SignalPlus ข่าวเช้ารายวัน (20230317)

SignalPlus

特邀专栏作者

2023-03-17 06:28

บทความนี้มีประมาณ 1715 คำ การอ่านทั้งหมดใช้เวลาประมาณ 3 นาที

หลังจากหนึ่งสัปดาห์ของความกังวลของนักลงทุนและความผันผวนที่รุนแรง ในที่สุดตลาดก็สงบลงเ

สรุปโดย AI

ขยาย

เพื่อน ๆ ที่รัก ยินดีต้อนรับสู่ SignalPlus Daily Morning News SignalPlus Morning News อัพเดทข้อมูลการตลาดในระดับมหภาคให้คุณทุกวัน และแบ่งปันข้อสังเกตและความคิดเห็นของเราเกี่ยวกับแนวโน้มระดับมหภาค ยินดีต้อนรับสู่การติดตามและสมัครสมาชิกและติดตามแนวโน้มตลาดล่าสุดกับเรา

หลังจากหนึ่งสัปดาห์ของความกังวลของนักลงทุนและความผันผวนที่รุนแรง ในที่สุดตลาดก็สงบลงเมื่อวานนี้ สรุปสาระสำคัญได้ดังนี้

- Credit Suisse (CS) ได้รับวงเงินกู้จาก Swiss National Bank โดย CS วางแผนที่จะซื้อคืนพันธบัตรอาวุโสบางส่วน ราคาหุ้นของ บริษัท ทรงตัว แต่พันธบัตรยังคงอ่อนแอ

- UBS และ CS คัดค้านการควบรวมกิจการแม้ว่ารัฐบาลจะกดดันให้เป็นหุ้นส่วนทางยุทธศาสตร์ก็ตาม

- ECB "dovish" ที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ย 50 เบสิพอยต์ ในขณะที่ตลาดคาดว่าจะขึ้นเพียง 25 เบซิพอยต์ อย่างไรก็ตาม เนื่องจาก "ความไม่แน่นอน" ในปัจจุบัน ECB จึงไม่ได้ให้คำแนะนำใดๆ ล่วงหน้าเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวครั้งต่อไป เมื่อเทียบกับล่าสุด การประชุมนี้ถูกมองว่าเอนเอียงไปทางฝ่ายเจ้าอารมณ์

- ในช่วงที่เฟดเงียบด้านการสื่อสาร เลขาธิการเยลเลนเข้ารับตำแหน่งแทน โดยบอกกับสภาคองเกรสว่าระบบธนาคารของสหรัฐฯ ยังคงมีเสถียรภาพ และหน่วยงานกำกับดูแลจะ "พิจารณา" หลังจากการล่มสลายของ SVB ในขณะที่ปฏิเสธว่าการดำเนินการเมื่อสุดสัปดาห์ที่แล้วถือเป็นเงินช่วยเหลือ นอกจากนี้ เช่นเดียวกับ ECB เยลเลนเน้นย้ำว่า "การแก้ปัญหาเงินเฟ้อเป็นสิ่งสำคัญสำหรับเฟด" และ "เงินเฟ้อที่สูงเป็นปัญหาเศรษฐกิจอันดับหนึ่ง" และ "ความสำคัญสูงสุด" ของประธานาธิบดีไบเดน

- อุตสาหกรรมการธนาคารของสหรัฐตกลงร่วมกันที่จะฝากเงิน 3 หมื่นล้านดอลลาร์กับ First Republic เพื่อช่วยยับยั้งความวุ่นวายล่าสุด โดย Bank of America, Citi, JPMorgan และ Wells Fargo ต่างเสนอเงินฝากที่ไม่มีประกัน 5 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่ Goldman Sachs และ Morgan Stanley Lee จะมอบเงิน 2.5 ดอลลาร์ พันล้านละ หุ้นของ First Republic พุ่งขึ้นเกือบ 40% จากข่าวดังกล่าว แม้ว่าหุ้นของบริษัทจะอ่อนค่าอีกครั้งหลังจากผ่านไปหลายชั่วโมง เนื่องจากธนาคารรายงานว่าสถานะสภาพคล่องได้ลดลงจาก 70,000 ล้านดอลลาร์ในช่วงสุดสัปดาห์เหลือเพียง 34,000 ล้านดอลลาร์ในวันพุธ

- ธนาคารสหรัฐกู้เงินเป็นประวัติการณ์ที่ 152.85 พันล้านดอลลาร์จาก Federal Reserve ผ่านหน้าต่างส่วนลดปกติในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา (สิ้นสุดวันพุธ) ซึ่งแซงหน้าจุดสูงสุดในยุค GFC ที่ 111 พันล้านดอลลาร์ นอกจากนี้ เครื่องมือ BTFP ใหม่ถูกใช้ไป 1.2 หมื่นล้านดอลลาร์ ส่งผลให้เงินสำรองของเฟดเพิ่มขึ้นมากกว่า 440 พันล้านดอลลาร์ ชดเชยการลดลง 70% ของการเข้มงวดเชิงปริมาณจนถึงปัจจุบัน และงบดุลกลับสู่ระดับสูงสุดตั้งแต่เดือนเมษายน 2565 .

