การทบทวนและการสะท้อนของตลาดกระทิง: กลยุทธ์หลายมิติ

ชื่อเรื่องรอง

1. องค์ประกอบ 3 ประการในการตัดสินใจลงทุน

มีวิธีการลงทุนที่หลากหลายแต่ยังคงเดิม ๆ ปัจจัยที่ส่งผลต่อผลตอบแทนสุดท้ายแยกจาก 3 ประการไม่ได้คือเปอร์เซ็นต์การชนะ อัตราต่อรอง ตำแหน่งในแง่ของคนธรรมดา:

เปอร์เซ็นต์การชนะ: โอกาสชนะการลงทุนนี้มีมากเพียงใด? คุณแน่ใจแค่ไหนว่าจะได้กำไรมากกว่าขาดทุน? อัตราการชนะจะเป็นตัวกำหนดว่าการลงทุนจะทำเงินได้อย่างไร

อัตราต่อรอง: ถ้าทำเงินได้ คุณจะได้อัตราผลตอบแทนเท่าไหร่? คุณสามารถสร้างรายได้กี่ครั้ง? อัตราต่อรองกำหนดระดับของผลตอบแทน

ตำแหน่ง: คุณต้องใช้เงินเท่าไหร่ในการลงทุนนี้? ตำแหน่งส่วนใหญ่จะกำหนดขนาดของผลตอบแทนสัมบูรณ์สุดท้าย

คนส่วนใหญ่ที่กระตือรือร้นในการเก็งกำไรระยะสั้นจะมุ่งความสนใจไปที่อัตราเดิมพันสูงเท่านั้น และหมกมุ่นอยู่กับโอกาสที่จะตีเป็นร้อยเท่าในด้านเดียว อย่างที่ทุกคนทราบ อัตราต่อรองสูงมักหมายถึงความเสี่ยงสูง (นั่นคือ อัตราการชนะต่ำ โอกาสชนะน้อย) และความเสี่ยงสูงมักหมายความว่านักลงทุนไม่กล้าลงทุนหนักในความคิดของพวกเขา ผลตอบแทนที่แน่นอนยังคงมีจำกัด (เว้นแต่อัตราต่อรอง สูงพอ แต่ความน่าจะเป็นที่จะคว้าโอกาสนี้ยิ่งต่ำลง) และไม่ต้องสงสัยเลยว่าคุณจะได้รับร้อยเท่าอย่างต่อเนื่องหรือไม่

ดังนั้นกลยุทธ์การลงทุนที่ดีจึงควรหาองค์ประกอบต่างๆ ร่วมกัน ได้แก่อัตราการชนะสูงเพียงพอ อัตราต่อรองปานกลางถึงสูง และตำแหน่งที่หนักเพียงพอ

แล้วจะปรับปรุงอัตราการชนะของการตัดสินใจลงทุนได้อย่างไร?

คุณจะหาโอกาสต่อรองระดับบน-กลางได้อย่างไร?

ลงทุนอย่างไรให้ถูกตำแหน่งซื้อ?

จากรอบล่าสุดของตลาดขาขึ้นและขาลงและการขาดทุนและการไตร่ตรองอย่างต่อเนื่อง ฉันได้สรุปชุดของ "วิธีการลงทุนแบบห้ามิติ" สำหรับตลาดการเข้ารหัส

ห้ามิติคือ:

1. ติดตาม

2. วงจร

3. การแข่งขัน

4. ราคา

5. กลยุทธ์

ชื่อเรื่องรอง

2. "วิธีการลงทุนห้ามิติ" ของตลาดการเข้ารหัส

สิ่งที่เรียกว่า "วิธีการลงทุนแบบห้ามิติ" คือการสำรวจและประเมินโอกาสในการลงทุนจากห้ามิติของเส้นทาง วัฏจักร การแข่งขัน ราคา และกลยุทธ์ ปรับปรุงอัตราการชนะและโอกาสของการตัดสินใจลงทุนอย่างเป็นระบบ และขึ้นอยู่กับสิ่งนี้ ด้วยวิธีนี้ เราสามารถประเมินได้ดีขึ้นว่าควรลงทุนในตำแหน่งเท่าใดในการลงทุน เพื่อให้ได้ผลตอบแทนที่แน่นอนที่สูงขึ้นในที่สุด "วิธีการลงทุนแบบห้ามิติ" สามารถปรับแต่งเป็นพิเศษเป็นห้าขั้นตอนในการตัดสินใจลงทุนต่อไปนี้

1. เลือกแทร็ก (ขนาดแทร็ก)

ในฐานะที่เป็นเกมแห่งโอกาส การลงทุนก็เหมือนกับการตกปลา

วิธีการจับปลามากขึ้น? วิธีการจับปลาขนาดใหญ่มากขึ้น? ประการแรก มันไม่ได้เกี่ยวกับการมีทักษะการตกปลาที่ดีขึ้น ประเด็นคือ:

