สรุป
Stablecoins:ชื่อระดับแรก
LSD：สรุป
ETH L2：Stablecoins:
DEX：มูลค่าตลาดรวมของกลุ่ม Stablecoin ยังคงหดตัว จาก 137.5 พันล้านเหรียญสหรัฐในช่วงต้นปี 2023 เป็น 129.9 พันล้านเหรียญสหรัฐ ภายในภาคส่วนนี้ มูลค่าตลาดของ USDC มีแนวโน้มลดลง โดยลดลงต่ำกว่า 3 หมื่นล้านดอลลาร์และกลับสู่ระดับเดิมในเดือนกันยายน 2564 ส่วนแบ่งตลาดของ USDT เติบโตอย่างต่อเนื่องโดยมีส่วนแบ่งตลาดสูงถึง 63.85% เปิดตัวเหรียญ Stablecoin crvUSD ความนิยมอยู่ในระดับปานกลาง และหลักประกันน้อยกว่า 10 ล้านดอลลาร์สหรัฐ
ในสัปดาห์นี้ จำนวน ETH ที่ให้คำมั่นใน beacon chain เพิ่มขึ้น 0.51% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน ซึ่งเข้าใกล้ช่วงการเติบโตถัดไป (เมื่อจำนวนผู้ตรวจสอบถึง 589,824 ขีดจำกัดสูงสุดของการเติบโตของคำมั่นสัญญา ETH จะเพิ่มขึ้นจาก 1,800 การตรวจสอบต่อวัน ถึงปี 2025 ต่อวัน) และอัตราการจำนำ ETH ปัจจุบันสูงถึง 17.29%TVL โดยรวมของเลเยอร์ 2 ไม่มีการเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญในสัปดาห์ที่ผ่านมา และจำนวนเงินที่ถูกล็อกทั้งหมดอยู่ที่ 8.74 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ในกลุ่มนี้ Arbitrum TVL ลดลงเล็กน้อย แต่ยังคงครองส่วนแบ่งตลาด 65.7% ของ Layer 2 TVL อย่างไรก็ตาม จากมุมมองของจำนวนของ Bridged ETH จำนวนของ L2 หลักทั้งสี่นั้นใกล้เข้ามาแล้ว ในหมู่พวกเขา Starknet มี Bridged ETH สูงสุดที่ 6647 ETH และเงินทุนกำลังทยอยเข้าสู่ ZK ซีรีส์ L2
RWAs：อนุพันธ์ DEX:
ตั้งแต่เดือนพฤษภาคม ปริมาณการซื้อขายอนุพันธ์โดยรวมของ DEX ลดลงอย่างต่อเนื่อง ปริมาณรายวันสำหรับโปรโตคอลหลักลดลงมากกว่า 50% จากระดับรายวันในเดือนเมษายน และดอกเบี้ยแบบเปิดลดลงประมาณ 20% เนื่องจากการลดลงของปริมาณธุรกรรม รายได้ของโปรโตคอลลดลง ผลผลิตของโปรโตคอลลดลง และ TVL ลดลงเล็กน้อย 5%
ติดตามสกุลเงินที่มีเสถียรภาพ
แหล่งที่มา:defillama，LD Capital
ตามข้อมูลจากเว็บไซต์อย่างเป็นทางการของ Circle ณ วันที่ 18 พฤษภาคม ยอดหมุนเวียนของ USDC อยู่ที่ 29.6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และทุนสำรองรวมอยู่ที่ 29.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ มูลค่าตลาดลดลงกลับสู่ระดับในเดือนกันยายน 2021 ในสัปดาห์ที่ผ่านมา การออก USDC อยู่ที่ 1 พันล้านดอลลาร์ การไถ่ถอนสูงถึง 1.4 พันล้านดอลลาร์ และการหมุนเวียนลดลง 400 ล้านดอลลาร์