เหตุการณ์หลักเมื่อวานนี้คือการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางยุโรป ซึ่งเป็นการยอมรับครั้งแรกของตลาดว่าธนาคารกลางจะรักษาสมดุลของเป้าหมายการต่อต้านเงินเฟ้อและรักษาเสถียรภาพของระบบท่ามกลางวิกฤตสภาพคล่องได้อย่างไร การดำเนินการของ ECB ส่วนใหญ่สอดคล้องกับความคาดหวังของเรา กล่าวคือ การเพิ่มอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อยมากหรือน้อยให้มากกว่าที่คาดการณ์ของตลาด (50 bps) ในขณะที่จำกัดความเสียหายโดยการลดการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยขั้นสุดท้าย (ECB เลือกที่จะข้ามคำแนะนำล่วงหน้าโดยตรง) และรับประกัน ตลาดที่จะ "พร้อม" ดำเนินการหากเกิดความเสี่ยงต่อการติดเชื้อ เราสนับสนุนเสมอว่าภายใต้สถานการณ์ปัจจุบันหน่วยงานกำกับดูแลควรแสดงจุดยืนที่มั่นคงและไม่แสดงท่าทีที่มากเกินไปต่อความคาดหวังระยะสั้นของตลาด มิฉะนั้น จะทำให้ตลาดเริ่มกังวลว่าวิกฤตในปัจจุบันจะร้ายแรงหรือไม่ ซึ่ง จะมีผลต่อต้านและยังฝ่าฝืนคำรับรองต่อฝ่ายนิติบัญญัติและสาธารณชนว่าสถานการณ์อยู่ภายใต้การควบคุมจะไม่ให้การช่วยเหลือซ้ำรอยจากวิกฤตการเงินโลก

ผลก็คือ ECB พยายามที่จะบรรลุภารกิจที่น่าหวาดหวั่นนี้ด้วยการดำเนินการทั้งหมดข้างต้น ซึ่งแสดงให้เห็นว่าการขาดคำแนะนำเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยไม่ได้หมายความว่าการแก้ปัญหาของพวกเขาในการต่อสู้กับเงินเฟ้อได้ลดลง แต่ความตึงเครียดในตลาดยังคงถูกติดตามอย่างใกล้ชิด และหาก เสถียรภาพทางการเงินจำเป็นต้องรักษาไว้ว่าจะ "พร้อมที่จะตอบสนองได้ตลอดเวลา" Lagarde ยังแสดงความเชื่อมั่นต่อธนาคารในเขตยูโรโดยระบุอย่างชัดเจนว่า "อัตราเงินเฟ้อยังคงสูงเกินไป" หลังจากการประชุม ECB เยลเลนใช้สคริปต์ที่คล้ายกันเกี่ยวกับความมั่นคงของระบบธนาคารของสหรัฐฯ และอัตราเงินเฟ้อยังคงเป็นศัตรูหมายเลขหนึ่ง โดยหน่วยงานกำกับดูแลจะทำการวิเคราะห์หลังชันสูตรของสถานการณ์ SVB เราคาดว่าเฟดจะใช้กลยุทธ์ที่คล้ายกันในสัปดาห์หน้า แต่อาจดู "กระฉับกระเฉง" ขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานเมื่อเทียบกับการคาดการณ์ในปัจจุบันของตลาด

ข่าวที่สำคัญที่สุดคือ Ethereum ประกาศว่าการอัปเกรด Shanghai จะดำเนินการประมาณวันที่ 12 เมษายน และจะเปิดการถอน ETH ที่จำนำ ปัจจุบันมีการจำนอง ETH ประมาณ 17.5 ล้านและมีมูลค่าประมาณ 2.9 พันล้านตามราคา ณ จุดหนึ่ง คาดว่าจะเกิดการช็อกของอุปทานแต่จะยังคงเป็นเหตุการณ์สำคัญและจะมาในเวลาที่น่าสนใจโดยราคาสปอตจะสูงขึ้นอย่างรวดเร็วแต่การมีส่วนร่วมหลักถูกขัดขวางโดยนโยบายการกำกับดูแลที่ไม่เป็นมิตรของสหรัฐฯ ในขณะเดียวกัน หากไม่มี DeFi ใหม่และนวัตกรรมในอุตสาหกรรม การครอบงำ BTC ได้ดีดตัวกลับมาอย่างเงียบ ๆ ใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 1 ปีที่ 45.8% และดูเหมือนว่าแนวโน้มจะดำเนินต่อไปจนกว่าจะมีเทคโนโลยีใหม่หรือการเล่าเรื่องที่น่าสนใจต่อไป หยุดเร็ว ๆ นี้

หากคุณต้องการรับการอัปเดตทันที โปรดติดตามบัญชี Twitter ของเรา @SignalPlus_Web 3 หรือเข้าร่วมกลุ่ม WeChat ของเรา (เพิ่มผู้ช่วยขนาดเล็ก WeChat: Chillywzq), กลุ่ม Telegram และชุมชน Discord เพื่อสื่อสารและโต้ตอบกับเพื่อนมากขึ้น

SignalPlus Official Links

Website：https://www.signalplus.com/

ลงทุน

ยินดีต้อนรับเข้าร่วมชุมชนทางการของ Odaily