ไปที่ที่มีปลามากมายและที่ที่มีปลาตัวใหญ่มากมาย

ในคูแม่น้ำเล็ก ๆ แม้จะมีทักษะการตกปลาที่ดีที่สุดก็เป็นไปไม่ได้ที่จะจับปลาตัวใหญ่ - น้ำขนาดใหญ่จะทำให้ปลาตัวใหญ่ได้ ดังนั้นก่อนอื่นคุณต้องหาแม่น้ำที่ใหญ่พอหรือกระโดดลงทะเลโดยตรง จากนั้นเราค่อยคุยกัน เกี่ยวกับทักษะการจับปลาใหญ่

หลักการเดียวกันนี้เปรียบได้กับการลงทุน หากคุณต้องการหาโอกาสที่ใหญ่พอและดีพอ ก่อนอื่นคุณต้องหาลู่วิ่งที่ดีพอ เพราะเป็นไปไม่ได้ที่จะวิ่งเป็นพันไมล์บนลู่วิ่งที่แห้งแล้งและแคบ

แล้วแทร็กแบบไหนคือแทร็กที่ดี? เส้นทางแบบไหนที่สามารถวิ่งได้ไกลถึงพันไมล์? สามารถประเมินได้จากมิติข้อมูลต่อไปนี้:

1) ความหนาของราง

ความหนาของแทร็กหมายถึงผลกำไรของแทร็ก

เฉพาะบนหิมะหนาเท่านั้นที่สามารถกลิ้งก้อนหิมะขนาดใหญ่พอได้ และเฉพาะบนเส้นทางที่มีผลกำไรเพียงพอเท่านั้นที่สามารถผลิตม้าพันไมล์และยูนิคอร์นได้

บนเว็บไซต์ Crypto Fees คุณสามารถดูการจัดอันดับของรายได้ค่าธรรมเนียมโปรโตคอลบนเครือข่าย โครงการ 10 อันดับแรกโดยทั่วไปจะแบ่งตามโครงการในสองเส้นทาง: เส้นทาง DEX (การแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์ซึ่งรวมถึงการซื้อขายแบบสปอตและการซื้อขายอนุพันธ์) และเส้นทางการให้ยืม

เหตุผลก็คือเส้นทางทั้งสองนี้ครอบคลุมโครงสร้างพื้นฐานที่จำเป็นสำหรับความเจริญรุ่งเรืองของระบบนิเวศบล็อกเชน: ธุรกรรมและสินเชื่อ ธุรกรรม แก้ปัญหาการหมุนเวียนสินทรัพย์อย่างเสรีในระบบนิเวศบล็อกเชน และ เงินกู้ แก้ปัญหาการใช้เงินทุน ดังนั้น ทั้งสองสิ่งนี้ แทร็กสามารถจับมูลค่าส่วนใหญ่ในระบบนิเวศบล็อกเชนได้

ในทำนองเดียวกันหากนำสองแทร็กนี้มาเปรียบเทียบกันก็มีข้อดีและข้อเสียเช่นกัน

ความต้องการในการทำธุรกรรมของผู้ใช้สำหรับแทร็ก DEX เป็นเรื่องปกติและบ่อยกว่า ดังนั้นผลกำไรของแทร็ก DEX จึงสูงกว่าของแทร็กการให้ยืม ตามข้อมูลค่าธรรมเนียม Crypto ใน 10 อันดับแรกของโครงการที่มีค่าธรรมเนียมการจัดการ DEX คิดเป็น 7 (UNI, GMX, SUSHI, CRV, SNX, Trader Joe, SpookySwap) ในขณะที่บัญชีให้ยืมเพียง 3 (Aave, COMP, MKR) ซึ่งยืนยันประเด็นนี้

ใน "ฤดูร้อนของ DeFi" ในที่สุด แอปพลิเคชัน DEX Uniswap และแอปพลิเคชันให้ยืม AAVE ก็กลายเป็นสตรีมยอดนิยมของ DeFi เหตุผลก็คือ DEX และการให้ยืมเป็นแทร็กที่สร้างผลกำไรมากที่สุดใน DeFi แม้ว่าแทร็กทั้งสองนี้จะไม่มี UNI และ AAVE ถ้าออกมา โครงการอื่นๆ ก็จะออกมาและกลายเป็นกระแสอันดับต้นๆ ของ DeFi เพราะน้ำอ้วนๆ เท่านั้นที่จะเลี้ยงปลาอ้วนได้

2) ความกว้างของแทร็ก

ความกว้างของแทร็กหมายถึงความสามารถในการปรับขนาดของแทร็กและความแข็งแกร่งของเอฟเฟกต์เครือข่าย

ยิ่งความสามารถในการขยายของแทร็กแข็งแกร่งขึ้น หมายความว่าแทร็กมีความกว้างเพียงพอและมีพื้นที่มากขึ้นสำหรับการขยายผลกำไร

