดภายใต้ภาวะตกต่ำของตลาด และเลือกลงทุนเพียงเล็กน้อย ปัจจุบันทั้งสองโครงการนี้มีเงินทุน 6 ล้านดอลลาร์และ 7 ล้านดอลลาร์ตามลำดับ

Code 4 rena

Code 4 rena เป็นแพลตฟอร์มตรวจสอบความปลอดภัย web3 การแข่งขันการตรวจสอบความปลอดภัยแตกต่างจากการตรวจสอบแบบดั้งเดิมและค่าหัวบั๊ก โดยให้ความครอบคลุมที่กว้างกว่าสำหรับโปรโตคอลและรับประกันการชำระเงินให้กับผู้เข้าร่วม ผู้เข้าร่วมในเวทีประกอบด้วย: ผู้พิทักษ์ที่ปกป้องระบบนิเวศ DeFi จากภัยคุกคามด้วยการตรวจสอบโค้ด ผู้สนับสนุนที่สร้างเงินรางวัลเพื่อดึงดูดผู้ดูแลให้ตรวจสอบโครงการของพวกเขา ผู้พิพากษาที่ตัดสินความรุนแรง ความถูกต้อง และคุณภาพของการค้นพบ และให้คะแนนประสิทธิภาพของพัศดี . ในฐานะแพลตฟอร์มการตรวจสอบที่มีการแข่งขันสูง Code 4 rena พบช่องโหว่ที่มีความรุนแรงสูงได้เร็วกว่าวิธีการตรวจสอบอื่นๆ

สร้างโดยทีมผู้เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรมชั้นนำ Code 4 rena มีจุดมุ่งหมายเพื่อปกป้องโครงการและชุมชนโดยให้การเข้าถึงนักวิจัยด้านความปลอดภัยและผู้เชี่ยวชาญด้านสัญญาอัจฉริยะที่ดีที่สุดในโลกConduit

Conduit เป็นแพลตฟอร์มโครงสร้างพื้นฐานแบบเข้ารหัสที่ได้รับการออกแบบมาเพื่อเสริมศักยภาพและเร่งผู้สร้างในพื้นที่การเข้ารหัส ผลิตภัณฑ์แรกช่วยให้ทีมขยายขนาดแอปพลิเคชันได้ประมาณ 100 เท่า ทำให้พวกเขาเปิดตัวโรลอัประดับการใช้งานจริงที่สร้างขึ้นบน OP Stack ได้ในเวลาเพียงเสี้ยววินาที ผู้เชี่ยวชาญด้านโครงสร้างพื้นฐานจัดการ เปิดใช้ และปรับขนาดการโรลอัพเฉพาะแอปพลิเคชันบน Conduit เพื่อให้ทีมสามารถมุ่งเน้นไปที่การสร้างผลิตภัณฑ์ที่ผู้ใช้ชื่นชอบ โปรโตคอล DeFi, บริษัทเกม, แพลตฟอร์ม NFT และผู้ให้บริการออนไลน์อื่นๆ สามารถใช้ Conduit เพื่อปรับขนาดแอปพลิเคชันได้อย่างรวดเร็วและง่ายดาย มอบประสบการณ์ผู้ใช้ที่ดีขึ้น และปลดล็อกกรณีการใช้งานใหม่ๆ ที่ก่อนหน้านี้เป็นไปไม่ได้เนื่องจากความแออัดของเครือข่าย

3.3.3 ทิศทางการลงทุนในอนาคต

การปรับกลยุทธ์การลงทุนอย่างทันท่วงทีของ Paradigm นั้นเห็นได้จากความเข้าใจอย่างลึกซึ้งและความสามารถในการรับมือกับสถานการณ์ตลาด รวมถึงการตัดสินขั้นพื้นฐานเกี่ยวกับระบบนิเวศในปัจจุบัน แม้ว่าตลาดจะอยู่ในช่วงขาลง แต่การพัฒนาด้านโครงสร้างพื้นฐานก็ยังคงเป็นหนึ่งในปัจจัยสำคัญในการรักษาการพัฒนาระบบนิเวศการเข้ารหัสที่มั่นคงและแข็งแรง และยังเป็นศูนย์รวมของปรัชญาการลงทุนระยะยาวของ Paradigm อีกด้วย

ในอนาคต Paradigm อาจปรับใช้ในพื้นที่ใหม่เพื่อค้นหาโอกาสในการลงทุนใหม่และส่งเสริมการพัฒนาระบบนิเวศการเข้ารหัสทั้งหมด ตัวอย่างเช่น อุตสาหกรรมที่เกี่ยวข้องกับปัญญาประดิษฐ์ (AI) ที่มีการพูดคุยกันอย่างถึงพริกถึงขิง ซึ่งในบรรดาโครงการที่บูรณาการเทคโนโลยีบล็อกเชนและเทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์ มีแนวโน้มที่จะกลายเป็นจุดสนใจของ Paradigm ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาการประยุกต์ใช้เทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์ในอุตสาหกรรมต่างๆ ได้กลายเป็นกระแส ด้วยการพัฒนาและการประยุกต์ใช้เทคโนโลยีบล็อกเชนอย่างต่อเนื่อง การบูรณาการปัญญาประดิษฐ์และเทคโนโลยีบล็อกเชนจึงกลายเป็นจุดสำคัญในการวิจัยและทิศทางการลงทุนใหม่ ตัวอย่างเช่น โครงการบล็อกเชนบางโครงการกำลังสำรวจวิธีการใช้เทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์เพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพและความปลอดภัยของระบบบล็อกเชน และวิธีการใช้เทคโนโลยีบล็อกเชนกับสาขาปัญญาประดิษฐ์

Paradigm ชอบที่จะลงทุนระยะยาวและโครงการนวัตกรรม พบว่าภาคปัญญาประดิษฐ์ยังอยู่ในช่วงเริ่มต้นของการพัฒนาซึ่งสอดคล้องกับปรัชญาการลงทุนของ Paradigm และยังจะอำนวยความสะดวกในการมีส่วนร่วมในภายหลังในการก่อสร้างโครงการอีกด้วย ชุมชนและระบบนิเวศและการช่วยเหลืออย่างทันท่วงที

ชื่อรอง

3.4 Mechanism Capital 

3.4.1 การแนะนำเบื้องต้น

Mechanism Capital เป็นบริษัทด้านการลงทุนที่มุ่งเน้นด้านเทคโนโลยีสกุลเงินดิจิทัลและบล็อกเชน ซึ่งก่อตั้งขึ้นในปี 2561 ในฐานะ VC ที่เกิดขึ้นใหม่ Mechanism Capital มีความยืดหยุ่นและมีนวัตกรรมมากขึ้น และมุ่งเน้นไปที่การจัดหาเงินทุนจำนวนเล็กน้อยเป็นหลัก พวกเขาไม่เพียงใส่ใจกับคุณภาพและการเติบโตของโครงการลงทุนเท่านั้น แต่ยังให้ความสนใจกับการพัฒนาโดยรวมของระบบนิเวศบล็อคเชน และส่งเสริมนวัตกรรมและการพัฒนาของอุตสาหกรรมอย่างแข็งขัน

