บทความนี้มาจาก Decentralisedบทความนี้มาจากJohn ผู้เขียนต้นฉบับ: โจเอล
เรียบเรียงโดย Katie Koo นักแปล Odaily
มีสองปัจจัยที่ขับเคลื่อนราคาสินทรัพย์ - สภาพคล่องและความเชื่อ สภาพคล่องหมายถึงจำนวนเงินทุนที่มีให้สำหรับผู้ซื้อและผู้ขายในการเข้าหรือออกจากตลาด ความเชื่อกระตุ้นให้ผู้ซื้อหรือผู้ขายดำเนินการ และเรื่องเล่ามีบทบาทสำคัญในการสร้างความเชื่อ เมื่อศรัทธาโดยรวมสั่นคลอน มักมีความเร่งรีบในการขายสินทรัพย์
บทความนี้ตรวจสอบข้อมูลบนเครือข่ายเพื่อทำความเข้าใจว่าใครกำลังซื้อขายสินทรัพย์ Meme ที่ได้รับความนิยมเมื่อเร็ว ๆ นี้ สร้างผลตอบแทนเท่าใด และควรลงทุนเงินจำนวนมากเพื่อซื้อเหรียญ Meme หรือไม่ สุดท้ายนี้ ผมจะหารือเกี่ยวกับวิธีการ เหรียญ Meme นั้นยั่งยืนกว่า (ทำใหญ่ขึ้นและแข็งแกร่งขึ้น) แสดงความคิดเห็นส่วนตัว
ชื่อเรื่องรอง
เหรียญ Meme ใหม่มีค่ามากกว่าเหรียญ Meme "เก่า" หรือไม่PEPE เพิ่มขึ้นมากกว่า 60 เท่าในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา ในขณะที่เขียนบทความนี้ PEPE ได้สร้างธุรกรรมมากกว่า Solana, Avalanche, Polygon และแม้แต่ Dogecoin
เหรียญมีมใหม่มีค่ามากกว่าเหรียญมีม "เก่า" หรือไม่ วิธีหนึ่งในการประเมินคำตอบสำหรับคำถามนี้คือการตรวจสอบพฤติกรรมของผู้ถือโทเค็น
จากข้อมูลของ Nansen กระเป๋าเงินที่ไม่ซ้ำกันมากกว่า 100,000 ใบถือทรัพย์สินมีมเหล่านี้ กระเป๋าเงินมากกว่า 1.4 ล้านใบถือทรัพย์สินมีม "เก่า" เช่น Shiba Inu "ข้อตกลง" ได้ต่อสู้เพื่อให้บรรลุผลดังกล่าวเป็นเวลาหลายปี ในแง่ของขนาด Aave และ Compound ต่างมีกระเป๋าเงินที่ไม่ซ้ำกันประมาณ 300,000 ใบที่ถือโทเค็นของพวกเขา เหตุผลส่วนหนึ่งสำหรับตัวเลขที่ต่ำกว่านี้คือผู้ใช้จำนวนมากมีแนวโน้มที่จะถือโทเค็นเหล่านี้ในการแลกเปลี่ยน
ดังนั้น ในขั้นต้น คุณจะเห็นการเพิ่มขึ้นของจำนวนกระเป๋าเงินที่ถือสินทรัพย์เหล่านี้ เนื่องจากการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจเป็นที่เดียวที่ผู้ใช้สามารถรับสินทรัพย์เหล่านี้ได้ การแบนของแผนภูมิด้านล่างประมาณวันที่ 5 พฤษภาคมเป็นเพราะ Binance แสดงรายการโทเค็นในเวลานั้น ดังนั้นจึงเป็นไปได้ที่ผู้ค้าจะซื้อโทเค็นเหล่านี้ในการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์มากกว่าผ่านการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจMemecoins อาจเป็นตัวกระตุ้นให้เกิด "การทำลายมูลค่ามหาศาล"
คำอธิบายภาพ