ยิ่งเอฟเฟกต์เครือข่ายของแทร็กแข็งแกร่งขึ้น หมายความว่าจะมีเอฟเฟกต์ Matthew ที่แข็งแกร่งในแทร็กนี้ และมีแนวโน้มมากขึ้นที่ Big Mac จะเป็นผู้ชนะ

ตัวอย่างเช่น ดูที่แทร็ก DEX ซึ่งกว้างกว่าแทร็กให้ยืมมาก จากมุมมองของสินทรัพย์การซื้อขาย DEX สามารถขยายจากการซื้อขาย FT เป็นการซื้อขาย NFT ซึ่งเห็นได้จากการเปิดตัวล่าสุดของแพลตฟอร์มการซื้อขาย NFT ของ Uniswap จากมุมมองของประเภทธุรกรรม DEX ยังสามารถขยายจากการซื้อขายทันทีไปยังการซื้อขายอนุพันธ์ที่หลากหลาย และเมื่อความต้องการใช้เลเวอเรจในการทำธุรกรรมเพิ่มขึ้น DEX จึงสามารถขยายไปยังตลาดสินเชื่อได้อย่างง่ายดาย ในทางตรงกันข้าม เส้นทางการให้ยืมนั้นไม่แข็งแกร่งเท่ากับเส้นทาง DEX ในแง่ของความสามารถในการปรับขนาดแทร็ก

ที่ระดับเอฟเฟกต์เครือข่าย แทร็ก DEX จะมีเอฟเฟกต์เครือข่ายตามธรรมชาติ ด้วยการสะสมสินทรัพย์และความต้องการในการทำธุรกรรมจะทำให้ความลึกของการทำธุรกรรมดีขึ้นดึงดูดผู้ใช้มากขึ้นและในที่สุดก็สร้างเอฟเฟกต์ Matthew ที่แข็งแกร่งพอ จะมีความเป็นไปได้สูงที่จะเกิดโครงการสไตล์ยักษ์และการติดตามการให้ยืมมีผลเครือข่ายมาก แย่กว่าราง DEX และในที่สุดความแตกต่างเหล่านี้จะสะท้อนให้เห็นในมูลค่าตลาดโครงการโดยรวม

3) ความยาวของแทร็ก

ความยาวของแทร็กหมายถึงความยาวของวงจรการเติบโตของแทร็ก

เฉพาะในเส้นทางที่มีวงจรการเติบโตที่ยาวนานพอเท่านั้น มีแนวโน้มที่จะได้รับผลตอบแทนส่วนเกินผ่านกลยุทธ์การถือครองระยะยาว และยังสามารถลดต้นทุนการเลือกโอกาสที่อาจเกิดขึ้น (บางเส้นทางมีวงจรการเติบโตที่สั้น ทำให้นักลงทุนเปลี่ยนการลงทุนบ่อยครั้ง การแข่งขัน) ซึ่งจะเป็นการเพิ่มต้นทุนการเลือกโอกาสที่อาจเกิดขึ้น)

แทร็กบางแทร็กเป็นฉากหรือเป็นระยะสั้น

เพื่อยกตัวอย่างอุตสาหกรรมที่ไม่เข้ารหัส: ในอุตสาหกรรมอินเทอร์เน็ตบนมือถือแบบดั้งเดิม การติดตามเครื่องมือระบบโทรศัพท์มือถือของบุคคลที่สามจะถูกจัดฉาก เพราะความไม่สมบูรณ์ของระบบ Android ในยุคแรกสร้างโอกาสให้นักพัฒนาบุคคลที่สามได้รับส่วนแบ่ง ของพาย ด้วยการปรับปรุงระบบ Android อย่างต่อเนื่องผู้พัฒนาโทรศัพท์มือถือจึงมีเครื่องมือระบบในตัวจำนวนมากโดยตรงทำให้การติดตามเครื่องมือระบบโทรศัพท์มือถือเหล่านี้ลดลงอย่างเงียบ ๆ อย่างไรก็ตาม เส้นทางอีคอมเมิร์ซเป็นเส้นทางที่ยาวพอสมควร จากจุดเริ่มต้นของการกำเนิดของอินเทอร์เน็ต รูปแบบอีคอมเมิร์ซที่เรียบง่ายได้ปรากฏขึ้น และจนถึงขณะนี้ การพัฒนาเส้นทางอีคอมเมิร์ซยังคงดำเนินไปอย่างเต็มรูปแบบ

ในโลกที่เข้ารหัส มีตัวอย่างมากมายของเพลงฮิตระยะสั้นที่กำลังมาแรงและกำลังดำเนินอยู่

4) ระดับแกนกลางของแทร็ก

ระดับแกนกลางของแทร็กส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับสองมิติ:

ก. แทร็กใช้ประโยชน์จากข้อได้เปรียบทางเทคนิคหลักของบล็อกเชนในแง่ของแอปพลิเคชันทางเทคนิคหรือไม่