แหล่งที่มา:เว็บไซต์อย่างเป็นทางการของวงกลม，LD Capital
เว็บไซต์อย่างเป็นทางการของวงกลม
แหล่งที่มา:duneanalytics，LD Capital
แหล่งที่มา:
แหล่งที่มา:
LSD
เว็บไซต์ทางการของสปาร์ค
ในสัปดาห์นี้ จำนวน ETH ที่จำนำใน beacon chain เพิ่มขึ้น 0.51% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน ซึ่งเข้าใกล้ช่วงการเติบโตถัดไป และอัตราการจำนำ ETH ปัจจุบันอยู่ที่ 17.29%* ในสัปดาห์นี้ จำนวนผู้ยืนยัน ETH สูงถึง 18,514,148 ราย เพิ่มขึ้น 0.51% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน จำนวนผู้ตรวจสอบสูงถึง 578,573 ราย เมื่อถึง 589,824 ขีดจำกัดสูงสุดของการเติบโตของคำมั่นสัญญา ETH จะเพิ่มขึ้นจาก 1,800 รายต่อวันเป็น 2,025 ราย ผู้ตรวจสอบต่อวัน เข้าสู่ช่วงการเจริญเติบโตถัดไป สถานการณ์นี้เร็วที่สุด 7 วัน และคาดว่าจะเกิดขึ้นใน 9 วัน
ที่มา: LD Capital
รูป: จำนวน beacon chain validator เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง
*ความสามารถทางสถิติคือ ETH Locked/ETH Supply; ตัวเศษรวมถึง ETH ที่จำนำไว้ในสายบีคอน, ETH ที่ฝากไว้ในสายบีคอนแต่ยังไม่ได้เปิดใช้งานสำหรับการตรวจสอบ และ ETH ตอบแทนโดยสายบีคอน
ที่มา: LD Capital
รูป: อัตราผลตอบแทนจากการจำนำ ETH ลดลงจากสัปดาห์ที่แล้ว
คำอธิบายภาพ
ที่มา: LD Capital
Lybra Finance ใน LSDFi โดดเด่น แต่ความยั่งยืนนั้นยังน่าสงสัย TVL ของโปรโตคอล Lybra เพิ่มขึ้น 225% ใน 7 วันและราคาเพิ่มขึ้น 565% ใน 7 วัน ในขั้นตอนปัจจุบันควรสังเกตว่าสาเหตุหลักสำหรับการเพิ่มขึ้นของ TVL ของโปรโตคอลในปัจจุบัน เป็นเกลียวราคา TVL ที่เกิดจากคุณลักษณะของสกุลเงินการขุดและโปรโตคอลนั้นเกิดขึ้นเนื่องจากความไม่สมดุลของความเสี่ยงและผลตอบแทน ข้อ จำกัด ในการเติบโตในระยะยาวยังไม่ดีขึ้นและในเวลาเดียวกันสกุลเงินเดียว การจำนำข้อตกลงน้อยกว่าการปล่อยข้อตกลงและการหมุนเวียนอยู่ในสภาวะเงินเฟ้อ
อีเธอเรียม L2
ชื่อระดับแรก
อีเธอเรียม L2
คำอธิบายภาพ
ที่มา: LD Capital
แหล่งที่มา:duneanalytics，LD Capital
คำอธิบายภาพ
ในสัปดาห์ที่ผ่านมา จำนวนของ arbitrum, optism, starknet และ zksync Total Value Bridged ใกล้เคียงกัน ในหมู่พวกเขานั้น starknet มีสะพานสูงสุดที่ 6647 ETH, arbitrum ลดลงอย่างมากจากสัปดาห์ที่แล้ว และ zksync ดีดตัวขึ้น
ชื่อระดับแรก
สรุปเหตุการณ์ในสัปดาห์ที่ 2 ของเลเยอร์
ชื่อเรื่องรอง