ปัจจุบัน กระเป๋าเงินมากกว่า 100,000 ใบถือ PEPE
วิธีหนึ่งในการควบคุมเหรียญ meme คือการบังคับให้การแลกเปลี่ยนไม่แสดงรายการ แต่นั่นหมายความว่ายอดขายของ DEX เช่น Uniswap จะเพิ่มขึ้นเท่านั้น แม้จะมีค่าธรรมเนียม 0.1% การแลกเปลี่ยนก็สามารถทำเงินได้ 1 ล้านดอลลาร์ต่อวันจากเหรียญ meme เนื่องจากโทเค็นมีการซื้อขายเป็นพันล้านเหรียญ
แต่ทำไมนักลงทุนรายย่อยถึงซื้อเหรียญ meme เหล่านี้? เหตุผลส่วนหนึ่งก็คือ Memecoin มี "ศักยภาพในความมั่งคั่งอย่างฉับพลัน" การลงทุนเพียง $100 ใน PEPE จะมีโอกาสสร้างผลตอบแทนสูงสุดที่ $6,000 เป็นผลให้นักเก็งกำไรมักจะใส่เงินจำนวนเล็กน้อยใน memecoins หลายตัว โดยหวังว่าจะเพิ่มเป็นสองเท่าอย่างรวดเร็ว แต่ความท้าทายสำหรับเหรียญมีมคือสินทรัพย์จำนวนมากเหล่านี้ซื้อขายโดยไม่มีมูลค่าพื้นฐาน และการเคลื่อนไหวของราคาล้วนขึ้นอยู่กับอารมณ์ตลาดและ "ความรู้สึก" ดังนั้นจะมีผู้คนจำนวนมากแข่งขันกันเพื่อซื้อสินทรัพย์เหล่านี้ และพวกเขาเชื่อว่าคนอื่นๆ ก็จะซื้อเช่นกัน และพวกเขาจะกลายเป็นผู้ถือครองก่อนกำหนดหากพวกเขาเริ่มก่อน นี่เป็นตัวอย่างคลาสสิกของทฤษฎีคนโง่มากกว่า
(Odaily Note: The Big Fool Theory หมายความว่า ในตลาดทุน เช่น ตลาดหุ้นและตลาดฟิวเจอร์ส เหตุผลที่ผู้คนยอมจ่ายแพงสำหรับบางสิ่งโดยไม่คำนึงถึงมูลค่าที่แท้จริงของมัน เป็นเพราะพวกเขาคาดหวังว่าคนงี่เง่าที่โง่เขลากว่า ใช้จ่ายซื้อจากพวกเขาในราคาที่สูงขึ้น หนึ่งในความจริงที่สำคัญที่สุดที่ทฤษฎีคนโง่เขลาบอกผู้คนคือ: ในโลกนี้การเป็นคนโง่ไม่ใช่เรื่องน่ากลัว สิ่งที่น่ากลัวคือการเป็นคนโง่คนสุดท้าย)
ในสภาพแวดล้อมที่มีอัตราเงินเฟ้อคงที่ สิ่งต่างๆ ส่วนใหญ่จะดูเหมือนโครงการ Ponzi เมื่อมีการเปิดตัว Memecoin "ไวด์" DEX จะเป็นที่แรกในการแลกเปลี่ยน
เหรียญ Meme มักจะซื้อขายกันเหมือน Ponzi Scheme เพราะทำงานคล้ายกัน ในขั้นต้น คนวงในในยุคแรกๆ บางคนซื้อโทเค็นในราคาที่ต่ำมาก พวกเขาบริจาคเงินจำนวนเล็กน้อยให้กับกลุ่มสภาพคล่องและได้รับ "โทเค็นดั้งเดิม" จำนวนมากเป็นการตอบแทน โดยพื้นฐานแล้วพวกเขาได้รับโทเค็นจำนวนมากในราคาเพียงไม่กี่ดอลลาร์เมื่อมีสภาพคล่องถึงระดับหนึ่ง สินทรัพย์มีมอย่าง PEPE จะอยู่ได้นานหลายปี
ชื่อเรื่องรอง
เหรียญ Meme ประสบความสำเร็จ "เปลี่ยนเป็นบวก" ได้อย่างไร?ฉันเคยคิดว่า memecoin จะเป็นศูนย์แล้ว "ชนจุดต่ำสุด"