บริษัทระบุไว้ในเว็บไซต์อย่างเป็นทางการว่าแม้ว่าจะเต็มไปด้วยความสนใจในทุกด้านของระบบนิเวศการเข้ารหัส แต่จุดสนใจหลักในระยะแรกของการลงทุนยังคงอยู่ในด้าน DeFi และโครงสร้างพื้นฐาน หลังจากไม่กี่ปีของการดำเนินงานที่มั่นคง บริษัทค่อยๆ ขยายขอบเขตการลงทุนในด้านเกมและ NFT เช่น เมื่อต้นปี 2565 บริษัทระดมทุนได้ 100 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพื่อจัดตั้งกองทุนเกมเพื่อดำเนินการลงทุนและเค้าโครงแทร็กที่ครอบคลุมมากขึ้น ซึ่งสามารถสะท้อนให้เห็นได้อย่างสังหรณ์ใจ ในรูปแบบการลงทุนตลอดหลายปีที่ผ่านมา พวกเขาหวังว่าจะช่วยสนับสนุนการสร้างระบบทางการเงินและแอปพลิเคชันใหม่ล่าสุดบนเครือข่ายสาธารณะ และด้วยการมีส่วนร่วมของพวกเขาเอง จะช่วยเพิ่มความเข้าใจในอุตสาหกรรมเกี่ยวกับการได้มาซึ่งมูลค่า สิ่งจูงใจ และการออกแบบกลไกของสินทรัพย์ที่เข้ารหัส

สมาชิกในทีมมีพื้นฐานด้านเทคนิคที่ลึกซึ้งและมีประสบการณ์ในอุตสาหกรรมมากมาย พวกเขามุ่งมั่นที่จะมีส่วนร่วมในการพัฒนาและนวัตกรรมของระบบนิเวศบล็อคเชน และช่วยให้โครงการเหล่านี้บรรลุผลเชิงพาณิชย์และการพัฒนาที่ยั่งยืนโดยการลงทุนและสนับสนุนโครงการที่มีแนวโน้ม

Andrew Kang หนึ่งในผู้ก่อตั้ง เคยดำรงตำแหน่งผู้อำนวยการการลงทุนของ Ledger Capital ซึ่งเป็นบริษัทการลงทุน Bitcoin ซึ่งรับผิดชอบด้านการจัดการและกลยุทธ์ของบล็อกเชนและพอร์ตการลงทุนสกุลเงินดิจิทัล และยังเป็นที่ปรึกษาและนักลงทุนสำหรับโครงการสกุลเงินดิจิทัลหลายโครงการ Vance Spencer ผู้ก่อตั้งอีกคน เคยทำงานในสถาบันการเงินที่มีชื่อเสียงหลายแห่ง เช่น Goldman Sachs และ JPMorgan Chase ซึ่งมีพื้นฐานทางการเงินและการลงทุนที่ลึกซึ้ง และยังเป็นผู้ร่วมก่อตั้ง Framework Ventures ซึ่งเป็นบริษัทการลงทุนบล็อกเชน

Mechanism Capital ระบุว่าพวกเขาไม่ได้รับอิทธิพลจากนักลงทุนภายนอก ดังนั้นพวกเขาจึงสามารถลงทุนในแนวคิดโครงการใหม่ๆ ได้อย่างยืดหยุ่น และมีความสามารถในการลงทุนทางการเงินและทุนมนุษย์ต่อไปเพื่อสนับสนุนระบบนิเวศตั้งแต่วันแรกหลังการลงทุน

3.4.2 การเปรียบเทียบโครงการลงทุนในช่วงหลายปีที่ผ่านมา

Mechanism Capital ชอบการลงทุนขนาดเล็ก ซึ่งเป็นรูปแบบการลงทุนที่เริ่มเกิดขึ้นหลังจากการเข้าสู่ตลาด crypto ครั้งแรกในปี 2020 ตลอดปี 2020 ในบรรดาโครงการทางการเงินที่พวกเขาเข้าร่วมนั้น จำนวนเงินทุนสำหรับรอบ Seed Round ของ SifChain นั้นสูงที่สุด โดยมีเงินทุนรวม 3.5 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ในขณะที่จำนวนเงินของโครงการอื่น ๆ อยู่ระหว่าง 1.2 ล้านถึง 3.1 ล้านดอลลาร์สหรัฐ แม้ว่าจะมีโครงการทางการเงินขนาดใหญ่จำนวนมากในตลาดในช่วงเวลาเดียวกัน แต่ Mechanism Capital ไม่ได้มีส่วนร่วมในการจัดหาเงินทุนสำหรับโครงการเหล่านี้ พวกเขามีแนวโน้มที่จะกระจายความเสี่ยงไปยังหลายโครงการและสาขาต่างๆ ด้วยวิธีการลงทุนขนาดเล็กนี้ และเพิ่มจำนวนการลงทุนเมื่อจำเป็น

ในปี 2021 Mechanism Capital เริ่มมุ่งเน้นการลงทุนในโครงการ DeFi ซึ่งสอดคล้องกับสิ่งที่พวกเขาประกาศบนเว็บไซต์อย่างเป็นทางการ ในปีนั้น พวกเขาลงทุนในโครงการ DeFi 15 โครงการ ซึ่งส่วนใหญ่ได้รับเงินทุนจากการเข้าร่วมในการลงทุน ในบรรดาโครงการเหล่านี้ Set Protocol แพลตฟอร์มการจัดการสินทรัพย์ได้รับเงินทุนสูงสุด 14 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ตามมาด้วยโครงการผู้รวบรวมข้ามเชน XY Finance ซึ่งได้รับการสนับสนุนทางการเงิน 12 ล้านดอลลาร์สหรัฐ นอกจากนี้ โครงการโครงสร้างพื้นฐานยังได้รับการสนับสนุนจาก Mechanism Capital อีกด้วย โครงการโครงสร้างพื้นฐานทั้งหมด 10 โครงการได้รับเงินทุนตลอดทั้งปี ซึ่งรวมถึงการลงทุน A-round ของ XDEFI การลงทุนชั้นนำของ Nameless และ Biconomy และการมีส่วนร่วมหลายรายการ Project Burnt พฤติกรรมการลงทุนเหล่านี้ แสดงให้เห็นว่า Mechanism Capital กำลังค่อยๆ กำหนดทิศทางการลงทุนและมองหาโครงการที่มีศักยภาพในการลงทุน