1. การอัปเกรด Bedrock ของ Optimism mainnet จะดำเนินการในเวลา 00:00 น. ของวันที่ 7 มิถุนายน
Bedrock เป็นการอัปเกรดครั้งใหญ่ของระบบ optimism ตามเอกสารทางการ การอัปเกรด Bedrock จะนำมาซึ่งการปรับปรุง 5 ประการดังต่อไปนี้
(1) ลดต้นทุน
Bedrock จะลดต้นทุนข้อมูลผ่านกลยุทธ์การบีบอัดข้อมูลที่ปรับให้เหมาะสม ซึ่งคาดว่าจะลดค่าใช้จ่ายได้อย่างมาก แต่ทางการไม่ได้ระบุช่วงที่เฉพาะเจาะจง ในขณะเดียวกัน Bedrock ได้นำต้นทุนก๊าซที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินการ EVM ออกเมื่อส่งข้อมูลไปยัง L1 ซึ่งสามารถลดค่าใช้จ่ายได้อีก 10%
(2) ลดระยะเวลาการยืนยันการฝากเงิน
เวลาในการยืนยันการฝากเงินในโปรโตคอลเวอร์ชันก่อนหน้าอาจใช้เวลาถึง 10 นาที และ Bedrock คาดว่าจะสามารถลดเวลานี้ให้เหลือน้อยกว่า 3 นาทีได้ด้วยการจัดการ L1 reorgs ที่ดีขึ้น
(3) ปรับปรุงโมดูลาร์พิสูจน์
(4) ปรับปรุงประสิทธิภาพของโหนด
อัปเกรดโมเดล "หนึ่งธุรกรรมต่อบล็อก" ในเวอร์ชันเดิมเป็นหลายธุรกรรม (ธุรกรรมหลายรายการใน "บล็อก" แบบยกเลิกครั้งเดียว) ปรับปรุงประสิทธิภาพซอฟต์แวร์โหนดอย่างมาก
ชื่อเรื่องรอง
2. เมื่อวันครบรอบปีแรกของ OP กำลังจะเปิดตัว การไหลเวียนของ OP จะเพิ่มขึ้นในวันที่ 31 พฤษภาคม Optimism ทวีตว่าในช่วงสองสัปดาห์ก่อนหน้านั้น อาจมีการโอนออนไลน์จำนวนมากเพื่อเตรียมการจำหน่าย
ตามตารางอย่างเป็นทางการ จำนวน ops ที่จะปลดล็อคในปีหน้าตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2566 คือ 913 ล้าน คิดเป็น 21.26% ของยอดหมุนเวียนทั้งหมดและ 2.7 เท่าของยอดหมุนเวียนปัจจุบัน โปรดทราบว่าโทเค็นของผู้ร่วมให้ข้อมูลหลักและนักลงทุนในช่วงต้นจะถูกปลดล็อกเป็นครั้งแรก ตามข้อมูลการปลดล็อกโทเค็น ผู้ร่วมให้ข้อมูลหลักและนักลงทุนในช่วงต้นจะปลดล็อก 81.6 ล้านและ 73.01 ล้าน ops ในวันที่ 31 พฤษภาคม 2023 คิดเป็น 45.8% ของปัจจุบัน อุปทานหมุนเวียนอาจก่อให้เกิดแรงกดดันในการขายอย่างมาก
ชื่อเรื่องรอง
3. Radiant Capital ผ่านข้อเสนอการจัดสรร ARB เมื่อวันที่ 18 พฤษภาคม
ข้อเสนอ “RFP-18: การประยุกต์ใช้เชิงกลยุทธ์ของ Radiant DAO Treasury สำหรับการจัดสรร ARB” ผ่านการอนุมัติ 89% และโทเค็น ARB จำนวน 3,348,026 เหรียญที่มอบให้กับ Radiant DAO Treasury โดย Arbitrum Foundation จะมีการแจกจ่ายดังต่อไปนี้:
30% ของ ARB (1,004,408 โทเค็น) จะถูกจัดสรรให้กับล็อกเกอร์ dLP ทั้งหมดบน Arbitrum ใน 52 สัปดาห์ข้างหน้า