แต่เหรียญมีมก็มีเอฟเฟกต์ลินดี้ในตัวของมันเอง ยิ่งมีการซื้อขายสินทรัพย์ในตลาดนานเท่าไหร่ ก็ยิ่งมีโอกาสที่มันจะอยู่ในตลาดตราบเท่าที่มันไม่ได้อ้างว่ามีประโยชน์ Dogecoin เหมาะกับคำอธิบายนี้อย่างสมบูรณ์แบบ
โทเค็นส่วนใหญ่ที่ออกโดยทีมมีผู้สนับสนุนหลายคน โดยปกติแล้ว คนเหล่านี้คือผู้ก่อตั้ง, VCs, มูลนิธิ, พนักงานรุ่นแรกๆ ที่อยู่เบื้องหลังโปรโตคอล ในทางกลับกัน เมื่อมีการเปิดตัว Memecoin ผู้สนับสนุนรายแรกคือผู้ใช้รายแรกที่ซื้อโทเค็นด้วย USD
คุณอาจคิดว่าฉันกำลังสร้างเอฟเฟ็กต์ Lindy ขึ้นมา แต่ถ้าเราดูสถิติออนไลน์ของเหรียญมีมที่ผ่านมา คุณจะสังเกตได้ว่าเหรียญมีมโดยทั่วไปจบลงด้วยการหักล้างผู้ถือครองในช่วงต้นจำนวนเล็กน้อย แผนภูมิด้านบนเกี่ยวกับชิบะอินุ
เช่นเดียวกับ PEPE ของสัปดาห์ที่แล้ว มัน "ระเบิด" ในการเล่าเรื่องในปี 2021 และทำสถิติสูงสุดใหม่ มีกระเป๋าเงินหลายล้านจากการลงทุนเริ่มต้น $1,067 ข้อมูลจาก Nansen แสดงให้เห็นว่ากำไรและขาดทุนที่รับรู้โดยเฉลี่ยบนเครือข่ายในช่วงเวลาหนึ่งอยู่ที่ประมาณ 249% ข้อมูลดูสวยงามบนพื้นผิว เว้นแต่คุณจะแบ่งผลลัพธ์สุทธิตามผู้ขาย
กราฟด้านบนแสดงการกระจายผลตอบแทนสำหรับกระเป๋าเงินที่ซื้อขาย Shiba Inu โทเค็นแบบเดียวกับที่ทำให้คนที่ลงทุน $1,000 ต่อเศรษฐีสามารถทำให้นักเทรดครึ่งหนึ่งรับรู้ถึงการขาดทุนได้ จากข้อมูล มีเพียง 6% ของกระเป๋าเงินที่สร้างผลตอบแทนได้มากกว่า 600% นี่คือในปี 2021 ซึ่งเป็นปีที่ Bitcoin เปลี่ยนจากราคาต่ำสุดที่ 20,000 ดอลลาร์เป็น 64,000 ดอลลาร์ (สมมติว่าคุณซื้อในเดือนธันวาคม 2019) ดังนั้น เว้นแต่คุณจะเป็นหนึ่งในไม่กี่ตัวอย่างของการร่ำรวยด้วยเหรียญ Meme รางวัลจะไม่สมเหตุสมผลเมื่อเทียบกับความเสี่ยงที่คุณต้องรับในการซื้อเหรียญ Meme ตั้งแต่เนิ่นๆ
โดยทั่วไปแล้ว เมื่อรายการแลกเปลี่ยนเหรียญ Meme มีผลกับลินดี้ ตัวอย่างเช่น ประมาณ 23% ของ Shiba Inu อยู่ในการแลกเปลี่ยน ตัวเลขของ Dogelon อยู่ที่ประมาณ 33% ด้วยการมอบเหรียญ Meme ให้กับนักลงทุนรายย่อยหลายล้านคน การแลกเปลี่ยนได้ลงทุนหลายร้อยดอลลาร์ในเหรียญเหล่านี้ และเหรียญ Meme ก็ประสบความสำเร็จในการ "เปลี่ยนสถานะเป็นบวก" และกลายเป็นผลิตภัณฑ์ทางการเงินอย่างเป็นทางการโดยปกติ memecoin จะทำงานได้ดีกว่า Bitcoin หรือ Ethereum และทุกครั้งที่ตลาดดีดตัวขึ้น สภาพคล่องจะไหลไปยังสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงในช่วงที่ตลาดเฟื่องฟูตัวอย่างเช่น Musk เข้าใจถึงความสำคัญของการสร้างมีมสำหรับตัวเขาเองและธุรกิจของเขา ดังที่แสดงในทวีตอันเป็นสัญลักษณ์ด้านล่างนี้