ผู้คนมักจะพูดเกินจริงถึงศักยภาพของเทคโนโลยี ตัวอย่างเช่น ก่อนที่ฟองสบู่อินเทอร์เน็ตจะแตกในปี 2000 ผู้คนต่างจินตนาการว่าอินเทอร์เน็ตสามารถแก้ปัญหาที่แท้จริงได้เกือบทั้งหมด ความพยายามเหล่านี้พิสูจน์ให้เห็นในท้ายที่สุดว่าอินเทอร์เน็ตไม่ใช่ทุกอย่าง

เทคโนโลยีใด ๆ ก็มีข้อได้เปรียบหลัก และด้วยการใช้ประโยชน์จากข้อได้เปรียบหลักอย่างเต็มที่และการหาตลาดที่เหมาะสม ก็จะไม่มีข้อเสีย การเบี่ยงเบนจากข้อได้เปรียบหลักของเทคโนโลยี การพูดเกินจริงหรือทำให้ศักยภาพในการประยุกต์ใช้เทคโนโลยีเป็นภาพรวม อาจสร้างสิ่งต่างๆ

สำหรับบล็อกเชน ข้อได้เปรียบหลักของมันคือข้อได้เปรียบที่ไร้ความน่าเชื่อถือที่เกิดจากการกระจายอำนาจ และคุณลักษณะอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องกับการกระจายอำนาจ เช่น ไม่มีการเข้าถึง ไม่มีการแก้ไข การเปิดเผยและความโปร่งใส การรวม และการไม่เปิดเผยชื่อ คุณลักษณะหลักเหล่านี้เป็นข้อได้เปรียบหลักของบล็อกเชน .

แทร็กบางแทร็กเข้ากันได้ดีกับข้อได้เปรียบหลักของบล็อกเชน เช่น แทร็ก DeFi และแทร็ก NFT (โดยพื้นฐานแล้ว NFT เป็นสินทรัพย์ทางการเงิน) แต่แทร็กอื่น ๆ เป็นเพียงบล็อกเชนเท่านั้น เชลล์ไม่ได้ให้การเล่นอย่างเต็มที่กับคอร์ ข้อดีของ blockchain โครงการทั่วไปที่เกี่ยวข้องกับ Internet of Things มีแนวคิดที่ดี แต่ไม่เหมาะกับข้อดีของเทคโนโลยี blockchain เอง หรือปัจจุบันยังไม่มีจุดที่มีความเข้ากันได้สูง สำหรับ โลกที่เข้ารหัส แทร็กประเภทนี้มีระดับคอร์ต่ำมากและไม่ใช่แทร็กที่ดี

ข. ไม่ว่าเส้นทางจะแก้ปัญหาหลักของอุตสาหกรรมในแง่ของปัญหาที่แก้ไขหรือไม่

อุตสาหกรรมบล็อกเชนกำลังเผชิญกับปัญหาหลักหลายประการ เช่น การขยายตัวของเลเยอร์ล่างสุด ปัญหาความเป็นส่วนตัว ปัญหาโครงสร้างพื้นฐานของเลเยอร์กลาง การขาดโครงสร้างพื้นฐานของเลเยอร์แอปพลิเคชัน การใช้งานที่ไม่ดี ฯลฯ และนี่เป็นเพียงส่วนเล็ก ๆ ของรายการ เส้นทางบางเส้นทางอยู่ใกล้กับปัญหาหลักเหล่านี้ ซึ่งหมายความว่ามีโอกาสมากมาย ขณะที่เส้นทางอื่นๆ แก้ปัญหาส่วนเพิ่มและปัญหาที่แจกจ่ายไม่ได้ แกนกลางของเส้นทางจะค่อนข้างต่ำ และเส้นทางที่เกี่ยวข้อง มูลค่าการลงทุนค่อนข้างน้อย

2. ระยะเวลาการตัดสิน (มิติระยะเวลา)

หลังจากเลือกแทร็กแล้ว ยังจำเป็นต้องตัดสินสเตจของรอบปัจจุบันอีกด้วย ขั้นตอนวงจรมีสองระดับ หนึ่งคือขั้นตอนของวงจรการติดตามเฉพาะ และอีกขั้นคือขั้นตอนของวงจรมาโครของตลาดการเข้ารหัส

ขั้นแรก ให้ดูที่ขั้นตอนวงจรของแทร็ก

แทร็กใด ๆ มีวงจรแทร็กที่แน่นอนในกระบวนการพัฒนา ฉันแบ่งวงจรการพัฒนาแทร็กออกเป็นสี่ขั้นตอน ซึ่งได้แก่:

