บทความเกี่ยวกับ DeFi บน Bitcoin: Breakout หรือ Bubble?

PANews

特邀专栏作者

2023-05-19 03:13

บทความนี้มีประมาณ 3245 คำ การอ่านทั้งหมดใช้เวลาประมาณ 5 นาที

หลังจากที่เครือข่าย Bitcoin รองรับแอพพลิเคชั่นแบบกระจายศูนย์แล้ว จะสามารถครอบครอง Ethereum ได้หรือ

สรุปโดย AI

ขยาย

ผู้เขียนต้นฉบับ:Kadeem Clarke,หัวหน้าห้องปฏิบัติการ ม.6

การรวบรวมต้นฉบับ: Felix, PANews

ในฐานะแพลตฟอร์มสัญญาอัจฉริยะชั้นนำและบล็อกเชนที่ใหญ่เป็นอันดับสองตามมูลค่าตลาด DeFi มีข้อได้เปรียบมากกว่าในเครือข่าย Ethereum นอกจากนี้ การได้รับประโยชน์จากข้อได้เปรียบของผู้เสนอญัตติรายแรกในสาขา DeFi ทำให้ Ethereum กลายเป็นเชนสาธารณะแห่งแรกที่รองรับแอพพลิเคชั่นแบบกระจายศูนย์ตั้งแต่ปี 2558

เมื่อเร็ว ๆ นี้ นักพัฒนาเครือข่าย Bitcoin ได้ค้นพบวิธีการขยายการทำงานของเครือข่ายนอกเหนือจากการชำระเงิน โดยเปิดตัวแอปพลิเคชั่น DeFi ที่มาจากระบบนิเวศของ Bitcoin

ชื่อระดับแรก

DeFi บน Bitcoin คืออะไร?

การอัปเกรด Taproot ทำให้วิสัยทัศน์ของเครือข่าย Bitcoin ที่รองรับแอปพลิเคชันแบบกระจายศูนย์มีชีวิตขึ้นมา ทำให้ Bitcoin เป็นทางเลือกที่ทำงานได้แทน Ethereum สำหรับนักพัฒนาที่ต้องการเปิดตัว dApps

ก่อนการเปิดตัวแอปพลิเคชั่น DeFi บนเครือข่าย Bitcoin ผู้ถือ BTC สามารถแปลงการถือครอง BTC ของพวกเขาเป็นเวอร์ชันที่ห่อหุ้มบนบล็อกเชนอื่น ๆ สินทรัพย์ที่ได้รับความนิยมมากที่สุด (โทเค็น ERC-20) บนเครือข่าย Ethereum คือสินทรัพย์ที่รวม BTC (wBTC)

wBTC อนุญาตให้ผู้ถือ BTC เข้าร่วมในโปรโตคอล DeFi ที่ใช้ Ethereum โดยล็อคสินทรัพย์ของพวกเขาไว้ในสัญญาอัจฉริยะและรับสินทรัพย์ในจำนวนที่เท่ากัน (นั่นคืออัตราส่วน 1:1) ในข้อตกลงอนุพันธ์ จากนั้นผู้ใช้สามารถเข้าร่วมในการขุดสภาพคล่อง ฝาก ยืม และรับรายได้แบบพาสซีฟบนแพลตฟอร์มเหล่านี้

อย่างไรก็ตาม นับตั้งแต่เปิดตัวแพลตฟอร์ม DeFi ที่ใช้ Bitcoin การแลกเปลี่ยนสินทรัพย์อื่น ๆ ได้กลายเป็นอดีตไปแล้ว และตอนนี้ผู้ใช้สามารถใช้โทเค็น BTC ดั้งเดิมบนแพลตฟอร์ม DeFi ที่ใช้ Bitcoin ได้แล้ว

วิธีที่พบบ่อยที่สุดที่ DeFi โต้ตอบกับ Bitcoin คือการใช้ BTC เวอร์ชันที่ห่อหุ้มบนบล็อกเชนที่ไม่ใช่ Bitcoin ผู้ใช้ส่ง BTC ไปยังผู้ดูแล และผู้ดูแลจัดเก็บ BTC และส่งกลับ wBTC ให้กับผู้ใช้ในอัตราส่วน 1:1