ชื่อเรื่องรอง
ความเป็นไปได้ของการรวยด้วย Meme Coins
ตลาดหมีหมายความว่าสินทรัพย์มีการซื้อขายที่ส่วนลดมาก สมมติฐานคือราคาจะเป็นไปตามการใช้งาน และในที่สุด เมื่อการใช้งานเติบโตถึงจุดหนึ่ง ราคาของสินทรัพย์ก็สมเหตุสมผล เมื่อคุณซื้อ JPEG ภาพพิกเซลที่คุณซื้ออาจมีมูลค่าสัมพัทธ์เนื่องจาก "อิทธิพลทางสังคม" ของบุคคลอื่นที่เป็นเจ้าของเนื้อหาเดียวกัน ตัวอย่างเช่น ราคาของ Miladys NFT พุ่งสูงขึ้นเพราะทวีตของ Muskเหรียญ Meme แตกต่างกันเพราะ
ด้านล่างนี้เป็นข้อมูลของชิบะ อินุ จากการวิเคราะห์การกระจายของกระเป๋าเงินที่ถือเหรียญ Meme เราสรุปว่าประมาณ 78% ของผู้ถือกระเป๋าเงินมีน้อยกว่า $1,000 เศรษฐกิจโทเค็นส่วนใหญ่เป็นไปตามเส้นโค้งการพัฒนาที่คล้ายคลึงกัน แสดงให้เห็นว่าโดยทั่วไปแล้วเงินทุนจากการค้าปลีกไหลไปที่ Memecoin โดยมีโทเค็นกระจุกตัวอยู่ในกระเป๋าเงินจำนวนเล็กน้อย ตัวอย่างเช่น ประมาณ 80% ของ Shiba Inu ถูกเก็บไว้ในกระเป๋าเงิน 58 ใบ ตามข้อมูลของ IntoTheBlock
คำอธิบายภาพ
ข้อมูลจาก IntoTheBlock
แต่โครงการ meme ใหม่ไม่ค่อยให้ผลตอบแทนที่ดีจากการลงทุนขนาดเล็ก ผลตอบแทนที่ใหญ่ที่สุดจากการลงทุนหกหลักที่ฉันเคยเห็นจากการชุมนุมล่าสุดของ PEPE คือ 100,000 ดอลลาร์เพิ่มขึ้นสองเท่าเป็น 1 ล้านดอลลาร์ในสามสัปดาห์
ฉันสุ่มตัวอย่างกระเป๋าเงิน 100 ใบที่ได้รับผลตอบแทนสูงสุดและวางแผนเงินทุนเริ่มต้นที่ใช้ จากกระเป๋าเงิน 100 ใบ มีเพียง 3 ใบเท่านั้นที่มีเงินมากกว่า $10,000 นักลงทุนส่วนใหญ่ที่สร้างผลตอบแทนได้มากคือผู้ที่ลงทุนเงินจำนวนน้อย
มีความเป็นไปได้สองประการสำหรับข้อมูลเหล่านี้:
Memecoin เป็นหนทางสำหรับนักลงทุนรายย่อยในการรับผลตอบแทนมหาศาล (โดยการลงทุนก่อนเวลา);
หรือสิ่งเหล่านี้มักเป็นกระเป๋าเงินวงในที่มีส่วนร่วมในโครงการ Ponzi เร็วกว่าใคร
นี่คือบทสรุปของสิ่งที่เราได้เห็นจนถึงตอนนี้กับ Memecoins:
ตราบใดที่การแลกเปลี่ยนขนาดใหญ่รองรับ สินทรัพย์ Meme สามารถกลายเป็นผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่ "สมเหตุสมผล"
ผู้เข้าแข่งขันรายแรกจำนวนน้อยที่มีเงินทุนน้อย กุญแจสู่ผลตอบแทนมหาศาลของพวกเขาคือการ "นำหน้าผู้อื่นหนึ่งก้าว";
นักลงทุนส่วนใหญ่ลงทุนต่ำกว่า $1,000;
สินทรัพย์ Meme นั้นคล้ายกับแผนการ Ponzi ตรงที่พวกมันสามารถตายได้อย่างรวดเร็วหากสภาพคล่องที่ไหลเข้าจากผู้ซื้อหยุดลง การแลกเปลี่ยนแก้ปัญหานี้