30% ของ ARB (1,004,408 โทเค็น) จะถูกใช้เป็นทุนสำรองเชิงกลยุทธ์สำหรับการใช้งานในอนาคต
ชื่อเรื่องรอง
DEX
4. มูลนิธิ Starknet ประกาศผลการคัดเลือก Starknet Early Adopter Grant (EAG)
ชื่อระดับแรก
ชื่อเรื่องรอง
Ethereum
ที่มา: LD Capital
ETH L2/sidechain
ที่มา: LD Capital
BTC L2/sidechain
ที่มา: LD Capital
Alt L1
ที่มา: LD Capital
คำอธิบายภาพ
ทบทวนโครงการสัปดาห์
อนุพันธ์ DEX
Maverick ซึ่งเป็น AMM สำหรับกลยุทธ์สภาพคล่องที่ปรับแต่งได้ มีมูลค่า TVL 20 ล้านดอลลาร์สหรัฐและ 2.6 ล้านดอลลาร์สหรัฐบน Ethereum และ Zksync Era ตามลำดับ ปริมาณการซื้อขายตลอด 24 ชั่วโมงอยู่ในห้าอันดับแรกบน Ethereum และค่า Mcap/TVL อยู่ในระดับต่ำ ซึ่งสะท้อนถึง AMM สภาพคล่องแบบกำหนดเองที่นำมาใช้โดย Maverick นั้นมีประสิทธิภาพด้านเงินทุนมากกว่า
ชื่อเรื่องรอง
อนุพันธ์ DEX
ตั้งแต่เดือนพฤษภาคม ปริมาณการซื้อขายตราสารอนุพันธ์ DEX ลดลงอย่างต่อเนื่อง ปริมาณรายวันสำหรับโปรโตคอลหลักลดลงมากกว่า 50% จากระดับรายวันในเดือนเมษายน และดอกเบี้ยแบบเปิดลดลงประมาณ 20% เนื่องจากการลดลงของปริมาณธุรกรรม รายได้ของโปรโตคอลลดลง ผลผลิตของโปรโตคอลลดลง และ TVL ลดลงเล็กน้อย 5%
รูป: โหมด Fund pool แผนภูมิการเปลี่ยนแปลงปริมาณการซื้อขายรายวันของ Derivatives DEX
ภาพ: แผนภูมิการเปลี่ยนแปลงของปริมาณการซื้อขายรายวันของ DYDX ในโหมดสมุดคำสั่งซื้อ
ปริมาณการซื้อขายและจำนวนที่ใช้งานของโปรโตคอลชั้นนำ GMX และ DYDX ต่ำกว่าในเดือนมีนาคมและเมษายน GMX มีผู้ใช้ถึงจุดสูงสุดในเดือนกุมภาพันธ์โดยมีผู้ใช้งานมากกว่า 2,500 รายต่อวัน และถึงจุดสูงสุดของปริมาณธุรกรรมในเดือนมีนาคม ซึ่งเกิน 1 หมื่นล้านดอลลาร์ หลังจากลดลงเล็กน้อยในเดือนเมษายนและลดลงอย่างมากในเดือนพฤษภาคม ระดับปริมาณธุรกรรมเทียบได้กับเดือนธันวาคม 2565 และจำนวนผู้ใช้งานรายวันลดลงเหลือ 1,200 ราย
รูป: การเปลี่ยนแปลงของปริมาณธุรกรรมรายเดือนและจำนวนผู้ใช้งาน GMX รายวัน
ปริมาณการซื้อขายรายเดือนของ DYDX แสดงการเปลี่ยนแปลงที่คล้ายกับ GMX ปริมาณการซื้อขายต่อเดือนอยู่ที่ 4 หมื่นล้านดอลลาร์ในเดือนมีนาคม และตั้งแต่นั้นมาก็เริ่มลดลง โดยมีมูลค่า 3 หมื่นล้านดอลลาร์ในเดือนเมษายนและ 1.5 พันล้านดอลลาร์จนถึงตอนนี้ในเดือนพฤษภาคม ซึ่งลดลงอย่างมาก ในแง่ของผู้ใช้งาน จำนวนผู้ใช้ที่มีเงินฝากบนแพลตฟอร์มในยุคที่ 21 คือ 4,300 ราย และลดลงเหลือ 2,900 รายในยุคที่ 22 ซึ่งบ่งชี้ว่ามีผู้ใช้จำนวนมากที่ถอนเงินฝากและออกจากตลาดการซื้อขาย