1) ระยะเวลาการสำรวจลองผิดลองถูก

2) ช่วงการเจริญเติบโตอย่างรวดเร็ว

3) ระยะเวลาการเติบโตที่มั่นคง

4) ระยะเวลาคงที่ครบกำหนด

ในระยะแรก อัตราการเติบโตที่เป็นไปได้ของแทร็กนั้นสูงมาก แต่เนื่องจากแบบจำลองที่ค่อนข้างมีรูปแบบยังไม่ได้รับการพัฒนาในแทร็ก สำหรับโครงการเดียว จะมีค่าใช้จ่ายในการลองผิดลองถูก และการตัดสินใจลงทุนจำนวนมาก จะต้องเผชิญกับความท้าทายที่ยิ่งใหญ่มีความไม่แน่นอนมากมายและฉันก็ลงคะแนนให้กับโครงการพลีชีพโดยไม่ตั้งใจ

ดังนั้น,

ดังนั้น,หากคุณต้องการหาโอกาสในการลงทุนที่มีทั้งอัตราการชนะสูงและอัตราเดิมพันสูงในเส้นทางหนึ่ง คุณควรเลือกเข้าเมื่อเส้นทางนั้นอยู่ในระยะที่ 2) นั่นคือเมื่ออยู่ในช่วงการเติบโตอย่างรวดเร็วจะตัดสินได้อย่างไรว่าแทร็กอยู่ในช่วงของการเติบโตอย่างรวดเร็ว? มีสามเกณฑ์:

ก. ในเส้นทางนี้ บางโครงการได้มาถึงขั้นตอน PMF (ความพอดีของตลาดผลิตภัณฑ์) แล้วตัวอย่างเช่น บางโปรเจ็กต์มีผู้ใช้เติบโตอย่างรวดเร็วและยั่งยืน และอีกหลายโปรเจ็กต์ยังคงติดตามและเลียนแบบ ซึ่งหมายความว่าแทร็กกำลังจะเข้ามาหรืออยู่ในช่วงของการเติบโตอย่างรวดเร็ว

ข. ในเส้นทางนี้ บางโครงการได้สำรวจรูปแบบธุรกิจที่มีประสิทธิภาพมีรูปแบบการทำกำไรที่ค่อนข้างคาดเดาได้และมีความยั่งยืน บทความนี้เป็นส่วนเสริมของบทความแรก เนื่องจากแม้ว่าแทร็กจะมาถึงขั้นตอน PMF แล้ว แต่ก็ไม่ได้แปลว่าแทร็กนั้นได้สำรวจรูปแบบการสร้างผลกำไรที่ยั่งยืนแล้ว

ค. ในเส้นทางนี้ ไม่ว่าจะมีส่วนแบ่งการตลาดอยู่ที่ 30% หรือมากกว่า 40% อยู่แล้ว แมทธิวเอฟเฟ็กต์ก็เริ่มแสดงสัญญาณแน่นอน ข้อสันนิษฐานนี้คือการเติบโตของส่วนแบ่งการตลาดของโครงการจะต้องเป็นไปตามธรรมชาติ แทนที่จะเป็นการเติบโตของตลาดที่ผิดพลาดซึ่งเกิดจากสิ่งจูงใจทางเศรษฐกิจต่างๆ

หากเป็นไปตามเกณฑ์สามข้อข้างต้น สรุปได้ว่าแทร็กได้เข้าสู่ช่วงของการเติบโตอย่างรวดเร็ว

ประการที่สอง ดูวงจรมาโครของตลาดการเข้ารหัส

ในแง่ของวัฏจักรมาโคร ส่วนใหญ่หมายถึงวัฏจักรอุตสาหกรรมของตลาดการเข้ารหัสที่สร้างขึ้นรอบ BTC Halving Cycle

วัฏจักรขนาดเล็กจะต้องอยู่รองลงมาจากวัฏจักรขนาดใหญ่ กล่าวคือ การตัดสินของวัฏจักรการติดตามเฉพาะจะต้องพิจารณาโดยคำนึงถึงวัฏจักรมหภาคของตลาดการเข้ารหัสหลักการง่ายๆคือแม้ว่าเส้นทางจะอยู่ในช่วงของการเติบโตอย่างรวดเร็ว แต่อย่าลงทุนเมื่อวัฏจักรมหภาคของตลาด crypto อยู่ในช่วงที่บ้าคลั่ง(การเก็งกำไรระยะสั้นเป็นอีกเรื่องหนึ่ง เพราะนี่เป็นการเก็งกำไรมากกว่าการลงทุน) เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงของวัฏจักรเล็กๆ ในเส้นทางนั้นไม่มีนัยสำคัญเมื่อเทียบกับวัฏจักรขนาดใหญ่ของตลาดการเข้ารหัส

ดังนั้นจึงจำเป็นต้องเลือกเข้าสู่เส้นทางเพื่อมองหาโอกาสเมื่อวงจรมหภาคของตลาดการเข้ารหัสอยู่ในช่วงต่ำ และเมื่อวงจรการติดตามเฉพาะอยู่ในช่วงการเติบโตอย่างรวดเร็ว ตัวอย่างทั่วไปคือแทร็ก DeFi ในช่วงปลายปี 2019 และต้นปี 2020