ด้วยการเปิดตัวการอัปเกรด Bitcoin Taproot ตอนนี้ DeFi พร้อมใช้งานบน Bitcoin ยกเว้นว่า Bitcoin blockchain ดั้งเดิมไม่รองรับสัญญาอัจฉริยะ Taproot แนะนำโซลูชันการปรับขนาดชั้นที่สองและไซด์เชนเพื่อเปิดใช้งานฟังก์ชันขั้นสูงนี้ ไซด์เชนและโปรโตคอลชั้นที่สองโฮสต์ dApps ในตลาดต่างๆ เช่น DeFi, NFT และ Gamefi

ชื่อระดับแรก

Stacks

บริษัท 3 อันดับแรกที่สร้าง DeFi บน Bitcoin

Stacks เช่น Bitcoin เป็น L1 blockchain ที่เป็นอิสระ Stacks และเครือข่าย Bitcoin เชื่อมโยงกันผ่านกระบวนการที่เรียกว่า "หลักฐานการโอน" นักขุดต้องส่ง bitcoins ไปยังเครือข่าย bitcoin เพื่อขุด Stacks สแต็คธุรกรรมเครือข่ายหลายรายการสามารถสอดคล้องกับธุรกรรมเครือข่าย Bitcoin เดียว

Rootstock

แอปพลิเคชัน DeFi ทุกประเภทเป็นไปได้บน Stacks blockchain ตั้งแต่ "การปักหลัก" โทเค็น Stacks เพื่อรับรางวัล Bitcoin ไปจนถึงแอปพลิเคชันแบบกระจายศูนย์ที่นำเสนอกลยุทธ์ DeFi ที่หลากหลาย เช่น การปักหลักและการขุดสภาพคล่อง

Rootstock blockchain ทำงานเป็น sidechain ของ Bitcoin blockchain และโทเค็นยูทิลิตี้ของมันคือ Smart Bitcoin (RBTC) ใน Rootstock blockchain นั้น RBTC ใช้เพื่อชำระค่าธรรมเนียมในลักษณะเดียวกับที่ใช้ ETH เพื่อชำระค่าธรรมเนียมใน Ethereum blockchain

Mintlayer

ราคาของ RBTC ถูกตรึงไว้ที่ 1:1 กับราคาของ Bitcoin เนื่องจาก Rootstock blockchain เป็น sidechain ของ Bitcoin จึงมีหมุดสองทางระหว่าง RBTC และ BTC และสินทรัพย์ทั้งสองสามารถแลกเปลี่ยนไปมาระหว่างเครือข่ายบล็อกเชนทั้งสองได้

Mintlayer เป็นโซลูชันการปรับขนาดเลเยอร์ 2 สำหรับ Bitcoin ซึ่งรองรับสัญญาอัจฉริยะ เช่น DeFi, NFT และ DEX Mintlayer ถือเป็นคู่แข่งที่แข็งแกร่งของ Ethereum เนื่องจากมีความปลอดภัยเทียบเท่ากับ Bitcoin

เช่นเดียวกับ Ethereum Mintlayer เป็นแพลตฟอร์มที่นักพัฒนาสามารถเผยแพร่ dApps ที่สามารถปลดปล่อยและขยายศักยภาพของ Bitcoin ได้อย่างเต็มที่ แก้ปัญหาสามประการที่ DeFi เผชิญบน Bitcoin (ความสามารถในการปรับขนาด ความเข้ากันได้ ความปลอดภัย)

ชื่อระดับแรก

WBTC เปิดตัวเมื่อวันที่ 26 ตุลาคม 2018 และเริ่มใช้งานจริงในวันที่ 31 มกราคม 2019 WBTC เป็นโทเค็นบิตคอยน์ที่ทำงานบน Ethereum blockchain และสร้างขึ้นโดยสามองค์กร ได้แก่ BitGo, Kyber Network และ Ren WBTC เป็นไปตามมาตรฐาน ERC-20 ของ Ethereum blockchain ทำให้สามารถรวมเข้ากับ DEXs บริการให้ยืมแบบเข้ารหัส และแอปพลิเคชัน DeFi อื่นๆ ที่รองรับ ERC-20 ในระบบนิเวศ Ethereum ได้อย่างสมบูรณ์