ในปี 2022 นอกเหนือจากการมุ่งเน้นไปที่สาขา DeFi อย่างต่อเนื่องแล้ว สาขาที่มีโครงการลงทุนมากที่สุดโดย Mechanism Capital ก็คือโครงการเกม ในปีนั้นพวกเขาลงทุนในโปรเจ็กต์เกมทั้งหมด 8 โปรเจ็กต์ รวมถึงเกม MMORPG Tatsumeeko ที่สามารถเล่นได้บน Discord, เกม metaverse MetaverseGo, เกมกลยุทธ์ MMO Heroes of Mavia ที่สร้างรายได้ขณะเล่น และเกมยิงมุมมองบุคคลที่หนึ่งระดับ AAA เกมกระสุน นอกจากนี้ พวกเขายังเข้าร่วมในโครงการ NFT UpShot สองครั้ง และเป็นผู้นำการจัดหาเงินทุนรอบเชิงกลยุทธ์สำหรับ reNFT ซึ่งได้รับการสนับสนุนทางการเงิน 5 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ในแง่ของโครงสร้างพื้นฐาน พวกเขาเข้าร่วมใน NEAR Protocol ซึ่งเป็นโปรโตคอลแบบเลเยอร์ ซึ่งเป็นโครงการที่มีเงินทุนสูงสุดหลังจากที่ Mechanism Capital เข้าสู่ระบบนิเวศการเข้ารหัส ในด้าน DeFi พวกเขาเข้าร่วมในการจัดหาเงินทุนรอบ Seed ของ Morpho ซึ่งเป็นข้อตกลงการให้กู้ยืม และเข้าร่วมใน Hubble Protocol ซึ่งเป็นข้อตกลงด้านสกุลเงินที่มั่นคง เป็นเวลาสามครั้งติดต่อกัน Hubble Protocol เป็นโปรโตคอลการเงินแบบกระจายอำนาจ (DeFi) ที่ใช้ Solana ผลิตภัณฑ์หลักคือ USDH ซึ่งเป็นสกุลเงินที่กระจายอำนาจอย่างมีเสถียรภาพซึ่งสามารถยืมและยืมด้วยสินทรัพย์ที่เข้ารหัสของผู้ใช้

โครงการลงทุนในปี 2566

ในช่วงครึ่งแรกของปีนี้ Mechanism Capital ลงทุนในสี่โครงการ โดยสองโครงการอยู่ในแวดวงเกม และส่วนที่เหลือเกี่ยวข้องกับ DeFi และ NFT โครงการที่ได้รับเงินทุนสูงสุดคือโครงการ Metaverse Avalon ซึ่งนำโดย Mechanism Capital ซึ่งระดมทุนได้ 13 ล้านดอลลาร์สหรัฐในรอบการจัดหาเงินทุน และเงินทุนสำหรับโครงการที่เหลืออยู่ระหว่าง 1.5 ล้านถึง 5.5 ล้าน

Avalon

Avalon ซึ่งเป็นบริษัทในเมืองออร์แลนโด รัฐฟลอริดา กำลังสร้างแพลตฟอร์มเกมที่มีจุดมุ่งหมายเพื่อใช้ประโยชน์จากเทคโนโลยีจักรวาลเสมือนเพื่อสร้างจักรวาลที่ทำงานร่วมกันได้ บริษัทก่อตั้งโดยผู้นำเกมต่างๆ เช่น EverQuest, Call of Duty, Diablo, God of War, Assassin's Creed และ Elden Ring

แพลตฟอร์มเกมของ Avalon จะใช้เอนจิ้นเกมและเทคโนโลยี เช่น เทคโนโลยีบล็อกเชน เพื่อเชื่อมโยงเข้าด้วยกันเพื่อสร้างจักรวาลเสมือนจริง Sean Pinnock ซีอีโอของบริษัท กล่าวในการให้สัมภาษณ์กับ GamesBeat ว่าแม้ว่าบริษัทจะไม่เรียกแพลตฟอร์มของตนว่า metaverse แต่พวกเขาก็จินตนาการถึงอนาคตที่ผู้คนสามารถสร้างโลกและสัมผัสกับความฝันเหล่านี้ได้อย่างง่ายดาย เครื่องมือ และนำประสบการณ์เหล่านั้นมารวมกัน สร้างบางสิ่งที่เหมือนกับจักรวาลเสมือนจริง

เป้าหมายของ Avalon คือการเปลี่ยนแปลงโลกดิจิทัล และตรวจสอบให้แน่ใจว่าการเปลี่ยนแปลงเหล่านั้นจะเป็นประโยชน์ต่อทั้งผู้สร้างและนักเล่นเกม การมีส่วนร่วมนั้นขับเคลื่อนผ่านการเล่น ความคิดสร้างสรรค์ และการเชื่อมต่อของมนุษย์ Pinnock กล่าว ซึ่งเป็นองค์ประกอบสำคัญที่ยังขาดอย่างมากในโลกเสมือนจริงที่ประกาศตัวเองส่วนใหญ่ ดังนั้น Avalon จึงหวังที่จะสร้างโลกเสมือนจริงจากเกมผ่านการบูรณาการทางเทคโนโลยี ดังนั้นจึงสร้างจักรวาลเสมือนจริงที่สมจริงและโต้ตอบได้มากขึ้น

การลงทุนของ Mechanism Capital ในแพลตฟอร์มเกม Metaverse Avalon อาจขึ้นอยู่กับการมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับโอกาสของตลาดเกม Metaverse การเป็นที่ยอมรับของผู้นำและสมาชิกในทีมของ Avalon และความเข้าใจในการประยุกต์ใช้เทคโนโลยีบล็อกเชน

3.4.3 ทิศทางการลงทุนในอนาคต

ตามเว็บไซต์อย่างเป็นทางการ Mechanism Capital อาจยังคงมุ่งเน้นไปที่ DeFi และเกมต่อไปในอนาคต หน่วยงานมีประสบการณ์ค่อนข้างมากและมีความรู้เชิงลึกในสาขานี้ ช่อง DeFi เป็นหนึ่งในช่องที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในตลาดสกุลเงินดิจิทัล มีนวัตกรรมและโอกาสมากมายในการให้บริการทางการเงินที่ปลอดภัย โปร่งใส และเปิดกว้างแก่ผู้ใช้ ในเวลาเดียวกัน นี่เป็นหนึ่งในช่องที่มีผู้เข้าร่วมรายวันมากที่สุดและมีฐานผู้ใช้ที่เสถียรที่สุดในระบบนิเวศการเข้ารหัส Mechanism Capital อาจยังคงลงทุนในโครงการที่สามารถนำเสนอโซลูชั่นที่เป็นนวัตกรรมในด้าน DeFi เช่น การให้กู้ยืมแบบกระจายอำนาจ ตลาดการคาดการณ์ ข้อตกลงการประกันภัย ฯลฯ ซึ่งเป็นความตั้งใจดั้งเดิมของพวกเขาในการจัดตั้งกองทุนเป็นอย่างล่าสุด หน่วยงานยังได้จัดตั้งกองทุนพิเศษสำหรับสนามเกมเพื่อเตรียมการลงทุนติดตามผล