การลดลงของปริมาณการซื้อขายทำให้รายได้ลดลงพร้อมๆ กัน ซึ่งทำให้อัตราผลตอบแทนของโมเดล DEX ลดลงอย่างมาก อัตราผลตอบแทนการเดิมพัน GMX ลดลงจากอัตราผลตอบแทน 6% ก่อนหน้าเป็น 3% และอัตราการเดิมพัน GMX ก็ลดลงจากระดับสูงสุดก่อนหน้านี้ที่ 80% เป็น 77% อัตราผลตอบแทนของ GLP ลดลงจากช่วงก่อนหน้าที่ 20% -25% มาอยู่ที่ 10% -15% และจำนวนเงินทุนของ GLP ลดลงอย่างช้าๆ จากจุดสูงสุด 695 ล้านเหรียญสหรัฐเป็น 665 ล้านเหรียญสหรัฐในปัจจุบัน . อัตราผลตอบแทนกลุ่ม gDAI ของ Gains Network ก็ลดลงมาอยู่ที่ช่วง 3% -5%
RWAs
ควรสังเกตว่าแม้ว่าปริมาณธุรกรรมโดยรวมจะลดลง แต่ Kwenta ก็เห็นปริมาณธุรกรรมเพิ่มขึ้น และปริมาณธุรกรรมในเดือนพฤษภาคมก็เกินปริมาณธุรกรรมในเดือนเมษายน สาเหตุหลักมาจากโปรแกรมสิ่งจูงใจในการซื้อขาย เริ่มตั้งแต่วันที่ 3 พฤษภาคม Kwenta มอบโทเค็นโปรโตคอลและโทเค็น OP ให้กับผู้ใช้ในการซื้อขายเป็นสิ่งจูงใจ เมื่อความเชื่อมั่นของตลาดโดยรวมไม่สูงนักและผู้ใช้การซื้อขายกำลังลดลง สิ่งจูงใจในการซื้อขายของ Kwenta ได้ดึงดูดผู้ใช้มากขึ้นและคว้าส่วนแบ่งการตลาดมากขึ้น
ชื่อระดับแรก
RWA จะมีปริมาณการกู้ยืมสะสมสูงสุดที่ 1.4 พันล้านในเดือนพฤษภาคม 2565 ข้อมูลสำหรับภาค RWAs ไม่มีการเปลี่ยนแปลงมากนักตั้งแต่ต้นเดือนพฤษภาคม โดยมีปริมาณสินเชื่อที่ใช้งานอยู่ในปัจจุบันอยู่ที่ 512 ล้านดอลลาร์
รูปภาพ: ปริมาณสินเชื่อที่ใช้งานโปรโตคอล
ที่มา: rwa.xyz, LD Research
โปรโตคอลที่ใช้งานมากที่สุด 5 โปรโตคอล ได้แก่ Maple Finance, Centrifuge, Clearpool, Goldfinch, Truefi ยกเว้นสำหรับ Clearpool ข้อมูลโปรโตคอลอื่น ๆ ไม่มีการเติบโตอย่างมีนัยสำคัญในสัปดาห์นี้
รูป: ข้อมูลสินเชื่อที่ใช้งานอยู่ของแต่ละข้อตกลง
คำอธิบายภาพPortofinoที่มา: rwa.xyz, LD ResearchFasanaraจากข้อมูลของ defillama นั้น Clearpool TVL ทำจุดต่ำสุดในเดือนกุมภาพันธ์ 2566 ที่ประมาณ 2.7 ล้าน ในวันที่ 21 เมษายน Clearpool TVL อยู่ที่ 7.96 ล้าน และ ณ วันที่ 21 พฤษภาคม TVL อยู่ที่ 17.46 ล้าน โดยมีอัตราการเติบโตต่อเดือนที่ 119.3% และอัตราการเติบโตรายสัปดาห์ที่ 12.7%Alphanonceการเติบโตสูงในช่วง 2-3 เดือนที่ผ่านมามีสาเหตุหลักมาจากข้อตกลงในการดึงดูดผู้กู้รายใหม่ 3 ราย
(วางจำหน่ายวันที่ 26 เมษายน) นอกจากนี้ ข้อตกลงยังได้แนะนำพารามิเตอร์ความเสี่ยงด้านเครดิตในเดือนเมษายน
ที่มา: Defillama, LD Research
IOS
Android