จากขั้นตอนปัจจุบันไปจนถึง 18 เดือนข้างหน้า จะเป็นขั้นตอนการลงทุนที่ยอดเยี่ยมในวัฏจักรมหภาคของตลาดการเข้ารหัส การวางเดิมพันในโครงการหลักที่อยู่ในระยะการเติบโตอย่างรวดเร็วมักจะได้รับผลตอบแทนส่วนเกินในรอบถัดไปของ ตลาดกระทิง

3. หัวคงที่ (มิติของการแข่งขัน)

หลังจากสองขั้นตอนก่อนหน้านี้ เราได้เลือกลู่ทางที่มีศักยภาพ และหลังจากการสังเกตและการวิจัยระยะยาว เราได้กำหนดเวลาที่จะเข้าสู่ลู่ทาง ซึ่งจะเป็นการจำกัดเวลาและพื้นที่สำหรับการค้นหาโอกาสการลงทุนคุณภาพสูง จำเป็นต้องมีการวิเคราะห์ประเภทใดเพื่อกำหนดโครงการลงทุนขั้นสุดท้าย?

คำตอบคือ:ใช้หลักฐานเชิงประจักษ์เสริมด้วยการวิเคราะห์ที่เหมาะสม

ด้วยข้อมูลที่จำกัด ข้อสรุปที่จำกัดเท่านั้นที่สามารถสรุปได้ในตอนท้าย

แทนที่จะดำเนินการรวบรวมและวิเคราะห์อย่างจำกัด และอาศัยตรรกะและวิจารณญาณที่จำกัดของนักลงทุนในโครงการ จะเป็นการดีกว่าเชื่อในกลไกการแข่งม้าของตลาด เพราะตลาดคือพระเจ้าผู้ทรงรอบรู้และมีอำนาจทุกอย่างที่แท้จริง เมื่อดูในระยะเวลาที่ยาวขึ้น มันเป็นล่อหรือม้า และคุณจะรู้ผลการแข่งม้าใน จบ.

วิธีสังเกตเกมแข่งม้าให้ดีขึ้น? คุณต้องใส่ใจกับตัวบ่งชี้หลักที่สอดคล้องกับสาระสำคัญของแทร็กเท่านั้น เป็นโครงการ Maxima และไม่ช้าก็เร็วจะเน้นตัวบ่งชี้หลักอย่างแน่นอน บนพื้นฐานนี้ หากคุณดูที่ทีม ผลิตภัณฑ์ และรูปแบบธุรกิจอย่างครอบคลุม จะดูได้ง่ายโดยธรรมชาติว่าแบบใดดีกว่ากัน ในท้ายที่สุดเพียงแค่ให้ความสนใจกับการแข่งม้าสามอันดับแรก

จนถึงตอนนี้ เราได้จำกัดวัตถุประสงค์การลงทุนเฉพาะให้แคบลง

เมื่อให้ความสนใจกับเกมแข่งม้านี้ เราต้องระวัง "ตัวบ่งชี้ความฟุ้งเฟ้อ" และ "ความมั่งคั่งที่ผิดพลาด" ด้วยตัวอย่างเช่น สำหรับบางโครงการในเส้นทาง ตัวบ่งชี้ทางธุรกิจทั่วไปบางอย่าง เช่น TVL อาจไม่มีความสำคัญในการอ้างอิงมากนัก และอาจเป็น "ตัวบ่งชี้ที่ไร้สาระ" เท่านั้น บางโครงการรักษา "ความเจริญรุ่งเรืองที่ผิดพลาด" ผ่านสิ่งจูงใจโทเค็นที่รุนแรง , สร้าง การปรากฏตัวของผู้นำตลาดที่ผิดพลาด และเราจำเป็นต้องระมัดระวังเกี่ยวกับสิ่งเหล่านี้

4. ดูที่ราคา (มิติราคา)

หลังจากสามขั้นตอนก่อนหน้านี้ เราแก้ไขปัญหาเดียวเท่านั้น ซึ่งก็คือ:ให้แคบลงและค้นหารายการที่ดี

แต่,โครงการที่ดีไม่จำเป็นต้องเป็นโอกาสในการลงทุนที่ดีเสมอไป

ETH ได้รับการยอมรับว่าเป็นโครงการที่ดีอย่างแน่นอน แต่ผู้ซื้อที่มีมูลค่าสูงกว่า $4,000 อาจถูกจับได้ว่าร้องไห้ แม้ว่าสิ่งเหล่านี้อาจไม่ใช่ปัญหาในระยะยาว แต่ต้นทุนด้านเวลาก็เป็นต้นทุนเช่นกัน

โครงการดี ราคาดี เมื่อเข้าเงื่อนไขทั้ง 2 ข้อ จะเป็นโอกาสในการลงทุนที่ดีหรือไม่

แล้วแบบไหนคือราคาที่เหมาะสม?