นอกจากนี้ เนื่องจากนักลงทุนทั้งสองมีภูมิหลังทางการเงิน Mechanism Capital อาจยังคงมุ่งเน้นไปที่โครงการที่สามารถนำตลาดการเงินและสกุลเงินดิจิทัลแบบดั้งเดิมมารวมกันได้ โครงการเหล่านี้สามารถนำประสิทธิภาพและความโปร่งใสที่ดีขึ้นมาสู่อุตสาหกรรมการเงินแบบดั้งเดิม และยังสามารถนำโอกาสและสภาพคล่องมาสู่ตลาดสกุลเงินดิจิตอลมากขึ้นอีกด้วย

นอกเหนือจากสาขา DeFi และโครงการที่เกี่ยวข้องกับการเงินแล้ว Mechanism Capital ยังให้ความสนใจกับสาขาเกิดใหม่ที่มีศักยภาพ เช่น โครงสร้างพื้นฐานบล็อกเชน, DAO, Web3 เป็นต้น เนื่องจากความยืดหยุ่นของกองทุนที่ลงทุน Mechanism Capital จึงสามารถลงทุนได้อย่างยืดหยุ่นมากขึ้นในสาขาที่กำลังเกิดใหม่เหล่านี้

ชื่อรอง

3.5 Polychain Capital 

3.5.1 การแนะนำเบื้องต้น

Polychain Capital เป็นบริษัทร่วมลงทุนด้านเทคโนโลยีสกุลเงินดิจิทัลและบล็อกเชนที่ก่อตั้งขึ้นในปี 2559 และมีสำนักงานใหญ่ในซานฟรานซิสโก ประเทศสหรัฐอเมริกา บริษัทก่อตั้งโดยอดีตวิศวกรของ Coinbase Olaf Carlson-Wee ซึ่งเป็นหนึ่งในชื่อที่ยิ่งใหญ่ที่สุดในวงการสกุลเงินดิจิทัล

การลงทุนของ Polychain Capital มุ่งเน้นไปที่โครงการในด้านเทคโนโลยีสกุลเงินดิจิทัลและบล็อกเชน รวมถึงโครงสร้างพื้นฐาน โปรโตคอล แอปพลิเคชัน ระบบนิเวศ ฯลฯ เช่น Avalanche, Arbitrum, Uniswap, Coinbase, Connext, SPACE ID เป็นต้น

ปรัชญาการลงทุนของ Polychain Capital มีแนวโน้มที่จะเป็นการลงทุนตั้งแต่เนิ่นๆ และการร่วมทุน โครงการส่วนใหญ่ที่พวกเขาลงทุนก็มีเงินทุนจำนวนมาก พวกเขามักจะลงทุนในระยะเริ่มต้นโครงการหรือระยะเริ่มต้นเพื่อให้ได้ผลตอบแทนที่มากขึ้น ในเวลาเดียวกัน เวลา การลงทุนตั้งแต่เนิ่นๆ นอกจากนี้ยังสามารถช่วยให้พวกเขาเข้าใจโครงการได้ดีขึ้น และสร้างความสัมพันธ์ความร่วมมืออย่างใกล้ชิดกับโครงการ นอกเหนือจากการลงทุนที่มีความเสี่ยงสูงซึ่งยังให้ผลตอบแทนสูงแล้ว มันยังเป็นหนึ่งในแนวคิดของพวกเขาในการค้นหาโครงการที่มีเอกลักษณ์ ใช้งานได้จริง และเป็นนวัตกรรม พวกเขาเชื่อในวิสัยทัศน์การลงทุนของตนเองและเชื่อมั่นว่าโครงการเหล่านี้มีศักยภาพในการพัฒนาที่ยอดเยี่ยม

นอกเหนือจากการลงทุนแล้ว Polychain Capital ยังมีส่วนร่วมอย่างแข็งขันในการสร้างและส่งเสริมระบบนิเวศบล็อกเชน พวกเขาให้การสนับสนุนทางเทคนิค การพัฒนาธุรกิจ คำแนะนำเชิงกลยุทธ์ และการสนับสนุนอื่นๆ สำหรับโครงการเหล่านี้ ช่วยให้โครงการเหล่านี้บรรลุผลเชิงพาณิชย์ที่ดีขึ้นและการพัฒนาที่ยั่งยืน พวกเขายังมีส่วนร่วมอย่างแข็งขันในการสร้างชุมชนและอุตสาหกรรมบล็อคเชน สนับสนุนและส่งเสริมการประยุกต์ใช้และนวัตกรรมของเทคโนโลยีบล็อคเชน

3.5.2 การเปรียบเทียบโครงการลงทุนในช่วงหลายปีที่ผ่านมา

นับตั้งแต่ก่อตั้ง Polychain Capital มีความโน้มเอียงอย่างมากที่จะลงทุนในด้านโครงสร้างพื้นฐานและด้าน DeFi และจำนวนเงินลงทุนส่วนใหญ่จะใช้ในสองทิศทางนี้ การลงทุนของ Polychain Capital ในด้านโครงสร้างพื้นฐาน ได้แก่ ระบบปฏิบัติการบล็อกเชน พื้นที่เก็บข้อมูลแบบกระจาย โปรโตคอลข้ามสายโซ่ ฯลฯ โครงการเหล่านี้เป็นโครงการสำคัญที่ให้การสนับสนุนและโครงสร้างพื้นฐานสำหรับตลาดสกุลเงินดิจิทัลทั้งหมด ในขณะเดียวกัน โครงการที่ลงทุนในสาขานี้ก็ดีมาก โครงการเหล่านี้ ได้แก่ การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ ข้อตกลงสกุลเงินที่มั่นคง ข้อตกลงการให้กู้ยืม ฯลฯ โครงการเหล่านี้สามารถให้บริการทางการเงินที่ปลอดภัย โปร่งใส และเปิดกว้างแก่ผู้ใช้มากขึ้น

ในช่วงต้นปี 2017 Polychain Capital เป็นผู้นำการลงทุนใน MakerDAO ซึ่งเป็นโครงการโปรโตคอล Stablecoin ชั้นนำในปัจจุบัน และการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ dYdX และเข้าร่วมในโปรโตคอลข้ามสายโซ่ Polkadot และโครงการโครงสร้างพื้นฐานการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ 0x

ในปี 2018 และ 2019 Polychain Capital ยังคงลงทุนเงินทุนส่วนใหญ่ในด้านโครงสร้างพื้นฐาน โดยลงทุนในโครงการต่างๆ เช่น Avalanche, Celo, Nervos Network และ Dfinity นอกจากนี้ยังเข้าร่วมในการจัดหาเงินทุน E-round ของ Coinbase อีกด้วย