ชื่อเรื่องรอง

ประโยชน์ของ WBTC

เร็วขึ้น

WBTC ไม่ทำงานบนเครือข่าย Bitcoin ดังนั้นความเร็วบล็อกและความเร็วเครือข่ายจึงขึ้นอยู่กับ Ethereum blockchain ไม่ใช่ Bitcoin Ethereum ใช้เวลาน้อยกว่ามากในการยืนยันว่ากำลังถูกเพิ่มลงในบล็อก ดังนั้นธุรกรรมจึงรวดเร็วขึ้นบนเครือข่าย

ต้นทุนที่ต่ำกว่า

Ethereum มีค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมที่ต่ำกว่า Bitcoin เพื่อกระตุ้นให้นักพัฒนาใช้เครือข่าย ดังนั้นผู้ถือ WBTC สามารถทำธุรกรรมได้ในราคาที่ถูกกว่าผู้ถือ BTC

ตัวอย่างเช่น หากผู้ใช้ต้องการโอนเงินหลายครั้ง พวกเขาต้องการใช้ WBTC ความแตกต่างของค่าธรรมเนียมเกิดจากความแออัดของ Bitcoin ธุรกรรมอุดตันในเครือข่าย Bitcoin และบล็อกมีราคาแพงกว่าในการล้างข้อมูล ในขณะที่ ethereum เคลียร์ได้เร็วกว่า

การทำงานร่วมกันที่แข็งแกร่ง

อย่างไรก็ตาม ด้วย cryptocurrencies ที่ห่อหุ้มไว้ ซึ่งรวมถึง WBTC การทำงานร่วมกันเป็นวิธีแก้ปัญหาที่ได้ผลสำหรับปัญหานี้ คุณลักษณะนี้หมายความว่าผู้ใช้ไม่จำเป็นต้องขาย Bitcoin เพื่อเข้าถึงบริการ DeFi บน Ethereum และผู้ใช้สามารถแลกโทเค็นคืนได้ทุกเมื่อ

ชื่อระดับแรก

ความแตกต่างระหว่าง Bitcoin และ DeFi

ในทำนองเดียวกัน เมื่อโลกของ blockchain มุ่งเน้นไปที่ Bitcoin เท่านั้น Bitcoin อนุญาตให้ผู้ใช้ดำเนินการโอน P2P โดยไม่ระบุตัวตน อย่างไรก็ตาม ในเวลาไม่ถึงทศวรรษ ศักยภาพที่แท้จริงของเทคโนโลยีก็ปรากฏชัด ไม่ใช่แค่ฟีเจอร์ที่ทำให้การชำระเงินผ่านบล็อกเชนเร็วขึ้นและถูกลงเท่านั้น เป็นระบบที่สมบูรณ์แบบที่คุณสามารถทำอะไรก็ได้ด้วยเงิน เป็นอิสระจากพันธนาการของธนาคารและสถาบันการเงิน

ชื่อระดับแรก

เหตุใด DeFi บน Bitcoin จึงจำเป็น

เทคโนโลยีบล็อกเชนพื้นฐานที่เชื่อมต่อ Bitcoin และ DeFi แม้จะมีความแตกต่างกัน แต่ Bitcoin ก็แตกต่างจาก DeFi ควรถือว่าเป็นส่วนสำคัญของระบบการเงินแบบกระจายอำนาจที่กว้างขึ้น ผู้คนสามารถใช้เงินในโลกแห่งความเป็นจริงเพื่อดำเนินการพิเศษบางอย่างที่สนับสนุนโดย DeFi