วิธีดูสกุลเงิน Meme อย่างถูกต้อง
คำอธิบายภาพ
นี่คือภาพหน้าจอของฉันที่กำลังค้นหาเหรียญ Meme จาก Youtube
ผู้คนมักมองโลกในแง่ดี นี่เป็นเพราะเราเชื่อว่าตราบใดที่เรายังคงมองโลกในแง่ดี ทุกอย่างก็จะดี สิ่งนี้มักเรียกว่า "หลักการของการมองโลกในแง่ดีแบบตาบอด" เมื่อนักลงทุนรายย่อยปฏิบัติตาม พวกเขามักสันนิษฐานว่านักลงทุนรายอื่นได้ตรวจสอบโครงการอย่างละเอียดถี่ถ้วนแล้ว
ผู้ใช้ crypto-native หลายคนวัดความมั่งคั่งของพวกเขาใน Bitcoin หรือ Ethereum เพื่อให้มีประสิทธิภาพเหนือกว่าคู่แข่งในตลาด คุณต้องรับความเสี่ยงให้มากขึ้น ในช่วงเวลาที่มีความผันผวนต่ำ แม้แต่การเทรดด้วยเลเวอเรจก็อาจไม่จำเป็นต้องสร้างผลตอบแทนตามที่เทรดเดอร์กำลังมองหา เป็นผลให้พวกเขารับความเสี่ยงสูงขึ้นเรื่อยๆ กับ "สินทรัพย์ประเภทใหม่" โดยคิดว่าสินทรัพย์เหล่านี้ส่วนใหญ่จะเป็นศูนย์ และบางส่วนก็ช่วยให้พวกเขาสร้างผลตอบแทนมหาศาลได้
เนื่องจาก Memecoin มีอิทธิพลน้อยลงในตลาด ความผันผวนของมันจึงเริ่มเลียนแบบโทเค็นอื่นๆ ในแผนภูมิด้านบน สองเหรียญ Meme รุ่นแรก ELON และ Shib เริ่มมีความผันผวนคล้ายกับ Bitcoin ผู้จัดการเงินรายใหญ่ยังมีแนวโน้มที่จะวางเดิมพันที่มีความเสี่ยงมากขึ้นและยึดมั่นในพวกเขา ผู้จัดการกองทุนที่ยอมรับในช่วงต้นยังดีกว่าในการป้องกันความเสี่ยงและการออกจากสกุลเงินดิจิตอลในช่วงวงจรกระทิงและหมี สิ่งนี้ไม่แตกต่างจากนักลงทุนรายย่อยที่ต้องการจับความคลั่งไคล้เหรียญ meme ให้เร็วที่สุดสกุลเงิน Meme ไม่อยู่ภายใต้การประเมินการลักพาตัว แต่จะคงอยู่ตลอดไปเพราะความศรัทธา เครื่องมือในการออกและแลกเปลี่ยนสามารถพบได้ด้วยการคลิกเมาส์เพียงไม่กี่ครั้ง ตราบใดที่ความศรัทธาของชุมชนยังคงอยู่ เราจะเห็นกระแสการเก็งกำไรรอบสินทรัพย์เหล่านี้ ในความเป็นจริง หน่วยงานกำกับดูแลสามารถมีบทบาทโดยกำหนดให้การแลกเปลี่ยนสร้างกรอบการทำงานที่กำหนดเกณฑ์สำหรับการลงรายการ Memecoins แต่กรอบการทำงานใด ๆ จากหน่วยงานกำกับดูแลมีความหมายเพียงเล็กน้อยหากสภาพคล่องย้ายไปยังการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ กรณีที่รุนแรงที่สุดก็เช่นการลงโทษกับ Tornado Cash
ปัญหาที่เรามีในฐานะอุตสาหกรรมก็คือ คนกลุ่มเดียวกันที่ (เสแสร้งทำ) ทำของเจ๋งๆ ก็ (มักจะ) เร่ขายโครงการไร้สาระเหล่านี้ เมื่อตลาดเทิดทูน "โครงการหมาดิน" และต้องดูแลไปพร้อมๆ กัน การใส่ใจความต้องการของผู้ใช้จึงเป็นไปได้ยากชื่อเรื่องรอง
การอ่านที่เกี่ยวข้อง
IOS
Android