ในปี 2020 Polychain Capital ไม่ได้เร่งกระบวนการลงทุน แต่ไม่เหมือนกับแนวโน้มการลงทุนก่อนหน้านี้ เนื่องจากการเพิ่มขึ้นของสาขาการเงินแบบกระจายอำนาจ จำนวนโครงการ DeFi ที่สถาบันลงทุนในปีนี้คิดเป็น 45% ของจำนวนทั้งหมด ตามมาด้วยในด้าน CeFi การลงทุนในโครงการโครงสร้างพื้นฐานถูกระงับ และมีเพียงสามโครงการเท่านั้นที่ได้รับการสนับสนุนทางการเงินจากสถาบันตลอดทั้งปี

ในปี 2021 และ 2022 สถาบันจะกลับไปสู่รูปแบบการลงทุนแบบเดิม โดยยังคงให้ความสำคัญกับด้านโครงสร้างพื้นฐานมากที่สุด ตามมาด้วยด้าน DeFi ในด้านโครงสร้างพื้นฐานได้เป็นผู้นำการลงทุนในหลายโครงการ เช่น Solana, Connext, Avalanche, Scroll, AltLayer, EigenLayer, Celestia เป็นต้น โครงการลงทุนส่วนใหญ่มีส่วนร่วมในรูปแบบ Lead Investment และแน่นอนว่าก็เช่นกัน ได้เข้าร่วมลงทุน เช่น Arbitrum, Evmos, Gauntlet เป็นต้น ซึ่งปัจจุบันเป็นสินค้าที่รู้จักกันดี ในด้าน DeFi เขายังเป็นผู้นำของโครงการที่ยอดเยี่ยมเช่น Uniswap

โครงการลงทุนในปี 2566

ตั้งแต่ปี 2023 จนถึงสิ้นเดือนมิถุนายน Polychain Capital ลงทุนในทั้งหมด 15 รอบ โดยยังคงรักษารูปแบบที่สม่ำเสมอ การลงทุนส่วนใหญ่อยู่ในโครงสร้างพื้นฐาน และ 10 โครงการเป็นนักลงทุนชั้นนำ และรอบ Seed รอบ A และเชิงกลยุทธ์ รอบมัธยม. อย่างไรก็ตาม ไม่เหมือนกับสถาบันการลงทุนอื่นๆ Polychain Capital ไม่ได้หันไปหาสาขา AI และโครงการอนุพันธ์ในทันที แต่ยังคงมุ่งเน้นไปที่สาขาที่เกี่ยวข้องแบบดั้งเดิมของอุตสาหกรรม รวมถึงบล็อคเชน (EigenLayer, Berachain) โปรโตคอลการสื่อสารข้ามเชน ( Connext ), การเงินแบบกระจายอำนาจ, อนุพันธ์ (Thetanuts Finance, Coral Finance), ความเป็นส่วนตัวของข้อมูล (Webb) ฯลฯ

Berachain

Berachain เป็นบล็อกเชน EVM Layer-1 ที่สร้างขึ้นโดยใช้ Cosmos SDK ซึ่งเน้นไปที่ DeFi และเข้ากันได้กับ EVM ซึ่งขับเคลื่อนโดยฉันทามติ Proof of Liquidity

ทีมพัฒนาของ Berachain ตระหนักดีว่าหนึ่งในปัญหาทั่วไปในปัจจุบันของ L1 คือสภาพคล่อง ดังนั้นพวกเขาจึงออกแบบหลักฐานฉันทามติด้านสภาพคล่อง (Proof of Liquidity) เพื่อดึงดูดและรักษาสินทรัพย์ ผู้ใช้สามารถเดิมพันสินทรัพย์ในรายการที่อนุญาต เช่น BTC, ETH และเหรียญเสถียรบนห้องตรวจสอบความถูกต้อง และรับส่วนแบ่งรายได้จากโปรโตคอล DeFi และ BERA เป็นการตอบแทน

Berachain ใช้แบบจำลองทางเศรษฐกิจสามโทเค็น รวมถึง BERA, BGT และ HONEY BERA คือโทเค็นก๊าซของ Berachain ซึ่งใช้เป็นสื่อกลางในการกำหนดราคาและการดำเนินการ BGT เป็นโทเค็นการกำกับดูแลของ Berachain และช่วยให้สามารถลงคะแนนในสินทรัพย์ใหม่ที่ได้รับอนุญาต HONEY คือเหรียญเสถียร USD ของ Berachain ซึ่งใช้เป็นวิธีการชำระเงินสำหรับรายได้จากโปรโตคอล โมเดลทางเศรษฐกิจนี้เรียกว่า Tri-Token โดยทีมพัฒนา และมีเป้าหมายเพื่อกระตุ้นให้ผู้ใช้ใช้งานมันมาเป็นเวลานาน และรักษาความสม่ำเสมอของสภาพคล่องในห่วงโซ่ ข้อพิสูจน์ฉันทามติด้านสภาพคล่องของ Berachain และโมเดลทางเศรษฐกิจแบบ 3 โทเค็น ช่วยให้การทำธุรกรรมเร็วขึ้น ลดต้นทุนการทำธุรกรรม และสรุปผลได้ในทันที และนำสภาพคล่องมหาศาลมาสู่ DeFi บน Berachain

Berachain เสร็จสิ้นการจัดหาเงินทุน 42 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ณ สิ้นเดือนเมษายนปีนี้ นำโดย Polychain Capital โดยมีส่วนร่วมจาก Hack VC, dao 5, Tribe Capital, Shima Capital, Robot Ventures, Goldentree Asset Management และ OKX Ventures

3.5.3 ทิศทางการลงทุนในอนาคต

เนื่องจากเป็นสถาบันการลงทุนที่ค่อนข้างใหญ่และมีกลยุทธ์การลงทุนที่ค่อนข้างมั่นคง Polychain Capital อาจมีการปรับทิศทางการลงทุนในด้านการเข้ารหัสอย่างละเอียดในอนาคต แต่กลยุทธ์และทิศทางการลงทุนโดยรวมอาจไม่เปลี่ยนแปลงมากนัก มุ่งเน้นไปที่โครงสร้างพื้นฐานและ ฟิลด์ DeFi

แน่นอนว่า เพื่อรูปแบบธุรกิจที่ดีขึ้นและการพัฒนาในอนาคต Polychain Capital อาจให้ความสำคัญกับมูลค่าเริ่มต้นของโครงการและความยั่งยืนของการพัฒนามากขึ้น และยังจะมองหาโครงการที่มีโอกาสทางธุรกิจที่ดีและรูปแบบการพัฒนาเพื่อให้มั่นใจถึงผลตอบแทนจากการลงทุน .