BTC ส่วนใหญ่จะใช้เป็นที่เก็บมูลค่าและในระดับที่น้อยกว่าในการชำระเงิน ด้วย DeFi Bitcoin ช่วยเพิ่มอรรถประโยชน์ในขณะเดียวกันก็ดึงดูดฐานผู้ใช้ที่กว้างขึ้น อย่างไรก็ตาม DeFi ต้องการความปลอดภัยที่ Bitcoin มี ซึ่งเป็นสิ่งที่นักลงทุนและผู้ใช้ DeFi ส่วนใหญ่ให้ความสำคัญ บางครั้งเหตุการณ์การแฮ็กทำให้สูญเสียเงินทุนของผู้ใช้ ทำให้สูญเสียความไว้วางใจ DeFi บน Bitcoin ช่วยแก้ปัญหาเหล่านี้ได้ ในขณะเดียวกันก็ปรับปรุงความน่าเชื่อถือของโซลูชันต่างๆ ทำให้น่าสนใจยิ่งขึ้นสำหรับนักพัฒนาและนักลงทุนที่มีศักยภาพ

ชื่อระดับแรก

ความเข้ากันได้

ความสามารถในการปรับขนาด
ความเข้ากันได้
ความปลอดภัย

ความปลอดภัย

ปัจจุบัน Bitcoin เป็นหนึ่งในบล็อกเชนที่ช้าที่สุดในตลาดโดยมีความเร็วในการประมวลผลประมาณ 7 TPS Ethereum สามารถจัดการได้ประมาณ 12-15 TPS ในขณะที่ Cardano และ Polkadot สามารถจัดการได้มากถึง 1,000 TPS ความสามารถในการปรับขนาดเป็นข้อพิจารณาที่สำคัญสำหรับนักพัฒนาที่กำลังมองหาเครือข่ายบล็อกเชนสำหรับแพลตฟอร์ม DeFi ของตน ปัจจุบัน Bitcoin อาจปรับขนาดได้มากขึ้นเนื่องจากภาษาสคริปต์ที่จำกัด ในทางตรงกันข้าม คู่แข่งของ Bitcoin เช่น Ethereum ถูกสร้างขึ้นมาใหม่ทั้งหมดและสามารถประกอบเข้าด้วยกันได้มากขึ้น ด้วยเหตุนี้ นักพัฒนาซอฟต์แวร์ DeFi มักจะใช้ Ethereum เป็นโปรโตคอลที่ตนเลือกสำหรับการเรียกใช้แอปพลิเคชัน โปรโตคอลเหล่านี้ทำให้การพัฒนาง่ายขึ้นเนื่องจากการเข้าถึงสินทรัพย์ที่เข้ากันได้อย่างหลากหลาย ใช้งานได้ฟรีและเป็นไปตามมาตรฐานการเข้ารหัสภายในต่างๆ

แพลตฟอร์มและแอปพลิเคชัน DeFi ส่วนใหญ่บนเครือข่าย Bitcoin นั้นเพิ่งเริ่มต้น ซึ่งหมายความว่ายังไม่ได้รับการทดสอบ ทำซ้ำ และปรับปรุงอย่างละเอียดถี่ถ้วนเพื่อให้มั่นใจถึงความปลอดภัยของทรัพย์สินภายใต้การจัดการ

ชื่อระดับแรก

ทุกอย่างเริ่มต้นด้วย Ordinals Ordinals เป็นวิธีสร้างเหรียญ NFT บน Bitcoin กองทุนร่วมลงทุนจำนวนมากกำลังปรับใช้ในสาขานี้ และคาดว่าจะมีความกระตือรือร้นนี้ต่อไป Yuga Labs ได้เปิดตัวซีรี่ส์ Ordinal เมื่อมีการปรับใช้ Stacks บน Bitcoin L2 BTC Layer Narrative จึงถือกำเนิดขึ้น Badger ประกาศเปิดตัว Bitcoin ที่ได้รับการสนับสนุนโดย LSD Bitcoin ที่สนับสนุนโดย LSD จะถูกเรียกว่า eBTC ETH ได้รับการสนับสนุนโดยหลักประกันสภาพคล่องและสกุลเงิน BTC คล้ายกับ DAI ที่ได้รับการสนับสนุนจากสินทรัพย์จำนวนมาก แต่สกุลเงิน USD