สำหรับฟิลด์ใหม่เอี่ยมอย่างตลาดเข้ารหัส การโฆษณาเกินจริงและวิธีการประเมินมูลค่าส่วนใหญ่นั้นไม่มีอะไรนอกจากการทำนายดวงชะตาสำหรับคนตาบอด แต่มีกฎข้อหนึ่งที่ไม่สามารถฝ่าฝืนได้:ราคาก็น่าจะถูกดังนั้น หลังจากที่คุณได้เลือกโครงการที่ดีแล้ว มักจะเป็นเวลาที่ดีในการต่อรองราคาในสองสถานการณ์ต่อไปนี้:

1) ระหว่างวงจรของอุตสาหกรรมการเข้ารหัสวัฏจักรขนาดใหญ่ของตลาดการเข้ารหัสมีความสัมพันธ์อย่างมากกับวงจร Bitcoin halving ในช่วงที่ต่ำของวัฏจักรอุตสาหกรรม ข่าวเชิงลบต่าง ๆ ยังคงดำเนินต่อไป ความตื่นตระหนกมีอยู่ทุกที่ และอุตสาหกรรมทั้งหมดมีอารมณ์ตกต่ำอย่างต่อเนื่อง เวลานี้น่าจะเป็น เป็นเวลาที่ดีในการรับสินค้าลดราคา

2) เมื่อมี "หงส์ดำ" ที่ยากจะพบเจอตัวอย่างเช่นหงส์ดำที่ปรากฏในโครงการ แต่ "หงส์ดำ" บางตัวจะทำให้นักลงทุนตื่นตระหนกทางจิตใจเท่านั้นและจะไม่ส่งผลกระทบต่อมูลค่าหลักของโครงการนี่เป็นโอกาสที่ดีในการรับราคาต่อรอง

สองสถานการณ์ข้างต้นเป็นโอกาสในการยิงที่ยอดเยี่ยม เช่นเดียวกับเสือชีตาห์ ปกติจะไม่ล่าบ่อย ๆ ส่วนใหญ่มันจะเฝ้าดูอย่างน่าเบื่อ แอบซุ่มรอ แล้วก็รอโอกาสทองที่จะโจมตีอย่างรวดเร็วและสังหารด้วยการโจมตีครั้งเดียว

5. การถือครองระยะยาว (มิติกลยุทธ์)

หลังจากสี่ขั้นตอนก่อนหน้านี้:1. เลือกเส้นทาง 2. รอบการตัดสิน 3. กำหนดหัว 4. ดูราคา โดยพื้นฐานแล้วคุณสามารถกำหนดเป้าหมายการลงทุนในอุดมคติและหาโอกาสในการซื้อที่เหมาะสม

ซื้อแล้วได้อะไร?

โดยสรุปแล้ว สี่ขั้นตอนก่อนหน้านี้ได้แก้ไขปัญหาทั้งหมด 2 ประการแล้ว:หาโครงการดียังไงให้ได้ราคาดีหากคุณพบโอกาสในการลงทุนที่เข้าเงื่อนไขสองข้อนี้พร้อมๆ กัน มันไม่ง่ายเลยที่จะไขว่คว้ามันไว้ดังนั้นกลยุทธ์ที่ดีที่สุดหลังจากการเข้าซื้อคือการถืออย่างมั่นคงและถือไว้นานๆ (อย่างน้อย 1 รอบการถือครอง)และรักษาความเอาใจใส่ต่อโครงการอย่างต่อเนื่อง โครงการดีๆ มักจะสร้างผลตอบแทนส่วนเกินเป็นเวลานานพอสมควร

ข้างต้นคือกรอบเบื้องต้นของ "วิธีการลงทุน 5 มิติ" เริ่มจากมิติทั้ง 5 ขั้นตอนวิธีการเฉพาะจะแยกออก ได้แก่:

1) เลือกแทร็ก (แทร็ก)

2) ระยะเวลาการตัดสิน (ระยะเวลา)

3) หัวคงที่ (การแข่งขัน)

4) ดูที่ราคา (ราคา)

5) การถือครองระยะยาว (กลยุทธ์)

ชื่อเรื่องรอง

3. ข้อ จำกัด และการปรับปรุง

เมื่อพิจารณาห้าขั้นตอนของ "วิธีการลงทุนห้ามิติ" โดยรวมแล้ว จะเห็นได้ว่านี่คือกรอบการวิเคราะห์จากบนลงล่างที่สมบูรณ์ กล่าวคือ เริ่มแรกยืนอยู่ที่ระดับความสูง 10,000 เมตร จากนั้นมองลงมาที่สถานการณ์โดยรวมจากบนลงล่าง จำกัดขอบเขตการสังเกตและการวิจัยให้แคบลงเรื่อยๆ และสุดท้ายก็ล็อคเป้าหมาย