การกระจายพอร์ตการลงทุนอาจเป็นเป้าหมายถัดไป แม้ว่า Polychain Capital จะประสบความสำเร็จในการลงทุนในสาขาที่พวกเขาคุ้นเคย แต่พวกเขารู้ด้วยว่าในตลาดที่เปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว การกระจายพอร์ตการลงทุนเป็นกุญแจสำคัญในการรักษาการแข่งขัน ซึ่งเป็นกุญแจสู่ความแข็งแกร่ง ดังนั้น Polychain Capital อาจมองหาโอกาสในการลงทุนในสาขาอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องกับสาขาสกุลเงินดิจิทัล เช่น ปัญญาประดิษฐ์ ข้อมูลขนาดใหญ่ Internet of Things เป็นต้น

แม้ว่า Polychain Capital จะไม่ได้แสดงความกังวลเป็นพิเศษใด ๆ ในด้านปัญญาประดิษฐ์ในปัจจุบัน แต่การผสมผสานระหว่างปัญญาประดิษฐ์และเทคโนโลยีบล็อกเชนกลายเป็นสาขาที่ได้รับความสนใจอย่างมาก สถาบันการลงทุนเกือบทั้งหมดจะให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดกับแนวทางนี้และลงทุนใน รายการเบื้องหน้าที่มีแนวโน้มบางอย่าง โครงการเหล่านี้อาจรวมถึงแอปพลิเคชันปัญญาประดิษฐ์ที่ใช้เทคโนโลยีบล็อกเชนเพื่อปกป้องความเป็นส่วนตัวของข้อมูล แอปพลิเคชัน Internet of Things ที่ใช้สัญญาอัจฉริยะในการจัดการห่วงโซ่อุปทาน และอื่นๆ

การวิเคราะห์ข้อมูลขนาดใหญ่ก็เป็นสาขาที่สำคัญเช่นกัน และบางโครงการที่ใช้การวิเคราะห์ข้อมูลขนาดใหญ่เพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพและความแม่นยำของธุรกรรมสกุลเงินดิจิตอลก็มีแนวโน้มเช่นกัน โครงการเหล่านี้อาจรวมถึงการใช้การวิเคราะห์ข้อมูลขนาดใหญ่เพื่อคาดการณ์แนวโน้มของตลาดและกลยุทธ์การซื้อขาย การใช้เทคโนโลยีบล็อกเชนเพื่อปกป้องความเป็นส่วนตัวและความปลอดภัยของข้อมูล เป็นต้น

ชื่อรอง

3.6 Variant Fund 

3.6.1 การแนะนำเบื้องต้น

Variant Fund เป็นกองทุนการลงทุนสกุลเงินดิจิทัลระยะเริ่มต้นที่มุ่งเน้นการลงทุนและสนับสนุนโครงการสกุลเงินดิจิทัลและบล็อกเชนที่เป็นนวัตกรรม

บริษัทก่อตั้งขึ้นในปี 2020 โดยร่วมก่อตั้งโดย Jesse Walden และ Li Jin ซึ่งเป็นนักลงทุนผู้มีประสบการณ์ในด้านสกุลเงินดิจิทัลและบล็อกเชน Jesse Walden เป็นหุ้นส่วนการลงทุนของกองทุนเข้ารหัสแห่งแรกของ a16z และต่อมาเป็นผู้นำโครงการเร่งรัดระยะเวลา 12 สัปดาห์ a16z Crypto Startup School ที่ริเริ่มโดย a16z crypto เป็นที่เข้าใจกันว่า Variant มีอิทธิพลอย่างมากต่อ Uniswap, Phantom, Mirror, Flashbots, Foundation Investments ในโครงการดังกล่าวนำโดยเจสซี Li Jin ผู้ร่วมก่อตั้งอีกคนของ Variant ก็มาจาก a16z แต่เป็นของทีมลงทุนผู้บริโภค ผู้ก่อตั้งทั้งสองไม่ได้มีความทับซ้อนกันมากนักยกเว้นในแง่ของผู้สร้างอินเทอร์เน็ตและแพลตฟอร์มออนไลน์ ในปี 2020 Li ออกจาก a16z เพื่อก่อตั้ง Atelier Ventures ซึ่งเป็นบริษัทที่อุทิศตนเพื่อเศรษฐกิจแห่งความหลงใหล และลงทุนในโครงการการเข้ารหัส เช่น สหภาพเกม Yield Guild Games และแพลตฟอร์ม DAO Syndicate

ในเดือนกรกฎาคม ปี 2022 เมื่อตลาดการเข้ารหัสเข้าสู่ฤดูหนาว Variant Fund ได้ประกาศเปิดตัวกองทุนที่มีขนาดเงินทุนสูงถึง 450 ล้านเหรียญสหรัฐ นี่เป็นกองทุนที่สามที่เปิดตัวโดย Variant Fund นับตั้งแต่ก่อตั้งในปี 2020 ตั้งแต่กองทุน 22.5 ล้านดอลลาร์สหรัฐที่ประกาศเปิดตัวไปจนถึงกองทุนระยะเริ่มแรกมูลค่า 110 ล้านดอลลาร์สหรัฐที่เปิดตัวในเดือนตุลาคมของปีถัดไป ขนาดของกองทุนที่เปิดตัวในแต่ละครั้ง เวลาเท่าเดิม อัตราการเติบโตของบริษัทได้รับความสนใจจากอุตสาหกรรม

Variant เชื่อว่าสกุลเงินดิจิทัลจะเป็นรากฐานของเครือข่ายที่ผู้ใช้เป็นเจ้าของ ซึ่งผลิตภัณฑ์และบริการเปลี่ยนผู้ใช้ให้เป็นเจ้าของ ทิศทางการวิจัยที่สำคัญของทีมการลงทุนมืออาชีพที่กำหนดค่าไว้ ยังระบุถึงส่วนแนวตั้งที่พวกเขามุ่งเน้นในอุตสาหกรรมการเข้ารหัสด้วย

นอกเหนือจากการลงทุนแล้ว Variant Fund ยังแบ่งปันข้อมูลอัปเดต แนวโน้ม และข้อมูลเชิงลึกด้านการลงทุนผ่าน Variant Newsletter เพื่อช่วยเพิ่มความโปร่งใสและความเข้าใจในอุตสาหกรรม

3.6.2 การเปรียบเทียบโครงการลงทุนในช่วงหลายปีที่ผ่านมา

ตามข้อมูลจากเว็บไซต์อย่างเป็นทางการของ Variant Fund สถาบันได้ลงทุนในโครงการ crypto 54 โครงการ โดยมีโครงการลงทุนน้อยลงและมีสัดส่วนของนักลงทุนชั้นนำที่ต่ำกว่า ประมาณ 18% โดยพื้นฐานแล้วการลงทุนจะมีการกระจายอย่างเท่าเทียมกันในโครงสร้างพื้นฐาน DeFi, NFT และสาขาอื่น ๆ รวมถึงโปรเจ็กต์ชื่อดังของ Aptos ในหลายสาขา เช่น , Foundation, Polygon, Mirror, Phantom, Uniswap และ Magic Eden

ในปี 2020 Variant Fund ที่จัดตั้งขึ้นใหม่ได้เข้าร่วมในการจัดหาเงินทุน A รอบของ Uniswap ทันที และในปี 2022 ได้เข้าร่วมในการจัดหาเงินทุนรอบ B ของ Uniswap ซึ่งแสดงให้เห็นถึงข้อมูลเชิงลึกที่เฉียบแหลมของสถาบันและวิสัยทัศน์การลงทุนสำหรับโครงการคุณภาพสูง และในปีนี้ได้ลงทุนในสาขา DeFi เป็นหลัก และยังลงทุนในโครงการต่างๆ เช่น Reflexer, Union Finance และ Cozy Finance

ในปี 2021 Variant Fund จะยังคงมุ่งเน้นไปที่โครงสร้างพื้นฐาน DeFi และโครงการ Web3 ที่เกิดขึ้นใหม่ การลงทุนในโครงการต่างๆ เช่น Fei Protocol, Aleo, Yield Protocol, Phantom, Syndicate, Burrata, Aztec Network เป็นต้น โครงการเหล่านี้ประสบความสำเร็จอย่างยิ่งใหญ่ในแต่ละโครงการ เกรดที่ดีและมีอิทธิพล

ในปี 2022 โครงการในสาขา NFT ได้รับเงินทุนจำนวนมาก เป็นผู้นำการลงทุนใน NiftyApes, Koop, Formfunction และมีส่วนร่วมในโครงการที่ยอดเยี่ยม เช่น Magic Eden และ Oncyber ในปีนั้น เขายังเข้าร่วมในโครงการโครงสร้างพื้นฐานชั้นนำของอุตสาหกรรมในปัจจุบันหลายโครงการ เช่น zkSync, Aptos, Ceramic Network และ Polygon

โครงการลงทุนในปี 2566

ในช่วงครึ่งแรกของปีนี้ Variant Fund ลงทุนในทั้งหมด 4 โครงการ โดยเน้นบางสาขาพื้นฐานเป็นหลัก ยกเว้นโครงการ Botto ที่เกี่ยวข้องกับปัญญาประดิษฐ์ที่มาแรงที่สุดในปัจจุบันยังไม่มีการเคลื่อนไหวลงทุนที่สำคัญหรือ การเปลี่ยนแปลงในทิศทาง

Botto

Botto เป็นศิลปินปัญญาประดิษฐ์ที่จะดึงแรงบันดาลใจจากผลงานที่โดดเด่นต่างๆ ในประวัติศาสตร์ศิลปะ และสร้างผลงานศิลปะใหม่ๆ ผ่านการเรียนรู้ปัญญาประดิษฐ์ ในช่วงเริ่มต้นของการกำเนิด Botto ได้แจกจ่ายโทเค็นการกำกับดูแลสำหรับผู้สร้าง NFT และนักสะสมบนแพลตฟอร์มต่างๆ สมาชิกของชุมชน Botto สามารถลงคะแนนให้กับผลงาน 350 ชิ้นที่สร้างโดย Botto ทุกสัปดาห์เพื่อพิจารณาผลงานขั้นสุดท้ายและรูปแบบการสร้างสรรค์ของปัญญาประดิษฐ์ ด้วยวิธีนี้ สมาชิกในชุมชนสามารถมีส่วนร่วมอย่างลึกซึ้งในกระบวนการสร้างสรรค์งานศิลปะได้อย่างง่ายดาย

ผลงานของบอตโต้ก็กำลังขายดีในตลาดเช่นกัน ในต้นปี 2565 มูลค่าการซื้อขายของ SuperRare จะเกินหนึ่งล้านดอลลาร์สหรัฐ

Botto ออนไลน์มาระยะหนึ่งแล้วในแวดวงศิลปะ crypto แต่ยังไม่ได้รับเงินทุนจากสาธารณะ แม้ว่า Variant Fund อาจได้รับผลกระทบบ้างจากการเติบโตอย่างรวดเร็วของปัญญาประดิษฐ์เมื่อเร็ว ๆ นี้ แต่ก็ได้เห็นศักยภาพของ Botto ในด้าน AI และบล็อกเชน แต่ลักษณะของนวัตกรรมและศิลปะเป็นเหตุผลที่ Botto มีมูลค่าการลงทุนสูงในด้านศิลปะที่เข้ารหัส

3.6.3 ทิศทางการลงทุนในอนาคต

Variant Fund มุ่งเน้นไปที่ผู้ประกอบการรุ่นใหม่ ตั้งแต่เดือนมิถุนายนถึงเดือนสิงหาคมปีนี้ พวกเขาจะเปิดตัวโครงการเร่งรัดโครงการแรก Variant Founder Fellowship สำหรับผู้ก่อตั้ง Web3 ที่ยังอยู่ในช่วงเริ่มต้นของการเป็นผู้ประกอบการ และเลือกผู้ก่อตั้งหรือทีม 20 คน เพื่อสนับสนุน พวกเขาในระยะแรก Variant Founder Fellowship เป็นโครงการริเริ่มที่สำคัญที่เปิดตัวโดย Variant Fund ซึ่งมีจุดมุ่งหมายเพื่อให้การสนับสนุนผู้ก่อตั้ง Web3 ในระยะแรกของการเป็นผู้ประกอบการ และมอบโอกาสและทรัพยากรมากขึ้นในช่วงเริ่มต้น การเปิดตัวโครงการเร่งรัดนี้สะท้อนให้เห็นถึงความสนใจและการสนับสนุนของ Variant Fund ในด้านการเข้ารหัสอย่างเต็มที่ และยังแสดงให้เห็นถึงการสนับสนุนและกำลังใจของสถาบันสำหรับผู้ประกอบการรุ่นใหม่

ประการที่สอง ทีมงาน Variant Fund ได้ให้การสนับสนุนโครงการชั้นนำหลายสิบโครงการในอุตสาหกรรมอย่างต่อเนื่อง ซึ่งปัจจุบันได้รวมเป็น Variant Network ของพวกเขาแล้ว การจัดตั้ง Variant Network เป็นอีกหนึ่งความคิดริเริ่มที่สำคัญของ Variant Fund กองทุน Variant Fund จะเชื่อมโยงผู้ก่อตั้งและผู้นำในพอร์ตการลงทุนเข้าด้วยกันผ่านชุมชนมืออาชีพนี้ ด้วยวิธีนี้ Variant Fund จะเพิ่มความมีชีวิตชีวาและแรงจูงใจให้กับนวัตกรรมและการพัฒนาด้านการเข้ารหัส และยังมอบโอกาสและทรัพยากรให้กับผู้ประกอบการรุ่นใหม่อีกด้วย

ในอุตสาหกรรมใหม่และเติบโตอย่างรวดเร็วเช่นเดียวกับพื้นที่ crypto ผู้เชี่ยวชาญด้านโดเมนมักเป็นผู้สร้างแถวหน้าของนวัตกรรม Variant Fund สนับสนุนโมเดลการเรียนรู้แบบ peer-learning บนเครือข่าย และเชื่อว่านี่เป็นวิธีที่มีประสิทธิภาพมากที่สุดในการอธิบาย ตัวอย่างที่ยอดเยี่ยม ที่เกิดขึ้นระหว่างการสร้าง Web3 และผ่าน Variant Network ได้ส่งเสริมการพัฒนาในการออกแบบผลิตภัณฑ์อย่างมีประสิทธิภาพ กลยุทธ์โทเค็น และการนิเทศ คำถามและหัวข้อการเรียนรู้อื่นๆ เราเชื่อว่า Variant Fund จะยังคงส่งเสริมการพัฒนาและนวัตกรรมในพื้นที่ crypto ต่อไป เพื่อให้ผู้ประกอบการรุ่นใหม่มีโอกาสและการสนับสนุนมากขึ้น