อย่างไรก็ตาม ตลาดการเข้ารหัสเป็นตลาดโลกแบบกระจายอำนาจ ในระบบนิเวศน์ มีสิ่งใหม่ๆ มากมายเกิดขึ้นจากล่างขึ้นบนหากคุณสังเกตและค้นคว้าจากบนลงล่างเท่านั้น จะมีประสิทธิภาพสำหรับแทร็กที่คุณเห็นโครงร่างได้อย่างชัดเจน แต่สำหรับโครงการนวัตกรรมที่พลิกโฉมใหม่บางโครงการ คุณต้องผสมผสานวิธีการจากบนลงล่างและจากล่างขึ้นบนวิธีการที่เจาะจงคือเชื่ออย่างแน่วแน่ในประเด็นเดียวคือ

ปรากฏการณ์เป็นกฎหมาย

สิ่งที่เรียกว่าปรากฏการณ์คือกฎมีความหมายสองระดับ:

1) ไวต่อปรากฏการณ์ใด ๆรักษาระดับความอ่อนไหวต่อจุดร้อนและปรากฏการณ์ที่ดูเหมือนสุ่มเสี่ยง และยุติความคิดที่เมินเฉย ไม่ยอมรับ "นั่นสินะ" และ "ฉันเข้าใจ"

2) เชื่อมั่นว่าโอกาสเป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้เราต้องเชื่ออย่างแน่วแน่ว่าเบื้องหลังปรากฏการณ์ที่บังเอิญทั้งหมดนั้น จะต้องมีความหลีกเลี่ยงไม่ได้อย่างมาก และเบื้องหลังจุดร้อนสุ่มที่ดูเหมือนสุ่มเสี่ยงทั้งหมด ต้องมีการเปิดเผยกฎสำคัญบางอย่าง

ประเด็นทั้งสองนี้เป็นแนวทางจากล่างขึ้นบนจากปรากฏการณ์สู่กฎ - เมื่อรับรู้กฎใหญ่บางอย่างจากปรากฏการณ์ เราสามารถเริ่มต้นจากบนลงล่าง "วิธีการลงทุนแบบห้ามิติ" และมองย้อนกลับไปที่ปรากฏการณ์จากกฎหมาย เพื่อให้เรามีความเข้าใจมากขึ้น ของปรากฏการณ์ด้วยกรอบที่ชัดเจนและการมองเห็นพื้นหลัง นี่คือกระบวนการเปลี่ยนจากจุลภาคไปสู่มหภาค และจากมหภาคไปสู่จุลภาค กลับไปกลับมา

ข้างต้นคือกรอบโดยรวมของ "กฎหมายการลงทุนห้ามิติ"ชื่อเรื่องรอง

4. สรุป

ย้อนกลับไปที่จุดเริ่มต้นของคำถาม "กฎหมายการลงทุนห้ามิติ" มีเป้าหมายเพื่อให้บรรลุเป้าหมายดังกล่าว:ค้นหาโอกาสในการลงทุนด้วยอัตราการชนะสูงพอและอัตราต่อรองปานกลางถึงสูง

ด้วยความช่วยเหลือของวิธีโดยรวมของ "วิธีการลงทุนห้ามิติ" เลือกเส้นทางที่ดีและเลือกโครงการชั้นนำในช่วงเวลาที่เหมาะสม จากนั้นซื้อในราคาที่ถูกเพียงพอและถือไว้เป็นเวลานาน โดยพื้นฐานแล้ว คุณสามารถรับประกันอัตราการชนะที่สูง อัตราต่อรองปานกลาง

จากนั้น บนพื้นฐานนี้ เรากล้าที่จะบรรลุจุดที่สามที่กล่าวถึงในตอนต้นของบทความ:ตำแหน่งสูงพอ.

จนถึงตอนนี้ การผสมผสานอย่างลงตัวขององค์ประกอบทั้งสามของการตัดสินใจลงทุนได้เกิดขึ้นแล้ว:อัตราการชนะสูง อัตราต่อรองระดับกลางและระดับสูง ตำแหน่งที่สูงขึ้นเพื่อให้ในท้ายที่สุด สามารถได้รับผลตอบแทนสัมบูรณ์สูงเพียงพอโดยมีความเป็นไปได้สูง

ข้างต้นคือกรอบหลักของ "วิธีการลงทุนแบบห้ามิติ" ของฉัน ซึ่งได้มาจากการทบทวนอย่างต่อเนื่อง ไตร่ตรอง และสรุปประสบการณ์ภาวะกระทิง-หมีรอบล่าสุด วิธีการสำคัญแต่ไม่สำคัญ เพราะการรู้ทุกอย่างไม่ใช่เรื่องง่าย แต่การลงมือทำก็ยังยาก มีเพียงความรู้และการปฏิบัติที่เป็นอันหนึ่งอันเดียวกัน และหมั่นฝึกฝนเท่านั้น เราจึงจะอยู่ยงคงกระพันได้