ชื่อระดับแรก

4. สรุป

ในรายงานนี้ เราจะเจาะลึกผู้เล่นหลักบางรายในอุตสาหกรรม crypto VC รวมถึง a16z, Multicoin Capital, Paradigm, Mechanism Capital, Polychain และ Variant Fund พวกเขาปรับกลยุทธ์การลงทุนของตนบนพื้นฐานเดิมเพื่อปรับให้เข้ากับการเปลี่ยนแปลงของตลาดและแนวโน้มเทคโนโลยี เช่น:

a16z มีประสบการณ์การลงทุนมากมายและมีพอร์ตการลงทุนที่หลากหลาย มีความกังวลมานานแล้วเกี่ยวกับโครงการบล็อกเชนที่เกิดขึ้นใหม่และนวัตกรรมสกุลเงินดิจิทัลและสนับสนุนการลงทุนเริ่มต้นของบริษัทสตาร์ทอัพ พวกเขาจะยังคงให้ความสำคัญกับมูลค่าระยะยาวของโครงการต่อไป ในอนาคตและอาจลงทุนในโครงร่างสนาม AI ต่อไป

ในฐานะบริษัทการลงทุนที่ขับเคลื่อนด้วยวิทยานิพนธ์ Multicoin Capital มีประสบการณ์การลงทุนที่กว้างขวางในโครงการสกุลเงินดิจิทัลที่สำคัญ เช่น Bitcoin และ Ethereum ในอนาคต บริษัทอาจให้ความสำคัญกับการสร้างระบบนิเวศ Web3 มากขึ้น และหันความสนใจกลับไปที่ด้านโครงสร้างพื้นฐาน ในตลาดที่ผันผวน และบนพื้นฐานนี้ ให้มองหาโครงการนวัตกรรมที่มีศักยภาพในการก่อกวน เช่น โครงการในด้านปัญญาประดิษฐ์และเกม

Paradigm เป็นบริษัทน้องใหม่แต่เกิดใหม่ บริษัทมุ่งมั่นที่จะลงทุนระยะยาวและค้นพบโครงการที่เป็นนวัตกรรม ในอนาคต Paradigm จะยังคงร่วมมือกับนักพัฒนาและผู้ประกอบการเพื่อให้การสนับสนุนทางเทคนิค การพัฒนาธุรกิจ และคำแนะนำเชิงกลยุทธ์สำหรับโครงการลงทุน และ ช่วยให้โครงการเหล่านี้ตระหนักถึงการค้าและการพัฒนาที่ยั่งยืน

Mechanism Capital จะยังคงมุ่งเน้นไปที่ DeFi และสาขาเกม และอาจมุ่งเน้นไปที่โครงการที่สามารถรวมการเงินแบบดั้งเดิมและตลาดสกุลเงินดิจิทัลได้ในอนาคต ซึ่งจะนำโอกาสและสภาพคล่องมาสู่ตลาดสกุลเงินดิจิทัลมากขึ้น

Polychain Capital ในฐานะบริษัทการลงทุนสกุลเงินดิจิทัลขนาดใหญ่และชั้นนำ จะยังคงรักษากลยุทธ์การลงทุนที่มั่นคงในอนาคต และบนพื้นฐานนี้จะกระจายพอร์ตการลงทุนเพื่อกระจายความเสี่ยงและรักษาความสามารถในการแข่งขันในตลาด

Variant Fund ได้ถือกำเนิดขึ้นโดยมุ่งเน้นไปที่การลงทุนในสินทรัพย์เข้ารหัสในระยะเริ่มต้นโดยมุ่งเน้นไปที่ความแข็งแกร่งทางเทคนิคและโอกาสทางการตลาด ในอนาคต พวกเขาจะมุ่งเน้นไปที่ผู้ประกอบการรุ่นใหม่และยังคงสร้างความร่วมมืออย่างใกล้ชิดกับผู้เชี่ยวชาญและผู้ประกอบการในสาขานี้

ในอนาคต เราจะให้ความสนใจและติดตามการพัฒนาอย่างต่อเนื่องและกลยุทธ์การลงทุนของกองทุนสกุลเงินดิจิทัล ไม่จำกัดเพียงสถาบันทั้ง 6 แห่งที่กล่าวถึงในบทความนี้ โดยหวังว่าจะให้ข้อมูลเชิงลึกอันมีค่าสำหรับนักลงทุนและทุกคนในระบบนิเวศของสกุลเงินดิจิทัล

โดยทั่วไปแล้ว การลงทุน crypto VC จำนวนมากจะมุ่งเน้นไปที่โครงการที่ช่วยสร้างระบบนิเวศบล็อคเชนและกลับคืนสู่โครงสร้างพื้นฐานมากขึ้น การลงทุนระยะเริ่มต้นและการลงทุนในโครงการเกิดใหม่ (เช่น สาขา AI) ยังคงมีความสำคัญมาก แต่ความมั่นคงและการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงมีความสำคัญอย่างยิ่งสำหรับกองทุนขนาดใหญ่ และการพัฒนาอย่างถาวรเป็นหัวข้อของพวกเขา แน่นอนว่าการลงทุนระยะยาว การค้นพบโครงการที่เป็นนวัตกรรม และการสนับสนุนทางเทคนิค ล้วนเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับโครงการที่ดี ซึ่งจะช่วยให้พวกเขาบรรลุผลสำเร็จในเชิงพาณิชย์และการพัฒนาที่ยั่งยืน และยังสามารถสร้างผลตอบแทนที่มากขึ้นให้กับ VC ได้อีกด้วย

อย่างไรก็ตาม อุตสาหกรรม crypto VC ยังเผชิญกับความท้าทายบางอย่าง เช่น ความเสี่ยงด้านตลาด ความไม่แน่นอนทางเทคนิค และสภาพแวดล้อมด้านกฎระเบียบที่ไม่แน่นอน ดังนั้น บริษัท crypto VC ยังคงต้องรักษาความยืดหยุ่นและข้อมูลเชิงลึกที่กระตือรือร้นเพื่อตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงและโอกาสของตลาด ในทำนองเดียวกัน ด้วยการปรับปรุงสภาพแวดล้อมด้านกฎระเบียบและการยอมรับที่เพิ่มขึ้นของนักลงทุนสำหรับสินทรัพย์ที่เข้ารหัส อุตสาหกรรม VC ที่เข้ารหัสจะเติบโตและพัฒนาต่อไป

ลิงค์เดิม

ลิงค์เดิม